[이그전] 연준위원들의 매파적 발언과 증시 조정

안녕하세요. KB증권 주식전략 이은택 (01032571059)입니다.

1) 연준위원들의 매파적 발언이 이어지며 증시가 하락했습니다.

2) 12월 FOMC에서 금리인하가 안될 수 있다는 것을 시장이 받아들이는 것이 되려 증시엔 바닥을 만들 수 있습니다 (현재 39% 확률 반영).

3) 그 밖에 참고할만한 기술적 지표 (50일선, Fear & Greed의 3~4월 조정 패턴) 등을 첨부합니다.

- URL: https://bit.ly/48a7KaI

미래에셋벤처투자 씨엠티엑스 80억 투자해서 멀티플 5배 이상 수익
363억원을 투자해 2대주주로 있는 세미파이브와 리브스메드, 테라뷰의 12월 상장일정으로 4분기 대규모 실적 예상. 내년에는 몰로코 나스닥 상장 예정

https://n.news.naver.com/article/277/0005682808?sid=101

LS

https://www.popcornnews.net/news/articleView.html?idxno=102619

전선 3Q

장작

JP모건 "12월 금리인하 가능성 있어" https://n.news.naver.com/mnews/article/374/0000476156?rc=N&ntype=RANKING&sid=104

* DRAM 수출가 (11월 1-20일)

- 최고가 경신. 수요 둔화 조짐 전무. 향후 상승 가속화 예상

ATH

🧬GLP-1 사용과 관련된 근육 손실 기전

GLP-1 작용제(예: 세마글루타이드, 티르제파타이드 등)는

체중 감량 효과가 뛰어나지만, 식욕 억제와 에너지 섭취 감소 → 근육량 손실을 유발할 수 있음.

이 논문은 그 생물학적 메커니즘과 보완 전략을 종합적으로 정리

💊주요 기전 요약
📍① 식욕 억제(Appetite suppression)

GLP-1 작용제 → 식욕 감소 → 에너지 섭취 제한 & 신체활동 감소

결과적으로 mTOR 신호 억제(impaired mTOR signaling) 발생 → 단백질 합성 저하, 근육 성장 억제

📍② mTOR 신호 감소의 연쇄 반응
단백질 합성 감소

코르티솔(Cortisol) 증가 → 단백질 분해(Proteolysis) 촉진

Activin/Myostatin 경로(ActRII → SMAD2/3 pathway) 활성화 → 근육 단백질 분해 증가

→ 결과적으로 근육 손실(Muscle loss) 발생

💊GLP-1 작용제는 비만·당뇨 환자의 체중 감소에 탁월하지만, mTOR 억제 및 Activin/Myostatin 활성 증가로 근육 손실을 유발할 수 있음.

따라서 운동, 단백질 섭취, SARMs·시르투인 활성화제·📍마이오스타틴 억제제 등의 병용 전략이 근육 보존에 핵심적임.

🧬바이오섹터 분석🧬 [그로쓰리서치]
https://news.1rj.ru/str/growthbio

📌 인벤티지랩(시가총액: 8,535억)
📁 투자판단관련주요경영사항 (펩타이드 후보물질의 장기지속형 주사제 공동 연구ㆍ개발 계약)
2025.11.21 15:17:57 (현재가 : 69,000원, 0%)

제목 : 펩타이드 후보물질의 장기지속형 주사제 공동 연구ㆍ개발 계약

* 주요내용
※ 투자유의사항
본 계약은 조건부 계약으로, 본 계약을 통한 수익 인식은 연구개발 등의 성공여부에 따라 달라질 수 있습니다. 계약 조건에 따라, 연구ㆍ개발의 실패 혹은 중단 등의 발생시 계약이 해지될 수 있습니다.

1. 계약상대방
: 미국법인, Boehringer Ingelheim Pharmaceuticals Inc (이하 BIPI)

2. 계약의 주요내용
Boehringer Ingelheim의 추가 펩타이드 후보물질에 대한 장기지속형 주사제형 공동 연구계약

*역할 및 의무

- 인벤티지랩 : 추가 펩타이드 장기지속형 주사제 연구ㆍ개발

- 파트너 : 후보제형 평가 및 후속 개발 전략 수립 및 수행

3. 계약체결일 : 2025.11.21

4. 계약 기간 : 2025.11.21 ~ 제형 전달 시

5. 계약 금액 : 비공개


공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20251121900328
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=389470

인벤티지랩 뉴스기사로도 나옴

https://www.press9.kr/news/articleView.html?idxno=69110

인벤티지랩 김주희 대표이사는 “이번 추가 계약 건은 베링거인겔하임에서 먼저 제안한 것으로, 세이 자체로도 인벤티지랩 기술력의 신뢰성과 사업적 잠재력을 다시 한 번 입증한 사례”라며, “베링거인겔하임과의 공고한 파트너십을 기반으로 단기간 내 사업화 성과를 구체화하고, 장기지속형 제형 기술의 글로벌 상용화를 가속화하겠다”고 밝혔다.

https://m.blog.naver.com/PostView.naver?blogId=cybermw&logNo=224083584074&proxyReferer=&noTrackingCode=true

존경

처음 영상을 볼때는 어딘가 모자른 사람인가 했는데
다 보고 나니 내가 모자른 사람이었습니다

https://youtu.be/vYy6QUHVbJo?si=Js1wxA7Zh42tl8tj

떨고있는 개미...11월 반대매매 2년만에 최고치
https://www.hankyung.com/article/202511218539i

또 슬슬 이런 공포조장 기사가 나올 때가 됐나봅니다. 11월 일평균 반대매매가 158억원으로 2년만에 최대치라고 하는데 코로나 이후로 보면 평범한 수준입니다. 시총이나 예탁금 대비로는 매우 낮은 수준이고요

FED 존 윌리엄스 발언 이후 12월 금리인하 확률은 어제 39.1%에서 70.9%로 급반전

9년 2074번 1058종목

https://naver.me/FOZgKO6Q

15만원 지원금 받은거 기름값으로 다시 나가는 중

https://naver.me/GwSyc9zv

[SK증권 조선 한승한] (shane.han@sks.co.kr/3773-9992)

▶️한수위: 미국 LNG 수출 허가, DoE -> FERC 법안 하원 통과

▪️신조선가지수는 184.68pt(-0.17pt), 중고선가지수는 189.67pt(-0.06pt)를 기록

▪️HD현대미포는 그리스 Stealth Maritime으로부터 115K LR2 PC 2척을 척 당 $74.7m에 수주. 납기는 ‘29년 2월

▪️삼성중공업은 대만 에버그린(Evergreen)으로부터 14,000TEU LNG DF 컨테이너선 7척을 척 당 $187.4m에 수주. 납기는 ‘29년 11월. 동사 올해 상선 수주실적 약 61억불로, 수주목표치인 58억불을 초과달성

▪️HD현대삼호는 VLCC 4척을 척 당 $130.2m에 수주. 납기는 ‘29년 8월. 또한 BW LNG로부터 LNGC 2척을 척 당 $254.1m에 수주. 납기는 ‘28년 11월

▪️텍사스 공화당 어거스트 플루거 하원의원이 지난 3월에 발의한 ‘국내 LNG 잠재력 개방법(Unlocking Domestic LNG Potential Act)’이 11월 20일(현지시간) 미 하원에서 217대 188로 가결되며, 추후 상원의 심의를 받게 될 예정

▪️해당 법안은 미국 LNG 수출 라이선스 발급 책임을 기존 에너지부(DoE)에서 연방에너지규제위원회(FERC)로 이전하는 내용을 담고 있음. 현재 미국 LNG 수출 허가 권한은 DoE에, LNG 인프라 개발 승인 등 다른 권한은 FERC에 있음

▪️미 에너지부(DoE)는 비 FTA 국가로의 미국 LNG 수출 승인과 관련하여 천연가스 가격, 국내 공급 안정성, 기후 및 환경정책, 행정부의 정치 성향 등의 정책 및 정무적 기준을 기반으로 결정

▪️이에 반해 FERC는 환경영향평가(EIS), 안정성, 설계, 공사 계획, 지역 영향 등 보다 기술 및 규제 기준의 판단으로 결정. 따라서 건설 및 수출 승인이 FERC로 통합되면 1)정치적 리스크 감소, 2)예측 가능성 증가, 3)승인 프로세스 간소화 등 FID(최종투자결정)로 가는 불확실성 및 병목이 크게 완화될 수 있음. 투자자 및 오프테이커들은 정치적 리스크에 따른 DoE의 수출 승인 지연이 최종투자결정(FID)에 있어 가장 큰 저해 요소라고 생각하기 때문

▪️국내 LNG 잠재력 개방법(Unlocking Domestic LNG Potential Act)’의 상원 통과 시점은 우선순위가 높은 법안들의 처리 이후인 내년 상반기 초를 예상하며, 상원 통과 이후 최종본 통과, 대통령 서명, FERC로의 이관 및 규칙 제정 등의 기간을 거쳐 FERC가 단독으로 LNG 수출 승인까지 결정할 수 있는 시점은 ‘26년 하반기가 될 것으로 전망

▪️올해 현재까지 글로벌 LNG 프로젝트 중 FID 규모는 약 84Mtpa이며, 이 중 미국 LNG 프로젝트가 61Mtpa로 대부분을 차지. 해당 프로젝트에 필요한 LNGC는 약 100척 이상으로 추정

▪️글로벌 제한적인 LNGC 건조 캐파 하에 국내 조선 3사의 ‘28년 하반기 인도 슬롯이 점점 없어지는 중. 북미 프로젝트들의 본격적인 LNG 생산 시점인 ‘29~’30년 슬롯을 차지하기 위한 경쟁 발주가 시작될 것으로 전망되며, 현재 글로벌 선주들 사이에서 현재 레벨의 선가가 바닥이라는 컨센서스 형성되는 중

▪️내년 상반기부터 북미 지역 LNG 프로젝트에 필요한 LNGC 대규모 발주가 이어질 것으로 예상되며, 선가 및 수주 물량에 대한 걱정은 필요 없다는 판단. 향후 해당 물량의 본격적인 건조 비중 확대와 동시에 카타르 2차 LNGC 물량의 점진적인 소화가 맞물리면서 후판 가격의 안정화 및 우호적 환율만 유지된다면 국내 대형 조선 3사의 믹스 개선에 따른 이익 성장은 유지될 전망. 조선업 비중확대(Overweight) 의견 유지

▶️보고서 원문: https://buly.kr/4bj4ZGS

SK증권 조선 한승한 텔레그램 채널: https://news.1rj.ru/str/SKSCyclical

SK증권 리서치 텔레그램 채널: https://news.1rj.ru/str/sksresearch

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