🏦 Снижение ставок по депозитам не выльется в рост цен на жилье, а перераспределится между новостройками, вторичным рынком и другими сегментами финансового рынка - Елизавета Данилова, директор департамента финансовой стабильности ЦБ РФ

Елизавета Данилова, один из членов совета директоров Банка России, принимающих решение по ключевой ставке, рассказала о текущем состоянии ипотечного рынка и как регулятор будет способствовать рефинансированию дорогих ипотек:

• снижение ключевой ставки не приведет к сильному росту цен на жилье по трем причинам:
1) снижать ставку будут постепенно, сохраняя привлекательность населения к сберегательной модели
2) часть денег действительно уйдет в стройку, но другая - в рынок акций, облигаций и другие инструменты финансового рынка
3) дополнительный спрос будет абсорбирован нераспроданным жильем и вторичным рынком

• мы видим оживление ипотеки: в первом квартале 2025 г. выдачи составляли небольшие 200 млрд руб/мес (85% льготные ипотеки), во втором квартале - рост до 300 млрд руб/мес, в августе-сентябре - увеличились до 400 млрд руб/мес (80% льготные ипотеки);
• продажи застройщиков за январь-сентябрь составили 3,3 трлн руб, снижение на 5% не такое сильное, учитывая, что сравнение идет с прошлым годом, когда 1 июля была приостановлена массовая льготная ипотека;

• на 1 сентября 2025 г. доля плохих кредитов выросла в два раза до 1,6%, это немного, на просрочку выходят кредиты, выданные в 2023 г. - первой половине 2024 г., выданные заемщикам с высокой долговой нагрузкой;
• доля плохих кредитов в ИЖС хуже - 9,6%, из-за мошенничества ряда застройщиков, поэтому в этом сегменте с 1 марта был введено обязательное использование эскроу, рынок ИЖС составляет 15% от всех ипотек
• на пике в 2024 г. доля заемщиков, которые тратят более 80% дохода на погашение кредитов, составлала 47%, сейчас - 6%;

• доля кредитов с ПВ ниже 20% снизилась с 54% в конце 2022 г. до 5% на сегодня;
• если 5 лет назад у клиента, который берет ипотеку, не было больше других кредитов, то теперь в среднем у него есть 1 кредит, как правило, это кредитная карта;
• "Мы не демонизируем кредиты, они позволяют людям приобретать раньше то, что без кредита можно было бы купить гораздо позднее. Но важно не накапливать избыточную долговую нагрузку";
• за 2 года число ипотечных заёмщиков выросло вдвое до 10 млн человек с учетом созаемщиков на конец 2к25;
• мы отслеживаем по данным БКИ число заёмщиков, которые могли взять деньги в кредит на ПВ, за два года их доля снизилась с 6,4% до 3,4%;

• с начала года долг по рассрочкам от застройщиков вырос в 1,5 раза до ~1,5 трлн руб, в последние месяцы такие практики застройщиков стали уходить на второй план, существенная часть рассрочки была взята не на элитное жилье, а на эконом и комфорт. Можно предположить, что многие покупатели рассчитывают выйти дальше в кредит, но одобрение ипотеки на выгодных условиях не гарантировано;

• на рынке Москвы проблем с нераспроданностью жилья нет - 49% распродано, однако есть регионы с затовариванием, где гораздо больше непроданных квартир: Краснодарский край - распроданность 21%, Ростовская обл. - 24%, Ленинградская обл. - 25%. Застройщики начали вводить меньше объектов, постепенно это предложение переварится;
• за 9 мес. 2025 г. число новых проектов уменьшилось на 15%, а объём текущего строительства вырос на 5% - это связано с замедлением темпов строительства и сдвигом сроков на более поздние периоды;
• застройщики говорят, что из-за снижение запусков новых проектов в 2027 г. мы можем столкнуться с ростом цен, но при этом возрастет их мотивация запускать новые проекты, поэтому рост цен будет умеренный;
• ЦБ важно способствовать тому, чтобы люди по мере снижения ключевой ставки могли обращаться за снижением ставки к банку, который ранее выдал им кредит по высокой ставке, или обращаться в другой банк за рефинансированием. ЦБ будет стимулировать банки через регуляторные подходы: рефинансирование старой ипотеки не будет ограничивать банки наращивать ипотеку.

РИА | 📢 MarketOverview

❗️ РУСИПОТЕКА - итоги августа Высшей ипотечной лиги.

Объем ипотечного портфеля ведущих банков на 01.09.2025г.

#ВыдачаИпотеки #ВысшаяИпотечнаяЛига
#ИпотечныйПортфель

@rusipoteka

❗️ РУСИПОТЕКА - итоги августа Высшей ипотечной лиги.

Объем выдачи ипотечных кредитов по различным ипотечным программам ведущими банками за январь-август 2025 года.

#ВыдачаИпотеки #ВысшаяИпотечнаяЛига
#ИпотечныеПрограммы

@rusipoteka

Президент Владимир Путин обсудил с главой ДОМ РФ Виталием Мутко объемы ипотеки.

🧐В.Путин: Виталий Леонтьевич, Ваши документы тоже смотрел, Вы считаете, что объём ипотеки сократится в этом году процентов на 20?

🧐В.Мутко: Да.

🧐В.Путин: А как раз денежные средства не уменьшатся. Это как?

🧐В.Мутко: Владимир Владимирович, смотрите, структура приобретения жилья. Всё-таки для стройки главное – сколько на первичный рынок приходит денег. Если Вы посмотрите, у нас все эти годы где-то под 80–90 процентов в покупку жилья вкладывались только ипотечные деньги.

Но структура жилья поменялась, сейчас 65% покупают за ипотеку, а в прежние годы 80, уже там 35% за свои деньги. Пошла денежно-кредитная политика смягчаться, и пошло некоторое оживление даже рыночной ипотеки.

За последние месяцы мы видим, что если где-то 10–13 тысяч выдавалось в месяц, сейчас уже по 23 тысячи ипотечных рыночных кредитов.

Но самый ключевой фактор, я хочу ещё раз Вас поблагодарить, потому что помню, здесь мы обсуждали: Вы настояли на переводе отрасли на проектное финансирование. Я считаю, что это базовое решение, и все эти сложные полтора года за счёт него стройка динамично себя чувствует. Сейчас в стройке практически 119 млн квадратных метров жилья, проектное финансирование открыто на 21 трлн, 9,7 находится в ритмичном финансировании. Этот механизм очень балансирует жилищное строительство. Поэтому, конечно, я считаю, что это фундаментальная реформа.

🧐В.Путин: Правильное решение.

#ипотека #Мутко

@rusipoteka

🪙За 9 месяцев этого года в строительство за счет продаж новостроек поступило 3,3 трлн руб., что на 5% ниже уровня 2024 г. Снижение произошло за счет топ-10 регионов по объему строящегося жилья – в них в денежном выражении продажи сократились на 7% г/г, до 2,3 трлн руб. В остальных регионах показатель сохранился на уровне прошлого года, т.е. 1,1 трлн руб.

⚠️Рост цен на новостройки ускоряется четвертый месяц подряд. По данным Индекса цен ДОМ.PФ, в сентябре стоимость квартир на первичном рынке жилья увеличилась на +0,9%. С начала года строящееся жилье подорожало на 5,2%. При этом рост цен превышает средний по стране только в Центральном федеральном округе (+5,5%,в т.ч. в Москве – +12,6%), влияние которого на среднероссийские значения велико за счет большого объема строящегося жилья (~30% от всего строительства).

Подробности – в нашем еженедельном дайджесте.

@domresearch #дайджест

Средний рост мужчины в России — 162,9 см, женщины — 159,5 см

Так утверждает Росстат. А средняя высота потолков в новостройках, по последним данным «Метриума», стремится к трем метрам — 297,4 см (данные по Подмосковью).

😄 — ну и куда нам такие потолки?

✈️ Движение.ру

📝 Военнослужащие получат право на расширение жилплощади за бюджетный счет

Министерство обороны предложило новый порядок выдачи жилья военным. Право на бесплатную жилплощадь останется единоразовым, но в случае вступления в брак или рождения ребенка можно будет претендовать на ее увеличение.

Внести изменения в закон потребовало февральское постановление Конституционного суда, который признал действующий порядок предоставления жилья неконституционным после жалобы подполковника Юлии Митрофановой.

В 2002 году она поступила на службу, но квартиру в пользование по социальному найму получила как вдова военного после его гибели в 2013 году. Позже Митрофанова приватизировала жилье и передала сыну. После выслуги 20 лет Митрофанова обратилась за жильем для себя как военнослужащая, но получила отказ.

🔜 Военные давно ожидали этого закона, поскольку он на новом уровне решает те вопросы, которые еще в Советском Союзе не были исчерпаны, говорит полковник в отставке, редактор журнала «Арсенал Отечества» Виктор Мураховский. «До сих пор у нас десятки тысяч военнослужащих времен СССР не обеспечены жильем», – сетует эксперт.

📰 Подпишитесь на «Ведомости»

💰 Долг россиян по ипотеке достиг 19,7 трлн ₽ — это исторический рекорд

Сильный скачок случился в августе, когда жилищных кредитов взяли на 392 млрд ₽. Рост к январю — в три раза, следует из данных ЦБ.

Регулятор связывает такой результат с:
▪️ повышенным размером возмещения банкам по льготным программам;
▪️ снижением макропруденциальных надбавок;
▪️ отсутствием надбавок по ипотекам с приемлемыми риск-характеристиками —первоначалкой от 20% и долговой нагрузкой заемщика не выше 70%.

✈️ Движение.ру

Цены на новостройки за шесть лет могут вырасти в полтора раза.

▶️Стоимость квартир в новостройках может вырасти на 51,8% — с 184 тыс. руб. за квадрат в этом году до почти 280 тыс. руб. к 2030. Т.е. жилье будет дорожать в среднем на 7,8% в год, пишут "Ведомости" со ссылкой на исследование АКРА.

При этом на старте темпы будут сдержанными из-за высокой ключевой ставки и достаточного объема предложения. Но уже с 2027 года, на фоне снижения ставки и дефицита новых проектов, рост может ускориться.

⚫️Несмотря на подорожание, аналитики уверены, что жилье не станет менее доступным. Зарплаты будут расти примерно такими же темпами, а коэффициент доступности останется на уровне 1,8–1,9.

При этом объем продаж в метрах вырастет умеренно, а в деньгах — более чем вдвое. Ключевые факторы роста — поддержка от государства, дефицит качественного жилья и смягчение условий по ипотеке.

⚫️Но не все эксперты согласны с таким оптимизмом. Некоторые считают, что спрос на новостройки не догоняет темпы их вывода, а значит, рынку может грозить перепроизводство.

В этих условиях цены, скорее всего, будут расти ближе к инфляции, а не быстрее. Разнятся мнения и по поводу средней площади квартиры — от роста до снижения.

⚫️Рынок новостроек движется к сильной перестройке с усилением роли государства и формированием двух сегментов: регулируемого и рыночного.

™️ Домострой

📶 Каждый четвертый заемщик уже имеет действующий ипотечный кредит на момент подачи новой заявки для покупки жилья, выяснили в Банке ДОМ РФ.

У 27% потенциальных заемщиков, обратившихся за ипотекой в банк с начала 2025 года, уже имеется жилищный кредит. В 2021 году этот показатель составлял 21%, в 2020 – 17%.

В большинстве случаев (83%) у таких клиентов одна действующая ипотека (в прошлом году одну ипотеку обслуживали 92% с действующими кредитами).

У 13% имеются две ипотеки против 6% в прошлом году.

4% набрали три и более ипотечных кредитов (2% в прошлом году).

Чаще всего такие заявки подавали жители таких регионов как:

◾️Тюменская обл (33%),
◾️Санкт Петербург (32%),
◾️Удмуртия (32%),
◾️Свердловская обл (31%),
◾️Ленинградская обл (31%),
◾️Пермский край 30%),
◾️Башкортостан (30%),
◾️Московская обл (29%),
◾️Татарстан (28%).

#аналитика #ипотека #долги

«В перспективе 3-5 лет мы стремимся войти в десятку лидеров московских девелоперов и поддерживать портфель проектов на уровне не менее 2 млн кв.м.»,— исполнительный директор «ОМ Девелопмент» Александр Сабаев в интервью директору Всеостройке.рф С. Опрышко

Так, в ближайший год в компании планируют анонсировать несколько новых проектов. Среди них – шестиэтажный клубный дом на Малой Тульской с уникальными квартирами, благоустроенным двором, арт-объектами и садом на крыше.

«Также в I квартале следующего года мы выведем в продажу комплексную застройку на Сельскохозяйственной улице в Ботаническом саду и уже упомянутый уникальный проект на Летной улице».

По словам Сабаева, общая площадь проектов застройщика составляет около 650 тысяч «квадратов» в Москве и Московской области. Он рассказал, что среди проектов, которые компания сегодня вывела в строительно-монтажные работы, — жилой квартал «Станиславский» на Новорижском шоссе.

«В настоящее время все усилия "ОМ Девелопмент" сосредоточены на реализации текущих проектов. Однако в будущем мы видим потенциал для выхода в регионы России»,— заключил Александр.

Полное интервью смотрите по ссылкам:
➖ Дзен
➖ YouTube
➖ ВК Видео
➖ Rutube

Справочно:
«ОМ Девелопмент» основан в 2022 году Павлом Черкасовым. В портфеле девелопера — 65 га в Москве и области.