Любопытный взгляд на AI bubble со стороны электро генерации: AI experts return from China stunned: The U.S. grid is so weak, the race may already be over | Fortune https://share.google/OqGSmrAIxwOzdzGp2

Действительно, датацентры работают от элнктричества, и, помимо его генерации, национальная распредсеть должна как-то это электричество передать, куда надо.

Китай, похоже, эти проблемы пока решил лучше всех: и генерация дешевая (свои и российские ресурсы), пусть и не зеленая ни разу, и распредсети они строят в темпах первых пятилеток, не теряя времени на бесконечные заседания комитетов на всех уровнях.
США надо срочно догонять.

Европа, увы, уже не догонит. Сети в таком ужасающем состоянии, что не справляются с текущей нагрузкой. То в Испании долбанет, что полторы страны остануться без света, то в Нидерландах затормозят строительство целых новых районов, т.к. их подключать не к чему.

"Суверенный AI" на педальном приводе динамо-машин не летает.

https://fortune.com/2025/08/18/mit-report-95-percent-generative-ai-pilots-at-companies-failing-cfo/

Последний отчет MIT по "AI в корпорациях" показвл, что ничего, увы, не меняется.

Как и 7-10 лет назад, в эпоху "классических NN", за попытками внедрения стоит что угодно, только не гэосновательный и последовательный подход. FOMO, например. Или "давление акционеров". Как и раньше, до успеха доживает ничтожно малое количество проектов, в районе 5%
Да и причины все те же: AI пытаются натянуть на монструозные неоптимизированные процессы, обучить на очень плохих данных (а то и вовсе обойтись без данных, надеясь что моделька как-то "сама вывезет"), или пытаются взять числом - запустив одновременно под сотню инициатив, не доводя до уровня хотябы MVP ни одной. Как и раньше, проедаются огромные бюджеты (только в этот раз совсем огромные - трансформеры потребляют в разы больше ресурсов, чем обычные сетки), кто-то успевает построить карьеру, так и не дав результата - что называется "движение есть, прогресса нет" (с).
Что тоже характерно - большинство компаний во что бы то ни стало пытаются делать "свои версии GPT", в принципе не представляя, зачем и, главное, как. И кем. Давеча беседовал с Principal AI Architect одной ТНК (в сфере энергетики) - человек на такой позиции пытался натянуть обычный RAG на сложные документы с кучей схем, картинок, графиков и 3D мешей резервуаров, и сильно удивлялся, почему не вышло. Или пытался сделать AI search, не представляя, что такое индексация. И да, этот человек не лишится работы, и даже не будет переведен - в глазах топов он эксперт. 2 провальных проекта за год из 2 - 100% результат.
Отчет так же отмечает, что из тех 5% успешных внедрений AI - 67% это покупка и адоптация стороннего продукта. Но нет, корпорации все равно сначала сольют миллионы и месяцы на попытки обойтись собственными силами, прежде чем обратиться к специалистам.
С другой стороны, эти самые специалисты тоже зажаты рамками целей по продажам: когда очевидно, что клиент находится на уровне мыловаренной мануфактуры в плане AI Maturity, но делать все равно надо, раз платят. Можно было бы поспорить, что те самые 5% успеха окупят 95% неудач, но нет. Волшебным образом эти 5% никогда не случатся, если ты не знаешь, что ты делаешь и зачем.

В итоге, как и раньше, из этой AI гонки победителями выйдут лишь те, кто реально шарит и очень, очень точечно применяет AI там и только там, где он нужен.

Apple has reportedly considered buying Mistral AI and Perplexity - Sherwood News https://share.google/Y2Yo77JNRGI2HREiX

Интересные слухи пошли: якобы Apple думает о покупке гигантов вроде Perplexity или Mistral AI.

С одной стороны конечно понятно, яблочники сильно отстают в гонке, пока из реальных достиженрй только регистрация бренда "AI" в значении "Apple intelligence". Ну, с маркетингом у них всегда было все в порядке.

С другой стороны филисофия Apple в том, что больших покупок они не делают: слишком велик риск столконовения культур.

Да и вцелом я сомневаюсь, что Тим Кук вообще представляет, что делать с такими гигантами после приобретения. Пройдут годы, прежде чем удастся выстроить нормальную модель сотрудничнства. И за эти годы "Blackberry moment" может наступить несколько раз.

Anguilla: The Caribbean island making millions from the AI boom - BBC News https://share.google/6rXPMubG9hGoOzIKz

Интересную статистику подвезли: маленькая Ангилья, население которой всего 16к человек, в прошлом году заработала почти 40 лямов чисто от продажи своего домена - .ai Это, нслр что, четверть вообще всего их бюджета.

Но и это не самая страшная цифра. Сейчас в мире зарегисирировано порядка 850,000 сайтов на ангильском домене. Это по сравнению с 50,000 всего 5 лет назад.

Пузырь надувается все быстрее и бвстрее.

https://nltimes.nl/2025/09/08/asml-become-top-shareholder-french-startup-mistral-ai-report

Вот это интересно, ASML инвестирует 1.3 ярда в Mistral и становится основным кредитором.

Попытка объеденить все, что есть у ЕС из AI мира похожа больше на отчаяние, т.к. вертикальной интеграции не получится: АСМЛ делает станки для чипов, Мистраль тренируется,на чипах, но сами чипы по-прежнему делает NVIDIA.

Но будет интересно понаблюдать, во что это новое партнерство выльется. Вся проблема европейского AI в очень маленьком и зарегулированном рынке. Конечно, легко можно представить, как правительства Франции или Германии "настоятельно рекомендуют" своим гигантам вроде Сименса или Шнайдера предпочтитать модели от Mistral другим, но, как это уже сейчас происходит, эти рекомендации легко обходятся открытием R&D офисов в менее зарегулированных юрисдикциях с бОльшим объемом рынка, например в США.

Лето кончилось, сделки пошли кучно.

Теперь уже Nebius (бывший Яндекс BV) объявил о заключении сделки с Майкрософт на сумму около 20 ярдов.

Не то, чтобы решения Небиуса были так круты, что МСФТ побежали им платить. Но вот мощности с GPU в Европе у Небиуса есть, а это именно то, чего МСФТ так не хватает. Особенно с учетом требований новых законов ЕС.

Акции Небиуса взлетели на 78%, Волож доволен. Теперь посмотрим, куда эти деньги бывший Яндекс будет инвестировать.
Microsoft Signs Nebius Cloud Deal for as Much as $19.4 Billion - Bloomberg https://share.google/u1GWhfAO8PQMSsSN1

Oracle Is Turning Into an AI Monster, but Risks Remain https://share.google/O90x1alAzbYDDdkGz

Похоже, Oracle пошел all-in: некода известный только своими БД гигант продает облачные мощности направо и налево, мы уже слышали про огромный контракт с OpenAI, но не менее огромные бабки за мощности Oracle будут, как заявляется, платить и xAI, и Мета, и много кто еще.
К 2030 году доход от облачных сервисов (по сути, просто ДЦ с гпу, сервисов, могущих на равных конкурировать с Azure или AWS, у Оракла пока нет) прогнозируется до 144 ярдов в год. Доя сравнения, доход от ВСЕХ операций Оракла в FY25 был порядка 57 ярдов.

Что будет, когда пузырь лопнет и такие огромные мощности станут ненужны, оракулы, видимо, в расчет не берут. Железо не софт, его не так просто scale down.

Вообще, value chain всего текущего AI выглядит, конечно, максимально шатко сейчас: станки ASML (монополист), чипы NVIDIA (монополист), ДЦ МСФТ, Амазона и Оракла (картельные сговоры? Не, не слышали) и огромные, прямо-таки галактические масштабы неоптимизированного говнокода, который на этом всем крутится. И чем грвнокодее говнокод, тем больших мощностей ему требуется.

Взрыв пузыря будет не только громким, но и очень, очень вонючим :)

Albania appoints world’s first AI-made minister – POLITICO https://share.google/Hq7fpYiqnIBWiWPfu

Ну, это уже за гранью. В Албании министром госзакупок назначили AI.

Помимо огромных возможностей для откатов и коррупции (а что, это AI решил(а) асфальт за троцную цену брать, мы тут причем) хочется вспомнить лихие 90-е, когда примерно ВСЕ население страны (включая правительство) натянули на пирамиду в роде МММ.

По уровню понтов Албания теперь - балканский Дубай. Жаль, не по уровню жизни.

NVIDIA Corp https://share.google/HdwjI6yo33zez0TjR

Акции NVIDIA несколько просели после запрета Китая использовать их чипы для китайских компаний.

Торговая война только набирает обороты, и по чипам прилетело в первую очередь.

Этот бан вызывает пока больше вопросов: китайских аналогов почти нет, а те, что есть, немного хуже. При этом НВИДИА до сих пор держала пользователей чипов на коротком поводке, т.к. споос сильно превышал предложение, ну и Хуанг хитрил и нехотя вкладывался в увеличение мощностей. Масла в огонь подливал и ASML, т.к. строительство новых фабрик чипов напрямую зависит от наличия станков, а огромный и неповоротливый нидерландский гигант особой эффнктивностью пооизводства никогда не славился.

АСМЛ недавно тоже удивил, вложившись в единственную европейскую компанию, способгую делать большие модели - Mistral. К чести голландцев стоит отметить, что они тут же решили начать отбивать бабки и нагрузили Мистраль кучей консалтинговых проектов, задвинув других партнеров, например, Майкрософт.
Мистраль, правда, в консалтинг пока не умеет, но в позийии оказались шоколадной - по сути монополист в ЕС, где со стороны государства четко прослеживается команда "купляйце беларускаэ" "нам нужен суверенный AI". Суверенная частная монополия на модели от Мистраля, и абсолютная завтсимость от внешних проихводителей чтпов и прочей инфраструктуры - план, надежный, как швейцарские часы (с).

Но факт налицо: Шнайдер, Сименс, а теперь и АСМЛ, на троих генерящие львиную дрлю ВВП еврозоны, активно предпочитают мистрали и пикстрали не из-за их качества (хотя оно и на уровне), а потому что "так сказала партия". И комсомол в лице топовых индустриальных лидеров, как водится, ответил "есть!". Не забывая открывать инновационные центры, AI хабы и даже производства в США, чтобы обойти ограничения. Так и живем.

Хуанг и Стармер. Когда-то, лет 15 назад, когда наш препод по политологии нас стращал ТНК и тем, что уже тогда сотрудник условного Гугла - это как паспорт, нам было смешно. Глядя на такие фото - не смешно совсем. Когда бигтех, например, по сути рулит внутренней политикой Ирландии, от цен на недвижку до размера пособий тем, кому "не повезло" быть в штате меты или того же гугла, а тайваньский предприниматель вот так запросто выписывает себе на презентацию очередной железяки политического наследника лорда Черчилля и лорда Керзона, по неволе задумаешься, что термин "country manager" уже не откуда-то из антиутопии, а из нашей реальности.

Оставив философию за скобками, можно лишь констатировать, что NVIDIA начала экспансию в Европу. Одновременно диверсифицируя риски в случае интервенции Китая, и подкидывая дровишки иллюзорного AI суверинитета в повестку.

https://timesofindia.indiatimes.com/technology/tech-news/microsoft-has-a-24-hour-deadline-warning-for-indian-and-other-foreign-employees-after-h1-b-visa-fees-hike-to-100000-strongly-recommend-h1b-visa-holders-/articleshow/124010245.cms

Выходные начались не с кофе. Вечером в пятницу МАГА издал очередной протекционистский декрет, на этот раз повышающий выплату за держателя H1B визы примерно в 20 раз, с 5к до 100к. Напомню, что именно держатели этих и так почти рабских виз составляют основу рабсилы у бигтеха.

В HR чатиках немного паника, официальные гайды рекомендуют не покидать США, а если вы уже/еще не в США, то за сутки сорваться и прилететь. Вместе с семьей, которые на H-4. Если прилететь не можете - то, в общем, уже и не надо дергаться, оставайтесь в Мумбае или где вы там. На границах будут проверять, была ли оплата 100к, и если нет - разворачивать.

Пока все в damage control mode, но интереснее наблюдать, как будут в долгосрочной персрективе из этого выходить. Вариантов не так много, и все они один сплошной loose-loose.

1. Платить по 100к в год за сотрудника - это такие убытки, что никакой копайлот не покроет. Даже если и будут за кого-то, то этому кому-то нажо будет генерить личный вклад хотябы в лям, чтобы оправдать свое существование.
2. Платить 100к в год, при этом сокращать расходы где-то еще. Ну, вы поняли, где и как.
3. Увольнять людей с H1B и нанимать коренных. Во-первых, где столько коренных найти, которые за чашку карри готовы по 12 часов работать. Во-вторых, им же платить придется много.
4. Вывод сотрудников в oversees офисы. Шаг, вроде бы, логичный, правда, вместо экономики США это здорово поднимет экономику Индии. Да и проблемы с full remote тоже есть - сотрудник не привязан вообще никак, за визу не дрожит, может свалить в любой момент. Некоторые компании, правда, уже щдоровоиувеличили свои штаты в Индии - от тех же МСФТ до Сименса и Шнайдера.
5. Создавать аутсорс хабы в ЕС. Например, в Польше, Испании или Португалии. Или в ОАЭ и UK, если вне ЕС. Пока это кажется самым сбалансированным вариантом - сотрудника перевозят в новую страну и он таки дрожит за визу. Кроме того, зп можно платить сильно меньше, чем в США, и тем не менее больше, чем в среднем в этих странах. Да и не такая большая разница по time zones, как с Индией.


Ждем новостей :)

Драма немного разрешилась, по крайней мере в short term: последнее пояснение из Белого Дома подчеркивает, что новые правила вводятся только для новых H1B и только с 1 января, так что люди с текущими визами могут немного выдохнуть. Не знаю, правда, стало ли легче тем, кто все-таки сорвался и прилетел одним днем в субботу или воскресение, заплатив, по слухам, до 6к за один билет в одну сторону из-за повышенного спроса 😅

В долгосроке бигтеху все равно придется решать проблемы сорсинга.

Nvidia OpenAI investment in cash mostly used to lease Nvidia chips https://share.google/zYRTKcYfxCQP120uV

Пока самая странная инвестиция Хуанга из последнего его инвестиционного турне. Дать Альтману миллиарды, которые он тут же потратит на лизинг GPU у той же NVIDIA.
Циферки в отчетах, конечно, подрастут у обоих, да и Хуанг гарантирует себе коммитмент и прибыль, но больше похоже на секуризацию вложений, а не расчет на какой-то взрывной рост и приход AGI.

Europe accelerates AI ambitions with 6 new AI Factories https://share.google/IgjloT7eSAxMZt05b

Европа все пытается кого-то где-то догнать и выделяет 500 лямов аж на 6 AI фабрик от Испании до Литвы и Румынии. Для сравнения, Мета для обучения Llama 3.1 использовала где-то 16к H100, что, допустим, при стоимости 30к за штуку, дает примерно те же самые 500 лямов, которые весь ЕС выделил на все свои "фабрики". Слабо.

Did an OpenAI cofounder just pop the AI bubble? 'The models are not there' | Fortune https://share.google/6OG1pgEjOw2Zsc0eS

Один из фаундеров OpenAI, автор термина "vibe coding" и вообще человек-давайте-закодим-трансформер-под-пивко-на-стриме Андрей Карпатый пытается тут градус хайпа понизить.
Говорит, "до AGI" еще лет десять и вообще пузырь слишком быстро надувается.

Не то, чтобы он не прав. Прав, конечно. И пузырь слишком быстро растет, силами бигтеха, и до AGI еще дожить надо.

Но не покидает ощущение, что все это не совсем...честно. Карпатый, как и Хинтон, отошел от большого корпората. Хинтон, правда, уже пенсионер, и на пенсию себе заработал. Может на старости лет покритиковать все это. Андрей же еще в самом расцвете, ему бы сейчас только на позиции VP где-нибудь в Мете бабло рубить, или, на худой конец, как Суцкевер в стартапе без кода и офиса чисто на имени ярд поднимать от вечуров. Но нет, что-то не срослось. И фан база есть, и реальные достижения, и какой-никакой vision, но...

В общем, складывается впечатление, что у Андрюхи FOMO. И говорил бы он эти же слова, получая полярда в год на непыльной позиции живого пиара где-нибудь в Microsoft Research - большой вопрос.

Инвест-банкиры из JP Morgan долго запрягали, но, наконец описали все то, о чем мы тут с вами неоднократно говорили⬆️

Краткие тезисы:

США — упор на частный сектор

В 2024 году в США в ИИ вложили $109 млрд частного капитала — примерно в 12 раз больше, чем в Китае. «План действий по ИИ» ускоряет ввод дата-центров, смягчает нормы и тянет ИИ в оборонку. Продажи чипов NVIDIA и AMD в Китай допустили, но с 15% налогом с выручки; топовые чипы остаются под запретом. Параллельно государство взяло почти 10% Intel и поддержало мегапроект Stargate (OpenAI, SoftBank, Oracle) на $500 млрд — хотя сама сделка вызывает вопросы.

Китай — госкурс, масштабное внедрение и дешевая энергия

С 2014-го в полупроводники влито $100 млрд, а в 2025-м еще $8,5 млрд направили в стартапы. Регионы создают «ИИ-зоны» (например, Dream Town в Ханчжоу). DeepSeek продает токены в 20–40 раз дешевле OpenAI, что дает рычаги в странах Глобального Юга. Разрыв по качеству моделей за год сузился с 9,3% до 1,7%. В энергетике — программа «Восточные данные, западные вычисления» и резерв мощностей на уровне 80–100%.

Европа — курс на техносуверенитет при жестком регулировании (взаимоисключающие параграфы, как обычно)

В апреле 2025 ЕС представил «План континента ИИ» и «Компас конкурентоспособности», но многое упирается в частные инвестиции. ИИ-акт действует с августа 2024 и грозит штрафами до 7% мирового оборота. Без прорывов в чипах и энергетике зависимость от США сохраняется. Великобритания, наоборот, пошла в паре с США: «Сделка технологического процветания» и £31 млрд вложений от Microsoft, NVIDIA, Google и др.

Ближний Восток — нефтеденьги в инфраструктуру ИИ

Саудовский PIF запустил фонд Humain на $40 млрд. ОАЭ нацелены собрать свыше $100 млрд на чипы и дата-центры. Саудовская Аравия подписала крупные соглашения: NVIDIA (18 тыс. GB300), AMD ($10 млрд), Amazon ($5 млрд на «ИИ-зону»), Google ($10 млрд) и Oracle ($14 млрд на 10 лет). Стратегия — конвертировать избыток энергии (нефть + ВИЭ) в региональный ИИ-хаб.

Узкие места: энергия и чипы

Дата-центры уже берут около 1,5% мировой электроэнергии; к 2030 году показатель может удвоиться, при этом 80% прироста придется на США и Китай. Полупроводники теоретически могут дойти до выручки $1 трлн к 2030-му (без гарантий). США ужесточают контроль — экспортные ограничения, доля государства в Intel, отслеживание чипов. Китай отвечает ограничениями на редкоземы и стимулирует переход на отечественные решения.

В общем, как видится: США вместе с UK борятся с Китаем за лидерство, Сауди с Эмиратами пытаются отхватить кусочек, как умеют, а Европа... Европа как всегда - ни себе, ни людям.

Introducing Mistral AI Studio. | Mistral AI https://share.google/aU3S2L0Ol7DlCBWWo

Мистраль, внезапно оказавшийся в позиции number 1 choice и почти монополиста в ЕС из-за регуляций, выкатил свою AI платформу. С одной стороны, врядои привыкшие к функционалу AWS или Azure клиегты водночасье переключатся на сырой продукт, конечно. С другой, у Мистраля есть уникальный шанс - пока гиганиы вроде Майкрософт устраивают внутри себя борьбу продуктов с похожим функционалом и окончательно запутывают клиентов выбором, у европейцев есть шанс сделать все хорошо сразу.

https://www.businessinsider.com/alexandr-wang-meta-superintelligence-labs-layoffs-memo-2025-10

В Мете сокращения: 600 человек отправил на мороз Chief AI Officer Алекс Ванг. Молодой и перспективный.

Говорит, "теперь мы быстрее и эффективнее решения принимать будем". Про качество этих решений благоразумно умалчивает.

Вообще, в бигтехе прям мода сейчас: по несколько волн сокращений за год. Все переходят в режим FDE: сам придумал, сам продал, сам накодил, сам заскейлил.

Я ставлю, что качество решений упадет примерно через год на столько, что начнут заново нанимать. До тех пор - терпим :)