تنها چیزی که واقعاً کمیابه، چیزیه که طبیعت یا آزمایشگاه هم نتونه بسازه: الگوریتم.

این موضوع زمانی به خوبی درک خواهد شد که طلای مصنوعی مثل نقل و نبات و با صرفه اقتصادی تولید بشه که دور از دسترس نیست.

@cryptobyalireza

پورتفوی فعلی من:

BNB
CAKE
S
FIVE
SNS
METIS
STG
EQUAL
SHADOW
LUMOS

@cryptobyalireza

به زودی درباره دلایل فاندامنتالی انتخاب هر‌ یک از موارد بالا مطالبی رو می‌نویسم چون فکر می‌کنم تو مقطعی از مارکت هستیم که فرصت مناسبیه برای ورود یا کاهش میانگین.

@cryptobyalireza

هرکسی می‌تونه یه استخر نقدینگی راه بندازه. دو تا توکن می‌ذاری، یه کارمزد تعریف می‌کنی، تمومه. اما سؤال اصلی اینه:
آیا کسی از مسیر تو رد می‌شه؟

دنیای امروز DeFi رو aggregatorها می‌چرخونن. کاربر بهشون می‌گه “۱۰ هزار USDC بده، WETH بگیر”، اون‌ها هم می‌گردن ببینن کدوم مسیر، نه فقط کدوم استخر، بیشترین خروجی، کمترین اسلیپیج، و پایین‌ترین گس رو می‌ده.

رقابت بین استخرها، دیگه رقابت بر سر “وجود داشتن” نیست.
رقابت برای انتخاب شدنه.

چطوری انتخاب می‌شی؟

الگوریتم‌های مسیریابی مثل یه مغز چندبعدی عمل می‌کنن:
• نرخ خروجی؟ بررسی می‌شه.
• اسلیپیج؟ دقیق محاسبه می‌شه.
• مصرف گس؟ با داده‌های لحظه‌ای شبکه وزن‌دهی می‌شه.
• تعداد هاپ؟ ساده‌تر، بهتر.
• حتی گاهی وقتا اینکه اون استخر با خود aggregator “deal” داره یا نه هم مهمه.

اگه مسیرت گرونه، خروجیت کمتره، یا ساختارت پیچیده‌ست؟
حذف می‌شی.

و حالا داینامیک فی: جایی که بازی واقعاً شروع می‌شه

تا چند وقت پیش، استخرها یه عدد ثابت برای فی می‌ذاشتن. ۰.۳٪ کلاسیک، یا نهایتاً یه گزینه ۰.۰۵٪ برای stable.
ولی حالا بعضی‌ها دارن با داینامیک فی بازی می‌کنن. یعنی چی؟

یعنی:
• اگه بازار volatile شد، کارمزد می‌ره بالا تا LPها ضرر نبینن
• اگه رقابت زیاد شد، فی خودبه‌خود میاد پایین تا مسیر جذاب بمونه
• اگه حجم تراکنش زیاد شد، تخفیف می‌گیری
• اگه flash loan خواستی، یه درصد ویژه می‌پردازی

و نکته‌ی کلیدی: Aggregator دقیقاً این رفتار رو می‌فهمه.

وقتی استخر باهوش‌تر از آدم می‌شه

پروتکل‌های جدید دارن ساختارهایی ارائه می‌دن که فی به صورت زنده و با توجه به رفتار بازار تنظیم می‌شه. نتیجه؟
نه‌تنها خروجی بهتر برای کاربر، بلکه انگیزه‌ی بیشتر برای انتخاب شدن در مسیر.

حتی پیش‌بینی می‌شه در آینده‌ای نه‌چندان دور، هوش مصنوعی به‌جای LP یا Dev کار تعیین فی رو بکنه. کاری کنه که فی استخر تو دقیقاً همون لحظه‌ای که باید، بهینه باشه. نه زیاد، نه کم.

جمع‌بندی: تو مسیر نیستی؟ پس وجود نداری.

دنیای امروز DeFi مثل بزرگراهه.
تو می‌تونی استخر بزنی، نقدینگی بیاری، حتی فارم راه بندازی. ولی اگه تو مسیر اگریگیتورها نباشی، عملاً داری تو یه جاده خاکی تنها می‌چرخی.

رقابت واقعی اینه که تو مسیر باشی.
و برای این، باید:
• فی‌ت داینامیک باشه
• نرخ خروجیت جذاب باشه
• اسلیپیجت پایین باشه
• مصرف گست بهینه باشه
• و اگه بشه، یه UI خوب هم بسازی که خودت به aggregator تبدیل شی.

وگرنه؟
تو هم یکی از اون هزاران استخری می‌شی که فقط هست.
اما هیچ‌وقت انتخاب نمی‌شه.

امیدوارم توسعه‌دهنده‌های پروژه‌های دیفای از این مطلب استفاده کافی ببرند.

@cryptobyalireza

شرکت Spetz Inc.، فعال در زمینه فناوری و مالک پلتفرم هوش مصنوعی Spetz و شرکت بلاک‌چین Sonic Strategy، اعلام کرد که اولین مرحله از تأمین مالی خصوصی خود را با موفقیت به پایان رسانده است. در این مرحله، مبلغ ۷.۳۵ میلیون دلار از طریق فروش ۱۴.۷ میلیون واحد به قیمت هر واحد ۰.۵۰ دلار جذب شد. هر واحد شامل یک سهم عادی و نصف یک وارانت است که هر وارانت کامل به دارنده اجازه می‌دهد تا در مدت ۲۴ ماه، یک سهم اضافی به قیمت ۰.۷۵ دلار خریداری کند.


مدیرعامل Spetz:

ما از حمایت قوی سرمایه‌گذاران برجسته در این مرحله از تأمین مالی بسیار خرسندیم. این سرمایه به ما امکان می‌دهد تا توکن‌های Sonic را خریداری کرده، زیرساخت‌های اعتبارسنجی را برای تأمین امنیت شبکه Sonic راه‌اندازی کنیم و در استراتژی‌های DeFi درون این اکوسیستم سرمایه‌گذاری نماییم.

لینک خبر:

https://finance.yahoo.com/news/spetz-announces-closing-first-tranche-223500428.html

@cryptobyalireza

چرا BNB؟ چرا حالا؟

سلام.
مدتیه چیزی ننوشتم. نه به خاطر نبود حرف، بلکه به احترام سکوت. اما گاهی بعضی چیزها اون‌قدر واضحن که وقتی اکثریت کامیونیتی کریپتو در حال کوبیدن درهای بی‌ربطن، آدم نمی‌تونه بی‌تفاوت رد شه.

اما BNB
برای بعضیا یه کوین قدیمیه، برای بعضی یه پروژه متمرکز. برای من اما یه ساختار موفقه که از دل قاعده‌های مهندسی و بازار دراومده، نه باج گرفتن از توییت و ترند.

من BNB رو وقتی دیدم که هنوز دو دلار بود. نه صرافی بایننس توی هر کشوری شعبه داشت، نه حجم معاملاتش ۳۰٪ بازار بود. اون روزا خیلیا می‌گفتن صرافی‌هایی مثل بایننس موقتی‌ان. خیلیا هم گفتن کوین داخلی صرافی آینده‌ای نداره.

حق با کی بود؟ با اونایی که می‌فهمیدن: زیرساخت، همیشه زنده‌ست.

۱. فاندامنتال واقعی: BNB یعنی کسب‌وکار

می‌شه گفت BNB یه پروژه نیست که صرفاً «توکن» باشه. این یه سهم زنده از یه اکوسیستم فعال چند میلیارد دلاریه.

داریم در مورد:

• بزرگ‌ترین صرافی دنیا (چه بخوای قبول کنی چه نه)
• زنجیره BSC با رشد بی‌وقفه دیفای و گیم‌فای
• ده‌ها پروژه لانچ‌شده در لانچ‌پد بایننس با حجم میلیون دلاری
• و Burn دوره‌ای واقعی و مکانیزم deflation

حرف می‌زنیم. صحبت از پروژه‌ایه که مدل درآمدی داره، مشتری داره، جریان پولی داره. و این یعنی فاندامنتال.

۲. آلت‌سیزن: زمان رشد سرمایه‌های بزرگ

بذار واضح بگم:

اگه سرمایه‌ت کوچیکه و دنبال ضرب ۲۰ و ۳۰ برابری تو یه سیزن چندماهه‌ای، برو سراغ low-capها و ناشناخته‌های پتانسیل دار. بازار براشون جا داره، ولی بالا پایین‌شم بدون.

اما اگه با سرمایه سنگین می‌خوای وارد آلت‌سیزن بشی، دنبال ساختار باش، دنبال پایه باش.
و BNB اینجاست که می‌درخشه. چرا؟

چون:

• بازار در حال بازگشت به narrativeهای قویه.

• سرمایه‌گذارهای بزرگ دوباره دارن نقدینگی وارد پروژه‌های با مدل اقتصادی واقعی می‌کنن.

• و BNB اثبات کرده در مارکت خرسی خودش رو نگه می‌داره، و در مارکت گاوی پرواز.


۳. خطای مرگبار بازار: درگیر شدن با صدای بلند

بعضیا از Binance مثل خیلی چیزای دیگه خوششون نمیاد. مشکلی نیست. احساسات جای خودش.
اما اگه قراره معامله‌گر بمونی، باید بتونی هیاهو رو حذف کنی. باید بتونی به جای توییت، ترازنامه ببینی. به جای ترند، دیتا بخونی.

و دیتا چی می‌گه؟

• قیمت BNB بعد از ریزش بازار بهتر از ETH نگه داشته شده.

• شاخص TVL شبکه BSC در حال بازگشته، در حالی که بسیاری از زنجیره‌ها هنوز در خوابن.

• و مهم‌تر از همه: هر بار که بایننس مورد فشار قرار گرفته، قوی‌تر بیرون اومده. نه ضعیف‌تر.

من اهل hype نیستم. اهل تحلیل و تجربه‌ام.
دیدم BNB رو وقتی کسی جدی نمی‌گرفت.
الان که دوباره همه رفتن دنبال memecoin و سلبریتی‌کوین و… من یه بار دیگه اینجا می‌نویسم:

توکن BNB نه جذاب‌ترین کوین مارکته، نه پرسر و صداترین. اما برای سرمایه بزرگ، یکی از امن‌ترین و پرپتانسیل‌ترین گزینه‌هاست در آلت‌سیزن پیش رو.

حالا تو انتخاب کن: می‌خوای با سر بری تو صدای بلند بازار، یا می‌خوای با ساختار بسازی؟
تصمیم با توئه.

@cryptobyalireza

چرا CAKE؟ | تکرار تاریخ، فقط برای کسی که حواسش هست

بعضی وقتا بازار یه چیز رو می‌ندازه جلو چشمت، ولی چون داد نمی‌زنه، نمی‌بینیش. چون بهت حمله‌ی تبلیغاتی نمی‌کنه، تو فکر می‌کنی خبری نیست.
اما کسایی که مسیر رو بلدن، فرق بین نویز و سیگنال رو می‌فهمن.

توکن CAKE، برای من الان همون BNB دو دلاریه.
و بذار توضیح بدم چرا.


۱. پروژه CAKE فقط یه توکن نیست. یه ماشین دیفای فعاله.

تو این بازار پر از اسم‌سازی و دروغ، CAKE یه چیز داره که خیلیا ندارن:
محصول واقعی. کاربر واقعی. درآمد واقعی.

وقتی از CAKE حرف می‌زنم، منظورم سهمی از یکی از بزرگ‌ترین DEXهای چندزنجیره‌ای دنیاست. چیزی که با یه UI خوشگل شروع شد، ولی الان داره روی زیرساخت‌های جدی Web3 حرکت می‌کنه.

۲. چرا الان؟ چون در سکوت، در حال پوست‌اندازیه.

بیشتر بازار CAKE رو با همون ذهنیت ۲۰۲۱ می‌شناسه.
اما اگه ماه‌های اخیر رو دنبال کرده باشی، می‌دونی داریم وارد یه نسخه‌ٔ کاملاً جدید از Pancake می‌شیم.

مهم‌ترین آپگریدها و تغییرات:

✅ PancakeSwap V4
• معماری ماژولار: امکان اضافه شدن ویژگی‌های سفارشی (مثل limit order، protection، tax handling) بدون نیاز به فورک
• قراردادهای ساده‌تر، ارزان‌تر و منعطف‌تر
• بازنویسی کامل از نظر گس و امنیت

✅ سوییچ به چند زنجیره اصلی
• پروژه CAKE دیگه فقط روی BNB نیست.
الان روی Ethereum, Arbitrum, Base, zkSync, Linea و Blast هم داره اکوسیستم خودشو گسترش می‌ده.
یعنی چی؟ یعنی داره تبدیل می‌شه به یکی از معدود DEXهای چندزنجیره‌ای با هویت واحد.

✅ به‌روزرسانی مدل توکنومیکس
• نرخ صدور CAKE کاهش پیدا کرده
• توکن‌سوزی‌ منظم و شفاف شده
• مدل veCAKE برای قفل کردن توکن و مشارکت بلندمدت، بهبود پیدا کرده

✅ تمرکز جدید روی Order Book و نقدینگی عمیق‌تر
• در نسخه‌های جدید، شاهد ادغام orderbook در کنار AMM هستیم ترکیبی که داره Uniswap رو هم تهدید می‌کنه
• نقدینگی متمرکز (concentrated liquidity) الان با ابزارهای جدید، دقیق‌تر و قابل شخصی‌سازی‌تر شده

۳. قیمت CAKE کجای سیکل بازاره؟
• کف قیمت چند ساله در برابر BTC و BNB
• مارکت کپ پایین‌تر از ارزش واقعی شبکه
• ورود تدریجی سرمایه‌گذاران نهادی و LPهای حرفه‌ای

و نکته کلیدی؟
پروژه CAKE الان داره خودش رو از یه توکن فارمینگ ساده، به یه ابزار نقدینگی حرفه‌ای برای کل Web3 تبدیل می‌کنه.

۴. سرمایه کوچیک یا بزرگ؟

مثل همیشه:
• سرمایه کوچیک می‌تونه بره سمت توکن‌های Low-cap پرریسک با پتانسیل ۲۰۰x
• ولی برای سرمایه‌های بزرگ، توکن‌هایی که فاندامنتال قوی + قیمت سرکوب‌شده دارن، طلا هستن.

کیک؟
✅ ساختار داره
✅ درآمد داره
✅ مکانیزم burn داره
✅ چندزنجیره‌ای شده
✅ و از همه مهم‌تر: بازار هنوز درست نگاهش نکرده

برای من، این فقط یه تحلیل نیست. این یه تجربه‌ست.
من BNB دو دلاری رو دیدم، وقتی بقیه دنبال اسم‌های پر زرق و برق بودن.
الان، همون احساس رو نسبت به CAKE دارم. همون رشد آهسته، همون بی‌توجهی بازار، همون نشونه‌های قوی زیرپوستی.

بازار به تو چیزی بدهکار نیست. اما اگه حواست جمع باشه، گاهی تکرار تاریخ رو می‌ذاره جلوی چشمت.
این‌بار انتخاب با توئه که ببینی… یا دوباره بعداً بگی: “کاش…”

@cryptobyalireza

توکن‌های عجیب غریب توی والت؟ مواظب باش والتت رو از دست ندی…

اگه تازگیا یه سر به Trust Wallet یا هر کیف‌پول دیگه‌ای زدی، احتمال خیلی زیاد با این صحنه روبه‌رو شدی:

یه توکن عجیب غریب، با یه اسم ناآشنا، با کلی صفر و یه عدد درشت، یهو توی حسابت ظاهر شده.
مثلاً:

AKU Token - Balance: 8,000,000 AKU (~$24,000)

ببین…
نه این شانسته، نه قراره یهو پولدار شی. این دقیقاً یه طعمه‌ست.

اینا چجوری میان تو کیف‌پولت؟

توکن‌ها روی بلاک‌چین ثبت می‌شن و هر کسی می‌تونه به صورت عمومی یه مقدار توکن به هر آدرسی بفرسته یا اصطلاحا ایردراپ کنه.
یعنی لازم نیست تو اجازه بدی یا حتی بدونی!
این فرایند کاملاً مشابه اینه که یکی بدون اجازه‌ت یه بسته جعلی بندازه جلوی در خونه‌ت.

هدف چیه؟ چرا این کارو می‌کنن؟

ساده‌ست: طعمه برای فیشینگ و هک.

تو وارد DEX یا سایت خاصی می‌شی، یا از همون Trust Wallet می‌خوای این توکن مشکوک رو بفروشی یا سواپش کنی.
اون لحظه‌ست که قرارداد هوشمند پشت اون توکن فعال می‌شه و ممکنه:

کل موجودی والتت رو approve بگیره و کل والتت drain بشه (یعنی خالی شه).

چطوری ممکنه؟ اینا از کجا می‌فهمن کلید منو؟

اونا مستقیم به کلید خصوصی‌ت دسترسی ندارن، ولی از یه ترفند معروف استفاده می‌کنن:

۱. شما می‌خواید اون توکن رو بفروشید.

۲. فانکشن‌های قرارداد هوشمند اون توکن تقلبی ازت اجازه (approve) انتقال توکن‌های با ارزش و شناخته شده موجود در والتت رو می‌گیره که «تمام دارایی‌هات» رو مدیریت کنه.

۳. تو هم چون فکر می‌کنی داری فقط اون توکن رو می‌فروشی، تأییدش می‌کنی.

۴. تموم شد. اون قرارداد حالا می‌تونه ظرف چند ثانیه هرچی داری رو منتقل کنه بدون این‌که باز هم ازت اجازه بگیره.

⚠️ چیکار کنیم؟ راه امن چیه؟

• هر توکنی که نمی‌شناسی رو:
• نفروش
• نفرست
• روی هیچ سایتی وصلش نکن
• فقط بذارش همونجا باشه. حتی مخفیش کن تو والتت.
• اگه حس کردی approve اشتباهی دادی، فوراً برو به سایت‌هایی مثل:
• https://revoke.cash
• https://app.unrekt.net
و دسترسی رو لغو کن.

تا وقتی approve ندادی، کسی نمی‌تونه به دارایی‌هات دست بزنه.
(مگر اینکه رمز کیف‌پولت به هر دلیلی افشا شده باشه) اما اگه یه‌بار تایید اشتباه بدی، حتی بدون افشای کلمات خصوصی، کارت تمومه.


هرچی صفر بیشتری دیدی، باید بیشتر شک کنی.
هیچ‌کس با یه توکن ناشناس، یه‌شبه پولدار نشده ولی خیلیا با یه کلیک اشتباه، کل داراییشونو از دست دادن.

@cryptobyalireza

بازار کریپتو، جاییه که روانشناسی جمعی، سیاست‌های پولی کلان، و فناوری غیرمتمرکز به شکلی بی‌رحمانه با هم برخورد می‌کنن؛ کسی که فقط نمودار می‌بینه و نوسان، هنوز نفهمیده اینجا بازی ذهن‌ها و آینده‌هاست، نه فقط قیمت‌ها.

کسی که کریپتو رو صرفاً به چشم ترید نگاه می‌کنه، مثل کسیه که اینترنت دهه ۹۰ رو فقط برای ایمیل زدن می‌خواست؛ کریپتو بازتعریف ساختارهای قدرت و مالکیت در مقیاس جهانه، نه صرفاً نوسان قیمت.

کریپتو آزمون زنده‌ی نظریه‌های اقتصادی، شبکه‌های اجتماعی، و سیستم‌های حکمرانیه؛ جایی که کد، قانون می‌شه و جامعه، قانون‌گذار.

درک واقعی از کریپتو یعنی فهمیدن اینکه بیت‌کوین، پاسخ فنی به یک بحران فلسفی بود: بی‌اعتمادی به نظام‌های متمرکز. بقیه‌ی پروژه‌ها، ادامه‌ی این مکالمه‌اند، بعضی فریاد، بعضی فریب.

@cryptobyalireza

آیا می‌شه بیتکوین (BTC) رو به صورت غیرمتمرکز به تتر (USDT) تبدیل کرد یا برعکس؟


بله

THORChain
این پلتفرم امکان سواپ مستقیم بیت‌کوین (BTC) با تتر (USDT) یا برعکس رو بدون نیاز به واسطه‌ متمرکز فراهم می‌کنه.

مزیت: بدون نیاز به KYC
چالش: کارمزد نسبتاً بالا + نقدینگی محدود در بعضی استخرها


بخش Swap بعضی کیف پول‌ها مثل Trust Wallet نیز به همین سرویس متصل هستند. بنابراین می‌تونید بدون نیاز به صرافی‌های متمرکز این تبدیل رو انجام بدین.

@cryptobyalireza

یادآوری

همچون BNB و CAKE درباره دلایل فاندامنتال تک‌تک موارد پورتفوی خودم به زودی خواهم نوشت.

دو یا سه پروژه دیگه هم به زودی به لیست اضافه خواهد شد.

@cryptobyalireza

کاملاً قابل درکه که خیلی‌ها دنبال راهی هستن برای نجات از فشار اقتصادی که باهاش دست‌وپنجه نرم می‌کنن. واقعیت اینه که راه‌حل جادویی وجود نداره، ولی بسته به شرایط فردی، سطح تحصیلات، مهارت و سرمایه‌ی اولیه، مسیری هست که می‌تونه منجر به بهبود وضعیت شخصی بشه حتی توی شرایط کلان اقتصادی نامطلوب:


اتصال به اقتصاد جهانی (دلاریزه شدن فردی)

مهم‌ترین نقطه‌ی نجات برای مردم عادی:

درآمد دلاری پیدا کن.

راه‌های ممکن:

• فریلنسری بین‌المللی: از سایت‌هایی مثل Upwork، Toptal، Freelancer (با هویت واسطه یا خارج از کشور)

• فروش محصولات دیجیتال یا هنری: مثل گرافیک، عکس، تمپلیت، آموزش، NFT، موسیقی (در مارکت‌پلیس‌های جهانی مثل Gumroad یا OpenSea)

• کدنویسی و بلاک‌چین: برنامه‌نویسی، توسعه‌ی قراردادهای هوشمند، Front-end/Back-end، ایجاد محصولات DeFi یا Web3


این سومی از همه مهم‌تره

خلاصه: خودت رو از فضای صرفاً بسته‌ی داخلی جدا کن


بچه‌هاتون رو از سن پایین به یادگیری زبان‌های پرکاربرد برنامه‌نویسی و Promptنویسی حرفه‌ای هوش مصنوعی سوق بدین و روحیه ریسک‌پذیری مدیریت شده رو درونشون به وجود بیارید.

@cryptobyalireza

نگاهی به مسیر کسانی که منتظر نماندند:


در کشوری با جمعیتی میلیاردی، با فقر عریان و زیرساخت‌هایی گاه از کار افتاده، شاید ساده‌ترین انتخاب این بود که بنشینی، غر بزنی، و منتظر بمانی. اما هند، قصه‌ای متفاوت نوشت؛ قصه‌ای از انسان‌هایی که یاد گرفتند منتظر دولت نمانند.

در سال‌هایی که حتی آب و برق منظم نداشتند، عده‌ای در هند شروع کردند به یاد گرفتن مهارتی که اول برایشان غریب بود:
برنامه‌نویسی.

نه دانشگاه تاپ داشتند، نه استاد خارجی، نه کلاس‌های مدرن.
ولی یک چیز داشتند:

یک اراده‌ی جان‌سخت
و یک رؤیای ساده اما نجات‌بخش: “من می‌تونم با مغزم پول دربیارم… دلاری!”

هند، سرزمین لپ‌تاپ‌هایی که خاموش نمی‌شوند

بنگلور، شهری که روزی بیشتر شبیه روستا بود، امروز لقب سیلیکون‌ولی آسیا را دارد.
اما آنچه این شهر را ساخت، نه سیاستمداران بودند، نه سرمایه‌گذاران خارجی.

بلکه پسرانی که شب‌ها، وقتی خانواده خواب بودند، با اینترنت کند، پروژه‌های کوچک می‌گرفتند.
دخترانی که جلوی جامعه‌ای سنتی ایستادند و گفتند:
“من می‌خوام کدنویس شم. من می‌خوام دلاری کار کنم.”

فریلنسرهایی که هیچکس تحویلشان نمی‌گرفت، شدند ستون اقتصاد دیجیتال هند.

حالا صدها هزار نفر در هند بدون پارتی، بدون سرمایه، فقط با یک لپ‌تاپ و مهارت‌های دیجیتال، به بازار جهانی خدمات می‌دهند و درآمد دلاری دارند.

هندی‌ها نشان دادند برای ساختن آینده، نه مجوز لازم است، نه رابطه؛ فقط خواستن و یاد گرفتن

ما کجای قصه‌ایم؟

ما در ایران، کم‌هوش نیستیم. اتفاقاً نسل امروز، شاید باهوش‌ترین نسل قرن گذشته باشد.
زبان انگلیسی را بهتر می‌فهمد، تکنولوژی را زودتر یاد می‌گیرد، و دردها را عمیق‌تر حس می‌کند.

اما خیلی از ما منتظریم…
منتظر ثبات، منتظر شرایط بهتر، منتظر یک روز خاص…

و حقیقت این است:
آن روز خاص هیچ‌وقت نمی‌آید اگر خودت خلقش نکنی.

@cryptobyalireza

BNB $1000

@cryptobyalireza

یکی از بهترین توالی‌های مارکت در پورتفوی من در حال رخ دادنه:

۱- شروع حرکت BNB و احتمالا رشد انفجاری CAKE

۲- درجا زدن و حتی ضعف قیمتی Sonic و اکوسیستمش و حفظ اخبار مهم این اکوسیستم

بارها گفتم انقدر که دیدن چارت‌های قرمز برام لذت‌بخشه چارت‌های سبز نیست. بعضی روندهای بد مارکت که حال همه‌مون رو خراب می‌کنه اگه از زاویه دیگه بهش نگاه کنیم واقعا فرصته.

@cryptobyalireza

کلیدواژه «توالی» رو تو ذهنتون داشته باشید. شناخت توالی‌ها در مارکت نقش نردبون بازی مارپله رو داره.

@cryptobyalireza

سودهای بزرگ تو همین کرش‌های ناگهانی مارکت اتفاق میفته، برای اون‌هایی که صبورن و هرجایی ورود نمی‌کنن و منتظر این روزهای قرمز می‌مونن. شاید الان یکی از همون موقع‌ها باشه:

Bnb
Sonic

@cryptobyalireza

برداشت من از وضعیت اخیر بازار

ریزش اخیر قیمت‌ها، چه در بیت‌کوین و چه آلت‌کوین‌ها، بیش از اینکه ناشی از فاندامنتال یا خبر خاصی باشه، برای من یه نکته مهم رو روشن کرد:

بازار همچنان به شدت لوریج‌شده است.

نحوه سقوط قیمت، سرعت واکنش، و حجم بالا‌ی پوزیشن‌هایی که در مدت کوتاه لیکوئید شدن، نشون می‌ده که مارکت توی یک وضعیت حساس ساختاری قرار داره، نه لزوماً واکنش منطقی به متغیرهای بیرونی.

اثر دومینویی لیکوئیدیشن یعنی چی؟

در بازار مشتقه، وقتی یه پوزیشن اهرمی وارد محدوده ضرر بیش از مارجین می‌شه، صرافی اون رو می‌بنده. این بستن یعنی فروش یا خرید اجباری در مارکت، توسط خود صرافی.

اگر تعداد زیادی پوزیشن در محدوده‌های قیمتی مشابه باز شده باشن، بستن یکی باعث فشار روی قیمت می‌شه، که پوزیشن‌های بعدی رو هم به سمت لیکوئید شدن می‌بره. این زنجیره پشت‌سرهم ادامه پیدا می‌کنه.

نقش صرافی‌ها در این چرخه بسیار مهمه:
اونا باید این پوزیشن‌ها رو سریع بفروشن تا از ضرر بیشتر جلوگیری کنن. اما این فروش‌های پشت‌سر‌هم، خودش به عامل تشدید سقوط تبدیل می‌شه.

مثال روشن: سقوط BTC در ۱۷ آوریل ۲۰۲۱

در این روز، بیت‌کوین ظرف چند ساعت از ۶۰ هزار دلار به حدود ۵۱ هزار دلار سقوط کرد بدون هیچ خبر منفی مشخص.

چه اتفاقی افتاد؟

• بازار در اون مقطع به‌شدت پر از پوزیشن‌های لانگ اهرمی بود

• یه اصلاح طبیعی شروع شد، اما همون اولین موج اصلاح باعث شد میلیون‌ها دلار پوزیشن لیکوئید بشن

• صرافی‌ها این پوزیشن‌ها رو فروختن، فشار فروش بالا رفت، قیمت بیشتر افت کرد، موج دوم لیکوئید شروع شد

• در نهایت، فقط در اون روز بیش از ۱۰ میلیارد دلار پوزیشن لیکوئید شد

بازار نه به خاطر ضعف بنیادی، بلکه به خاطر ساختار شکننده ناشی از لوریج زیاد دچار یک ریزش عمیق شد.


جمع‌بندی

برای من، پیام این اتفاقات واضحه:
بازار کریپتو هنوز بیش از حد لوریج‌شده است و همین باعث می‌شه نوسانات کوچک به ریزش‌های بزرگ تبدیل بشن.

تا زمانی که بازار به فاز پاک‌سازی کامل از پوزیشن‌های پرریسک نرسه، اثر دومینویی لیکوئیدیشن یکی از بزرگ‌ترین ریسک‌های پنهان باقی می‌مونه.

راه‌حل، حذف لوریج نیست.
راه‌حل، هدایت درست استفاده از لوریج و طراحی ساختاری مقاوم در برابر بحران‌های اهرمیه.

تا وقتی که لایه‌های زیرساختی، دیتایی، آموزشی و نقدینگی بازار به‌درستی مدیریت نشن، بازار کریپتو همیشه در معرض شوک‌های دومینویی خواهد بود.


@cryptobyalireza

کسی که هیچ دانش تحلیلی نداره و فقط صبر برای ورود به موقع رو بلد باشه همین الان به سادگی ظرف سه روز ۳۰-۴۰ درصد تو سوده.

@cryptobyalireza

ما در ایران، سال‌هاست زیر فشار تحریم‌هایی زندگی می‌کنیم که تقصیر ما مردم نیست. زیرساخت‌های بین‌المللی برای ما یا بسته‌ست یا پر از مانع. هر بار که می‌خوایم قدمی به سمت جهان برداریم، درها با برچسب تحریم و هویت ایرانی‌مون بسته می‌شن.

اما یک در، هنوز بازه، دری که رمزنگاری‌ش با اراده و دانش جوان‌هامون باز می‌شه:
دنیای Web3، بلاک‌چین، و دیفای.

چرا دیفای و Web3؟

تو دنیای قدیم، اگه بانک بهت اعتماد نمی‌کرد، کارت تموم بود.
اگه کشور محل تولدت، تو لیست سیاه بود، از بازی حذف می‌شدی.

ولی حالا چی؟
در دنیای Web3، هویت تو نه پاسپورتته، نه محل تولد.
هویت تو، کیف پول توئه.
دانش تو، کد توئه.
اعتبار تو، پروژه‌هایی‌ان که ساختی.

این یه فرصت بی‌نظیره برای ما ایرانی‌ها

وقتی که هیچ بانکی حاضر نیست حساب دلاری برات باز کنه،
وقتی که به‌خاطر یک آدرس IP، دسترسی‌ت به پلتفرم‌های جهانی قطع می‌شه،
وقتی که دنیای سنتی درها رو بستن…

دنیای Web3، با قدرتی که از تمرکززدایی می‌گیره، در رو برات باز می‌کنه.

دیفای (DeFi) بهت اجازه می‌ده بدون بانک، تراکنش مالی انجام بدی.
و DAOها بهت اجازه می‌دن تو ساختارهایی شرکت کنی که دموکراسی واقعی رو تمرین می‌کنن.
توکن‌های NFT به هنرمندها اجازه می‌دن بدون گالری و واسطه، جهانی شن.
و بلاک‌چین، همه‌ی اینها رو با شفافیت، امنیت، و آزادی ترکیب می‌کنه.

چه کاری می‌تونیم بکنیم؟

مهارت‌ یاد بگیر. از solidity تا rust، از smart contract تا zk

جامعه‌ بساز. دور خودت آدمایی جمع کن که مثل تو فکر می‌کنن

پروژه راه بنداز. از یه توکن ساده شروع کن، یا یه ابزار DeFi کوچک

با دنیا کار کن. از طریق گیت‌هاب، دیسکورد، و انجمن‌های Web3

مهم‌تر از همه:

امید رو تبدیل کن به عمل.

نه امید کور، نه توهم نجات ناگهانی.
بلکه امیدی که از یادگیری میاد. از ساختن، از اشتباه کردن، از دوباره بلند شدن.

ما شاید اینترنت آزاد نداشته باشیم
شاید زیرساخت مالی جهانی ما رو نپذیره
شاید دولت اصلاً متوجه نباشه دنیا به چه سمتی رفته و از داخل و بیرون تحت فشار باشیم

اما ما یه چیز داریم که هیچ قدرتی نمی‌تونه تحریمش کنه:

اراده برای ساختن، ذهنی که یاد می‌گیره، و قلبی که نمی‌ترسه.

آینده‌ی مالی دنیا روی ساختارهای غیرمتمرکزه و جالبه بدونی که
برخی از باهوش‌ترین توسعه‌دهندگان اتریوم، یا همین CAKE و Sonic ایرانی‌ هستن.
فقط باید بیشتر دیده بشن، بیشتر بسازن، و کمتر منتظر بمونن.

تو پروژه‌ی بعدی دیفای دنیا، چرا یکی از Contributorهاش تو نباشی؟

توصیه من به جوان‌ترهامون:

از فاز ناامیدی بیاید بیرون چون کسی به جز خودمون به فکر ما نیست.

وقتشه که لپ‌تاپ‌هامون، مثل بنگلور، خاموش نشن
وقتشه که به جای منتظر موندن، شروع کنیم به ایده‌پردازی و ساختن پروژه‌هایی که به معنای واقعی پشتوانه فنی دارند و مشکلی رو در دنیای مالی غیرمتمرکز حل می‌کنن.

فضای Web3 مرزی نمی‌شناسه ما هم نباید بشناسیم و این تنها توصیه من به شما در این فضایی است که امید از هرچیزی نایاب‌تر شده.

کم نیارید.

@cryptobyalireza

آگاهی از دل بحران

در نگاه اول، پول چیزی ساده به‌نظر می‌رسد:
ابزاری برای مبادله، ذخیره‌ی ارزش، معیار سنجش کالا و خدمات.
اما وقتی دقیق‌تر نگاه می‌کنی، می‌فهمی که پول، چیزی بسیار بیش‌تر از ابزار معامله‌ست.
پول، زبانِ قدرت است.

پول دولتی: قراردادی برای اطاعت

از زمانی که دولت‌های مدرن، حق انحصاری خلق پول را در دست گرفتند، چیزی در جهان تغییر کرد:
ما دیگر به کالا اعتماد نمی‌کردیم؛ به قدرت اعتماد کردیم.
پول، تبدیل شد به وعده‌ای از طرف حاکمیت:

«این کاغذ یا عدد دیجیتال، چون من پادشاهم / بانک مرکزیم / دولت مشروعم، ارزش دارد.»

اما این وعده‌ها، همواره صادق نماندند.
• در آلمان وایمار، میلیون‌ها مارک برای یک قرص نان
• در زیمبابوه، چمدان‌هایی از اسکناس بی‌ارزش
• در ایران، لبنان، آرژانتین، ترکیه… مردم هر روز بیدار می‌شوند با ارزش کمتری در حسابشان

در روایت‌های کلاسیک تاریخ، ما یاد گرفتیم که پیشرفت از بالا به پایین می‌آید:
از نخبگان به توده‌ها، از دانشگاه به خیابان، از کشور‌های پیشرفته به جهان در حال توسعه.
اما در حوزه‌ی مالی آینده‌محور، این روایت در حال واژگونی‌ست.

امروز، ساکنین کشورهای گرفتار بحران، از نظر «درک ارزش پول و آزادی مالی»، از جهان توسعه‌یافته جلوترند.

جایی که تورم هر روز روی سفره می‌نشیند، آگاهی ناگزیر است

در کشورهایی که با تورم، بی‌ارزشی پول ملی، و انسداد بانکی دست‌وپنجه نرم می‌کنند،
مردم دیگر با عدد و رقم بانک مرکزی قانع نمی‌شوند.
آن‌ها زیستن در شکاف میان عدد و واقعیت را بلدند.
• کسی که در لبنان یا آرژانتین با یک حقوق ماهانه نمی‌تواند حتی دو هفته دوام بیاورد،
بسی بهتر از یک شهروند فرانسوی درک می‌کند که پول رسمی، تضمین بقا نیست.

جابجایی نقش‌ها:

«پیشرفته‌ها» هنوز به سیستم وفادارند

در لندن، برلین، توکیو یا نیویورک، بسیاری هنوز باور دارند:

اگر مشکلی پیش بیاید، دولت نجات خواهد داد.
بانک مرکزی عقل کل است.
بیت‌کوین ابزار سفته‌بازی است، نه آزادی.

آن‌ها هنوز تجربه‌ی فروپاشی اعتماد را لمس نکرده‌اند.

«در حاشیه‌مانده‌ها» اکنون در مرکز تحول‌اند
• مردم نیجریه با کیف پول‌های کریپتویی غذا می‌خرند.
• آرژانتینی‌ها پس‌اندازشان را به USDT منتقل می‌کنند.
• در غزه، افغانستان و اوکراین، بیت‌کوین از مرزها عبور می‌دهد وقتی همه‌ی راه‌ها بسته است.

اینجا، نه تحلیل‌گران، نه اقتصاددانان، بلکه مردم عادی، معلول شرایط‌اند که به پیشگام تبدیل شده‌اند.

این، همان آگاهی از پایین به بالاست

آگاهی مالی، وقتی از دل زخم برخیزد، ریشه‌دارتر از هر کلاس دانشگاهی‌ست.

این‌که حق خلق و کنترل ارزش نباید انحصار هیچ قدرتی باشد،
نه یک نظریه‌ی روشنفکرانه، بلکه تجربه‌ی عینی مردمی‌ست که هر روز پولشان را بی‌ارزش‌تر از دیروز می‌بینند.

نتیجه:

برخلاف آن‌چه سیستم‌های غرب‌محور می‌خواهند القا کنند،
امروز آگاهی مالی، نه در برج‌های وال‌استریت، بلکه در کوچه‌های قاهره، بوئنوس آیرس، تهران و لاگوس در حال رشد است.

شاید پیشرفت آینده، نه از قدرت، بلکه از نجات‌یافتگانِ فروپاشی سرچشمه بگیرد.
شاید آینده‌ی پول، نه از دل بانک‌های مرکزی، بلکه از دل جیب‌های مردم عادی ساخته شود.

@cryptobyalireza