По Тинькову:
Результаты по РСБУ за май показывают сокращение кредитного портфеля второй месяц подряд, но в мае сокращение было меньше, чем в апреле.

Если верить данным, которые опубликовало ЦБ, то в мае кредитный портфель Тинькофф Банка сократился примерно на 0,5%, что стало вторым его месячным снижением в нынешнем году.
Впрочем, снижение оказалось меньше апрельского, которое составляло 2%.
Г.к.г. рост портфеля замедлился до 18% с 25% в апредел.
Объем кредитных карт, сократился на 0,4% за месяц после апрельского падения на 2,1%, год к году рост замедлился с 20% в апреле до 15%.
Сокращение портфеля в мае соотносится с динамикой сектора - данных в разбивке по розничным сегментам пока нет, но ЦБ уже указал, что рос пришелся в основном на ипотеку, тогда как необеспеченные кредиты продолжили снижаться.

Депозиты прибавили около 3% за месяц, рост год к году изменился несильно - 53% против 55% в апреле (если не учитывать декабрь, банк показывает рост выше 50% последние полтора года).
За месяц банк согласно РСБУ заработал 0,9 млрд.руб. прибыли , за 5 мес - 13,2 млрд.руб.

Друзья, всем привет!

Вчера писал по Тинькову - сегодня дополню рекомендацией в сторону покупки и увеличения позиции в бумаге тем, у кого расписки были куплены ранее.

Как я писал вчера, ТКС опубликовали майскую отчетность по РСБУ.
Кредитный портфель сократился примерно на 0,8% за месяц, рост год к году замедлился с 25% в апреле до 17%.
Чистые кредиты уменьшились примерно на 3% за месяц - сопоставимо с апрельской динамикой, рост чистых кредитов год к году сбавил темп до 11% с 22% месяцем ранее.
Депозиты стали больше на 3,3% за месяц, увеличение год к году составило 53% против 55% в апреле (за исключением декабря, банк демонстрирует рост выше 50% последние полтора года).
Показатель мгноновенной ликвидности Н2 на 1 июня был равен 110%, текущей ликвидности Н3 - 169%.

Оперативные данные середины месяца указывали на постепенно восстановление бизнеса.
В июне бумаги ТКС существенно опережали индекс и акции других банков, что, возможно, объясняется раскрытой в середине месяца информацией о снижении потока реструктуризаций, а также о том, что динамика качества активов позволяет банку постепенно и выборочно повышать уровень одобрения кредитов.
Кроме того, Тинькофф может выигрывать в контексте общего сдвига клиентских операций в сторону онлайн-каналов.
Одновременно показатели за 2К2020 должны отразить последствия экономического шока, в 3К2020 это давление может все еще сохраняться.

Считаю, что сейчас неплохой момент для увеличения позиции в рамках средней перспективы, преследуя спекулятивные цели.

ПОЛЮС прикинул в LONG по ТА.
ТЕЙК - 12 700 - 850
СТОП - 11 700

Господа, без стопов НЕ РЕКОМЕНДУЮ использовать данную идею.
Срок - макс.неделя.

По Татнефти, ГПБ-нефти были технические идеи, которые я сейчас пересматриваю, т.к. приняли решение расширить горизонт как роста, так и падения бумаги.

ЛУКОЙЛ + ГПБ-нефть+Татнефть создали СП для поиска и добычи трудноизвлекаемых запасов нефти на Савицком и Журавлеском лицензионных участках в Оренбургской области.
Доля каждого из участников в СП - 1/3. Планируется проведение 3D-сейсмики и строительство восьми скважин.
Опытно-промышленную добычу на участках планируется начать в 2024г.
Бумаги Татки и ГПБ-нефти не продаю, буду держать - посмотрим, что из этого будет.
Скину чуть позже стопы, которые поставлю по бумагам.

На фоне заявления МинФина в рамках конференции ОФЗ немного пролили.
Решил спекульнуть - посмотрим, что будет.
Господа, крайне рисковая штука, рассматриваю сие исключительно в рамках спекуляции.

Предполагаем, что МинФин все-таки несколько скорректирует сопутствующие заявление.

Коллеги, по вчерашнему посту обещал подгрузить литературу.
Джозеф Стиглиц: "Глобализация. Тревожные тенденции.

И.Кант - "К вечному миру"
(для общего развития весьма неплохо)

Т.Ю.Сидорина; Т.Л. Полянников (профессора ВШЭ) - Национализм. Теория и политическая история.

Вот это такой, более интересный подход ко всему, о чем я писал в посте + отдельное исследование проведено относительно глобализации и национального вопроса.
Однозначно к прочтению.

Всем привет!
Небольшой обзор рынка:

Вчера в России был нерабочий день, и торги на бирже не проводились, а во вторник российские индексы после открытия в плюсе перешли к падению и по итогам дня индекс РТС обвалился на 2,2%, а индекс Мосбиржи потерял 0,9% – в основном из-за отступления нефтяных котировок, а также на опасениях новых санкций против РФ со стороны США. Европейские рынки во вторник закрылись без заметных изменений, а американские индексы выросли. Вчера на внешних торговых площадках картина повторилась. В Европе индексы завершили день в умеренном минусе после волатильной сессии, а американский рынок продолжил рост. Окончательное значение индекса Markit PMI за июнь для обрабатывающего
сектора Европы оказалось на 0,5 выше предварительной оценки, индекс вырос до 47,4, а опубликованное вчера окончательное значения того же индекса для США превысило предварительное значение на 0,2 пункта и достигло 49,8, вплотную приблизившись к граничному уровню 50 пунктов, отделяющему ожидания роста от падения. Индекс ISM
Manufacturing подскочил с 43,1 в мае до 52,6 в июне, что является максимумом более чем за год. Кроме того, вчера рынки получили позитивный импульс благодаря новостям об успешном тестировании вакцин от коронавируса, созданных компаниями Pfizer и BioNtech.

В условиях роста заболеваемости, отмечаемого в некоторых американских
штатах после снятия ограничений, усиливаются опасения второй волны эпидемии, а следовательно, и новой волны сокращения экономической активности, поэтому сообщения о вакцине имеют сильное влияние на настроения инвесторов. По итогам дня индекс S&P 500 подрос на 0,5%, а Nasdaq поднялся почти на 1%. Опубликованные вчера протоколы последнего заседания ФРС, как и предполагалось, не содержали ничего нового относительно оценки состояния американской экономики. Члены управляющего совета считают, что экономика нуждается в поддержке еще в течение некоторого времени, регулирование кривой доходности гособлигаций пока не получило одобрения, а переход к
отрицательным ставкам не планируется. Сегодня ожидаются данные с рынка труда США за июнь, которые имеют важное значение для оценки состояния экономики и будущих действий ФРС. Завтра выйдут окончательные значения индексов PMI для сервисных отраслей Европы, а данные по США в связи с праздником будут опубликованы лишь в понедельник.


Нефть вчера немного подорожала, чему способствовали новости о рекордном с 1991 г. сокращении добычи странами ОПЕК в июне, а также о сокращении запасов нефти в США за неделю, завершившуюся 26 июня. Сегодня нефть торгуется без ощутимых ценовых изменений. Азиатские рынки этим утром в основном заметно растут, лидируют индексы Гонконга и Китая, несмотря на очередные санкции, принятые Конгрессом США в отношении КНР в ответ на вступление в силу закона о безопасности Гонконга. Фьючерсы на индекс S&P 500 и европейские индексы держатся в заметном плюсе.
Российский рынок начнет день с небольшого роста.

По ВТБ:

ВТБ во вторник представил ключевые показатели за май 2020 г. по МСФО.
Месячная прибыль осталась на уровне чуть выше нуля - 0,5 млрд.руб. в мае против 0,9 млрд. руб. в апреле.
По итогам 5 месяц ROAE оказался равен примерно 6% против 10% год назад.

В мае ВТБ заметно нарастил маржу - на 40 б.п. до 4,1; чему во многом должен был способствовать единовременный эффект от снижения взносов по страхованию вкладов.
Чистые комиссии увеличились относительно апреля на 11%, что, вероятно, обусловлено некоторым повышением деловой активности в мае после ее снижения в апреле из-за введения самоизоляции, при ом год к году показатель также был выше на 18%.
Заметное давление на финансовый результат оказали прочие статьи - ВТБ зафиксировал по ним убыток в 18,7 млрд.руб.


Операционные расходы за месяц выросли на 6%, относительно уровня годичной давности рост ускорился до 18% в мае с 2% в апреле.
Стоимость риска составила 1,2% против 1,7% соответственно, по всей видимости, в этот раз не было влияния макронадбавки.
Корпоративные кредиты за вычетом переоценки прибавили 0,3% за месяц, кредиты физлицам - 1%.
Ипотека показала опережающие темпы роста - плюс 1,7% к месяцу и 8,6% с начала года.

Доля просроченных кредитов за месяц не изменилась -5%.

В общем:
банковский сегмент начинает демонстрировать восстановление после коронавирусного удара.
Если кто-то думает избавляться от бумаг банковского сектора, в частности от бумаг ВТБ - я бы не стал бы этого сейчас делать, т.к. котировки еще подрастут.
Те, кто рассматривает ВТБ для включения в свой портфель - возможно, что сейчас самое время.

ЗАДВОЕНИЕ ИНДИВИДУАЛЬНЫХ ИНВЕСТИЦИОННЫХ СЧЕТОВ

Итак, напомню вкратце в чем суть ситуации:

1.Подписчик обратился в Сбербанк с целью открытия брокерского счета в 19-ом году.

2.Сотрудник банка подвел подписчика к банковскому терминалу, где наши герои осуществили вход в личный кабинет подписчика.

3.Представитель банка уточил у подписчика, что именно хочет открыть последний.
Подписчик четко и конкретно сказал о том, что необходимо открыть БРОКЕРСКИЙ СЧЕТ – и ничего кроме.

4.Представитель банка, поняв потребность клиента, самовольно подала поручения в личном кабинете подписчика на ОТКРЫТИЕ БРОКЕРСКОГО и ИИС счетов.

ОБРАЩАЮ ВАШЕ ВНИМАНИЕ, сам подписчик ни на какие кнопки не нажимал – это делал ПРЕДСТАВИТЕЛЬ БАНКА, чем грубо нарушил действующее законодательство, а также ряд требований Центрального Банка, не говоря уже о внутреннем банковском регламенте на оказание банковских услуг и услуг профессионального участника рынка ценных бумаг на организованных торгах.

Разумеется, подписчик ничего не знал о том, что ему был открыт ИИС, находясь в полной уверенности того, что был открыт исключительно брокерский счет.

После того, как подписчик ознакомился с условиями ИИС на сторонних ресурсах (включая и мой блог – предполагаю так), он принял осознанное решение по открытию ИИС у другого профессионального участника рынка ценных бумаг, который обладал всеми необходимыми надстройками для ИИС, а именно:

1.Вывод дивидендов и купонов вне ИИС, что позволит клиенту сократить сумму ежемесячных пополнений счета.

2.Наличие СПб биржи на ИИС, что позволит клиенту создать валютную диверсификацию своего портфеля.

3.Учет НКД по облигациям в НОБ, что позволит клиенту реализовать стратегии налоговой оптимизации.

4.Минимальные комиссии, которыми должен обладать брокер для ИИС.

Ни по одному из приведенных выше 4-ех параметров СБЕРБАНК в качестве оператора ИИС не подходит.
Разумеется, подписчик в любом случае не планировал свой ИИС держать у СБЕРБАНКа.


После открытия второго ИИС, ввиду того, что подписчик не знал об открытом ИИС в СБЕРБАНКе, все допустимые сроки подписчик пропустил, а именно, в течении 30 дней после открытия второго ИИС, ни один из действующих ИИС не был закрыт.
После истечения месяца – право на получение налогового вычета устранилось.

Соответственно, господа, проблема задвоения ИИС-счетов на самом деле весьма серьезная и масштабная.
Ноги у этой проблемы, как я сказал выше, растут не просто из какого-то функционала, который можно было бы исправить, исток проблемы находится внутри человеческой сущности, как смешно бы это не звучало.
У всего есть своя цена, кроме каких-то определенных вещей, которые не продаются – хотя, в нашем мире, уже и какие-то «святые» вещи можно купить со скидкой на блошином рынке.
Клиентские менеджеры, в частности банковские, стремятся, как и каждый из нас, максимально заработать. Причем стремление к заработку очень часто не коррелирует с повешением уровня собственной квалификации за счет повышения уровня знаний и профессиональной компетенции.
Разумеется, не стоит ожидать от менеджера глубокого изучения действующего законодательства – у них совсем другие цели и методы достижения этих целей.

О том, что два ИИС приведут к тому, что человек не получит деньги, на которые он вероятно рассчитывал – никого не интересует, более того, ввиду все тех же причин, уверен, что даже если бы работники об этом бы и знали, навряд ли это остановило бы большинство менеджеров от «неправильных» продаж.

Варианта решения проблемы два:
1.Повешение уровня компетенции менеджеров по продажам – что априори утопичная идея ( не потому, что нельзя научить, а потому, что «текучка» там невероятная).

2.Системное решение проблемы, которое может заключаться исключительно в рамках законодательной инициативы.

Но и здесь есть сопутствующие подводные камни – помните, как часто я говорил вам о том, что действующее законодательство серьезное отстает от текущей действительности?!
Ну вот это еще один такой случай.

На текущий момент исправлением ситуации заинтересовалась только Московская Биржа, т.к. ребята прекрасно понимают, что подобные ситуации в конечном итоге спровоцируют негатив не столько к конкретному брокеру или банку, сколько ко всей торговой системе в совокупности, в том числе и в отношении организатора торгов.

Соответственно, как только такие инциденты начали приобретать характер системности, биржа написала софт и дала брокерам возможность проверять «задвоеность» индивидуальных инвестиционных счетов.
Автоматизация сервиса оставляла и оставляет желать лучшего, более того, брокеры, у которых большое кол-во клиентов, не очень-то и охотно проводят такие проверки.

Более того, у брокеров НЕТ ТАКОЙ ОБЯЗАННОСТИ!
Московская биржа НЕ ЯВЛЯЕТСЯ ОРГАНОМ НИ ЗАКОНОДАТЕЛЬНОЙ, НИ ИСПОЛНИТЕЛЬНОЙ ВЛАСТИ!

Соответствующая инициатива, которая ОБЯЗАЛА БЫ брокеров проводить проверки задвоения ИИС должна исходить от регулятора, т.е. Центрального Банка.

Как только эти ребята дадут нормативку, в соответствии с которой брокеры должны пользоваться сервисом биржи – тогда такие ситуации будут нивелированы полностью.
Но, судя по всему, от инвесторов в ЦБ должна прилететь еще не одна сотня жалоб, чтобы они начали шевелиться.

В общем, друзья мои, по существу всего сказанного, каждый, кто сейчас читает эти сроки и кто только-только собирается открыть ИИС, при обращении к брокеру, в письменной форме ПРОСИТЕ СВОЕГО БРОКЕРА ПРОВЕСТИ ПО ВАМ СООТВЕТСТВУЮЩУЮ ПРОВЕРКУ
Мягко намекните, что вы не уверены, что у вас больше нет никаких ИИС.
Таким образом, вы с себя снимите сопутствующие риски в случае, если все-таки у вас будет где-то теневой ИИС.

При оформлении заявления о присоединении на ведение ИИС, там есть галочка: «ПОДТВРЕЖДАЮ, ЧТО У МЕНЯ НЕ ОТКРЫТ ИИС У ДРУГОГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО УЧАСТНИКА РЦБ».
Вот за счет этой пометки брокер снимает соответствующие риски задвоения уже с себя.
Обязательно отметьте этот нюанс в письменном обращении к брокеру с просьбой о проверке.

Теперь практическая часть.
Господа, что делать, если вы в такую ситуацию попали?!

1. НИ В КОЕМ СЛУЧАЕ НЕ ОБРАЩАЙТЕСЬ В ОТДЕЛЕНИЕ БРОКЕРА ИЛИ БАНКА САМОСТОЯТЕЛЬНО С ЦЕЛЬЮ УСТРОИТЬ ТАМ УСТНЫЕ РАЗБИРАТЕЛЬСТВА.
Как только такой прецедент возник ВСЕ ВАШЕ ОБЩЕНИЕ С БРОКЕРОМ или БАНКОМ должно происходить ИСКЛЮЧИТЕЛЬНО В ПИСЬМЕННОМ ПОРЯДКЕ, чтобы ответы на ваши обращения поступали вам посредством электронной почты!

2.НИ В КОЕМ СЛУЧАЕ НЕ ИДИТЕ НА ПОВОДУ У СОТРУДНИКОВ БАНКА ИЛИ БРОКЕРА И НЕ ЗАКРЫВАЙТЕ ЛИШНИЙ ИИС!
Друзья, это делать я вам НАСТОЯТЕЛЬНО НЕ РЕКОМЕНДУЮ!
Как правило, сотрудники банка или брокера начинают вам говорить о том, что лишний ИИС ВАМ обязательно НУЖНО ЗАКРЫТЬ, если закроете , то налоговая не узнает о том, что было задвоение и выдаст вам вычет.
ЧУШЬ СОБАЧЬЯ!

Сразу после открытия ИИС брокер отправляет информацию в ФНС, которая попадает в соответствующий реестров собственников ИИС.

Как только вы подаете документы на получение вычета, ФНС начинает проводить камеральную проверку, в рамках которой:
1.Проверяет сумму зачисленных на брокерский счет средств на основании выписки от брокера.

2.Проверяет наличие уплаченного НДФЛ и возможную сумму вычета на основании той налоговой информации по НДФЛ, которую за вас предоставляли налоговые агента а также вы сами самостоятельно

3.Проверяет в реестре собственников ИИС СКОЛЬКО ИНДИВИДУАЛЬНЫХ ИНВЕСТИЦИОННЫХ СЧЕТОВ ВАМ БЫЛО ОТКРЫТО.

Только при прохождении обозначенных выше пунктов прохождение камеральной проверки признается успешным и вам выплачивается вычет.

Если вы закроете ИИС самостоятельно вы косвенно подтвердите, что наличие второго ИИС это ВАША ЛИЧНАЯ ОШИБКА, А НЕ РЕЗУЛЬТА НАРУШЕНИЯ В ОТНОШЕНИИ ВАС ЗАКОНОДАТЕЛЬСТВА В ПРОЦЕССЕ БАНКОВСКОГО ИЛИ БРОКЕРСКОГО ОБСЛУЖИВАНИЯ.


Вам, оставляя лишний ИИС в «активном состоянии» необходимо написать:

1.Жалобу на конкретное отделение, где вам открыли ИИС «в темную», руководствуясь тем, что сотрудник банка зашел в ваш личный кабинет и самовольно нажимал на кнопки, а ваши возражения, почему он это делает за вас, вы слышали ответ, из серии: «Я сотрудник банка, мне можно».

2.Досудебну претензию, требованием которой будет являться возмещение убытков, в качестве потенциально или фактически неполученного вычета, ввиду незаконных действий сотрудников банка по отношению к вам.
(это так, для красного словца, чтобы ребята поняли, что вы настроены серьезно – особое пользы от этого не будет).

3.Досудебную претензию с требованием СООБЩИТЬ В ФНС О ТОМ, ЧТО ЛИШНИЙ ИИС БЫЛ ОТКРЫТ БАНКОМ ОШИБОЧНОЙ И БЕЗ ВАШЕГО ВЕДОМА!
Господа, вот эта претензия – КРАЙНЕ ВАЖНАЯ, т.к. когда возникает аналогичная ситуация, БРОКЕР ИМЕЕТ ВОЗМОЖНОСТЬ СООБЩИТЬ В НАЛОГОВУЮ О ТОМ, ЧТО БРОКЕР ОШИБОЧНО ОТКРЫЛ КОНКРЕТНОМУ КЛИЕНТУ ИНДИВИДУАЛЬНЫЙ ИНВЕСТИЦИОНЫНЙ СЧЕТ ВВИДУ ТЕХНИЧЕСКОГО СБОЯ ИЛИ ТЕХНОЛОГИЧЕСКОЙ ОШИБКИ.

ФНС, внимание, ПРИНИМАЕТ ВО ВНИМАНИЕ ДАННОЕ ОСОБЩЕНИЕ ОТ БРОКЕРА, ПРИНИМАЕТ ЕГО ВО ВНИМАНИЕ, ШТРАФУЕТ БРОКЕРА ЗА ОШИБКУ, И СПИСЫВАЕТ НАЛИЧИЕ ПЕРВОГО ИИС НЕ НА НАРУШЕНИЕ СОБСТВЕННИКОМ ИИС ЗАКОНОДАТЕЛЬСТВА ПО СОБСТВЕННОЙ ИНИЦИАТИВЕ, А ТРАКТУЕТ НАРУШЕНИЕ ЗАКОНОДАТЕЛЬСТВА ПО ВИНЕ БРОКЕРА, что априори ПОЗВОЛИТ КЛИЕНТУ ПОЛУЧИТЬ ПО ИТОГУ НАЛОГОВЫЙ ВЫЧЕТ!

Друзья, вот об этом брокеры молчат, потому что далеко не все любят этим заниматься + штраф от ФНС , хоть и незначительный, все – равно неприятно.
В УРАЛСИБе таких ситуаций было немного, но мы действуем преимущественно в интересах клиента, как бы «маркетингово» это не звучало.
Я, как действующий сотрудник брокера, подтверждаю, что такой вариант выхода из ситуации у брокера есть!

НО, тут важно понимать, что законодательно данная процедура никоим образом не закреплена, а это значит, что риск отказа ФНС в принятии такого сообщения, хоть и минимальный, но все же присутствует.

Если ФНС откажет – я пока таких прецедентов не знаю, то надо будет закидывать брокера или банк жалобами и ссылаться на то, что СДЕЛКА ПО ОТКРЫТИЮ ЛИШНЕГО ИИС ЯВЛЯЕТСЯ НЕДЕЙСТВИТЕЛЬНО ВВИДУ ТОГО, ЧТО КЛИЕНТ БЫЛ ВВЕДЕН В ЗАБЛУЖДЕНИЕ, Т.К. БЫЛ УВЕРЕН, ЧТО ЕМУ ОТКРЫВАЮТ ОБЫЧНЫЙ БРОКЕРСКИЙ СЧЕТ + В ПРОЦЕССЕ ОТКРЫТИЯ СЧЕТА БЫЛО ГРУБО НАРУШЕНО ЗАКОНОДАТЕЛЬСТВО, Т.К. СОТРУДНИК БАНКА САМОВОЛЬНО ПОДАВАЛ В ЛИЧНОМ КАБИНЕТЕ КЛИЕНТА КАКИЕ-ТО ПОРУЧЕНИЯ!

4.Жалобу в НАУФОР с описанием всей ситуации, обязательно акцентируя внимание на то, что клиент НЕ ЗНАЛ, ЧТО ЕМУ БЫЛ ОТКРЫТ ИИС, указывая, что никаких документов по открытию ИИС не был выдано.

5.Жалобу в ЦБ с описанием всей ситуации, обязательно акцентируя внимание на том же, на чем акцентировали внимание при обращении в НАУФОР, но дополняя, что сотрудник банка самовольно нажимал на кнопки ЗА КЛИЕНТА!

80% на 20%, что ситуация будет решена в вашу пользу, т.к. тут весьма не однобокая ситуация, которая при любом раскладе делает банк или брокера виноватым.
Другое дело, если речь идет о крупняке, по типу Сбера или Тинькова – но это уже совсем другая история.


Буду держать вас в курсе дальнейшего развития ситуации.

ОБЯЗАТЕЛЬНО, как только получите доступ к торговому терминалу, обращайте внимание на торговые счета – ПРОВЕРЬТЕ, НЕТ ЛИ СРЕДИ ТОРГОВЫХ КОДОВ, КОДА ДЛЯ ИНДИВИДУАЛЬНОГО ИНВЕСТИЦИОННОГО СЧЕТА.
Он маркируется буквой I в конце чисел, к примеру: 11284I или 09872I.

https://www.instagram.com/p/CCJM9RhJ0IJ/

Ссылка на пост.
За комментарии, как вы знаете, крайне признателен!

Сегодня-завтра выложу в канал тексты жалоб и пруфы соответствующих документов.
Думаю, что данные алгоритм действий может кому-то пригодиться.

Вот неоднократно мы с вами в блоге рассматривали такие продукты, как ИСЖ (инвестиционное страхование жизни) и НСЖ (накопительное страхование жизни).

От меня вы неоднократно слышали, что договора абсолютно бестолковые для инвестора, т.к. в рамках данной истории в профите остаются все, кроме самого инвестора.
Безусловно, есть ряд благоприятных моментов, которыми стоит пользоваться в случае, если у вас есть ряд определенных потребностей, но, друзья, сразу скажу, что эти потребности никоим образом не связаны с инвестициями и заработком на своих накоплениях.

Давайте сначала пройдемся по самой структуре продукта.

ИСЖ и НСЖ представляет из себя модифицированную услугу страхования, право на оказание которой имеют исключительно страховые компании, т.к. какие-либо выплаты на основании стандартных условий страхования являются деятельностью, подлежащей обязательному лицензированию.
При этом, стоит отметить, что ИСЖ и НСЖ продаются далеко не только страховыми компаниями - данный продукт входит в продуктовую линейку продаж банков, брокеров и управляющих компаний, которые во всей этой истории выступают исключительно партнерами и агентами страховых компаний, реализующих продукты последних на основании агентского вознаграждения.

Друзья, мы с вами прекрасно понимаем, что вообще "страховой бизнес" один из самых маржинальных бизнесов в околофинансовой индустрии, т.к. это по сути, деньги из воздуха.
Есть у нас какой-то объект, которые необходимо застраховать от каких-либо нежелательных событий. За вероятность того, что данные события произойдут, лицо, желаемое застраховать свои риски, платит страховой компании соответствующую премию, при этом , совершенно необязательно, что определенное событие произойдет.

Вот интересно было бы посмотреть статистику, каков процент реализации рисков относительно всего кол-ва заключенных страховых договоров - уверен, что мы с вами сможем вычленить наиболее доходные подразделение внутри финансовой корпорации, если речь идет о таковой, разумеется)))

Соответственно, мы понимаем, что рынок финансовых услуг и продуктов меняется и подстраивается под потребности и интересы действующих и потенциальных клиентов.
Финансовые компании давно заметили сопутствующий интерес своих клиентов, говорю сейчас о физических лицах, к финансовым рынкам.
Данную закономерность мы можем явно проследить на фоне изменения продуктовой линейки и сервисов, предоставляемых брокерами, банками и управляющими компаниями.
Причем последние зарабатывают колоссальные деньги на финансовой безграмотности своих клиентов, генерируя и продавая такие продукты, как структурные ноты по типу Zero Recovery, СПЗК с 90-ой (и ниже) защитой и тд., паи рисковых ПИФов и тд.

Страховые компании, по сути, на начальном этапе остались здесь как-бы выброшенными за борт, ибо, казалось бы, что инвестиционного они могут предложить своим клиентам в сегменте страхования?!
И вот тут как-раз миру себя явили два продукта ИСЖ и НСЖ, представляющие из себя некий симбиоз личные инвестиций и страхования.

Ввиду того, что страховые компании делают "деньги из воздуха", а так же ввиду ряда нюансов, связанных с самой архитектурой продуктов, страховые компании могут платить своим агентам и уполномоченным лицам повышенную комиссию за то, что последние будут продавать подобные продукты.
Более того, данные продукты КРАЙНЕ УДОБНО продавать, ибо они на первый взгляд сочетают в себе элементы страхования жизни с банковским депозитом, т.к. содержат внутри себя какую-то инвестиционную составляющую.

Разумеется, данными преимуществами. без соответствующей расшифровки, начали активно пользоваться в банках, "по беспределу" впаривая (по другому это не назовешь) ИСЖ и НСЖ любому человеку, обратившемуся в отделение банка для того, чтобы пролонгировать депозит.

Возможно, что у большинства возникнет вопрос, на основании чего, сотрудники банка начали так активно продавать эти продукты?!
Ответ точно такой-же : повышенное премиальное вознаграждение, которое не сравнить от продажи обычной страховки клиенту банка или с премией, за открытие банковского депозита.

Друзья, разумеется, в процессе продажи, то ли в умышленно, то ли в рамках собственной низкой квалификации, сейлз-менеджеры ОЧЕНЬ часто оперируют тем, что между ИСЖ и банковским депозитом, относительно "рисков" и "потенциальных потерь" можно поставить знак равно. А относительно доходности, ИСЖ существенно выгоднее, чем банковский депозит.

Разумеется, кто не захочет при рисках банковского депозита более высокую доходность?!
И вот тут, господа, есть несколько существенных НО:

1.Сотрудник банка НЕ ИМЕЕТ ПРАВА в процессе продажи гарантировать какую-либо доходность по инвестиционному инструменту.
ЭТО ПРЯМО ЗАПРЕЩЕНО ДЕЙСТВУЮЩИМ ЗАКОНОДАТЕЛЬСТВОМ!

2.Сотрудник банка НЕ ИМЕЕТ ПРАВА в процессе продажи ссылаться на историческую доходность продукта.
Историческая доходность МОЖЕТ БЫТЬ ПРИВЕДЕНА В ОЗНАКОМИТЕЛЬНЫХ ЦЕЛЯХ, но данная информация не должна использоваться в качестве гарантии будущей доходности, из серии: "видите, как росла доходность продукта за предыдущие 4 месяца, она и дальше будет так расти".

Вот это два основных параметра, которые нарушаются сотрудниками банка в процессе продажи продуктов.
Если вы сможете сие доказать, то даже после периода охлаждения, вы сможете расторгнуть договор, не теряя выкупной суммы.
Я неоднократно говорил, что стоит фиксировать свое общение с сотрудниками банка на аудио и видео, причем предпочтительнее видео-формат.

На съемку фото и видео материалов вы имеете полное право, т.к. действующее законодательство не запрещает вести видео и фото съемку в общественных местах, коим является банк.
Все внутренние инструкции и запреты банка - исключительно проблемы банка и вас они не касаются, более того, в сравнении с Федеральным Законодательством, а также Конституцией, все собственные нормативки банка - детский лепет.

Соответственно, что делать, когда нет возможности предоставить доказательства относительно того, что сотрдуник банка продал вам какой-то продукт откровенно вводя вас в заблуждение я рассказывал в предыдущих публикациях.

Идем дальше:
Договор ИСЖ представляет из себя ничто иное, как самый настоящий страховой полюс, предусматривающий заранее установленные выплаты в случае наступлении страхового случая.
По ИСЖ страховым случаем является только СМЕРТЬ собственника страхового полюса.
(нужны ли вам будут данные выплаты после смерти или нет - большой вопрос. Разве что наследникам что-то оставить... А вообще, порядочные люди задумываются над тем, на что их будут хоронить - а чего задумываться?! Санэпидемстанция похоронит, причем бесплатно.. а у Бога.., поговаривают, все живые ! - заранее извиняюсь за свой язык))

После того, как вы оформили продукт, т.е. купили страховой полюс, происходит следующее:
1.Агент (банк, брокер, управляющая компания) регистрируют договор
2.Агент (банк, брокер, управляющая компания) отправляют деньги СК
3.СК, по истечению периода охлаждения, средства отправляет в рынок, в соответствии с той стратегией, которая была выбрана собственником полюса.

Вот тут очень важный нюанс, который заключается в рамках расторжения договора.
Вне зависимости от того, вырос ли приобретенный актив или , наоборот, упал в цене, в случае, если клиент решает досрочно выйти из продукта, он оставляет банку СУЩЕСТВЕННЫЙ ГЕШЕФТ от тела продукта, который именуется выкупной суммой.


Вы правильно поняли, ни с того ни с сего, вы дарите банку хороший такой процент от тела продукта - справедливо это или нет, пусть каждый решит сам, но СК объясняет этот момент, внимание, СУЩЕСТВЕННЫМИ ИЗДЕРЖКАМИ ПО ПРЕЖДЕВРЕМЕННОМУ ВЫХОДУ ИЗ СФОРМИРОВАННОЙ ПОЗИЦИИ КЛИЕНТА.

Как правило, процент удержания уменьшается прямо пропорционально длительности срока, т.е. чем длиннее продукт, тем меньшую сумму с вас удержат при досрочном расторжении договора (!!!!)

Период охлаждения - срок, в течении которого страхователь может передумать относительно "удержания" полюса и расторгнуть договор без удержания выкупной суммы.
Данный срок установлен указанием Центрального Банка от 21.08.2017 № 45000-У. Минимальный срок охлаждения - 14 дней с момента подписания документов на покупку продукта, причем страховая компания в исключительных случаях может продлить данный срок в отношении конкретного клиента (!! - запомните это, мы к этому вернемся).

Суть продукта, думаю, что понятна, и вот именно здесь я бы хотел уточнить следующие нюансы:

1.Ввиду того, что гарантия доходности по финансовым продуктам запрещена, любые заверения менеджера банка о том, что продукт принесет вам 10-12-14-16% годовых - ВСЕГО ЛИШЬ СЛОВА, КОТОРЫЕ, В СЛУЧАЕ ОТСУТСВИЯ ФИКСАЦИИ РАЗГОВОРА, НЕ ПРОИЗНОСИЛИСЬ (я говорю о юридическом факте).

2.ВСЕГДА СМОТРИТЕ НА ЮРИДИЧЕСКИЕ ОСНОВАНИЯ!
В договоре вы не найдете ни одной цифры, связанной с доходностью, зато увидите отсылки на такой важнейший документ, как "Декларация о рисках".

Декларация о рисках ЧЕТКО И ОДНОЗНАЧНО говорит нам о том, что клиент, покупая финансовый продукт или услугу, ОТДАЕТ СЕБЕ ОТЧЕТ В ТОМ, ЧТО "ФИНАНСОВЫЕ РЫНКИ ЯВЛЯЮТСЯ ВЫСОКОРИСКОВЫМ ОБЪЕКТОМ ИНВЕСТИЦИЙ" и в том, что "СУЩЕСТВУЕТ ВЕРОЯТНОСТЬ СУЩЕСТВЕННЫХ УБЫТКОВ, ВПЛОТЬ ДО ПОЛНОЙ ПОТЕРИ ВНЕСЕННЫХ СРЕДСТВ".

"Декларация о рисках" подразумевает следующую классификацию:
1.Рыночный риск - риск снижения стоимости приобретенных активов.
2.Кредитный риск - риск дефолта эмитента, чьи ценные бумаги были приобретены (или дефолт эмитента, кто выступил контрагентом по ПФИ)
3.Системный риск - риск, покрывающий всю финансовую индустрию в принципе
4.Технологический риск - риск неисправности торговых систем и необходимого программного обеспечения.
5.Форс-мажор - реализация обстоятельств непреодолимой силы, которые будут являться причиной неисполнения обязательств одним из контрагентов.

Таким образом, господа, если на момент истечения договора, приобретенный вами страховой полюс в рамках ИСЖ НЕ ПОКАЖЕТ И 0,1% ДОХОДНОСТИ - учите матчасть и перечитывайте параметры РЫНОЧНОГО РИСКА в рамках Декларации о Рисках.

Важно понимать, что наличие у СК реального рыночного убытка, ввиду которого конкретно ваш полюс не показал никакой доходности, не представляется возможным, ввиду того, что денежные средства в электронном виде не имеют НИКАКИХ ОПОЗНАВАТЕЛЬНЫХ ЗНАКОВ и доказать то, что убыточные сделки заключались или не заключались в отношении конкретно вашего ИСЖ не представляется возможным.

Надеюсь, что после этих слов, вы понимаете, в какую неприятную ситуацию вы можете попасть, если банк захочет вас "опрокинуть", причем, обращаю ваше внимание, все будет происходить ИСКЛЮЧИТЕЛЬНО В ПРАВОВОМ ПОЛЕ.
Не забывайте, что суд беспристрастен и верить НИКОМУ НА СЛОВО НЕ БУДУТ - будут смотреть исключительно на юридические факты.
А с точки зрения юриспруденции, вы сами, своей же рукой подписав договор, осознанно приняли и взяли на себя все сопутствующие риски, включая рыночный.

С чем я сталкиваюсь на практике:

1.Основная цель сейлзов - пенсионеры, причем не "молодые" пенсионеры, а "пенсионеры со стажем".
Именно эти люди еще пребывают в реалиях Советского Союза.
Сколько раз я слышал фразу: "Я даже не думал(а), что в банке могут обмануть" вы даже себе не представляете.

2.Именно эта категория клиентов пытается скрыть факт заключения договора, что является причиной истечения периода охлаждения.
Друзья, как только данный период истек, сделать что-либо становится крайне сложным, т.к. вопрос автоматически перетекают в иную юридическую плоскость.
Посему хочу сказать - выступайте "консельери" ваших родителей и родственников в финансовых делах - проверяйте все документы, которые они подписывают в банках.
А лучше всего, если у вашей мамы или папы есть банковский депозит - оформите доверенность на проведение любых процедур со счетами своих родственников, кроме обналичивания денежных средств.
Именно этот нюанс снимет все психологические опасения собственника средств.
Семейные узы - семейными узами, но деньги любят счет и порядок.


После того, как началась волна массовых возражений относительно этого узаконенного "разводилова", Центральный Банк неплохо так отрегировал, и поставил вопрос ребром (на самом деле, херня все это, вопрос надо было бы решать жестче).
Всероссийский Союз Страховщиков (ВВС, аналог некоего СРО, пусть и некорректно звучит) разработал стандарт продажи страхования жизни, который вступил в силу 23 января 2019 г.
Данный станарт подкинул нам с вами необходимых условий, ссылаясь на которые, мы можем заставить отвечать банк "за базар".

Гражданин, заключающий договор страхования жизни, должен быть проинформирован, в частности, о следующем:

-возможности расторгнуть договор без последствий в период охлаждения;

-наличии выкупной суммы, которая может оказаться меньше уплаченных им взносов;

-наличии инвестиционных рисков по договорам инвестиционного страхования;

-что банк (при оформлении страховки в банке) не несет ответственности по договору страхования, это делает страховщик;

-что страховка не является вкладом, а выплаты по ней не гарантированы Агентством по страхованию вкладов и др.

При заключении договора в письменной форме информирующий текст должен помещаться на одном листе формата А4 и быть набран достаточно крупным шрифтом. При этом если продажа производится через посредника (банк), то лист с разъяснениями должен быть первым в пакете страховых документов, которые получает страхователь.

Соответственно, как я сказал выше, что это все херня, т.к. неточностей в формулироваках достаточно большое количество.
Мне, как юристу, не совсем понятно, что значит: "крупным шрифтом"?) Для меня, если я в очках, крупным считается все, что после 20 романа.

Ну, оставим эти нюансы для обсуждений в чате, нам с вами надо сделать из этого следующий вывод:
1.Любое доказанное нарушение по указанным выше уведомлениям можно считать основанием для признания сделки недействительной.
Понятно, что тут должно будет фигурировать решение суда, но мы с вами этот элемент в любом случае для себя выделяем, т.к. будем его использовать в случае, если период охлаждения истек, при написании досудебной претензии.

2.Если зафиксированного факта нарушения данных положений, то ничего не выйдет, обращаю СПЕЦИАЛЬНО ваше внимание на это еще раз.

3.Если тот самый лист А4 был вам выдан после того, как продукт был оформлен, это тоже ЖИРНОЕ основание для признания сделки НЕДЕЙСТВИТЕЛЬНОЙ.
Как правило, сотрудники банка выдают этот лист после того, как документ подписан, чтобы вы не генерили лишних вопросов, в случае, если все-таки решите ознакомиться с данным положением.
Опят же, необходимо будет доказать, что данный лист А4 вам не предоставлялся.