[단독]'천스닥' 불붙나…코스닥 활성화 대책, 이르면 다음 주 윤곽 https://n.news.naver.com/mnews/article/015/0005220631?rc=N&ntype=RANKING&sid=100

현대차 / 보스턴다이내믹스

7시?

https://naver.me/5v3CUUb6

2025.12.05 16:35:10
기업명: STX엔진(시가총액: 1조 4,072억)
보고서명: 단일판매ㆍ공급계약체결

계약상대 : 에이치디현대중공업(주) (HD HYUNDAI HEAVY INDUSTRIES CO.,LTD.)
계약내용 : ( 기타 판매ㆍ공급계약 ) 디젤엔진 및 발전기세트 공급계약
공급지역 : 대한민국
계약금액 : 600억

계약시작 : 2025-12-05
계약종료 : 2027-12-05
계약기간 : 2년
매출대비 : 8.28%

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20251205800479
최근계약 : https://www.awakeplus.co.kr/board/contract/077970
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=077970

어겐?

https://n.news.naver.com/mnews/article/011/0004564177

[이데일리] 신라젠, 세계 첫 오가노이드 임상 FDA 승인 성과와 의미

https://www.edaily.co.kr/news/read?newsId=01079126642395896

동진쎄미켐

https://v.daum.net/v/20251207152146978

키움 반도체 박유악입니다.

☀️채널: https://news.1rj.ru/str/kiwoom_semibat

♠ SK하이닉스 [TP 73만원]

: 실적 서프라이즈 예상

♠ 투자 포인트

1) 4Q25 영업이익 16조원으로, 시장 기대치 상회 예상

1Q26 영업이익도 18조원을 기록하며, 시장 컨센서스(16조원)를 상회할 것으로 판단

2) PC와 서버 등 주요 고객들이 제품 가격 인상을 통해 메모리 원가 부담 완화시키고 있어, 메모리 가격의 추가 상승 가능성이 높아졌음

3) NAND 역시 업황 회복이 목격되고 있어, 1H26 예상치를 넘어서는 가격 인상의 가능성이 높아지는 중

목표주가 73만원, 투자의견 'BUY'를 유지함.

♠ 리포트: https://bbn.kiwoom.com/rfCR11770

[박유악, 키움 반도체]
*컴플라이언스 검필

[NH/백준기] 스몰캡 - 비츠로셀
[Web발신]
[NH/백준기] 스몰캡 - 비츠로셀

[NH/스몰캡(심의섭)]

[비츠로셀]

★약점이 없는 상황

■다가온 성수기와 우호적인 사업 환경

4Q25E 매출액 780억원(+11.0% y-y, +40.9% q-q), 영업이익 220억원(+46.8% y-y, +31.7% q-q, OPM 28.3%)으로 분기 최대실적 경신 전망

지난 10월 인수한 캐나다 고온전지 배터리팩 기업 Innova 실적이 연결 재무제표에 반영될 예정이며, 계절적 성수기와 더불어 수출 비중이 80%를 상회하는 사업 특성상 4분기 급등한 원/달러 환율 또한 동사 실적에 우호적으로 작용할 전망

성과급, 재고자산폐기 손실 등 다양한 비용이 반영되는 분기임에도 불구, 매출 성장 및 고마진 제품 Mix 증가와 더불어 인수효과 및 환율 영향까지 더해지며 견조한 수익성을 나타낼 것으로 추정되며, 약 2,000억원에 달하는 금융자산을 보유하고 있어 관련한 투자 수익 또한 영업외 단에서 인식될 것으로 기대

■실적 성장과 더불어 지속될 Valuation re-rating

2026년 또한 스마트그리드향 매출의 견조한 성장과 더불어 Innova 실적 온기 반영 및 앰플/열전지 매출 고성장을 통해 실적 고성장 지속 전망

또한 동사는 지난 6월 기업가치제고계획 발표에 이어 최근 무상증자를 공시하는 등 주주가치 제고 노력을 지속하고 있으며, 이에 배당 또한 전년대비 크게 증가할 것으로 기대

동사 주가 또한 무상증자 발표 후 재차 상승 추세. 내년에도 실적 성장 및 주주가치 제고 노력을 통해 기업가치 재평가가 지속될 것으로 전망되어 성수기 실적 기대와 더불어 중장기 측면에서도 관심 갖기 좋은 시점이라 판단

2026F 기준 PER 10.8배 수준으로 Valuation 매력 또한 높다 판단

☞리포트: https://m.nhsec.com/c/hv273

NH리서치[Mid/Small Cap] 텔레그램 :

https://news.1rj.ru/str/joinchat/AAAAAFTqzkXE9DLGV28byw

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[메리츠증권 전기전자/IT부품 양승수]

삼성전기(009150): 이전과 다른 따듯한 겨울

- 4Q25 연결 실적은 매출액 2.8조원(+14.9% YoY), 영업이익 2,282억원(+98.4% YoY)로 시장 컨센서스를 각각 1.0%, 2.8% 상회할 전망

- 4Q25 MLCC ASP는 전분기 대비 +1.0% QoQ, 출하량은 -4.5%의 변동이 예상되며, 가동률은 91%, 재고일수는 30일 전후가 유지될 전망

- 통상적인 4분기와 달리 연말 재고조정 분위기가 감지되지 않으며 AI 서버와 전장 중심으로 높은 가동률이 지속될 것으로 예상

- AI 서버용 MLCC의 기반의 물량 증가와 마진 개선 효과를 반영해 2026년 컴포넌트 사업부의 매출액과 영업이익 추정치를 각각 2.3%, 10.6% 상향

- AI 서버용 MLCC는 구조적인 초과 수요 흐름 속에서, 초소형·고용량 기술이 동시에 요구되는 제품의 특성상 동사와 Murata 중심의 과점적 시장 구도가 유지될 전망

- Murata가 Investor Day에서 AI 서버 베이스보드 1대당 MLCC 탑재량을 1.5만개~2만개로 상향하고, AI 서버용 MLCC의 CAGR 전망치를 30%로 재조정한 점도 업황 강세를 뒷받침

- IT용 MLCC 시장의 경쟁심화 우려가 있으나 AI 중심으로 절대적으로 높은 수준의 가동률이 유지될 전망

- 2026년 패키지솔루션 사업부는 ABF 기판 중심의 성장에 힘입어 3년 만에 두 자릿수 영업이익률 회복을 예상

- 특히 AI용 ABF 기판은 대면적화와 층수 증가로 인한 수급 불균형이 심화되는 가운데, 핵심 원재료인 T-Glass 공급 부족이 지속되며 가격 상승 압력도 더욱 강화될 전망

- 동사 자체적으로는 작년에 신규 진입한 북미 CSP A사향 퍼스트벤더 지위 확보에 더해, 북미 M사향 ASIC과 북미 GPU사향 스위치 기판 등 신규 납품이 잇따를 것으로 예상

- 2026년은 IT 세트 중심에서 AI 인프라 핵심 수혜주로의 포지셔닝 변화가 가속화되며 점진적 리레이팅 국면이 지속될 것으로 판단

- 투자의견 Buy를 유지하며, 실적 추정치 상향과 Target Multiple 조정을 반영해 적정주가를 31만 원으로 상향 제시

https://vo.la/gZR7kUo (링크)


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제목 [삼성증권]
[Web발신]
[현대차: AI기업으로 변화가 시작되다]

- 12월 3일에 일본 로봇 전시회(IREX)에서 로보틱스 랩은 자율주행 이동 로봇 출시. 현대차그룹은 이동 로봇을 시작으로 AI Ready 디바이스가 상용화 되기 시작.

- 2026년에는 휴머노이드 3세대와, 자율주행을 위한 SDV 디바이스 발표 예정. Physical AI 사업을 위한 기술요소가 갖추어지는 중.

- AI 사업은 막대한 인프라 투자가 필요하여, 강자들의 사업. Physical AI을 영위할 수 있는 소수 그룹에 합류한 현대차에 대한 Valuation 재평가 시작.

*리포트 링크

https://is.gd/HuwQ2O

(2025/12/08일 공표자료)

LG엔솔, 벤츠 배터리 공급

[유진투자 바이오제약 권해순/이다빈] 2025.12.08

오가노이드사이언스(476040.KQ)
동물실험감축과 오가노이드

* 오가노이드사이언스는 오가노이드를 활용하여 약물 효능 평가 솔루션(ODISEI)을 제공하고 재생치료제(ATORM)를 개발하는 기업으로, 2025년 5월 코스닥 시장에 상장함

* 투자 포인트 ① 동물 시험 감축을 위한 제도 변화에 주목: 글로벌 신약개발 시장에서 전임상 동물모델을 감축하기 위한 제도 변화의 필요성이 확대되고 있음. 미국에서는 FDA Modernization Act 2.0 이후 오가노이드를 비롯한 신규 접근법(NAMs)에 대한 가이드라인 정비가 진행 중. 중장기적으로 바이오제약 기업들이 오가노이드 기술의 도입을 확대하면서 오가노이드사이언스의 약물 반응 평가 솔루션인 ODISEI에 대한 수요도 증가할 것으로 예상됨

* 투자 포인트 ② 2027년말 이후 연구개발 성과 가시화: 희귀 질환인 베체트 장염 환자를 대상으로 장 재생치료제 ATORM-C의 연구자 임상을 진행 중. 2026년 연구자 임상 완료 후 첨생법에 근거하여 2027년 이후 상용화가 가능할 것으로 예상

* 투자 포인트 ③: 정책 변화 속도를 감안할 때 오가노이드 솔루션을 통해 수익을 창출하기까지는 시간이 소요될 전망. 그러나 ‘동물실험 감축’이라는 추세적 전환을 감안하면 중장기 관점에서 오가노이드 사이언스의 기업 가치 상승 가능성은 구조적으로 열려 있다고 판단됨. 중장기적으로는 글로벌 레퍼런스를 구축하는 것이 기업가치 상승에 핵심 변수로 작용할 것

자료 링크: https://www.eugenefn.com/common/files/amail/20251208_476040_hskwon_310.pdf

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