NVIDIA Corp https://share.google/HdwjI6yo33zez0TjR

Акции NVIDIA несколько просели после запрета Китая использовать их чипы для китайских компаний.

Торговая война только набирает обороты, и по чипам прилетело в первую очередь.

Этот бан вызывает пока больше вопросов: китайских аналогов почти нет, а те, что есть, немного хуже. При этом НВИДИА до сих пор держала пользователей чипов на коротком поводке, т.к. споос сильно превышал предложение, ну и Хуанг хитрил и нехотя вкладывался в увеличение мощностей. Масла в огонь подливал и ASML, т.к. строительство новых фабрик чипов напрямую зависит от наличия станков, а огромный и неповоротливый нидерландский гигант особой эффнктивностью пооизводства никогда не славился.

АСМЛ недавно тоже удивил, вложившись в единственную европейскую компанию, способгую делать большие модели - Mistral. К чести голландцев стоит отметить, что они тут же решили начать отбивать бабки и нагрузили Мистраль кучей консалтинговых проектов, задвинув других партнеров, например, Майкрософт.
Мистраль, правда, в консалтинг пока не умеет, но в позийии оказались шоколадной - по сути монополист в ЕС, где со стороны государства четко прослеживается команда "купляйце беларускаэ" "нам нужен суверенный AI". Суверенная частная монополия на модели от Мистраля, и абсолютная завтсимость от внешних проихводителей чтпов и прочей инфраструктуры - план, надежный, как швейцарские часы (с).

Но факт налицо: Шнайдер, Сименс, а теперь и АСМЛ, на троих генерящие львиную дрлю ВВП еврозоны, активно предпочитают мистрали и пикстрали не из-за их качества (хотя оно и на уровне), а потому что "так сказала партия". И комсомол в лице топовых индустриальных лидеров, как водится, ответил "есть!". Не забывая открывать инновационные центры, AI хабы и даже производства в США, чтобы обойти ограничения. Так и живем.

Хуанг и Стармер. Когда-то, лет 15 назад, когда наш препод по политологии нас стращал ТНК и тем, что уже тогда сотрудник условного Гугла - это как паспорт, нам было смешно. Глядя на такие фото - не смешно совсем. Когда бигтех, например, по сути рулит внутренней политикой Ирландии, от цен на недвижку до размера пособий тем, кому "не повезло" быть в штате меты или того же гугла, а тайваньский предприниматель вот так запросто выписывает себе на презентацию очередной железяки политического наследника лорда Черчилля и лорда Керзона, по неволе задумаешься, что термин "country manager" уже не откуда-то из антиутопии, а из нашей реальности.

Оставив философию за скобками, можно лишь констатировать, что NVIDIA начала экспансию в Европу. Одновременно диверсифицируя риски в случае интервенции Китая, и подкидывая дровишки иллюзорного AI суверинитета в повестку.

https://timesofindia.indiatimes.com/technology/tech-news/microsoft-has-a-24-hour-deadline-warning-for-indian-and-other-foreign-employees-after-h1-b-visa-fees-hike-to-100000-strongly-recommend-h1b-visa-holders-/articleshow/124010245.cms

Выходные начались не с кофе. Вечером в пятницу МАГА издал очередной протекционистский декрет, на этот раз повышающий выплату за держателя H1B визы примерно в 20 раз, с 5к до 100к. Напомню, что именно держатели этих и так почти рабских виз составляют основу рабсилы у бигтеха.

В HR чатиках немного паника, официальные гайды рекомендуют не покидать США, а если вы уже/еще не в США, то за сутки сорваться и прилететь. Вместе с семьей, которые на H-4. Если прилететь не можете - то, в общем, уже и не надо дергаться, оставайтесь в Мумбае или где вы там. На границах будут проверять, была ли оплата 100к, и если нет - разворачивать.

Пока все в damage control mode, но интереснее наблюдать, как будут в долгосрочной персрективе из этого выходить. Вариантов не так много, и все они один сплошной loose-loose.

1. Платить по 100к в год за сотрудника - это такие убытки, что никакой копайлот не покроет. Даже если и будут за кого-то, то этому кому-то нажо будет генерить личный вклад хотябы в лям, чтобы оправдать свое существование.
2. Платить 100к в год, при этом сокращать расходы где-то еще. Ну, вы поняли, где и как.
3. Увольнять людей с H1B и нанимать коренных. Во-первых, где столько коренных найти, которые за чашку карри готовы по 12 часов работать. Во-вторых, им же платить придется много.
4. Вывод сотрудников в oversees офисы. Шаг, вроде бы, логичный, правда, вместо экономики США это здорово поднимет экономику Индии. Да и проблемы с full remote тоже есть - сотрудник не привязан вообще никак, за визу не дрожит, может свалить в любой момент. Некоторые компании, правда, уже щдоровоиувеличили свои штаты в Индии - от тех же МСФТ до Сименса и Шнайдера.
5. Создавать аутсорс хабы в ЕС. Например, в Польше, Испании или Португалии. Или в ОАЭ и UK, если вне ЕС. Пока это кажется самым сбалансированным вариантом - сотрудника перевозят в новую страну и он таки дрожит за визу. Кроме того, зп можно платить сильно меньше, чем в США, и тем не менее больше, чем в среднем в этих странах. Да и не такая большая разница по time zones, как с Индией.


Ждем новостей :)

Драма немного разрешилась, по крайней мере в short term: последнее пояснение из Белого Дома подчеркивает, что новые правила вводятся только для новых H1B и только с 1 января, так что люди с текущими визами могут немного выдохнуть. Не знаю, правда, стало ли легче тем, кто все-таки сорвался и прилетел одним днем в субботу или воскресение, заплатив, по слухам, до 6к за один билет в одну сторону из-за повышенного спроса 😅

В долгосроке бигтеху все равно придется решать проблемы сорсинга.

Nvidia OpenAI investment in cash mostly used to lease Nvidia chips https://share.google/zYRTKcYfxCQP120uV

Пока самая странная инвестиция Хуанга из последнего его инвестиционного турне. Дать Альтману миллиарды, которые он тут же потратит на лизинг GPU у той же NVIDIA.
Циферки в отчетах, конечно, подрастут у обоих, да и Хуанг гарантирует себе коммитмент и прибыль, но больше похоже на секуризацию вложений, а не расчет на какой-то взрывной рост и приход AGI.

Europe accelerates AI ambitions with 6 new AI Factories https://share.google/IgjloT7eSAxMZt05b

Европа все пытается кого-то где-то догнать и выделяет 500 лямов аж на 6 AI фабрик от Испании до Литвы и Румынии. Для сравнения, Мета для обучения Llama 3.1 использовала где-то 16к H100, что, допустим, при стоимости 30к за штуку, дает примерно те же самые 500 лямов, которые весь ЕС выделил на все свои "фабрики". Слабо.

Did an OpenAI cofounder just pop the AI bubble? 'The models are not there' | Fortune https://share.google/6OG1pgEjOw2Zsc0eS

Один из фаундеров OpenAI, автор термина "vibe coding" и вообще человек-давайте-закодим-трансформер-под-пивко-на-стриме Андрей Карпатый пытается тут градус хайпа понизить.
Говорит, "до AGI" еще лет десять и вообще пузырь слишком быстро надувается.

Не то, чтобы он не прав. Прав, конечно. И пузырь слишком быстро растет, силами бигтеха, и до AGI еще дожить надо.

Но не покидает ощущение, что все это не совсем...честно. Карпатый, как и Хинтон, отошел от большого корпората. Хинтон, правда, уже пенсионер, и на пенсию себе заработал. Может на старости лет покритиковать все это. Андрей же еще в самом расцвете, ему бы сейчас только на позиции VP где-нибудь в Мете бабло рубить, или, на худой конец, как Суцкевер в стартапе без кода и офиса чисто на имени ярд поднимать от вечуров. Но нет, что-то не срослось. И фан база есть, и реальные достижения, и какой-никакой vision, но...

В общем, складывается впечатление, что у Андрюхи FOMO. И говорил бы он эти же слова, получая полярда в год на непыльной позиции живого пиара где-нибудь в Microsoft Research - большой вопрос.

Инвест-банкиры из JP Morgan долго запрягали, но, наконец описали все то, о чем мы тут с вами неоднократно говорили⬆️

Краткие тезисы:

США — упор на частный сектор

В 2024 году в США в ИИ вложили $109 млрд частного капитала — примерно в 12 раз больше, чем в Китае. «План действий по ИИ» ускоряет ввод дата-центров, смягчает нормы и тянет ИИ в оборонку. Продажи чипов NVIDIA и AMD в Китай допустили, но с 15% налогом с выручки; топовые чипы остаются под запретом. Параллельно государство взяло почти 10% Intel и поддержало мегапроект Stargate (OpenAI, SoftBank, Oracle) на $500 млрд — хотя сама сделка вызывает вопросы.

Китай — госкурс, масштабное внедрение и дешевая энергия

С 2014-го в полупроводники влито $100 млрд, а в 2025-м еще $8,5 млрд направили в стартапы. Регионы создают «ИИ-зоны» (например, Dream Town в Ханчжоу). DeepSeek продает токены в 20–40 раз дешевле OpenAI, что дает рычаги в странах Глобального Юга. Разрыв по качеству моделей за год сузился с 9,3% до 1,7%. В энергетике — программа «Восточные данные, западные вычисления» и резерв мощностей на уровне 80–100%.

Европа — курс на техносуверенитет при жестком регулировании (взаимоисключающие параграфы, как обычно)

В апреле 2025 ЕС представил «План континента ИИ» и «Компас конкурентоспособности», но многое упирается в частные инвестиции. ИИ-акт действует с августа 2024 и грозит штрафами до 7% мирового оборота. Без прорывов в чипах и энергетике зависимость от США сохраняется. Великобритания, наоборот, пошла в паре с США: «Сделка технологического процветания» и £31 млрд вложений от Microsoft, NVIDIA, Google и др.

Ближний Восток — нефтеденьги в инфраструктуру ИИ

Саудовский PIF запустил фонд Humain на $40 млрд. ОАЭ нацелены собрать свыше $100 млрд на чипы и дата-центры. Саудовская Аравия подписала крупные соглашения: NVIDIA (18 тыс. GB300), AMD ($10 млрд), Amazon ($5 млрд на «ИИ-зону»), Google ($10 млрд) и Oracle ($14 млрд на 10 лет). Стратегия — конвертировать избыток энергии (нефть + ВИЭ) в региональный ИИ-хаб.

Узкие места: энергия и чипы

Дата-центры уже берут около 1,5% мировой электроэнергии; к 2030 году показатель может удвоиться, при этом 80% прироста придется на США и Китай. Полупроводники теоретически могут дойти до выручки $1 трлн к 2030-му (без гарантий). США ужесточают контроль — экспортные ограничения, доля государства в Intel, отслеживание чипов. Китай отвечает ограничениями на редкоземы и стимулирует переход на отечественные решения.

В общем, как видится: США вместе с UK борятся с Китаем за лидерство, Сауди с Эмиратами пытаются отхватить кусочек, как умеют, а Европа... Европа как всегда - ни себе, ни людям.

Introducing Mistral AI Studio. | Mistral AI https://share.google/aU3S2L0Ol7DlCBWWo

Мистраль, внезапно оказавшийся в позиции number 1 choice и почти монополиста в ЕС из-за регуляций, выкатил свою AI платформу. С одной стороны, врядои привыкшие к функционалу AWS или Azure клиегты водночасье переключатся на сырой продукт, конечно. С другой, у Мистраля есть уникальный шанс - пока гиганиы вроде Майкрософт устраивают внутри себя борьбу продуктов с похожим функционалом и окончательно запутывают клиентов выбором, у европейцев есть шанс сделать все хорошо сразу.

https://www.businessinsider.com/alexandr-wang-meta-superintelligence-labs-layoffs-memo-2025-10

В Мете сокращения: 600 человек отправил на мороз Chief AI Officer Алекс Ванг. Молодой и перспективный.

Говорит, "теперь мы быстрее и эффективнее решения принимать будем". Про качество этих решений благоразумно умалчивает.

Вообще, в бигтехе прям мода сейчас: по несколько волн сокращений за год. Все переходят в режим FDE: сам придумал, сам продал, сам накодил, сам заскейлил.

Я ставлю, что качество решений упадет примерно через год на столько, что начнут заново нанимать. До тех пор - терпим :)

The next chapter of the Microsoft–OpenAI partnership - The Official Microsoft Blog https://share.google/YzK3UXiskGmWyoTUG

Странноватая декларация,о разводе между МСФТ и OpenAI вышла.

С одной стороны, вроде бы соглашение продлили аж до 32 года. При этом МСФТ потерял право первой ночи на компьют, зато сохранил право на экслюзивность Азюра, в случае, если OpenAI какие-то свои продукты в форме API будет двигать. Это, например, модели какие-то специфические, или сервисы.

Чтобы компенсировать потерю права первой ночи, Альтман согласился закоммититься на 250 ярдов потребления. Ну, такое.

МСФТ не претендует на доли с продаж или даже IP от пользовательского железа (ждем OpenAI-phone?).

Ну и очень много дележки шкуры нерожденного еще даже медведя - AGI.

По всему выходит, Сэм продавил Сатью (или кто там щас теневой кардинал - Джадсон/Эми).

Посмотрим, как рынок отреагирует.

Microsoft (MSFT) Q1 2026 earnings report https://share.google/YLfnL541CzHQVAGKl

Интересная динамика нарисовалась.

Майкрософт опубликовади квартальный отчет, цифры revenue бьют рекорды, даже мертвый Xbox выдал +1%. А акции упали. Проблема с капасити довольно остро ощущается: при 49 ярдах дохода и жутких 35 ярдах инвестиций в железо - мощностей все еще не хватает на всех клиентов, особенно если им нужен компьют в конкретных регионах.

Капитализация НВИДИИ при этом превысила 5 триллионов.

К вопросу о том, кто рулит рынком.

Read: Amazon’s Cease and Desist letter to Perplexity https://share.google/Gkcqp247pydRpv5gm

Амазон наехал на Perplexity тут. Хотя сервисы Preplexity крутятся на амазоне и Безос один из главных инвестеров, нарисовалась проблема: агент/бот Comet, который Перплексити предлагает пользователям для автономного совершения в т.ч. покупок на Амазоне якобы портит "опыт" реальных покупателей.

Предъява странная, если бот действует из аккаунта реального пользователя, то никому другому он мешать не должен по определению.

Реальная проблема, скорее всего, в другом: боты наводят хаос в моделях самого амазона, которые считают customer behaviour. Попросту - засаряют данные своим "нечеловеческим" поведениям.

Видимо вскоре амазону придется строить классификатор бот/человек, и строить поведенческие модели по каждому классу :)

Netherlands ready to drop control of Nexperia if chip supply resumes, Bloomberg News reports | Reuters https://share.google/MIqcllVZHUMoGyaC8

Что ж ты фраер сдал назад Нидерланды объявили, что готовы снять внешнее управление над голландской дочкой китайского пооизводителя чипов Nexperia, если Китай возобновит поставки чипов с китайских фабрик.

Вкратце напомню, что случилось. В конце сентября кто-то очень умный (нет) в правительстве Нидерландов достал из пыльных архивов закон о "защите поставок критических компонентов", который придумали после Второй мировой и до этого ни разу не использовали. И решили применить его к голландской дочке Nexperia, руководствуясь то ли какими-то санкциями, то ли давлением США, то ли переизбытком биттербалленов в крови. По сути, осуществили рейдерский захват. Китайская материнская компания в ответ тут же заморозила все поставки комплектующих из Китая, парализовав работу голландского предприятия. Кто бы мог подумать, но чипы нексперии используют почти все европейские автопроизводители, особенно VAG. И теперь уже работа VAG была на гране остановки: по заветам Just In Time и прочего Kaizen запасов у них было на +- неделю работы. Продавить Китай не получилось, и вот произошел откат.

Торггвые войны дело такое, обоюдное.

Subscribe to read https://share.google/xL6j3lUQtSxo0tWnU
Старик ЛеКун и по совместительству один из пионеров современного AI видимо уходит из Меты.
Причин тому несколько:

1. ЛеКун учнный, и привык рисерчить вдолгую. А также носиться со своим рисерчем и объяснять всем насколько он гениален. Цукер же, как и все в бигтехе сейчас, стал пристально следить за ROI
2. Новым боссом ЛеКуна стал Ванг, чей стартап Мета купила за 15 ярдов. И который ЛеКуну во внуки годиться
3. Разногласия про "этичность: ЛеКун из лагеря "алармистов", Цукеру нужен Superintelligence и бабло
4. Ну и настоящим внукам на безбедную пенсию заработать, подняв инвестиций в свой стартап, который будет продвигать модели типа JEPA (joined embeddibgs predictive architecture, а не то, что вы подумали). JEPA, по словам ЛеКуна, лучше трансформеров тем, что строит world model, и вообще ближе к работе реального мозга. Говорит он это, правда, уже пару лет, но ни одного решения на этой архитектуре достойного мы не видим.

Ну что ж, ушла эпоха, "старикам тут не место".

Europe is scaling back its landmark privacy and AI laws | The Verge https://share.google/D035XEKl4gAHlRoCS

Ну, ЕС как всегда. Когда AI пузырь начинает по-тихоньку показывать признаки сдувания (хоть бы не лопнул - акции МСФТ, например, стагнируют несмотря на рекордные цифры дохода каждый квартал) - Европа решила ослабить регуляцию в сфере ИИ.
Уж не знаю, то ли гиганты вида Сименса и Шнайдера, оперативно увезшие свои AI центры на другую сторону Атлантики, то ли удручающая статистика технологических стартапов, то ли давление США и бигтеха, то ли все вместе - Еврокомиссия таки прогнулась. Не поздно ли?

Ох, ну и инициатива в Нидерландах подъехала - все на строительство национальной AI идеи. И ASML есть, и датацентры какие-никакие, и университеты неплохие. Говорят, не хватает только всем объединиться - и вперед, к светлому ИИ-будущему.

Денег, правда, тоже нет пока. А еще регуляции, которые заставляют стартапы уезжать в более открытые рынки, как только первые инвестиции появляются. И еще и политика нынешнего правительства с урезанием налоговых послаблений и снижения количество программ на английском в тех же университетах как-то не способствует привлечению талантов.
В общем, декларация о намерениях, помноженная на бюрократию. I want to believe.

Dutch experts call for ambitious plan to dominate global artificial intelligence race

To prevent the Netherlands from falling behind in the artificial intelligence race, more than fifty Dutch experts are calling for a large-scale national “AI Delta Plan” — a strategy comparable in a

ChatGPT launched three years ago today | TechCrunch https://share.google/9YOZDdlnTlH7SphwA

Ровно три года назад OpenAI выпустили первую версию ChatGPT в открытый доступ.

Всего за три года было уже 5 итераций. Бигтех родил свои аналоги, которые то хуже, то лучше, поподив гонку на лидербордах невиданного ранее масштаба.

Поишли мульти-модальные модели, умеющие и в текст, и в картинки. Пришли генераторы видео такого качества, которое показалось бы фантастикой всем выступаюшим на конфе Qualcomm по генерацие видео еще 4 года назад, где удалось побывать (хотя технологии тогла обсуждались те же, но только в рамках статей и формул).

Была сделана тонна прогнозов, от позитивных "вкалывают роботы, а не человек" до резко негативных "мы все останемся без работы и денег".

Китай на украденных данных сделал DeepSeek - дешевле и такого же качества.

Были вложены и продолжают вкладываться миллиарды и триллионы, в основном в железо. НВИДИА из и без того сильной компании стала просто монополистом.

Европа зарегулировалась, Китай разогнался, США как всегда лидирует.

За три года GenAI так плотно вошел в повседневность, как до этого, наверное, youtube. И да, я не зря сравниваю чатики с GPT с развлекательно-познпвательной платформой - именно так большинство и использует открытые модели. Как сервис add-on к повседневным действиям, а не заменитель.

Реальных прорывов с GenAI в бизнесе все еще несравнимо меньше, чем, например, с рекомендательными системами.
Да, это сильно зависит от индустрии, но лепить себе сервисы на трансформерах все еще дорого, а ROI сомнительный.

Бег, конечно, и не думает останавливаться (пока). Пузырь все еще растет, хоть и рост этот замедлился.

Посмотрим, что будет дальше.