✔️По 20 IPO в год - прогноз Минфина на 2025-2030

Но стоит ли участвовать в IPO обычному инвестору при высокой ключевой ставке? Ответят на интернет-конференции Бум IPO: успехи и разочарования. Уроки для розничных инвесторов.

Уже завтра ведущие эксперты фондового рынка расскажут, как принять взвешенное решение об участии в IPO, проанализировать информацию об эмитенте и обуздать свои эмоции на фондовом рынке.

В их числе:
• Дмитрий Полянский, главный редактор «РБК Инвестиций»
• Илья Херсонцев, Ассоциация розничных инвесторов
• Олег Абелев, начальник аналитического отдела ИК «РИКОМ-ТРАСТ», эксперт «Лимон на чай»

3 сентября – сохраняйте в календарь, пока не перевернули😉

Узнать подробности и задать вопрос 👉здесь

🔵 Ваш Контрольный пакет

Мосбиржа проводит дискретный аукцион по акциям «Сегежи»

Дискретный аукцион продлится с 10:57 мск по 11:27 мск. Причина — рост акций более чем на 20% в течение 10 минут.

🤔Разбираемся, что это и зачем он нужен

Дискретный аукцион - это особый режим торгов на Московской бирже, который вводится при резком изменении цены акции. Он применяется вместо обычного режима торгов, когда цена акции меняется от цены закрытия предыдущего дня более чем на 20% в течение 10 минут подряд.

С 5 июня 2024 года дискретный аукцион стал действовать для всех акций и депозитарных расписок, а не только для тех, что входят в индекс Мосбиржи.

Цели дискретного аукциона:
⚪️Снизить риски для инвесторов при резких колебаниях цен
⚪️Защитить рынок от возможных манипуляций ценами
⚪️Стабилизировать ситуацию при быстром росте или падении стоимости акций

Появление этого режима позволяет сгладить резкие всплески ценовых колебаний, успокоить настроения на рынке при сохранении возможности клиентов корректировать позиции, что очень важно в моменты высокой волатильности.

🔵 Ваш Контрольный пакет

#новости #ликбез

🏦 Вести с полей ВЭФ-2024

В самом разгаре Восточный экономический форум. Собрали интересные моменты👇

🔵Дивиденды ВТБ
ВТБ сохраняет стремление выплатить дивиденды по итогам 2024 года при условии исполнения требований Банка России по достаточности капитала. По словам главы банка Андрея Костина, решение по поводу дивидендов, вероятно, будет приниматься в январе следующего года.

🔵Андрей Костин о ключевой ставке

Я склонен думать, что она сохранится, мои аналитики считают, что она вырастет до 20 процентов. Мы считаем, что достаточно на долгую перспективу она, по крайней мере до конца года не ждем снижения точно

🔵Розничный бизнес
ВТБ первым из российских банков в тестовом режиме запустил обслуживание клиентов на 13 иностранных языках.

🔵"Открытие"
Более половины розничных клиентов "Открытия", 2 млн человек, перешли в ВТБ

🔵Партнерство
ВТБ будет сотрудничать с алмазодобывающей компанией "Алроса". В рамках сотрудничества клиенты смогут приобретать инвестиционные бриллианты в офисах банка.

🔵Во что инвестируют на Дальнем Востоке
Почти каждый второй клиент «ВТБ Мои Инвестиции» в Дальневосточном федеральном округе имеет активный индивидуальный инвестиционный счет, каждый десятый предпочитает золото.

#новости #втб

⏺Во Владивостоке завершился Восточный экономический форум. Подробнее об участии ВТБ писали здесь #ВЭФ2024

⏺Число частных инвесторов на Мосбирже превысило 33 млн человек

⏺ЦБ предложил стимулировать компании к выходу на IPO и SPO снижением налога на прибыль

⏺Редомициляция Русагро: акционеры кипрской компании отказались «переезжать» в Россию

⏺Подвели итоги интернет-конференции «Бум IPO: Успехи и разочарования. Уроки для розничных инвесторов»

#новости

🏴‍☠️Мошенники поневоле: рассказываем, кто такие дропперы.

Дропперы или дропы - это люди, которых мошенники используют для проведения незаконных финансовых операций, чаще всего для обналичивания украденных денег.

Использование дропперов позволяет мошенникам самим оставаться в тени, избегая прямого участия в махинациях. В основном их вербуют через соцсети или мессенджеры. Дропами могут стать люди по различным причинам, действуя осознанно (например, для быстрого заработка) или неосознанно (например, помочь человеку, который "по ошибке" перевел деньги).

Что делают дропперы?
⚪️Получают на свои банковские карты деньги от незнакомцев и передают их другим людям.
⚪️Предоставляют мошенникам свои банковские карты.
⚪️Принимают наличные деньги и вносят их на свой счет для дальнейшего перевода.

❗️Участие в таких схемах может привести к уголовному наказанию, включая лишение свободы на срок до 7 лет и штраф до 1 млн. руб. Причем не важно, осознанно человек помогал обналичивать деньги или стал "помощником" обманным путем.

Как защититься:
⚪️Не передавайте данные своей банковской карты никому, особенно если это неизвестные лица.
⚪️Не соглашайтесь переводить деньги по просьбам неизвестных лиц или по подозрительным реквизитам.
⚪️Не снимайте деньги в банкомате для кого-то другого. Это может быть частью мошеннической схемы.
⚪️Предупредите близких, особенно подростков, о рисках участия в дропперской деятельности.
⚪️Помните, что владельцы банковских карт несут персональную ответственность по всем операциям.

🏦 Кстати, в ВТБ запущена система дроп-мониторинга для выявления деятельности дропов еще до того, как на их счета поступают денежные средства жертв мошенничеств. Система показала эффективные результаты: за 2023 год она позволила задержать на их счетах более 1 млрд рублей как клиентов ВТБ, так и других банков.

#финбез

🔵 Ваш Контрольный пакет

🧐Оцениваем финансовое состояние компании.
Часть 1: основные финансовые показатели

Под влиянием эмоций начинающие инвесторы покупают ценные бумаги, когда рынок растет и продают их, когда рынок падает. Ранее мы разбирали, что такое разумное инвестирование и почему следует руководствоваться цифрами, а не эмоциями. Для этого необходимо правильно оценивать финансовое состояние компании: разбираться в финансовых показателях, читать финансовую отчетность и понимать значения мультипликаторов.

Сегодня мы поговорим о ключевых финансовых показателях компании.

Финансовые показатели – это количественные индикаторы, которые используются для оценки финансового состояния и эффективности деятельности компании. Они помогают понять, насколько успешно компания управляет своими ресурсами и достигает поставленных целей.

1️⃣Выручка – это деньги, которые получила компания за выполненные в определенных период времени обязательства. Это один из самых важных показателей, который отражает общий объём продаж товаров или оказания услуг компанией.

2️⃣Прибыль – это разница между полученной выручкой и понесенными экономическими издержками.

3️⃣EBITDA (Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization) — это показатель, равный объёму прибыли ДО вычета расходов по выплате процентов, налогов, износа и амортизации. EBITDA используется для оценки рентабельности компании и ее способности обслуживать долги.

4️⃣Чистая прибыль – это остаток после вычета всех расходов, включая налоги. Чистая прибыль является конечным результатом деятельности компании и может быть направлена на развитие бизнеса, выплату дивидендов и иные цели.

5️⃣Рентабельность – отношение чистой прибыли к выручке, выраженное в процентах. По своей сути этот показатель отражает сколько копеек чистой прибыли приходится на каждый рубль выручки.

6️⃣ROE (Return On Equity) – это показатель рентабельности собственного капитала, т.е. эффективности использования средств компании. Формула расчёта ROE: Чистая прибыль / Собственный капитал х 100%. Инвестор, например, может использовать данный показатель, чтобы понимать насколько эффективно компания использует акционерный капитал для генерирования прибыли.

7️⃣Долговая нагрузка – это соотношение заёмных и собственных средств компании. Долговая нагрузка показывает, насколько компания зависит от внешних источников финансирования.

Мы рассмотрели лишь некоторые из финансовых показателей, на самом деле их намного больше. В зависимости от отрасли бизнеса, размера компании и иных факторов, могут использоваться и другие финансовые показатели для анализа. Важно также понимать, что финансовые показатели нужно анализировать в динамике и в сравнении с аналогичными показателями конкурентов.

#ликбез

⚡️ЦБ РФ принял решение повысить ключевую ставку на 100 б.п. до 19%.

🔵 Кстати, 22% наших читателей верно предсказали решение Банка России.

#новости

⏺ЦБ поднял ключевую ставку до 19%, но готов поднять и выше 20%, «если потребуется»

⏺Минфин готовит механизм страхования средств на брокерских счетах

⏺Крупнейшие банки должны предоставить клиентам доступ к операциям с цифровыми рублями в июле 2025 года

⏺Торги криптовалютой в России урегулируют к ноябрю

⏺Акционеры «Яндекса» утвердили первые в истории компании дивиденды

⏺Globaltrans одобрил делистинг на Мосбирже и СПБ Бирже, компания будет торговаться на AIX, держателям бумаг на российских биржах будет предложена оферта ₽520

#новости

🏛 С 20 сентября начнут действовать новые базы расчета индексов Мосбиржи

Площадка сформировала новые базы по рекомендации Индексного комитета. Что изменится👇

Индекс МосБиржи и индекс РТС:
➕ МКПАО Яндекс, Группа Астра
➖ Сегежа

Индекс голубых фишек:
➕МКПАО Яндекс
➖АЛРОСА

Индекс средней и малой капитализации:
➕ ВИ.ру

Индекс акций широкого рынка:
➕МКПАО Яндекс, ВИ.ру и Промомед
➖КуйбышевАзот, Россети Северо-Запад и Таттелеком

Индекс информационных технологий:
➕МКПАО Яндекс

Индекс потребительского сектора:
➕ВИ.ру и Промомед

Индекс электроэнергетики:
➖Россети Северо-Запад

Индекс телекоммуникаций:
➖Таттелеком

В листы ожидания войдут следующие эмитенты👇
⚪️На включение в базу расчета Индекса МосБиржи и Индекса РТС обыкновенные акции НК "РуссНефть", ПАО "ЮГК", ПАО "ЭсЭфАй", МКПАО ЮМГ и ПАО Группа Ренессанс Страхование.

⚪️На исключение из базы расчета Индекса МосБиржи и Индекса РТС — Магнит и Русгидро.

Подробнее в материале Московской биржи.

#новости

📨Налог на доход от банковских вкладов

С этого года кроме «знакомого» налога на имущество вам может прийти налог на доходы по вкладам.
Кто заплатит и сколько? Разбираемся ниже👇

НДФЛ взимается не со всей суммы процентных доходов по вкладам, а только с ее части.

Необлагаемая база рассчитывается так:

➖максимальное значение ставки ЦБ за отчетный год (показатели берутся на начало каждого месяца) умножается на 1 млн руб.

Соответственно, необлагаемая база за 2023 год - ₽150 тыс. (ключевая ставка на 1 декабря 2023 - 15%).

Как показали расчеты РБК, необходимо было разместить более ₽2 млн, чтобы попасть под новый налог.

❗️В следующем году, когда придут уведомления за 2024 год - под налог с процентов попадут доходы от вкладов свыше ₽190 тыс (если ключевую ставку не изменят).

Считаем сам налог:

➖сумма дохода за вычетом не облагаемой базы х НДФЛ

Ставка НДФЛ одинаковая для резидентов и нерезидентов — 13%.

Для годового дохода больше ₽5 млн действует повышенная ставка НДФЛ — 15%.

❗️от налога освобождены вклады по ставке ниже 1% и вклады и счета, полученные в порядке наследства.

📆Заплатить нужно будет до 2 декабря 2024 года.

🔵 Ваш Контрольный пакет

⏺Министерство финансов ожидает IPO 30 госкомпаний общей капитализацией 1 трлн рублей до 2030 года

⏺IT-компания Arenadata официально анонсировала IPO на Мосбирже

⏺Акционеры «ЕвроТранса» объявили оферту на выкуп акций

⏺Россияне начали получать уведомления от ФНС об уплате налога на вклады

⏺Частные инвесторы попросили ЦБ решить проблему с налогами при IPO

⏺В России до конца года запустят аналог международного экзамена для финансистов CFA

#новости

📱Участвуйте в голосовании акционеров ВТБ

Открыто голосование по вопросам повестки дня внеочередного Общего собрания акционеров (ВОСА) банка ВТБ.
Отдать свой голос можно до 15 октября:
🔵В мобильном приложении «Акционер», в разделе "ВОСА 2024"
🔵В личном кабинете на сайте ВТБ Регистратора
🔵В приложении ВТБ Мои Инвестиции

Собрание пройдет в форме заочного голосования. Повестка дня включает следующие вопросы:

⚪️реорганизация банка ВТБ в форме выделения юридического лица согласно 292-ФЗ от 14.07.2022 в редакции 08.08.2024;

⚪️утверждение новой редакции устава, положения о порядке подготовки, созыва и проведения Общего собрания акционеров ВТБ, положения о Наблюдательном совете и правлении банка ВТБ.

📆Дата фиксации лиц, имеющих право на участие в собрании: 21 сентября 2024 года.

Итоги будут подведены 16 октября на внеочередном Общем собрании акционеров.

Принимайте корпоративные решения быстро и удобно 💙

#втб #новости

🧐Оцениваем финансовое состояние компании. Часть 2: рыночные мультипликаторы

Мультипликаторы лежат в основе стоимостного подхода к инвестированию, который предлагает находить и покупать акции недооцененных компаний. Продолжаем нашу серию постов и сегодня затронем самые популярные коэффициенты - рыночные.

1️⃣Price to earnings (P/E) – отношение рыночной цены акции к чистой прибыли за одну акцию, показывающее, за сколько лет компания окупит свою рыночную стоимость. Чем меньше это отношение, тем привлекательнее эмитент.
⚪️При значениях от 1 до 5 – компания недооценена (меньше среднеотраслевого)
⚪️Больше 20 – переоценена
⚪️P/E < 0 – компания принесла убыток

➕Самый универсальный показатель
➖Не учитывает долги компании
➖Является упрощенным

2️⃣Price to sales (P/S) – отношение рыночной цены акции к выручке за одну акцию, которое подходит для тех отраслей, где выручка непосредственно генерирует прибыль. В первую очередь, это ритейл. Чем меньше, данный коэффициент, тем лучше, поскольку инвестор при покупке акции платит меньше за каждый рубль выручки компании.
⚪️P/S > 2 – компания переоценена
⚪️P/S от 1 до 2 – нормальное значение
⚪️P/S < 1 компания недооценена

➕Выручка подвержена меньшим манипуляциям, чем прибыль
➖В основном подходит для оценки ритейла

3️⃣Price to book value (P/BV) – отношение текущей рыночной капитализации компании к её балансовой стоимости. Он позволяет оценить, как эффективно торгуется капитал компании на рынке.
⚪️P/BV = 1 – капитал торгуется эффективно
⚪️P/BV >/< 1 – торгуется дороже/дешевле

➕Отлично подходит для финансовых институтов и банков, поскольку их основной показатель – это капитал
➖Не говорит о способности компании генерировать прибыль

4️⃣Enterprise value to EBITDA (EV/EBITDA) – отношение полной стоимости компании на ее прибыль до выплаты процентов, налогов и амортизации. Говоря проще, это рыночная оценка единицы «грязной» прибыли компании. Чем меньше, тем лучше (меньше среднеотраслевого; желательно до 5).

➕Точнее, чем P/E, так как вместо рыночной капитализации используется полная стоимость компании, а вместо чистой прибыли – EBITDA, более точно отражающий способность компании генерировать прибыль, независимо от других факторов.

#ликбез