🔥 Почему кто-то продолжается листать отчёты Messari, Glassnode и Nansen, когда, казалось бы, все очевидно и каждый «инфлюенсер» в Твиттере уже расставил все подсказки ,, капканы ,, ? В криптомире лезут постоянные слухи, а разнокалиберные новости выскакивают каждые полчаса, создавая колоссальный шум. Большинство участников легко ввести в заблуждение — достаточно бросить заголовок вроде «биржа X банкротится» или «токен Y взлетит до Луны». На фоне этой вакханалии получить объективное понимание ситуации бывает непросто.

Отчёты Messari разбирают реальную экономику проектов: насколько крепка их токеномика, есть ли внятная команда и настоящие партнёры, или всё держится на громких, но пустых обещаниях. Glassnode копает, как перетекают активы между китовыми кошельками, куда уходит ликвидность и не идёт ли на рынок незаметный дамп. Nansen следит за тем, что делают так называемые Smart Money: если несколько крупных «ветеранов» вдруг решили массово скупать конкретный альт, стоит присмотреться — возможно, есть фундамент, а не просто «вброс» слуха.

Проблема в том, что криптоблогосфера любит хайп. Один неосторожный твит, и толпа рвётся покупать или продавать, не проверяя факты. Постоянные «инсайды» и «экстренные новости» бомбят психику, превращая холодный рассудок в панические рефлексы. Именно поэтому аналитические инструменты и отчёты — своего рода «противоядие» против дезинформации. Не обязательно глубоко зарываться во все метрики, но хотя бы знать, что происходит под капотом, а не только слушать чьё-то «экспертное мнение» с громким заголовком.

Без этих данных легко оказаться в ловушке чьих-то манипуляций: одни раскачивают рынок слухом про «фатальный баг» в смарт-контракте, другие заманивают обещаниями 1000% APR, и те, кто торгует «на чувствах», остаются в минусе. Так что, если хочется отсечь постоянные вбросы и не вестись на спонтанные «панические атаки», Messari, Glassnode и Nansen (и другие блокчейн-аналитики) дают более-менее прозрачный взгляд. Конечно, это не гарантия идеальных решений, но по крайней мере вы не станете заложником бесконечного потока слухов, которые щедро распространяют как отдельные личности, так и большие «медийные» силы.

Приберитесь в своем инфополе 🔥

Журнал: ©️®️ | Papirosa

🗿 Габелла? не, рановато...

Второй месяц 2025-го, а что опять крипта? одни уже хоронят индустрию, другие свято ждут очередного альтсезона (хотя, глядя на ETF, становится понятно, что «тот самый» альтсезон может и не повториться). Задайте себе прямой вопрос: куда реально перетечёт ликвидность? И лучше не смотреть на собственный зоопарк из разношёрстных щиткоинов

Макроэкономика по-прежнему дёрганая. В телеграм-каналах могут раскладывать новости так уютненько, что кажется, будто мир стабилен и готов к бурному росту. В итоге «медведи» уверенно говорят, что крипта загибается, а «быки» провозглашают скорое возвращение златого века. Реальность где-то посередине: рынок не мёртв, но и не пышет здоровьем

Ложные ожидания здесь только множатся благодаря инфопространству, которое тиражирует, будто «институционалы заливают миллиарды в токен X», «биток за неделю будет по 150k» и прочие громкие лозунги. Проблема в том, что многие продолжают верить в существование «кнопка бабло», хотя на деле ваша кнопка бабло — это вы сами

Возможно, один из путей — перестать ожидать, что кто-то расскажет вам готовую схему «как разбогатеть в два клика», и сосредоточиться на прокачке себя. Расширять собственное сознание в той сфере, где мы до сих пор остались «бессознательными», то есть не полагаться на чужие обещания, а внедрять системный подход в любое дело. И самое главное — сфокусироваться на одной ключевой точке приложения усилий. Лупить в эту дверь до тех пор, пока она не слетит с петель, вместо того чтобы метаться в разные стороны за мнимыми подсказками.

Журнал: ©️®️ | Papirosa

🗿 Не вижу смысла предпринимать какие-либо действия, пока биток не закроет свой ГЭП. На рынке всегда минимум пара сценариев, а чаще гораздо больше. Строить сейчас супер-теории не в кассу, так что дождёмся закрытия ключевого таргета и будем уже работать с тем, что имеется. Глянем, что можно прикупить и какие шаги сделать на перспективу. Возьмите за правило: терпение сохранит ваши нервы, а нервы — деньги.

В личку залетело несколько любопытных проектов на разбор, плюс ещё вопросы о моей торговле и что я вообще использую. Честно говоря, про торговлю в деталях рассказывать не хочу — максимум поделюсь общими советами о том, что стоит делать, а от чего категорически держаться подальше. Зато проекты разберу с удовольствием и выложу свои выводы, как есть.

Журнал: ©️®️ | Papirosa

🔥 Рабочую неделю закрыл, небольшой фрагмент красивых торговых решений. Всем хороших выходных

Журнал: ©️®️ | Papirosa

🗿 Посмотрел утром на рынок, и сразу вспомнился трек «Кровосток — Колхозники»:
«По телеку завтра покажут, как милиция уничтожила банду рецидивистов, а по сути пацаны не успели ни вмазаться, ни раскуриться»
Ощущения примерно те же

Журнал: ©️®️ | Papirosa

🔄 Initia, по версии Nansen, продвигает идею, что «один блокчейн для всех» — это пережиток прошлого и пора собирать сети словно конструктор из модулей

Говорят, берёте готовые блоки для консенсуса, валидации, хранения, собираете app-chain под свою задачу — хоть для DeFi, хоть для игровых миров — и не возитесь с «велосипедом» с нуля. С одной стороны, звучит круто: мы ведь видим, как многие ломают голову над безопасностью или пропускной способностью. С другой, возникает вопрос: сколько таких проектов уже обещало «модульную революцию?» Все обещали, что делать свою цепочку станет проще простого, но на практике пока сыровато. Initia уверяет, что «всё у них будет слаженно, а цепочки смогут легко взаимодействовать», однако нам ещё предстоит увидеть, как это реализуется, когда все начнут тянуть одеяло ликвидности и ресурсов на себя. Если Initia сделает действительно гибкую настройку и упростит жизнь девелоперам, то новый виток «app-chains» может выйти на сцену без угрызений совести. Однако когда смотришь на каждый очередной «модульный подход», хочется закапать глаза святой водой. Так что если вы уже ждёте, что Initia перевернёт индустрию, не торопитесь — лучше проследим, как все будут работать за пределами презентаций

Пока всё это больше смахивает на «куда вкинуть свои 100$ и ждать иксы», чем на зрелый продукт. Я пока понаблюдаю за проектом, потом расскажу, стоит ли оно того

Ссылку на статью от Nansen я прикрепил выше, так что если вы не в курсе, что такое Initia и зачем им нужна эта «модульная магия», не поленитесь зайти и почитать. Лучше разок самостоятельно посерфить, чем гадать по чужим пересказам

Журнал: ©️®️ | Papirosa

#PapirosaReview

👌 Wake up at 6:00 am и впитай это

Я трейдер, который уверен в своих собственных позициях и который делает то, что необходимо без малейшего сомнения. Я больше не боюсь хаотичного поведения рынка. Я научился фокусироваться на информации, которая помогает мне находить возможности для монетизации, а не на информации, которая усугубляет мои страхи.

Журнал: ©️®️ | Papirosa

🎥 Crypto Summit in Buganda

Трамп проводит первый в истории Белого дома крипто-саммит, обещает «золотую эру цифровых активов», отмену налогов на крипту и даже стратегический резерв биткоинов

По сути, речь идёт о том, что США создают госрезерв BTC за счёт конфискованных монет. Тут начинается самое интересное: конфискованный биток у них уже есть (на балансе около 200k BTC), но до этого его периодически сливал Минюст, а теперь это вдруг стало «стратегическим активом». Переводя на простой язык: они просто пересаживают эти битки с одной ведомственной полки на другую и говорят, что это часть «большого крипто-плана»

Если актив зачисляется в стратегический запас, это подразумевает ограничение на продажу в течение какого-то времени. Логично, что если такая история закрепится, этот BTC уже не выкинут на рынок при первой же волне паники. Это скрытый позитив, но совсем не то, чего ждали

Толпа ждала новостей про маркет-покупки BTC государством, которые отправят цену в стратосферу. Вместо этого нам выкатывают очередной политический спич, немного регулируют налоги и перекладывают старый конфискат в новый холодильник

Это уже зафиналенный бритвомув? Вопрос, который корёжит всё криптосообщество: как на самом деле пахнет вазелин?

Ладно, возможно, я тороплюсь с выводами. Я не сказал про альткоины — там всё ещё более непонятно, и все ждут разведданных. Прояснит всё саммит...

Журнал: ©️®️ | Papirosa

Забыл добавить, а как же нарастить резерв без давления на налогоплательщиков?

Цитирую X:
- Перераспределение существующих активов.
- Может, пошлины превратить в закуп резерва?
- Госмайнинг?

Цитирую себя:
- Я бы грабанул Сейлора.

Журнал: ©️®️ | Papirosa

🔥 Тут недавно стригся, разговорились с барбером, и родилась такая мысль

Останется биток и то, что создаст государство. Всё остальное сейчас — это чистая песочница для тестирования технологий, поиска нужных решений и выявления слабых мест. Когда система найдёт то, что ей надо, 99,9% крипты просто исчезнет.

Так всегда было в любой индустрии. Вспомните автопром — сначала каждый второй в сарае собирал свой двигатель, тестировал тележки с мотором, пытался придумать, как сделать их быстрее и надёжнее. Но когда технология стала рабочей, пришли большие дяди, забрали лучшее и превратили в реальный бизнес. Тех, кто придумал, либо встроили в систему, либо выдавили на обочину истории.

То же самое сейчас происходит в крипте. Миллион блокчейнов, Layer-2 сетей, мостов, DeFi-решений, AI-интеграций. Куча людей что-то пилит, тестирует, экспериментирует. Но когда процесс созревания закончится, и государство увидит, что можно встроить в финансовую систему, большинство этих проектов просто отомрут.

Ну а что останется в итоге? Не знаю. Может, биток, может, ещё что-то. Это не предикт будущего, просто интересный трёп за стрижкой

Журнал: ©️®️ | Papirosa

👌 Я вижу сходство между Котопсом и альтсезоном – оба вроде бы существуют, но что-то в них явно не так

Эфир 1750 за унцию в моменте – окей, принято. Скоро проснутся инфлы с классическим «рынок тухлый, мы в отпуске, надо переждать». Потом появится кто-то, кто посоветует купить эту яму, возможно, даже сам офигеет от правильности данного поступка. И, конечно, следом подтянется армия ретроспективных гениев с «АААА, Я же говорил!». Этот цирк повторяется из цикла в цикл.

Но пока вся эта комедия не развернулась в полную силу, важная заметка: трейдинг – это математика. Нет, ты не молодец, если купил эфир на всю котлету по 1800 и надеешься, что «ну он же должен пойти вверх». Ты просто кинул кости и веришь в чудо.

Лично я израсходовал 40% от той суммы, на которую хотел прикупить эфир, дальше уже 1600 буду смотреть, алерты выставлены. В итоге я получу хорошую точку входа и, возможно (повторю, ВОЗМОЖНО), без ментальной тряски переживу эту фазу.

Даже если всё рухнет в адское пламя, инвалидируется идея, будет не так страшно. Поэтому прошу вас – считайте. Подход должен быть тактическим. Поиграйте мальца в шахматы.

Журнал: ©️®️ | Papirosa

🧠 DeFi – откуда и куда

Очередной забег на тему, которую многие пытаются объяснить, но мало кто понимает до конца.
DeFi – это перераспределение ликвидности. Чтобы понять, нужно разложить всё по уровням

Протокольный уровень – фундамент

⚽️ Стейкинг. По сути, PoS – это способ заработать на «доходе майнеров». Валидаторы поддерживают сеть, получают награды, а ты можешь передавать им свои монеты и забирать часть этого пирога. Чем больше поставил – тем больше шанс, что кусок будет жирнее.

⚽️ Токенизация реальных активов (RWA). Вся классика – облигации, недвижимость, товарные ресурсы. На них натягивают токен, привязывают к реальным деньгам, и ты уже не просто держишь цифры в кошельке, а имеешь бэкап в виде госдолга или доходной недвижимости. Пока что рулит Ethena (USDe), но в будущем этот рынок разрастётся до всего, что можно монетизировать.

DeFi-уровень – место, где уже идёт движение капитала

⚽️ Кредитные протоколы (Lending). Всё, как в классике – закладываешь BTC, ETH, SOL, берёшь под них USDT/USDC, либо на личные траты, либо на торговые манёвры. Платишь процент, который уходит тем, кто дал тебе ликвидность. Aave, Morpho, Nostra – вот они, банковские модели на блокчейне.

⚽️ DEX-ы. Универсальный обменник, где ты сам можешь быть поставщиком ликвидности. Хочешь поменять актив – платишь комиссию, хочешь зарабатывать – предоставляешь ликвидность и получаешь её долю. Uniswap, Balancer(не советую), Curve – те, кто делают это на автомате.

Управление активами – здесь не появляется новых клиентов, но деньги двигаются более эффективно

⚽️ Авто-хранилища (Vaults). Yearn, Instadapp – закидываешь деньги, они делают реинвест, раздувают плечи, поднимают доходность.
⚽️ Коллективное управление (On-chain vaults, DAOs). Кошельки с мультиподписями и фонды, которые двигают ликвидность туда, где выше проценты.
⚽️ Централизованное управление (CEX). Binance, Bybit, SwissBorg – делают то же самое, но без ончейн-прозрачности.

Как собрать DeFi-лего
⚽️ Оборачиваешь ETH в stETH, USDT в USDe – зарабатываешь на PoS и госдолге.

⚽️ Кидаешь stETH и USDe в Morpho – получаешь депозитный процент + токены протокола.

⚽️ Заходишь в Instadapp, раздуваешь плечи – ещё больше доходности + бонусные токены.

Итог: один и тот же капитал начинает работать сразу на нескольких уровнях.
Следить за этим вручную – занятие для фанатиков, поэтому asset management решения множатся, делая этот процесс доступным в два клика, но об этом чуть позже

Журнал: ©️®️ | Papirosa

🗿 Одна ловушка и ты в психушке

Казалось бы, если у тебя есть миллионы, ты должен быть мастером принятия решений. Но, как показывает новое исследование Capgemini Research Institute, даже состоятельные инвесторы (HNWI) с огромным капиталом систематически попадают в психологические ловушки

Одна из главных проблем – когнитивные искажения. Это нечто вроде «бага» в человеческом мышлении, который заставляет людей принимать решения не на основе логики, а под влиянием эмоций, предвзятости и устоявшихся убеждений.

⚽️ Эффект подтверждения – 65% инвесторов фильтруют информацию так, чтобы она подтверждала их убеждения. Думаешь, рынок растёт? Ты читаешь только «бычьи» прогнозы и не видишь сигналы разворота. В итоге ловишь нож.

⚽️ Склонность к действию – 47% инвесторов принимают решения на эмоциях, ещё 39% допускают, что у них есть такая проблема. Итог? ФOMO, входы без плана, хаотичный трейдинг.

⚽️ Эффект диспозиции и избегание риска – 45% держат убыточные активы слишком долго и при этом боятся перспективных возможностей.

⚽️ Эффект привязки (43%) – «я уже купил, значит, всё сделано правильно». Менять стратегию? Нет, пусть само рассосётся.

⚽️ Избыточная уверенность (37%) – классика. «Я точно знаю, что рынок пойдёт вверх». Итог – полное игнорирование всех красных флагов и закономерный вынос.

Когнитивные искажения – основной источник денег на рынке. Люди делают глупости → деньги переходят к тем, кто не сделал глупость

Самый токсичный микс – эффект подтверждения + избыточная уверенность. Человек фильтрует только удобную информацию, убеждает себя, что его идея железобетонная, заходит на всю котлету – и когда всё идёт не по плану, тупо отказывается признать ошибку. Такие люди – идеальные доноры ликвидности.

Журнал: ©️®️ | Papirosa

Если на каждое своё бездействие задавать себе вопрос: «Что это даёт мне?», быстро станет понятно, что вы просто топчетесь на месте

Хочу затронуть тему целей, которые написаны в вашем дневнике или на скомканном клочке бумаги, что валяется где-то под кроватью. Возможно, стоит прибраться под этой кроватью — кто знает, может, среди пыли найдёте ту самую забытую цель

Затрагивать будет нечего, если лист пуст.

Журнал: ©️®️ | Papirosa

🗿Однажды я стану сверхзвуковым трейдо-истребителем выпустив пару мощных позиций с тейком, где-то на Мальдивах

Журнал: ©️®️ | Papirosa

🫡До понедельника редакция арестована для взаимодействия с рынками и новостями, выдам интересный взгляд в начале недели

Журнале: ©️®️ | Papirosa

ouroboros 🔥

На днях поймал себя на том, что слишком часто улетаю от общей картины в локальные моменты — знаешь, это чувство, когда сидишь и думаешь только о текущей сделке, забывая, зачем ты вообще сюда пришёл. Полез разбирать квартал, и всё стало на свои места: дело не в отдельных сделках, а в подходе в целом.

Ушёл на неделю в ресёрч по матожиданию, теории вероятностей и казиношной математике. Почему именно казино? Потому что там всё ясно как день: есть отрицательное матожидание, есть длинная дистанция, и есть неизбежный слив. Банальная штука, которую все знают, но мало кто понимает по-настоящему.

Трейдинг — та же игра. Сделка — это просто одна из тысячи ставок. Если твоя система не выстроена на положительном матожидании, ты сольёшься. Возможно, не сразу, но гарантированно. И тут я наконец осознал то, о чём вроде и говорил раньше, но никогда до конца не принимал: система — основа всего и она намного сложнее чем кажется.

Именно она делает твои знания полезными. Система без знаний — это самоуверенность без фундамента. Вместе же они дают результат, который ты реально можешь контролировать. Но это все поверхностно и не отражает реалии применимости системы.

А ещё понял интересную вещь: контролировать мы можем только свою волю и систему. Большинство ощущений или домыслов это, по сути, не твои переменные.

В итоге начал писать большой текст обо всей этой математической движухе, чтобы сложить мысли в единую картинку. Поделюсь с вами, как закончу. Думаю, кому-то это поможет пройти путь осознания быстрее, чем прошёл я.

Основная цель — чтобы каждый здесь дышал разумом.

Журнале: ©️®️ | Papirosa

Для всех, кто потерял связь с собой и не слышит свой внутренний голос. Внутренний покой — это то, что ты можешь построить внутри себя. И это меняет абсолютно все твои решения (с) Карл Юнг

Журнал: ©️®️ | Papirosa

Слышали выражение: 'Кто как танцует, тот так и ,,ведёт дела,,? Надеюсь, после прочтения данного чтива ваш танец с рынком будет похож на Bachata, а не на школьный бал с оттоптанными ногами

Авторство не моё, но этот материал мне сейчас очень близок. В общем, я снова отлучусь до конца недели — нужно погрузиться в написание того, что обещал вам о математике трейдинга, и доработать собственное видение моего дальнейшего пути

Журнал: ©️®️ | Papirosa