우버 CEO 曰 로봇택시 수년 내 수익성 달성 어려울 것 전망

AWS, 대서양 해저케이블 'FASTNET' 발표 $AMZN

미국 메릴랜드 - 아일랜드 카운티 코크 연결하는 대서양 횡단 해저광섬유 케이블 시스템 '패스트넷' 발표. 2028년 운영 목표. 초당 320Tbps 이상으로 1250만편 HD영화 동시 스트리밍 가능한 수준. 2개의 상륙 지점을 설치해 해저케이블 문제 발생할 경우 백업 경로로 대체. 첨단 광스위칭 분기 장치, 보호스틸 와이어 층 적용. AWS의 글로벌 38개 리전, 120개 가용영역(AZ)에 걸쳐 있는 900km 이상 육상/해저 광섬유 케이블과 패브리넷은 통합돼 네트워크 자동화 관리와 실시간 트래픽 모니터링 시스템 제공해 고객들이 가장 최선의 경로를 사용하도록 보장. 패스트넷은 2024년 9월 최초 발표돼 2025년 1월 착공, 케이블 부설 50% 진행한 것으로 알려져. 당초 상용화 계획은 2Q27였으나 2028년으로 지연

#Sector - 해저케이블
SubCom (비상장)
Alcatel Submarine (노키아 자회사) $NOK
Prysmian PRY.IT
Nexans NXT.PA
LS 006260.KR
NEC 6701.JP

온다스, 센트릭스 인수 $ONDS

안보용 무인항공대응(C-UAS) 전문 ONDS가 드론탐지 기술을 지닌 이스라엘 센트릭스(비상장) 최종 인수. 금액은 미공개 이달 중 종결. 센트릭스는 25개국 이상 티어-1 국방기관에 자사 솔루션을 실전 배치했음. 이 솔루션은 고정식, 이동식, 차량탑재형으로 드론 위협을 탐지하는 통신 기술. ONDS는 자체 아이언 드론 레이더 시스템에 센트릭스의 드론탐지·제어탈취 기능을 통합할 계획. 센트릭스는 GPS나 운동에너지 방식에 의존하지 않고 무선주파수(RF)로만 드론의 제어권을 탈취

일라이릴리(LLY)와 노보노디스크(NVO)는 백악관과 가격 합의에 근접. 이 합의는 비만 치료제를 메디케어 보장 대상으로 지정해 초기 월 약 149달러 가격을 설정. 수백만 명의 새로운 환자들이 접근할 수 있게 할 목적

닌텐도, 스위치2 판매량 상향...관세에도 가격인상 X 7974.JP

3Q FY25 Results
= USD/JPY = 146 (Prior. 152, Current. 154)
= 매출 ¥527b (est. ¥465), 68% YoY
= GPM 40.5% (est. 38.1%), -19.8%p YoY
= OPM 16.7% (est. 13.9%), -7.5%p YoY
= EPS ¥88.39 (est. ¥61.66), 271% YoY
= 배당 ¥42.00 (est. ¥46.33), 20% YoY

Sales Status
= 스위치2 기기 1천36만대
= 스위치2 게임 2천62만개
= 스위치1 기기 189만대, -60% YoY
= 스위치1 게임 6천156만개, -12% YoY

FY25 Guidance
= USD/JPY = 140 (Prior. 149, Current. 154)
= EUR/JPY = 155 → 160 (Prior. 162, Current. 177)
= 매출 ¥1,900b → ¥2,250b (est. ¥2,309b), 93% YoY
= OPM 16.8% → 16.4% (est. 17.7%), -7.9%p YoY
= EPS ¥257.68 → ¥300.62, 26% YoY [P/E = 43.7x]
= 스위치2 기기 1500만대 → 1900만대
= 스위치2 게임 4500만개 → 4800만개

4~9월 스위치2의 세계 판매 대수는 1036만 대로 계획 대비 진행률은 55%. 첫해 판매 계획은 2000만대 이상 컨센서스 잡혀 있음

스위치2 제조국은 베트남. 관세 정책에도 보급을 우선시해 현 시점에서 미국 내 가격인상 집행 안함. 수백억엔 정도 영업이익 영향 미칠 것

CEO 曰 해외에서는 적정 재고 수준이지만, 국내에서는 여전히 원할 때 언제든지 살 수 있는 상황이 아니다

Pre +6.2%

AMD, 본격 양산 도입 후 어닝 서프...GPU보다 CPU가 성장동인 $AMD

3Q FY25 Results
= 매출 $9.25b (est. $8.75b), 36% YoY
= GPM 54.0% (est. 54.9%), flat YoY
= OPM 24.2% (est. 24.6%), -1.0%p YoY
= EPS $1.20 (est. $1.17), 30% YoY
= FCF $1.53b (est. $1.16b), 208% YoY

Sales by Segment
= 데이터센터 $4.34b (est. $4.1b), 22% YoY
= 클라이언트 $2.75b, 46% YoY
= 게이밍 $1.30b, 181% YoY
= 임베디드 $0.86b, -8% YoY

4Q FY25 Guidance
= 매출 $9.57~9.63b (est. $9.20b), 25% YoY
= GPM 54.5% (est. 54.6%) *중국向 MI308 제외
= 영업비용 $2.8b (est. $2.62b)
= 법인세율 13%

After -3.7%

[요약] AMD 3Q25 어닝콜 $AMD

Q. 포트폴리오
= 데이터센터 GPU 제품군 인스팅트 3세대 MI350 GPU 양산(Ramp-up)과 데이터센터 CPU 에픽 5세대의 가파른 채택이 성장을 주도. AI워크로드 지원하는 범용 컴퓨팅(CPU) 용량 증설 수요가 데이터센터 사업부의 새로운 촉매로 작용 중

Q. GPU
= 현재 수요 환경 매우 양호. MI355는 1H26까지 양산 예상. MI450은 2H26에 출시 예상. 오픈AI와 6GW 인스팅트 GPU 계약 중 2H26에 첫 GW급 규모 배포를 시작할 것

Q. 서버랙
= 자체 서버랙 '헬리오스'는 메타의 오픈컴퓨팅플랫폼(OCP) 표준으로 제작했고 고객들의 반응이 매우 좋았음. MI450 초기 계약 고객들은 헬리오스 랙을 요구. 물론 헬리오스만 쓰는 게 아니라 다른 폼팩터로 계획 중. 2년 이상 동안 전력, 공급망 확보에 힘쓸 것

Q. CPU
= AI워크로드 지원하는 범용 컴퓨팅 수요가 광범위하고 다분기에 걸친 형상으로 드러나. 하이퍼스케일러들이 2026년까지 상당한 CPU 물량을 대규모 구축하고, 이는 당사의 CPU(에픽 5세대) 램프업 계획과 맞물림. 즉 2026년 충분한 공급 가능

Q. RoCM 경쟁력
= 엔비디아 GPU 개발도구 CUDA의 경쟁제품인 당사의 RoCM은 성능과 프레임워크 측면에서 상당히 개선됨. 고객들이 AMD로 전환 시 매우 원활한 경험을 느끼는 중. 그러나 여전히 라이브러리를 보강해야 할 부분이 있어. 특히 AI훈련, AI추론이 강화학습과 결합되는 워크로드 영역에 더 많은 투자가 필요함

Q. GPM
= 데이터센터 사업의 GPM은 신제품 양산 초기에 조정을 겪으나 일반적으로 지속 개선되는 추세. 향후 매출과 동시에 GPM을 극대화하는 게 우선순위. GPM은 계속 증가할 것으로 예상함

Q. 데이터센터 부문
= 3분기 동안 데이터센터 부문에서 서버향과 데이터센터향 모두 전년 대비(YoY) 비슷한 수준 성장했으나, 서버향이 약간 더 좋았음. 4분기 데이터센터는 두자릿수% 성장할 것이며 서버향과 데이터센터향 모두 성장할 것

Q. ASP
= 평균판매가격(ASP)는 에픽 5세대 물량이 늘어나면서 상승함

Q. ASIC
= 커스텀 실리콘인 ASIC의 총유효시장(TAM)은 계속 증가하고 있음. 과거에 언급했던 $500b보다 더 큰 기회가 향후 몇 년간 생길 것

https://news.1rj.ru/str/d_ticker

오늘 국장 때문에 정신이 없는데 모두 대응 잘하시길 바랍니다

상승과 하락 모두 정당화되는 이유가 있어 변동성이 큰 환경입니다. 그렇기에 후행적 해석이 필요한가 생각해보면 그렇지 않아 보입니다. 하락의 이유를 찾기보다 대응이 우선시돼야 하며 대응의 기본은 비중조절이라고 생각합니다.

저는 제 채널의 본질에 맞게 상승이든 하락이든 계속 종목을 탐구할 예정입니다. 상승장에서는 올라타기 위해 좋은 종목을 알아야 하고 하락장에서는 싸게 좋은 종목을 줍기 위해 미리 알고 있어야 합니다.

쿠팡, 대만 이커머스 긍정적 $CPNG

3Q FY25 Results
= 매출 $9.267b (est. $9.146b), 18% YoY
= GPM 29.4% (est. 29.6%), 0.6%p YoY
= EBITDA $413m (est. $324m), 20% YoY

Key Metrics
= 활성상품구매자수 2470만명, 10% YoY
= 사용자당 매출 $323, 5% YoY
= 성장사업(쿠팡플레이·쿠팡이츠) 매출 $1.287M, 32% YoY

4Q FY25 Guidance
= 쿠팡프레시 총상품거래액(GMV) YoY 20% *이전 기조와 동일

Earnings Call

Q. 풀필먼트
= 풀필먼트 네트워크 전반에 걸쳐 자동화 기술 도입을 가속화 중. 잠재력 대비 낮은 수준에 머물러 있음. 실제로 자동화 기술은 서비스 수준과 운영비용 개선 중

Q. AI인프라
= 운영 지원과 서비스 성능, 비용 효율성 향상 위해 자체 내부 AI 컴퓨팅 인프라 구축에 주력하고 있음. 외부 클라우드 서비스 제공 방안은 테스트 용도로만 소규모 진행 중. 실제 고객수요와 CAPEX 논의 단계는 아님

Q. 신선식품(쿠팡프레시)
= 쿠팡프레시의 성장률은 전체 사업 성장률을 크게 상회. 그러나 온오프라인 모두 신선식품 경쟁이 치열함. 실제로 신선식품 취급 매장과 사이트가 부족하지 않음. 그러기에 더욱 저렴하게 제공하기 위한 지속적인 혁신에 집중. 4분기는 전분기 명절 기저효과에도 올해 내내 제시해 온 가이던스에 부합하는 성장률을 전망. 환율 영향 배제한 기준 GMV 20% YoY 예상

Q. 대만 시장
대만에서는 YoY와 QoQ 성장률 모두 가속화. 더 높은 채택률과 유지율 이끄는 중. 한국에서 상거래 사업을 구축하던 동일 단계에서 보았던 것과 유사. 대만 시장의 장기적 잠재력에 대한 확신을 강화. 대만의 성장동력은 2가지. 첫 번째, 빠르게 확장되는 상품 선택지. 아직 초기 단계이나 PB 라인업 확대에 상당한 진전. 써드파티 마켓플레이스 출시하면서 상품선택지 더욱 확장. 두 번째, 대만 내 라스트마일 물류망 구축 시작. 아직 초기 단계이나 자체 라스트마일 물류망 배송량 비중이 크게 증가해 한국에서의 고객경험과 근접할 수 있는 잠재력 창출

After -5.1%

구글, 우주 AI인프라 프로젝트 개시 $GOOGL

구글이 태양광 소형위성 군집에 자체 AI가속기 TPU와 레이저 광학통신 장치를 장착해 우주에서 AI컴퓨팅 인프라를 확장하는 '프로젝트 선캐처' 진행. 태양동기 저궤도(SS-LEO)에 떠있는 태양광 패널은 지상보다 최대 8배 높은 전력량을 생산할 수 있어 우주가 AI인프라의 최적지라는 주장. 초기 연구성과 위성간 고대역폭 통신 / 궤도역학 / 컴퓨팅 방사선 피해 영향 등 기초과제에서 진전 이뤄냈음. 특히 TPU가 저궤도 환경을 잘 견뎌야 하는데, 구글 TPU v6e 기준 67MeV 양상자 빔 환경에서 HBM이 가장 민감했으나 5년 간 우주에서 발생하는 방사선량보다 3배 많은 양에 노출됐을 때 고장나기 시작했다고 함. 즉 TPU가 가속한 환경에서도 버틸 수 있음을 증명한 상태. 광학통신의 경우 650KM 고도에서 수백미터 간격의 위성들이 안정적인 군집 유지가 가능한 것으로 확인됐음

Source : Google Blog

엑손 엔터프라이즈, 가이던스 상향에도 20% 폭락 $AXON

테이저건, 바디캠, 촬영용드론 및 디지털증거물 관리·분석 클라우드 SW

3Q FY25 Results
= 매출 $711m (est. $705m), 31% YoY
= 소프트웨어 $305m, 41% YoY
= 디바이스 $405m, 24% YoY
= GPM 62.7% (est. 61.7%), -0.5%p YoY
= EBITDA Margin 24.9% (est. 24.5%), -1.8%p YoY

Key Metrics
= 순고객유지율[NRR] 124% (Prev. 124%, Prior. 123%)
= 신규예약 $11.4b, 39% YoY / 7% QoQ
= 연간구독매출[ARR] $1.3b, 41% YoY

FY25 Guidance
= 매출 $2.65~2.73b → $2.74b (est. $2.72b), 31% YoY
= EBITDA Margin 25% 유지 (est. 25.3%)
= 신규예약 YoY 30%대 후반 유지
= ARR YoY 39% → 41%

Earnings Calls

Q. 포트폴리오
= 911 응급전화 접수(PSAP) 시장 진입과 생태계 확장이 주력. 단순히 911 전화 연결하는 것을 넘어 현장출동, 사고데이터 관리, 긴급상황 대응 시스템 전반을 제공. 지난 9월 인수한 911 통신 자돟화 SW 전문 'Prepared', 11월 $625M에 인수한 클라우드 비상통신 플랫폼 'Carbyne' 통해 PSAP 역량 확보

Q. 신규예약
= 4Q에도 30%대 높은 성장률 예상(3Q 39%), 연간 목표 변함없음. 결국 대규모 계약의 체결시점(타이밍) 문제임. 고객의 5년치 장기계약 채택이 가속화되고 있음. 10년 계약도 증가하면서 고객과 장기적인 신뢰관계 증명

Q. AI솔루션
= 당사의 법집행 공공기관, 안전기관(경찰서 등)을 대상으로 하는 AI Era Plan은 가장 빠르게 신규예약이 늘어나는 요금제. AI Era Plan은 Axon AI Solution을 연 고정비로 지불하는 프리미엄 묶음 요금제로 경찰관의 보고서 작성 등 반복업무를 AI로 자동화하는 툴을 통합 제공. 올해 미 주정부와 지방정부 신규예약이 AI Era Plan의 10% 이상 차지할 것으로 예상

Q. 드론
= 24.10 인수한 Dedron의 드론 장비는 수십억원 단가. 판매 시 단기간에 매출을 끌어올릴 수 있음. 이는 수년에 걸친 소프트웨어 구독료의 느린 매출 반영을 보완

Q. 바디캠
= 지난해 10월 출시한 민간용 바디캠 'ABW Mini'는 경찰용 바디캠과 다르게 엔터프라이즈 시장에 적합. 소매업의 경우 매장직원 폭행감소를 예방하기 위해 ABW Mini 도입하고 유의미한 효과를 증명. 장기적으로 큰 사업이 될 잠재력 있음

Q. 실시간 범죄탐지 SW
= 2년 전 인수한 Fusus의 RTCC(실시간범죄센터) 플랫폼은 모든 규모 기관에 걸쳐 수요가 발생하고 있음. 대형 모니터실에서 범죄를 관할하는 게 아닌 클라우드 기반 모바일 앱으로 모든 요원에게 상황인지 능력을 제공하기 때문

Q. 해외시장
= 유럽 공공기관에서 클라우드 도입이 가속화되고 있음. 최근 $ millon 급 계약을 EU에서 체결하면서 레퍼런스 확보. 테이저건 제품 'TASER 10'도 유럽에서 매출 기여하는 상황

Q. 셧다운 영향
= 올해 가이던스에 연방정부 계약은 크게 반영되지 않았음. 4Q에 오히려 연방 매출이 예상보다 좋을 것으로 예상. 연방정부 고객의 드론 신제품 관심도가 높음

Pre -19.6%

요약하면

① AXON, 공공안전(치안) 데이터를 취합하는 클라우드SW가 핵심
② 신규고객을 반영하는 3Q 신규예약은 39%로 급성장
③ 연간 신규예약 성장률 전망이 이전과 동일(=부정적)
④ 기존고객의 업셀링 반영하는 순고객유지율도 1년째 변함없음
⑤ 새로운 성장동력은 <911 응급전화 접수 서비스>
⑥ M&A 통한 역량 확보 + 기존 HW/SW 포트폴리오와 시너지 기대
⑦ 수익 시점이 불투명. 공공기관과 신뢰도 고려 시 잠재력 매우 큼
⑧ 연방정부 수요는 유효, 드론에 대한 신규 수요 나올 전망

아리스타 네트웍스, 리드타임 최대 1년...공급차질 우려 $ANET

이더넷 기반 네트워크 스위칭 공급사

3Q FY25 Results
= 매출 $2.31b (est. $2.27b), 28% YoY
= GPM 65.2% (est. 64.2%), 0.6%p YoY
= EPS $0.75 (est. $0.71), 15% YoY

FY25 Guidance
= 매출 $8.75b → $8.87b (est. $8.81b), 26% YoY
= AI사업 총 매출 $1.5b 유지
= 캠퍼스(非데이터센터) 부문 $750~800m 유지

FY26 Guidance [New]
= AI데이터센터 부문 $2.75b
= 캠퍼스 부문 $1.25b

Earning Calls

Q. 수요-공급
= 수요 우려 전혀 없음. 다만 공급망 차질이 있긴 함. 부품 리드타임이 38~52주에 달함. 대형 고객들은 2022년 공급망 위기 경험해서 주문 전부터 조기 예측을 집행. 이에 이연매출이 증가하고 있고 이는 곧 고객의 신뢰를 반영. 결론적으로 수요 둔화는 적절치 않으며 20% YoY 이상 매출 성장은 유효

Q. 이더넷의 커버리지
= 과거 인피티밴드 중심의 백엔드 연결(칩 간 통신)이 주류. 이제는 이더넷이 백엔드 주류로 자리 잡으며 400G/800G 속도를 제공. 프론트엔드 연결(클러스터 간 통신)과 백엔드 수요가 점점 수렴하는 추세

Q. 블루박스 전략
= 블루박스는 당사가 네트워크 스위치만 제공하고 고객이 자체 소프트웨어·운영체제 설치해 사용하는 판매 전략. 블루박스는 마진은 상대적으로 낮으나 판매량 증가로 상쇄할 것. 주로 네오클라우드, 거대 AI기업 등 소수 고객에 국한될 것. 블루박스 매출 기여는 2026년 가이던스에 반영함

Q. 네오클라우드 시장
= 네오클라우드(CoreWeave, Nebius) 기업은 초기에 GPU 구매하면서 덤으로 당사 네트워크 제품을 구매. 이제는 네오클라우드가 직접 네트워크 설계하고 소프트웨어 역량 갖추기 위해 당사의 솔루션 찾고 있음

Q. 스케일-업, 스케일-어크로스 공략
= 여태 광범위한 이더넷 배포에 집중하는 스케일아웃에 집중. 이제는 단일 클러스터 내부에서 수많은 GPU를 연결하는 스케일업에 집중할 것. 지리적으로 분산된 클러스터를 연결하는 스케일어크로스에서도 참여 확대할 것

Q. 4Q GPM 하향
= 4Q에는 GPM 62~63%(est. 63%, Prior. 65%)로 하락하는데 대형 클라우드 및 거대 AI고객 비중이 높아지면서 제품 믹스가 압력받는 것이 주 요인. 정상적인 믹스 변동임.

Pre -12.0%

중국, 국가 데이터센터에 외국 AI칩 사용 금지

중국 규제 당국은 완공률이 30% 미만인 국가지원 데이터센터에 설치도니 모든 외국산 GPU를 제거하거나 구매계획 취소하도록 명령. 보다 진척률 높은 데이터센터는 개별 사례별로 지침 나올 예정

어차피 GPU 제조사 가이던스에 중국 영향 제외돼 있음. 화웨이, 캠브리콘, 무어스레드, 엔플레임, 메타엑스 등 중국 프로세서 공급사만으로 가능할지. 그나마 중국 기업들이 광통신 역량은 자체 수급 가능한 걸로 보임(중국/홍콩 증시에서도 관련 섹터 폭등)

Source : Reuters

노보노디스크, 실적발표 후 유럽장 +1% $NVO

3Q FY25 Results (Currency : DKK)
= 매출 74.98b (est. 76.68b), 5% YoY
= 오젬픽 30.74b (est. 30.52b)
= 위고비 20.35b (est. 20.94b)
= GPM 76.1% (est. 81.1%), -8.0%p YoY
= OPM 31.6% (est. 33.4%), -15.8%p YoY

FY25 Guidance
= 매출 성장률 YoY 8~14% → 8~11%
= 영익 성장률 YoY 10~16% → 4~7%

DKK9.0 billon 구조조정 반영돼 영업이익 하방
GLP-1 당뇨·비만치료제 성장 기대치 낮춰 연간 가이던스 하향

이튼, 데이터센터향 전력기기 수주 70% 증가 $ETN

전기(UPS)·기계·유압계통 인프라 장비 공급사

3Q FY25 Results
= 데이터센터 신규수주 YoY 70% (Prev. 55%)
= 매출 $6.99b (est. $7.08b), 10% YoY
= GPM 38.3% (est. 38.3%), -0.3%p YoY
= OPM 21.1% (est. 21.4%), 1.2%p YoY
= EPS $3.07 (est. $3.05), 8% YoY

FY25 Guidance [Maintained]
= EPS $11.97~12.17 (est. $12.10), 12% YoY

Earnings Call

Q. 수주 현황
= 미국의 전력기기(EA) 신규주문 증가율은 20% 증가한 $12b. 하이퍼스케일러 및 데이터센터 신규주문이 전력기기 전체 수주의 약 70% 차지. 4분기에도 강력한 모멘텀 예상. 2026년 아직 예측하기 이르나 기록적인 수주잔고 예상 

Q. 생산시설
= EA 관련 공장은 12개 가동·확장 중이며 일시적으로 마진 1.0%p 하락 있으나 점진적 해소 전망. 보이드써멀은 아시아와 북미에 대규모 액체냉각 증설 2차례 진행 중. 장기 자본재 주문까지 완료된 상태. 2026~2027년 수요를 충분할 수 있는 충분한 투자가 계획돼 있음. CAPEX는 2026년에 전년 대비 더 높아져 정점 찍을 것이며 2027년부터 투자회수로 인해 매출 대비 CAPEX가 역사적인 수준 도달할 것

Q. 파이프라인
= 당사가 협상 중인 총 파이프라인은 $4b, 수주 전환율은 약 40% 수준을 유지하고 있음. 3분기까지 대형 프로젝트들이 월 $65b 투자액 발표한 반면, 실제 도입한 프로젝트는 총 $100b에 불과해 장기간에 걸쳐 실현할 수 있는 수요가 많음

Q. 보이드써멀(액체냉각) 인수
= 이번 인수로 '칩에서 그리드까지' 액체냉각을 전 지원하는 포트폴리오 갖게 됨. 보이스써멀은 2026년 매출 $1.7b(vs ETN 매출 추정치의 6%), EBITDA Margin 25%(vs ETN 추정치 24.2%) 예상. 보이드써멀 매출의 80% 이상이 데이터센터 시장에서 발생. 인수 후 달러당 메가와트(MW/$)는 기존 1.2~2.4 → 최대 3.0 근접

-2.3%

구글 클라우드, 2026년 50% 성장률 예상 - MS $GOOGL

모건스탠리 브라이언 노왁 曰 구글 클라우드 플랫폼(GCP) 매출이 강력한 수주잔고와 온디맨드 워크로드(사용량 기반 요금)에 힘입어 2026년 50% 성장률 예상. 이 수치는 기존 추정치 대비 4~6% 상향. 월스트리트 추정치보다도 15% 이상 높음. GCP의 현 수주잔고 $158b 중 약 55%가 2년 내 인식될 것

카메코, 생산량 하향에도 4분기 판매량 증가 예상 $CCJ

북미 우라늄 채굴·가공 기업

3Q FY25 Results
= 매출 $615m (est. $750m), -15% YoY
= EBTIDA $310m (est. $414m), -5% YoY
= 웨스팅하우스 EBITDA $124m, 2% YoY
= 우라늄 EBITDA $220m, -8% YoY
= 우라늄 생산량 440만 파운드, 2% YoY
= 우라늄 평균실현가격 $62.12, 3% YoY

FY25 Guidance
= 우라늄 판매량 3100~3400만 → 3200~3400만
= 우라늄 구매량 1100~1200만 → 최대 100만
= [CA] 맥아더리버/키레이크 생산량 1800만 → 1400~1500만
= [CA] 시가레이크 생산량 1800만 → 1900만
= 카자스스탄 생산량 830만 → 830만

맥아더리버/키레이크 광산에서 숙련 노동력 확보와 신규장비 가동 테스트 등 이유로 개발 더딘 상태

우라늄 판매량은 연말이 다가오면서 인도 시점에 대한 확신이 커져 상향조정. 우라늄 구매량은 생산량 감소를 상쇄하기 위해 대여시설에서 우라늄을 임시로 빌려 고객에제 제공하는 중

Pre +1.2%

아마존, 풀필먼트 센터에서 쇼핑하는 컨셉 공개 $AMZN

아마존닷컴이 펜실베이니아주의 식료품 소매점 '홀푸드마켓' 매장 내부에 10,000평방피트의 소형 풀필먼트 센터 구축. 12,000개 이상 품목을 보관하고 있고 로봇(ShopBots)이 상품 분류·회수를 담당하는 완전 자동화 시설. 고객은 매장에 배치된 QR코드 또는 온라인 쇼핑으로 주문하고 수분 이내 수령하거나 집으로 배달받는 구조. 홀푸드마켓의 유기농 식품 외 아마존닷컴에 있는 전국 브랜드 식료품과 생필품을 모두 구매할 수 있는 것이 특징. 소형 풀필먼트 센터를 갖고 있어 가능한 구조

조비 에비에이션, 항공택시 마지막 테스트 진입 $JOBY

JOBY가 전기항공택시(eVTOL) 서비스 상용화 위한 미 연방항공청(FAA)의 최종 단계인 '전원공급 테스트' 시작했다고 발표. JOBY와 FAA 소속 테스트 파일럿들이 직접 eVTOL에 탑승해 평가할 예정. JOBY 측은 연말부터 비행 테스트, FAA은 2026년부터 진행

센코라, 2030년까지 의약품 유통망 확장 목표 $COR

의약품 유통사

3Q FY25 Results
= 매출 $83.7b (est. $83.4b), 6% YoY
= GPM 3.5% (est. 3.3%), 0.4%p YoY
= OPM 1.2% (est. 1.2%), 0.1%p YoY
= EPS $3.84 (est. $3.79), 15% YoY

FY26 Guidance
= 매출 성장률 YoY 5~7% (est. 7%)
= 영익 성장률 YoY 8~10% (est. 8%)
= EPS $17.45~17.75 (est. $17.48), 10% YoY
= CAPEX $900m (est. $600m), 35% YoY
= FCF $3.0b (est. $3.1b), flat YoY

Long-term Guidance
= 영익 성장률 YoY 6~9%
= EPS 성장률 YoY 9~13%

미국 의약품 유통망 강화 위해 2030년까지 $1.0b CAPEX 집행 계획. 2번째 전국 유통센터 개설, 전문의약품 콜드체인 저장용량 증대 등에 투자