Forwarded from 하나 중국/신흥국 전략 김경환
>>UBS : 미국 전력난의 ‘유일한 해법’은 ESS — 배터리 저장 수요, 전기차에 이은 제2의 리튬 성장축
•UBS는 보고서에서 배터리 에너지 저장 시스템(ESS) 수요가 리튬 시장의 두 번째 성장 엔진으로 부상하고 있다고 분석. 2030년에는 배터리 총수요의 22~26%를 차지, 이는 전기차 수요의 절반 수준에 해당된다고 전망
•미국 전력 수요가 연 3%씩 증가하는 반면, 신규 발전소 건설에는 7~10년이 소요되어 공급이 이를 따라가지 못하고 있음. 이에 따라 전력망 안정화를 위한 유일한 현실적 대안이 ESS으로 떠오르고 있음
•UBS는 또한 수요 회복과 공급 긴축으로 리튬 가격이 저점을 통과해 상승세 전환, 장기 약세장에서 ‘리튬 베어마켓 종료’ 국면으로 진입하고 있다고 평가
>원문 : https://wallstreetcn.com/articles/3759117#from=ios
•UBS는 보고서에서 배터리 에너지 저장 시스템(ESS) 수요가 리튬 시장의 두 번째 성장 엔진으로 부상하고 있다고 분석. 2030년에는 배터리 총수요의 22~26%를 차지, 이는 전기차 수요의 절반 수준에 해당된다고 전망
•미국 전력 수요가 연 3%씩 증가하는 반면, 신규 발전소 건설에는 7~10년이 소요되어 공급이 이를 따라가지 못하고 있음. 이에 따라 전력망 안정화를 위한 유일한 현실적 대안이 ESS으로 떠오르고 있음
•UBS는 또한 수요 회복과 공급 긴축으로 리튬 가격이 저점을 통과해 상승세 전환, 장기 약세장에서 ‘리튬 베어마켓 종료’ 국면으로 진입하고 있다고 평가
>원문 : https://wallstreetcn.com/articles/3759117#from=ios
Wallstreetcn
美国缺电“过桥”唯一选项！瑞银：“储能”需求相当于第二个“电车”，锂价告别熊市
瑞银报告指出，电池储能系统需求将成为锂市场"第二增长引擎"，预计2030年占电池总需求22%-26%，相当于电动车需求的一半。美国电力需求年增3%，但新建发电设施需7-10年，储能成为弥补缺口的唯一现实选项。供需转向紧张推动锂价触底回升，告别熊市。
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Forwarded from 우주방산AI로봇 아카이브
ㄴ현대로템
NDR 후기 : 전방위 성장 국면(목표주가 320,000원 유지)
방산 수출 확대 국면
해외 매출 확대 국면
레일 솔루션 회복 국면
여전히 빠르게 성장한다
리포트 링크 : https://research.koreainvestment.com/streamdocs/view/sd;streamdocsId=eyJjdHkiOiJKV1QiLCJlbmMiOiJBMTI4Q0JDLUhTMjU2IiwiYWxnIjoiZGlyIn0..E3jAXXANgiwrSv7O3SLrKw.RxHsrvJGzfdH573eLzIHR7dU2m3SyBXxTv-8Mm7MjE5B9AkhpdAPtL2MAo_Ib54cXsmShXqR_U9be8lwgRPJoFyANxNabId0pnS8UMYTGguyFy3Mh6ZIzNb6I3uZkA3gztxTVYlfAHBk6l0hSrLorwUQS3RleJAzYzxgk9wO05ry6VO-qZ108Nti35g_DmZa6KSMxd5R_4CR_7vINYIs_-PUIVTSsvOowvDRbELXnLXJ2LVjtuCTVuxVfL9l9al5.dxuG6ebBecW08XjuVDD1AA
NDR 후기 : 전방위 성장 국면(목표주가 320,000원 유지)
방산 수출 확대 국면
해외 매출 확대 국면
레일 솔루션 회복 국면
여전히 빠르게 성장한다
리포트 링크 : https://research.koreainvestment.com/streamdocs/view/sd;streamdocsId=eyJjdHkiOiJKV1QiLCJlbmMiOiJBMTI4Q0JDLUhTMjU2IiwiYWxnIjoiZGlyIn0..E3jAXXANgiwrSv7O3SLrKw.RxHsrvJGzfdH573eLzIHR7dU2m3SyBXxTv-8Mm7MjE5B9AkhpdAPtL2MAo_Ib54cXsmShXqR_U9be8lwgRPJoFyANxNabId0pnS8UMYTGguyFy3Mh6ZIzNb6I3uZkA3gztxTVYlfAHBk6l0hSrLorwUQS3RleJAzYzxgk9wO05ry6VO-qZ108Nti35g_DmZa6KSMxd5R_4CR_7vINYIs_-PUIVTSsvOowvDRbELXnLXJ2LVjtuCTVuxVfL9l9al5.dxuG6ebBecW08XjuVDD1AA
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Forwarded from [신한 리서치본부] 혁신성장
[신한투자증권 혁신성장 최승환, 이채윤]
로보틱스/AI : AI 확산의 시대
▶️ 고영: 수술로봇, AI S/W의 사업 확대로 회사의 체질이 바뀌는 변곡점
- 본업 회복과 신사업 실적 기여 가속화되며 주가, 실적 모두 의미 있는 바텀아웃 구간
- 신사업 본격화
1) 수술로봇: 학회 및 논문에서 관심을 받으며 다수의 신규 계약 논의 진행
2) 공정자동화 AI S/W: AI기반 공정 생산성 향상 로봇 KSMART는 내년 이후 두자릿수 이상 확대 전망되며 수익성도 높아 마진에도 긍정적인 영향 예상
- 투자의견 매수, 목표주가 30,000원 제시하며 신규 커버리지 제시
▶️ HL홀딩스(자회사 HL로보틱스): 중장기 실내외 자율주차 솔루션의 독보적 강자
- 자회사 HL로보틱스는 글로벌 자율주행 주차로봇 선두주자. 홀딩스 본업과의 다양한 시너지도 가능
- 실내주차로봇 '파키', 실외주차로봇 '스탠'
1) 매출액 25F 50억원, 26F 150억원으로 추정. 고객의 수익성 개선에도 가시적 기여
2) 스탠은 해외 공항 및 캐나다 물류센터에서 상용화 중이며 내년부터 글로벌 기업향 수주 확대 본격화
- HL로보틱스 지분가치 3000억원 가정. 향후 3~4년간 가파른 상승 기대
▶️ 링크솔루션: 데이터센터, 우주, 방산 등 다양한 산업에 3D 프린팅 비즈니스 성장 전망
- 다양한 산업에서 다수의 PoC 진행 레퍼런스로 3D프린팅 사업 고성장
- 미국보다 가격경쟁력을 보유하면서도 기술유출로 인해 중국산 저가 프린터가 배제되며 핵심 수혜 기대
- 대형 고객사의 PoC가 빠르게 진행되고 있어 700억원 규모의 대전공장 완공 후 실적 성장 가속화 예상
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=341573
위 내용은 2025년 11월 12일 8시 11분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
로보틱스/AI : AI 확산의 시대
▶️ 고영: 수술로봇, AI S/W의 사업 확대로 회사의 체질이 바뀌는 변곡점
- 본업 회복과 신사업 실적 기여 가속화되며 주가, 실적 모두 의미 있는 바텀아웃 구간
- 신사업 본격화
1) 수술로봇: 학회 및 논문에서 관심을 받으며 다수의 신규 계약 논의 진행
2) 공정자동화 AI S/W: AI기반 공정 생산성 향상 로봇 KSMART는 내년 이후 두자릿수 이상 확대 전망되며 수익성도 높아 마진에도 긍정적인 영향 예상
- 투자의견 매수, 목표주가 30,000원 제시하며 신규 커버리지 제시
▶️ HL홀딩스(자회사 HL로보틱스): 중장기 실내외 자율주차 솔루션의 독보적 강자
- 자회사 HL로보틱스는 글로벌 자율주행 주차로봇 선두주자. 홀딩스 본업과의 다양한 시너지도 가능
- 실내주차로봇 '파키', 실외주차로봇 '스탠'
1) 매출액 25F 50억원, 26F 150억원으로 추정. 고객의 수익성 개선에도 가시적 기여
2) 스탠은 해외 공항 및 캐나다 물류센터에서 상용화 중이며 내년부터 글로벌 기업향 수주 확대 본격화
- HL로보틱스 지분가치 3000억원 가정. 향후 3~4년간 가파른 상승 기대
▶️ 링크솔루션: 데이터센터, 우주, 방산 등 다양한 산업에 3D 프린팅 비즈니스 성장 전망
- 다양한 산업에서 다수의 PoC 진행 레퍼런스로 3D프린팅 사업 고성장
- 미국보다 가격경쟁력을 보유하면서도 기술유출로 인해 중국산 저가 프린터가 배제되며 핵심 수혜 기대
- 대형 고객사의 PoC가 빠르게 진행되고 있어 700억원 규모의 대전공장 완공 후 실적 성장 가속화 예상
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=341573
위 내용은 2025년 11월 12일 8시 11분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
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Forwarded from 프리라이프
#DRAM #하이닉스
https://biz.chosun.com/it-science/ict/2025/11/11/M7MWK2YH6JC67FJCUE5B7MAT24/
SK하이닉스의 D램 생산 능력이 고대역폭메모리(HBM)에 집중되고 있어, 공급 부족이 지속될 것으로 예상되기 때문이다.
11일 업계에 따르면, 범용 D램 공급 부족 여파로 가격 상승세가 지속될 것으로 예상되는 가운데, SK하이닉스의 범용 D램 영업이익률이 70%를 넘어설 것이란 전망이 나온다. 범용 D램 영업이익률이 70%를 넘어서는 것은 메모리 반도체 초호황기였던 1995년 이후 약 30년 만이다. 1995년 개인용 컴퓨터(PC) 보급 확대와 맞물려 마이크로소프트(MS) ‘윈도 95’가 전격 출시되면서 D램 시장의 초호황기를 이끈 바 있다. 당시 메모리 반도체 기업의 D램 영업이익률은 70%를 상회했던 것으로 전해진다.
경쟁사인 삼성전자가 신규 증설 중인 평택캠퍼스 4공장(P4) 라인도 HBM 생산에 대부분 활용될 것이란 전망이 지배적이다. 마이크론은 범용 D램 수요에 맞춰 생산 계획을 일부 수정했지만, 급증하고 있는 수요를 충족하기엔 부족한 상황이다.
https://biz.chosun.com/it-science/ict/2025/11/11/M7MWK2YH6JC67FJCUE5B7MAT24/
SK하이닉스의 D램 생산 능력이 고대역폭메모리(HBM)에 집중되고 있어, 공급 부족이 지속될 것으로 예상되기 때문이다.
11일 업계에 따르면, 범용 D램 공급 부족 여파로 가격 상승세가 지속될 것으로 예상되는 가운데, SK하이닉스의 범용 D램 영업이익률이 70%를 넘어설 것이란 전망이 나온다. 범용 D램 영업이익률이 70%를 넘어서는 것은 메모리 반도체 초호황기였던 1995년 이후 약 30년 만이다. 1995년 개인용 컴퓨터(PC) 보급 확대와 맞물려 마이크로소프트(MS) ‘윈도 95’가 전격 출시되면서 D램 시장의 초호황기를 이끈 바 있다. 당시 메모리 반도체 기업의 D램 영업이익률은 70%를 상회했던 것으로 전해진다.
경쟁사인 삼성전자가 신규 증설 중인 평택캠퍼스 4공장(P4) 라인도 HBM 생산에 대부분 활용될 것이란 전망이 지배적이다. 마이크론은 범용 D램 수요에 맞춰 생산 계획을 일부 수정했지만, 급증하고 있는 수요를 충족하기엔 부족한 상황이다.
Chosun Biz
“1995년 이래 최대 호황”… SK하이닉스, 범용 D램 영업이익률 70% 넘어서나
1995년 이래 최대 호황 SK하이닉스, 범용 D램 영업이익률 70% 넘어서나 서버·PC·모바일 D램 가격 상승세 지속 HBM에 생산 능력 집중돼 공급 부족 범용 D램 영업이익률 70% 돌파 전망 SK하이닉스, 연간 영업익 전망치 상향 조정
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Forwarded from IH Research
Technoprobe +19%
- 연결 매출: 4억 6,660만 유로로, 2024년 첫 9개월 대비 +20.6%
- 연결 EBITDA: 1억 4,610만 유로로, 2024년 동기 대비 53.3% 증가하여 마진율 31.3%
- 4Q25 가이던스
- Consolidated Revenues of €160 million (+/-3%)
- Gross margin of 46.0% (+/-200 bps) and an Ebitda margin of 34.7% (+/-200 bps)
- 경영진은 지정학적 환경의 어려움, 시장 변동성, 유로화 강세로 인한 역풍에도 불구하고 2024년에 매출의 상당한 성장과 마진 개선이 전 분기 대비 및 전년 대비 지속될 것으로 기대하고 있습니다.
- 연결 매출: 4억 6,660만 유로로, 2024년 첫 9개월 대비 +20.6%
- 연결 EBITDA: 1억 4,610만 유로로, 2024년 동기 대비 53.3% 증가하여 마진율 31.3%
- 4Q25 가이던스
- Consolidated Revenues of €160 million (+/-3%)
- Gross margin of 46.0% (+/-200 bps) and an Ebitda margin of 34.7% (+/-200 bps)
- 경영진은 지정학적 환경의 어려움, 시장 변동성, 유로화 강세로 인한 역풍에도 불구하고 2024년에 매출의 상당한 성장과 마진 개선이 전 분기 대비 및 전년 대비 지속될 것으로 기대하고 있습니다.
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내일은 수능으로 KRX/NXT 모두 정규장이 10시에 열립니다. NXT 프리마켓은 운영되지 않습니다. 수험생 자녀를 두신 구독자분들 좋은 결과 있기를 바라겠습니다
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