BTC долгое время растёт относительно ETH и порой можно встретить мысль, что это связано с разными моделями эмиссий: у BTC она ограничена, а у ETH - бесконечна, а значит цена второго актива подвержена инфляция.
Однако, если посмотреть на цифры, то окажется, что за последние пару лет (с момента перехода Ethereum на PoS) новых BTC было добыто около 650 тысяч, а вот все новые ETH были сожжены.
Да, добыча BTC когда-нибудь закончится, но эфиру с его гибкой экономикой уже сейчас удаётся оставаться дефляционным, даже несмотря на мощные перемены в работе сети.
На эту тему ещё можно почитать интересную, хоть и ангажированную статью Джастина Дрейка (исследователя Ethereum Foundation).
Однако, если посмотреть на цифры, то окажется, что за последние пару лет (с момента перехода Ethereum на PoS) новых BTC было добыто около 650 тысяч, а вот все новые ETH были сожжены.
Да, добыча BTC когда-нибудь закончится, но эфиру с его гибкой экономикой уже сейчас удаётся оставаться дефляционным, даже несмотря на мощные перемены в работе сети.
На эту тему ещё можно почитать интересную, хоть и ангажированную статью Джастина Дрейка (исследователя Ethereum Foundation).
👍13🔥5😁3❤2💩1
Вольный перевод статьи с вариантами фарминга стейблкоинов.
1️⃣ Hyperliquid с текущей доходностью 18% для HLP это неизменно хороший источник дохода. Однако, эта APR непостоянная и зависит от потерь трейдеров.
Стоит отметить, что HLP имеет довольно высокий риск «черного лебедя», так как протокол действует как черный ящик. Также депозиты подлежат 4-дневной блокировке перед выводом.
2️⃣ Sky Money (бывший MakerDAO) предлагает владельцам USDS два варианта хранилищ: 8.5% в токенах SKY в Rewards и 6.5% в USDS в Savings.
3️⃣ Ethereal это новая perpDEX, тесно связанная с командой Ethena. Сейчас протокол проводит кампанию «Season Zero», раздавая поинты Ethereal и Ethena за депозит в USDe.
Итоговая APR неизвестна, но, вероятно, она будет около 15-20%. Доходность также можно зафиксировать, используя Pendle.
4️⃣ Sonic это новый блокчейн, который сейчас распределяет миллионы долларов в токенах S для развития экосистемы.
На крупнейшей в сети бирже Shadow можно найти такие пулы: USDC.e/scUSD с APR 20% и USDC.e/USDT с APR 25%. Однако, основная доходность в различных наградах с вестингом.
5️⃣ Berachain это ещё один недавно запущенный блокчейн. На нативной бирже BeraHub, например, есть пул BYUSD/HONEY с APR 20% в BGT, которые можно сконвертировать в токены BERA.
1️⃣ Hyperliquid с текущей доходностью 18% для HLP это неизменно хороший источник дохода. Однако, эта APR непостоянная и зависит от потерь трейдеров.
Стоит отметить, что HLP имеет довольно высокий риск «черного лебедя», так как протокол действует как черный ящик. Также депозиты подлежат 4-дневной блокировке перед выводом.
2️⃣ Sky Money (бывший MakerDAO) предлагает владельцам USDS два варианта хранилищ: 8.5% в токенах SKY в Rewards и 6.5% в USDS в Savings.
3️⃣ Ethereal это новая perpDEX, тесно связанная с командой Ethena. Сейчас протокол проводит кампанию «Season Zero», раздавая поинты Ethereal и Ethena за депозит в USDe.
Итоговая APR неизвестна, но, вероятно, она будет около 15-20%. Доходность также можно зафиксировать, используя Pendle.
4️⃣ Sonic это новый блокчейн, который сейчас распределяет миллионы долларов в токенах S для развития экосистемы.
На крупнейшей в сети бирже Shadow можно найти такие пулы: USDC.e/scUSD с APR 20% и USDC.e/USDT с APR 25%. Однако, основная доходность в различных наградах с вестингом.
5️⃣ Berachain это ещё один недавно запущенный блокчейн. На нативной бирже BeraHub, например, есть пул BYUSD/HONEY с APR 20% в BGT, которые можно сконвертировать в токены BERA.
👍14🔥6
Несколько новостей из мира DeFi
1️⃣ В Aave идёт голосование за уход с Polygon, что может стать ударом для этой сети, которая сейчас не в лучшей форме.
2️⃣ В Arbitrum голосуют за использование своих казначейских активов для получения дохода (через Aave, Lido и Fluid). Это уже становится трендом, который повышает престиж DeFi.
3️⃣ Lido анонсировал обновление v3. Протокол готовится к институциональному принятию и эре рестейкинга.
4️⃣ Uniswap v4 запущена не так давно и хоть принятие новой версии идет медленно, есть надежда, что v4 себя ещё покажет.
5️⃣ Aave обновился до v3.3, что подготавливает протокол к большому обновлению Umbrella.
6️⃣ Fluid в этом году планирует выкатить вторую версию внутренней биржи, чтобы закрепиться в лидерах среди DEX.
7️⃣ В Ethereum весной намечается хардфорк Pectra, который сделает всю экосистему удобнее, дешевле и быстрее.
1️⃣ В Aave идёт голосование за уход с Polygon, что может стать ударом для этой сети, которая сейчас не в лучшей форме.
2️⃣ В Arbitrum голосуют за использование своих казначейских активов для получения дохода (через Aave, Lido и Fluid). Это уже становится трендом, который повышает престиж DeFi.
3️⃣ Lido анонсировал обновление v3. Протокол готовится к институциональному принятию и эре рестейкинга.
4️⃣ Uniswap v4 запущена не так давно и хоть принятие новой версии идет медленно, есть надежда, что v4 себя ещё покажет.
5️⃣ Aave обновился до v3.3, что подготавливает протокол к большому обновлению Umbrella.
6️⃣ Fluid в этом году планирует выкатить вторую версию внутренней биржи, чтобы закрепиться в лидерах среди DEX.
7️⃣ В Ethereum весной намечается хардфорк Pectra, который сделает всю экосистему удобнее, дешевле и быстрее.
👍23🔥7❤3
Михаил Егоров (основатель Curve) разрабатывает новый протокол Yield Basis и уже привлёк под это $5 миллионов.
Что известно?
По всей видимости, Yield Basis будет тесно связан с текущей экосистемой Curve и стейблкоином crvUSD, хоть и будет иметь свою токеномику. Протокол уже тестируется и проходит аудиты, но когда он будет запущен, не ясно.
В чём задумка?
Основаная цель Yield Basis это помочь владельцам биткоина и эфира получать доход от предоставления ликвидности, смягчая непостоянные потери.
Проект будет использовать CryptoSwap (фирменный AMM от Curve) и кредитные плечи для хеджирования позиций, которые будут токенизированы в доходные активы ybBTC и ybETH.
Что ещё?
По словам разработчика, Yield Bases будет способен обрабатывать миллиарды долларов, но реальный успех проекта будет зависеть от рыночных условий и принятия после запуска.
В общем протоколов много не бывает! Хорошо бы ещё интерфейс был дружелюбный. А так ждём 👀
Что известно?
По всей видимости, Yield Basis будет тесно связан с текущей экосистемой Curve и стейблкоином crvUSD, хоть и будет иметь свою токеномику. Протокол уже тестируется и проходит аудиты, но когда он будет запущен, не ясно.
В чём задумка?
Основаная цель Yield Basis это помочь владельцам биткоина и эфира получать доход от предоставления ликвидности, смягчая непостоянные потери.
Проект будет использовать CryptoSwap (фирменный AMM от Curve) и кредитные плечи для хеджирования позиций, которые будут токенизированы в доходные активы ybBTC и ybETH.
Что ещё?
По словам разработчика, Yield Bases будет способен обрабатывать миллиарды долларов, но реальный успех проекта будет зависеть от рыночных условий и принятия после запуска.
В общем протоколов много не бывает! Хорошо бы ещё интерфейс был дружелюбный. А так ждём 👀
👍15🔥11❤1
Пару лет назад примерно на $200 миллионов взломали протокол Euler Finance.
На тот момент Euler работал уже год, имел TVL в сотни миллионов долларов и, как положено, прошёл несколько аудитов безопасности.
Но вот 13 марта 2023 года хакер, используя флэш-кредиты от Aave, всего за 6 минут через серию из 10 транзакций обчистил пулы Euler, после чего перевёл часть средств в Tornado Cash.
Как же так?
За 10 дней до взлома разработчиками была изменена одна из функций смарт-контракта, которая хоть и прошла аудит, но несла в себе уязвимость, которой и воспользовался хакер... Увы, это ещё одна история про риски прокси-контрактов.
Печально.
Но дальше случилась редкая для крипты история: через пару недель некто Jacob неожиданно вернул почти все активы с припиской, мол «Ребята, бес попутал, не серчайте». Правда, $6 миллионов Jacob оставил себе на пиво, но исход для Euler был более чем благоприятный.
Всегда бы так...
Это да. После возврата денег, команда компенсировала пользователям все потери и начала разработку второй версии протокола с упором на безопасность, которая вышла совсем недавно и уже набрала в свои пулы больше $500 миллионов.
Теперь Euler имеет 40 аудитов и позиционирует себя, как один из самых тщательно и дорого проверяемых протоколов в DeFi. Надеемся, Jacob в этот раз будет в белой шляпе🫠
На тот момент Euler работал уже год, имел TVL в сотни миллионов долларов и, как положено, прошёл несколько аудитов безопасности.
Но вот 13 марта 2023 года хакер, используя флэш-кредиты от Aave, всего за 6 минут через серию из 10 транзакций обчистил пулы Euler, после чего перевёл часть средств в Tornado Cash.
Как же так?
За 10 дней до взлома разработчиками была изменена одна из функций смарт-контракта, которая хоть и прошла аудит, но несла в себе уязвимость, которой и воспользовался хакер... Увы, это ещё одна история про риски прокси-контрактов.
Печально.
Но дальше случилась редкая для крипты история: через пару недель некто Jacob неожиданно вернул почти все активы с припиской, мол «Ребята, бес попутал, не серчайте». Правда, $6 миллионов Jacob оставил себе на пиво, но исход для Euler был более чем благоприятный.
Всегда бы так...
Это да. После возврата денег, команда компенсировала пользователям все потери и начала разработку второй версии протокола с упором на безопасность, которая вышла совсем недавно и уже набрала в свои пулы больше $500 миллионов.
Теперь Euler имеет 40 аудитов и позиционирует себя, как один из самых тщательно и дорого проверяемых протоколов в DeFi. Надеемся, Jacob в этот раз будет в белой шляпе🫠
🔥16👍9🙏3
На этой неделе запустился testnet MegaETH.
Ещё один L2? Зачем?
Скоро в Ethereum будет хардфорк Pectra, который, помимо прочего, удвоит размер блока, тем самым увеличив пропускную способность L2. Виталик также постоянно говорит про blobs (хранилища для данных с L2) и их важное значение.
Окей...
Дело в том, что пропускная способность blobs ~32 КБ/сек. А сеть Base сейчас в среднем обрабатывает 100 транзакций в секунду, что эквивалентно ~10 КБ данных, отправляемых в Ethereum. Получается, что только Base отъедает треть хранилища.
Всё работает на пределе?
Да. Если активность в L2 будет расти быстрее, чем способность основной сети обрабатывать эти данные, комиссии за транзакции будут увеличиваться, а TPS упрётся в потолок.
Разработчики Ethereum это понимают и увеличивают пропускную способность. Разработчики L2 тоже это понимают и придумывают, как бы эти ограничения обойти.
Ну да, проблемка...
И вот на сцене появляется блокчейн MegaETH. Это L2 с ориентацией на DeFi, с низкими комиссиями, а главное с TPS более 100к и с задержкой транзакции менее миллисекунды.
Мощно. Как делают?
Пишут, что при помощи гетерогенной архитектуры блокчейна и гипероптимизированной среды исполнения EVM, но соль в другом: данные транзакций будут публиковаться не в блокчейне Ethereum, а в EigenLayer, тем самым обходя ограничения blobs.
А смогут?
Команда настроена решительно. Проект привлек инвестиций на $60 миллионов, получил благословение Виталика, а запуск mainnet планируется к лету этого года. Пожелаем им удачи, ведь богу блокчейнов нужно больше блокчейнов!
Подробнее почитать про MegaETH можно, например, по этим ссылкам: один, два, три, четыре, пять, шесть.
Ещё один L2? Зачем?
Скоро в Ethereum будет хардфорк Pectra, который, помимо прочего, удвоит размер блока, тем самым увеличив пропускную способность L2. Виталик также постоянно говорит про blobs (хранилища для данных с L2) и их важное значение.
Окей...
Дело в том, что пропускная способность blobs ~32 КБ/сек. А сеть Base сейчас в среднем обрабатывает 100 транзакций в секунду, что эквивалентно ~10 КБ данных, отправляемых в Ethereum. Получается, что только Base отъедает треть хранилища.
Всё работает на пределе?
Да. Если активность в L2 будет расти быстрее, чем способность основной сети обрабатывать эти данные, комиссии за транзакции будут увеличиваться, а TPS упрётся в потолок.
Разработчики Ethereum это понимают и увеличивают пропускную способность. Разработчики L2 тоже это понимают и придумывают, как бы эти ограничения обойти.
Ну да, проблемка...
И вот на сцене появляется блокчейн MegaETH. Это L2 с ориентацией на DeFi, с низкими комиссиями, а главное с TPS более 100к и с задержкой транзакции менее миллисекунды.
Мощно. Как делают?
Пишут, что при помощи гетерогенной архитектуры блокчейна и гипероптимизированной среды исполнения EVM, но соль в другом: данные транзакций будут публиковаться не в блокчейне Ethereum, а в EigenLayer, тем самым обходя ограничения blobs.
А смогут?
Команда настроена решительно. Проект привлек инвестиций на $60 миллионов, получил благословение Виталика, а запуск mainnet планируется к лету этого года. Пожелаем им удачи, ведь богу блокчейнов нужно больше блокчейнов!
Подробнее почитать про MegaETH можно, например, по этим ссылкам: один, два, три, четыре, пять, шесть.
👍17
Фонд Uniswap попросил у DAO $165 миллионов.
Зачем?
Результаты запусков v4 и сеть Unichain оказались унылыми. За месяц работы Unichain привлекла всего $9 миллионов, а TVL v4 пулов занимает только 2.5% от общей TVL биржи... В общем нужна ликвидность, а для её привлечения нужны деньги.
Что хотят?
1️⃣ Почти $100 миллионов планируют направить на гранты для разработчиков. V4 разделяет сам протокол и хуки. Их можно считать отдельными приложениями, развитие которых должно стимулировать рост биржи.
2️⃣ $25 миллионов пойдут на операционные расходы. Многие в DAO выразили недовольство таким аппетитом команды, но в ответ услышали, что такова цена долгосрочного успеха.
3️⃣ $45 миллионов нужны для привлечения ликвидности. Примерно половина суммы для увеличения TVL Unichain, а другая - чтобы ускорить переход пользователи на v4.
Значит, будут инсентивы?
Судя по всему, да. Предложение уже прошло первый этап голосования и скорее всего будет принято. Но держатели UNI напряглись, ведь банкет будет за их счёт, и требуют поменять токеномику (или пойти по пути Aave).
Ещё сообщество в обиде на Uniswap Labs за тайный запуск своего L2, на развитие которого теперь просит деньги.
Да уж...
Ситуация сложная. Протоколу нужен рост, но одни недовольны токеномикой, другие негодуют из-за Unichain, а дефайщики тихо ждут, когда уже начнут сыпаться награды. Так и живём🦄
Зачем?
Результаты запусков v4 и сеть Unichain оказались унылыми. За месяц работы Unichain привлекла всего $9 миллионов, а TVL v4 пулов занимает только 2.5% от общей TVL биржи... В общем нужна ликвидность, а для её привлечения нужны деньги.
Что хотят?
1️⃣ Почти $100 миллионов планируют направить на гранты для разработчиков. V4 разделяет сам протокол и хуки. Их можно считать отдельными приложениями, развитие которых должно стимулировать рост биржи.
2️⃣ $25 миллионов пойдут на операционные расходы. Многие в DAO выразили недовольство таким аппетитом команды, но в ответ услышали, что такова цена долгосрочного успеха.
3️⃣ $45 миллионов нужны для привлечения ликвидности. Примерно половина суммы для увеличения TVL Unichain, а другая - чтобы ускорить переход пользователи на v4.
Значит, будут инсентивы?
Судя по всему, да. Предложение уже прошло первый этап голосования и скорее всего будет принято. Но держатели UNI напряглись, ведь банкет будет за их счёт, и требуют поменять токеномику (или пойти по пути Aave).
Ещё сообщество в обиде на Uniswap Labs за тайный запуск своего L2, на развитие которого теперь просит деньги.
Да уж...
Ситуация сложная. Протоколу нужен рост, но одни недовольны токеномикой, другие негодуют из-за Unichain, а дефайщики тихо ждут, когда уже начнут сыпаться награды. Так и живём🦄
👍19🦄5
Оказывается, пару дней назад был взломан 1inch (Odos, подвинься).
Атака была направлена на устаревший смарт-контракт Fusion, который использовался некоторыми резолверами (посредниками для обработки сложных операций при обменах).
Благодаря изоляции резолверов, средства пользователей затронуты не были, пострадала лишь инфраструктура самого протокола.
Было выведено $5 миллионов, но хакер явно был не из КНДР и почти сразу отправил сообщение «Can I have bounty?». В итоге с ним удалось договориться за 10% от суммы.
Атака была направлена на устаревший смарт-контракт Fusion, который использовался некоторыми резолверами (посредниками для обработки сложных операций при обменах).
Благодаря изоляции резолверов, средства пользователей затронуты не были, пострадала лишь инфраструктура самого протокола.
Было выведено $5 миллионов, но хакер явно был не из КНДР и почти сразу отправил сообщение «Can I have bounty?». В итоге с ним удалось договориться за 10% от суммы.
👍18😢3👌2😨1
Как THORChain ходит по тонкому льду
Что за THORChain?
Это кросчейн-биржа, где можно обменивать в что числе и BTC. Протокол обрабатывает сотни миллионов транзакций в день, принося десятки миллионов долларов в год.
У THORChain сложна судьба: он разрабатывался с 18 года, в 21 был два раза взломан, какое-то время был на паузе, а после обвала рынка рынка в 22 TVL протокола упала на 90%.
Но биржа выжила и остаётся одним из немногих способов децентрализованного обмена BTC и ETH, а её капитализация ещё недавно была около $2.5 миллиардов.
А что потом?
Протокол накопил критическую массу долгов, которая угрожала обрушить весь проект. Валидаторы экстренно остановили работу кредитного модуля, чтобы предотвратить массовый вывод средств и коллапс системы, а RUNE (нативный токен протокола) тогда обвалился (подробнее в этом посте).
Откуда долги?
На волне успеха команда решила освоить новую сферу - свопы без доверия, и создала экспериментальную кредитную платформу THORFi на основе своей процветающей биржи, чтобы поиграть с кредитным плечом. Результат? $200 миллионов заблокированы, а эксперимент терпит фиаско.
Доигрались...
Да. Картина была такая: $97 миллионов в кредитных обязательствах, $102 миллиона в сберегательных и синтетических активах, и всё это построено на предположении, что RUNE будет только расти.
Что предприняли?
Чтобы предотвратить смертельную спираль, команда заморозила $200 миллионов пользователей на 90 дней, чтобы реструктурировать протокол.
Цена RUNE упала на 50%, что должно было положить конец этому эксперименту, но сама биржа продолжала работать, принося прибыль, и это поддержало тонущий корабль на плаву.
Всё обошлось?
Поначалу многие хоронили протокол, так как предложение команды по спасению не понравилось валидаторам, которые стали собирать вещи на выход.
Ситуация выходила из под контроля и даже было выдвинуто предложение о продаже THORChain фонду Binance Labs, пока токен RUNE искал новое дно... Но дальше появилась надежда.
Что придумали?
Не смотря на проблемы THORFi, основной продукт проекта - их биржа - продолжала активно работать и генерировать прибыль.
Отталкиваясь от этого, команда предложила новый план по спасению: вместо долгих выплат долгов кредиторам было предложено стать совладельцами протокола и получать 10% от всей выручки протокола в токенах RUNE.
Технически это должно быть реализовано через конвертацию каждого доллара долга в новый токен TCY (подробнее можно почитать в этом посте).
Что было дальше?
Сообщество поддержало предложение, цена RUNE подросла, а эксперты прогнозировали быстрый рост цены TCY, что должно было полностью избавить протокол от долгов.
Но потом случился взлом Bybit, украденные активы начали отмывать в том числе и через THORChain, что ещё раз ударило по репутации протокола, а его основной разработчик заявил об уходе.
В общем сложная судьба у THORChain. Учитывая, что начали появляться и другие способы торговать нативным BTC, будущее протокола остаётся туманным😶🌫️
Что за THORChain?
Это кросчейн-биржа, где можно обменивать в что числе и BTC. Протокол обрабатывает сотни миллионов транзакций в день, принося десятки миллионов долларов в год.
У THORChain сложна судьба: он разрабатывался с 18 года, в 21 был два раза взломан, какое-то время был на паузе, а после обвала рынка рынка в 22 TVL протокола упала на 90%.
Но биржа выжила и остаётся одним из немногих способов децентрализованного обмена BTC и ETH, а её капитализация ещё недавно была около $2.5 миллиардов.
А что потом?
Протокол накопил критическую массу долгов, которая угрожала обрушить весь проект. Валидаторы экстренно остановили работу кредитного модуля, чтобы предотвратить массовый вывод средств и коллапс системы, а RUNE (нативный токен протокола) тогда обвалился (подробнее в этом посте).
Откуда долги?
На волне успеха команда решила освоить новую сферу - свопы без доверия, и создала экспериментальную кредитную платформу THORFi на основе своей процветающей биржи, чтобы поиграть с кредитным плечом. Результат? $200 миллионов заблокированы, а эксперимент терпит фиаско.
Доигрались...
Да. Картина была такая: $97 миллионов в кредитных обязательствах, $102 миллиона в сберегательных и синтетических активах, и всё это построено на предположении, что RUNE будет только расти.
Что предприняли?
Чтобы предотвратить смертельную спираль, команда заморозила $200 миллионов пользователей на 90 дней, чтобы реструктурировать протокол.
Цена RUNE упала на 50%, что должно было положить конец этому эксперименту, но сама биржа продолжала работать, принося прибыль, и это поддержало тонущий корабль на плаву.
Всё обошлось?
Поначалу многие хоронили протокол, так как предложение команды по спасению не понравилось валидаторам, которые стали собирать вещи на выход.
Ситуация выходила из под контроля и даже было выдвинуто предложение о продаже THORChain фонду Binance Labs, пока токен RUNE искал новое дно... Но дальше появилась надежда.
Что придумали?
Не смотря на проблемы THORFi, основной продукт проекта - их биржа - продолжала активно работать и генерировать прибыль.
Отталкиваясь от этого, команда предложила новый план по спасению: вместо долгих выплат долгов кредиторам было предложено стать совладельцами протокола и получать 10% от всей выручки протокола в токенах RUNE.
Технически это должно быть реализовано через конвертацию каждого доллара долга в новый токен TCY (подробнее можно почитать в этом посте).
Что было дальше?
Сообщество поддержало предложение, цена RUNE подросла, а эксперты прогнозировали быстрый рост цены TCY, что должно было полностью избавить протокол от долгов.
Но потом случился взлом Bybit, украденные активы начали отмывать в том числе и через THORChain, что ещё раз ударило по репутации протокола, а его основной разработчик заявил об уходе.
В общем сложная судьба у THORChain. Учитывая, что начали появляться и другие способы торговать нативным BTC, будущее протокола остаётся туманным😶🌫️
👍15🔥2
Недавно была взломана биржа Bybit и часть украденного отмывалась через агрегатор DEX ParaSwap, принеся протоколу 45 ETH в виде комиссий. И вот Bybit требует эти деньги вернуть.
Комиссии же принадлежат DAO?
Да. Поэтому претензия была направлена на голосование и на форуме ParaSwap сейчас идёт активная дискуссия, результатом которой может стать прецедент для криптоиндустрии.
Что пишут?
Некоторые пользователи выступают за возврат комиссий, так как это грязная прибыль, а отказ от претензии вредит репутации протокола, ведь в таких ситуациях нужна солидарность, да и регуляторы могут начать закручивать гайки.
Что им отвечают?
Большинство выступает против возврата, считая, что комиссии протокола это законный доход от исполнения смарт-контрактов, а не украденные активы. ParaSwap не несет ответственности за косяк Bybit, а в основе крипты лежит принцип «код это закон».
Да, проблемка...
Кажется, что принцип «код это закон» тут не очень применим, ведь сам код работает как надо. А вот вопрос, может ли DAO на что-то влиять, весьма актуален.
А так что? Хакнули Safe, потом ребята из Bybit даже не проверили на холодном кошельке транзу на $1.5 миллиарда, а копейки теперь вытряхивают с криптанов. Так и живём🫠
Комиссии же принадлежат DAO?
Да. Поэтому претензия была направлена на голосование и на форуме ParaSwap сейчас идёт активная дискуссия, результатом которой может стать прецедент для криптоиндустрии.
Что пишут?
Некоторые пользователи выступают за возврат комиссий, так как это грязная прибыль, а отказ от претензии вредит репутации протокола, ведь в таких ситуациях нужна солидарность, да и регуляторы могут начать закручивать гайки.
Что им отвечают?
Большинство выступает против возврата, считая, что комиссии протокола это законный доход от исполнения смарт-контрактов, а не украденные активы. ParaSwap не несет ответственности за косяк Bybit, а в основе крипты лежит принцип «код это закон».
Да, проблемка...
Кажется, что принцип «код это закон» тут не очень применим, ведь сам код работает как надо. А вот вопрос, может ли DAO на что-то влиять, весьма актуален.
А так что? Хакнули Safe, потом ребята из Bybit даже не проверили на холодном кошельке транзу на $1.5 миллиарда, а копейки теперь вытряхивают с криптанов. Так и живём🫠
🔥10🤨3❤2🐳2
Сегодня состоится запуск блокчейна Hemi.
Что за Hemi?
Это модульный L2, одновременно работающий на Bitcoin и Ethereum сетях. Проект привлёк $15 миллионов инвестиций и разрабатывается Джеффом Гарзиком, одним их первых разработчиком Bitcoin Core.
Ещё один L2?
Да, но необычный. Проект пытается объединить два крупнейших блокчейна в единую «суперсеть», предлагая разработчикам и пользователям гибридную среду с высокой производительностью и безопасностью.
А что это даст?
Возможность токенизировать BTC и использовать их в смарт-контрактах на Ethereum через hVM и туннели, оставаясь при этом защищёнными блокчейном Bitcoin.
Хмм...
Если проще, то Hemi будет оборачивать BTC в hemiBTC для использования в DeFi. Токен будет похож на BTC.b от Avalanche, только более технологичный и децентрализованный.
Hemi использует гибридный алгоритм консенсуса Proof-of-Proof, когда валидаторы, поддерживающие работу сети, публикуют данные о транзакциях в блоки Bitcoin для безопасности.
Вроде неплохо.
Hemi открывает перспективы для безопасного заработка на BTC, но его будущее зависит от успешной реализации mainnet и принятия сообществом. Пожелаем проекту удачи 🐝
Что за Hemi?
Это модульный L2, одновременно работающий на Bitcoin и Ethereum сетях. Проект привлёк $15 миллионов инвестиций и разрабатывается Джеффом Гарзиком, одним их первых разработчиком Bitcoin Core.
Ещё один L2?
Да, но необычный. Проект пытается объединить два крупнейших блокчейна в единую «суперсеть», предлагая разработчикам и пользователям гибридную среду с высокой производительностью и безопасностью.
А что это даст?
Возможность токенизировать BTC и использовать их в смарт-контрактах на Ethereum через hVM и туннели, оставаясь при этом защищёнными блокчейном Bitcoin.
Хмм...
Если проще, то Hemi будет оборачивать BTC в hemiBTC для использования в DeFi. Токен будет похож на BTC.b от Avalanche, только более технологичный и децентрализованный.
Hemi использует гибридный алгоритм консенсуса Proof-of-Proof, когда валидаторы, поддерживающие работу сети, публикуют данные о транзакциях в блоки Bitcoin для безопасности.
Вроде неплохо.
Hemi открывает перспективы для безопасного заработка на BTC, но его будущее зависит от успешной реализации mainnet и принятия сообществом. Пожелаем проекту удачи 🐝
👍20
DeFi Summer это период бурного роста децентрализованных финансов, который начался летом 2020 года. Чего удалось достичь с тех пор? Вольный перевод твита на эту тему.
1️⃣ DEX это сердце DeFi. Лидером тут остаётся биржа Uniswap, но последнее время её теснит Raydium за счёт активной торговли мемкоинами в сети Solana и новичок рынка Fluid.
2️⃣ Какие финансы без трейдига? Поэтому perpDEX цветут и пахнут: доминирует Hyperliquid, занимая 73% этого сегмента, потом следует Jupiter на Solana.
3️⃣ Ядро DeFi это протоколы кредитования. Почти 2/3 сегмента занимает всем знакомый Aave, далее идёт Morpho и Spark.
4️⃣ Прошлый год был годом Pendle, который и сейчас чувствует себя неплохо, несмотря на замедление DeFi и медвежьи настроения на рынке.
5️⃣ Протоколы ликвидного стейкинга остаются крупнейшими в DeFi за счёт возможности безопасно использовать застейканный ETH в пулах. Lido с TVL в $20 миллиардов тут бесспорный лидер.
6️⃣ В секторе ликвидного рестейкинга лидирует etherfi. Рестейкинга это новое веяние на рынке, которому ещё нужно будет закрепиться.
7️⃣ BTC-Fi это перспективная область развития, открывающая рыночные возможности на триллионы долларов. Протоколы Lombard и Babylon активно занимают место под солнцем.
8️⃣ Не смотря на сказанное, DeFi это всё ещё детский сад: капитализация TradFi больше $130 трлн, капа криптовалют около $3 трлн, а на DeFi из них приходится лишь $100 млрд.
1️⃣ DEX это сердце DeFi. Лидером тут остаётся биржа Uniswap, но последнее время её теснит Raydium за счёт активной торговли мемкоинами в сети Solana и новичок рынка Fluid.
2️⃣ Какие финансы без трейдига? Поэтому perpDEX цветут и пахнут: доминирует Hyperliquid, занимая 73% этого сегмента, потом следует Jupiter на Solana.
3️⃣ Ядро DeFi это протоколы кредитования. Почти 2/3 сегмента занимает всем знакомый Aave, далее идёт Morpho и Spark.
4️⃣ Прошлый год был годом Pendle, который и сейчас чувствует себя неплохо, несмотря на замедление DeFi и медвежьи настроения на рынке.
5️⃣ Протоколы ликвидного стейкинга остаются крупнейшими в DeFi за счёт возможности безопасно использовать застейканный ETH в пулах. Lido с TVL в $20 миллиардов тут бесспорный лидер.
6️⃣ В секторе ликвидного рестейкинга лидирует etherfi. Рестейкинга это новое веяние на рынке, которому ещё нужно будет закрепиться.
7️⃣ BTC-Fi это перспективная область развития, открывающая рыночные возможности на триллионы долларов. Протоколы Lombard и Babylon активно занимают место под солнцем.
8️⃣ Не смотря на сказанное, DeFi это всё ещё детский сад: капитализация TradFi больше $130 трлн, капа криптовалют около $3 трлн, а на DeFi из них приходится лишь $100 млрд.
👍17🔥7
Fluid тут вознамерилась убить Uniswap, а Aero и Velo теснят биржу на своих сетях. Чтобы потомки помнили, вот этапы становления протокола, без которого сложно представить DeFi.
1️⃣ Первая версия Uniswap была запущена в 2018 году и была инновационной сама по себе, ведь в ней появились пулы с автоматизированным маркетмейкером (AMM), хоть он и работал исключительно с ETH (чтобы обменять USDC на DAI, нужно было сначала USDC свапнуть на ETH, а его уже на DAI).
2️⃣ Во вторую версию подвезли пулы ERC-20/ERC-20, ценовые оракулы на основе взвешенного среднего времени (TWAP) и мгновенные свопы (flash swaps), упрощающих арбитраж.
3️⃣ В третьей версии впервые воплотили концепцию пулов с концентрированной ликвидностью, которая стала стандартом на рынке DEX. Также в протоколе были реализованы многоуровневые комиссии.
Uniswap V2 и V3 являются надёжными инструментами, но им не достаёт гибкости, чем активно стали пользоваться конкуренты, разрабатывая биржи с навороченным функционалом.
4️⃣ Чтобы не отстать в этой гонке, с 2022 года разрабатывалась Uniswap V4, в которой были реализованы Flash Accounting, структура Singleton и хуки.
— Flash Accounting это новый дизайн свопов, позволяющий снижать стоимость газа во время сложных обменов за счёт объединения нескольких операций в одну транзакцию.
— Структура Singleton объединяет все тысячи пулов на бирже в одном контракте, что делает создание нового пула на 99% дешевле, чем в V3 (в котором нужно для каждого пула разворачивать отдельный контракт).
— Хуки это внешние смарт-контракты, которые расширяют возможности пулов на различных этапах работы, что позволяет реализовывать любые фантазии поставщиков ликвидности.
Разрабатывая 4 версию, команда Uniswap понимала, что рынок развивается слишком быстро, и вместо постоянных апдейтов, лучше сделать ход единорогом и создать модульную систему, разделяя сам протокол и хуки.
Теперь хуки можно рассматривать как отдельные приложения для реализации сложной торговой логики, а сама биржа превращается в универсальный рынок ликвидности.
Будет ли такой подход успешным, покажет время, но, несмотря на дерзновения новичков, Uniswap это слон, повидавший многое на своём веку и всё ещё твёрдо стоящий на ногах 🦄
1️⃣ Первая версия Uniswap была запущена в 2018 году и была инновационной сама по себе, ведь в ней появились пулы с автоматизированным маркетмейкером (AMM), хоть он и работал исключительно с ETH (чтобы обменять USDC на DAI, нужно было сначала USDC свапнуть на ETH, а его уже на DAI).
2️⃣ Во вторую версию подвезли пулы ERC-20/ERC-20, ценовые оракулы на основе взвешенного среднего времени (TWAP) и мгновенные свопы (flash swaps), упрощающих арбитраж.
3️⃣ В третьей версии впервые воплотили концепцию пулов с концентрированной ликвидностью, которая стала стандартом на рынке DEX. Также в протоколе были реализованы многоуровневые комиссии.
Uniswap V2 и V3 являются надёжными инструментами, но им не достаёт гибкости, чем активно стали пользоваться конкуренты, разрабатывая биржи с навороченным функционалом.
4️⃣ Чтобы не отстать в этой гонке, с 2022 года разрабатывалась Uniswap V4, в которой были реализованы Flash Accounting, структура Singleton и хуки.
— Flash Accounting это новый дизайн свопов, позволяющий снижать стоимость газа во время сложных обменов за счёт объединения нескольких операций в одну транзакцию.
— Структура Singleton объединяет все тысячи пулов на бирже в одном контракте, что делает создание нового пула на 99% дешевле, чем в V3 (в котором нужно для каждого пула разворачивать отдельный контракт).
— Хуки это внешние смарт-контракты, которые расширяют возможности пулов на различных этапах работы, что позволяет реализовывать любые фантазии поставщиков ликвидности.
Разрабатывая 4 версию, команда Uniswap понимала, что рынок развивается слишком быстро, и вместо постоянных апдейтов, лучше сделать ход единорогом и создать модульную систему, разделяя сам протокол и хуки.
Теперь хуки можно рассматривать как отдельные приложения для реализации сложной торговой логики, а сама биржа превращается в универсальный рынок ликвидности.
Будет ли такой подход успешным, покажет время, но, несмотря на дерзновения новичков, Uniswap это слон, повидавший многое на своём веку и всё ещё твёрдо стоящий на ногах 🦄
🦄14👍4👏2
Дайджест из чата #7
1. Таймлапс TVL протоколов.
2. Интересные пулы на Spectra.
3. Интересный пул с APR 70% на ETH.
4. Занятный пул с APR 100% на BTC.
5. Рынок падает, стейблкоины растут.
6. Compound и Morpho обедняются.
7. Looping на Sonic.
8. Пара слов про tETH от Treehouse.
9. Подборка пулов от Serenity.
10. Рейтинг токенов по фондам.
11. Таблица кроссчейн-мостов.
12. Таблица про альсезон.
13. Не всё спокойно в Avalanche.
14. Всё идёт к альтсезону.
15. Начало 2025 года в крипте.
1. Таймлапс TVL протоколов.
2. Интересные пулы на Spectra.
3. Интересный пул с APR 70% на ETH.
4. Занятный пул с APR 100% на BTC.
5. Рынок падает, стейблкоины растут.
6. Compound и Morpho обедняются.
7. Looping на Sonic.
8. Пара слов про tETH от Treehouse.
9. Подборка пулов от Serenity.
10. Рейтинг токенов по фондам.
11. Таблица кроссчейн-мостов.
12. Таблица про альсезон.
13. Не всё спокойно в Avalanche.
14. Всё идёт к альтсезону.
15. Начало 2025 года в крипте.
👍19🔥1
Капитализация рынка падает, а вот стейблкоины чувствуют себя хорошо и бьют ATH.
А ещё в США к августу планируют принять законопроект о стейблкоинах, который позволит крупным игрокам TradFi использовать стейблкоины в своих финансовых потоках.
— Bank of America заявил, что хочет запустить свой стейблкоин.
— Std. Chartered хочет токенизировать гонконгский доллар.
— PayPal будет активно расширять применение своего PYUSD.
— Stripe купил платформу Stablecoin Bridge.
— Revolut планирует выпустить свой стейблкоин.
— Visa тоже уже давно поглядывает в эту сторону.
Но есть нюанс: стейблкоины это токены и для их работы нужны блокчейны. И если нас ждёт массовое внедрение стейблов, то это может стать конкурентным преимуществом для тех сетей, на которых токены будут запускаться и использоваться.
Сейчас основными блокчейнами для стейблкоинов являются Ethereum и его L2, товарищ Tron и совсем немного Solana (да, доминирование SOL в этом цикле было скорее за счёт мемкоинов). Сохранится ли такое положение дел, покажет время.
Кто ещё получит выгоду от роста рынка стейблкоинов? В целом все DeFi. Это и оракулы, и мосты, и биржи. Принятие стейблов это оптимистичный тренд для криптоиндустрии, способный поднять DeFi к новым вершинам (и обеспечить долг США, ессесно). Наблюдаем 👀
А ещё в США к августу планируют принять законопроект о стейблкоинах, который позволит крупным игрокам TradFi использовать стейблкоины в своих финансовых потоках.
— Bank of America заявил, что хочет запустить свой стейблкоин.
— Std. Chartered хочет токенизировать гонконгский доллар.
— PayPal будет активно расширять применение своего PYUSD.
— Stripe купил платформу Stablecoin Bridge.
— Revolut планирует выпустить свой стейблкоин.
— Visa тоже уже давно поглядывает в эту сторону.
Но есть нюанс: стейблкоины это токены и для их работы нужны блокчейны. И если нас ждёт массовое внедрение стейблов, то это может стать конкурентным преимуществом для тех сетей, на которых токены будут запускаться и использоваться.
Сейчас основными блокчейнами для стейблкоинов являются Ethereum и его L2, товарищ Tron и совсем немного Solana (да, доминирование SOL в этом цикле было скорее за счёт мемкоинов). Сохранится ли такое положение дел, покажет время.
Кто ещё получит выгоду от роста рынка стейблкоинов? В целом все DeFi. Это и оракулы, и мосты, и биржи. Принятие стейблов это оптимистичный тренд для криптоиндустрии, способный поднять DeFi к новым вершинам (и обеспечить долг США, ессесно). Наблюдаем 👀
👍18👀1
Несколько новостей из мира DeFi
1️⃣ В DAO Aave обсуждается предложение о создании sGHO - доходной версии стейблкоина GHO, чтобы стать заметным конкурентом других подобных токенов, например sUSDS от Sky.
2️⃣ Команда Scroll планирует в апреле обновить сеть до Stage 1, что сделает её первым zk-роллапом на первой стадии (поможет ли это угасающему Scroll, не ясно).
3️⃣ Offchain Labs - компания, разработавшая Arbitrum, заявила о планах выкупа токена ARB c рынка с целью усиления экосистемы (ARB немного пошевелился на дне).
4️⃣ На Polygon недавно были запущены пулы Fluid и пулы Compound на базе хранилищ Morpho.
5️⃣ Pendle нацелился на Solana, TON, Hyperliquid и TradFi. А платформа Boros позволит протоколу поддерживать любой тип доходности, например, позволяя трейдерам хеджировать свои позиции.
6️⃣ В Polkadot заявили, что скоро выпустят первое из двух обновлений, позволяющие блокчейну запускать EVM контракты (к слову, фаундер Polkadot Гэвин Вуд стоял у истоков Solidity).
7️⃣ Ethena запускает свою EVM сеть Converge и планирует перенести туда свои финансовые продукты. По всей видимости, новая perpDEX Ethereal будет работать на базе этой сети.
1️⃣ В DAO Aave обсуждается предложение о создании sGHO - доходной версии стейблкоина GHO, чтобы стать заметным конкурентом других подобных токенов, например sUSDS от Sky.
2️⃣ Команда Scroll планирует в апреле обновить сеть до Stage 1, что сделает её первым zk-роллапом на первой стадии (поможет ли это угасающему Scroll, не ясно).
3️⃣ Offchain Labs - компания, разработавшая Arbitrum, заявила о планах выкупа токена ARB c рынка с целью усиления экосистемы (ARB немного пошевелился на дне).
4️⃣ На Polygon недавно были запущены пулы Fluid и пулы Compound на базе хранилищ Morpho.
5️⃣ Pendle нацелился на Solana, TON, Hyperliquid и TradFi. А платформа Boros позволит протоколу поддерживать любой тип доходности, например, позволяя трейдерам хеджировать свои позиции.
6️⃣ В Polkadot заявили, что скоро выпустят первое из двух обновлений, позволяющие блокчейну запускать EVM контракты (к слову, фаундер Polkadot Гэвин Вуд стоял у истоков Solidity).
7️⃣ Ethena запускает свою EVM сеть Converge и планирует перенести туда свои финансовые продукты. По всей видимости, новая perpDEX Ethereal будет работать на базе этой сети.
👍12🔥3
Сообщество Polkadot одобрило предложение о выделении 795к DOT (около $3.5 миллионов) для развития экосистемы, которое будет заключаться в инсетивах на других блокчейнах.
Задумка в том, что бы холдеры DOT переносили свои монеты в другие сети и закидывали их в пулы, обеспечивая ликвидность для интеграции Polkadot в DeFi и напоминая криптанам, что такой блокчейн существует.
Polkadot сильно изолирована, но недавний запуск моста Hyperbridge позволил ей связываться с другими сетями через токен DOT, что должно снизить зависимость блокчейна от CEX.
Кампания продлится год и в ней будут участвовать пулы на Uniswap и других биржах на Arbitrum, Base, BSC и Ethereum сетях, а награды в vDOT будут распределяться через Merkl.
Подробности инициативы можно почитать в этом документе.
Задумка в том, что бы холдеры DOT переносили свои монеты в другие сети и закидывали их в пулы, обеспечивая ликвидность для интеграции Polkadot в DeFi и напоминая криптанам, что такой блокчейн существует.
Polkadot сильно изолирована, но недавний запуск моста Hyperbridge позволил ей связываться с другими сетями через токен DOT, что должно снизить зависимость блокчейна от CEX.
Кампания продлится год и в ней будут участвовать пулы на Uniswap и других биржах на Arbitrum, Base, BSC и Ethereum сетях, а награды в vDOT будут распределяться через Merkl.
Подробности инициативы можно почитать в этом документе.
👍18
Отчёт Nansen по Ethereal
Биржа Ethereal пока не запущена, но позиционируется как perpDEX следующего поколения. Цель: предложить торговый опыт, аналогичный CEX, но на базе DeFi.
На рынке уже блистает Hyperliquid и Ethereal хочет составить ей конкуренцию. Что будет выделять протокол?
— Производительность: обещают стать самой быстрой биржей на диком западе и обрабатывать 1 миллион ордеров в секунду при задержке в 20 мс.
— Использование USDe: в Ethereal будет интегрирован стейблкоин USDe для повышения эффективности капитала пользователей за счёт дополнительных наград.
— Экосистемная поддержка: Ethereal будет работать на новой сети Converge и со старта получит доступ к тысячам пользователей и миллиардам денег.
Ethereal на стадии активной разработки и сейчас проводит кампанию «Season Zero», когда можно фармить поинты при внесении USDe в преддепозитный контракт.
Поинты начисляются линейно на основе размера и времени участия без дополнительных условий. К этому же добавляются 30x Ethena Rewards Multiplier. Будущая доходность неизвестна, но на Pendle можно купить PT-eUSDe с APR 14.5%.
Риски таких инвестиций можно считать низкими, поскольку есть высокое доверие к команде, и хранилище уже привлекло более $450 миллионов.
В целом Ethereal имеет потенциал, чтобы стать крупным игроком на рынке, предложив конкурентоспособную доходность и отличный UX. Что же, пожелаем команде удачи!
Биржа Ethereal пока не запущена, но позиционируется как perpDEX следующего поколения. Цель: предложить торговый опыт, аналогичный CEX, но на базе DeFi.
На рынке уже блистает Hyperliquid и Ethereal хочет составить ей конкуренцию. Что будет выделять протокол?
— Производительность: обещают стать самой быстрой биржей на диком западе и обрабатывать 1 миллион ордеров в секунду при задержке в 20 мс.
— Использование USDe: в Ethereal будет интегрирован стейблкоин USDe для повышения эффективности капитала пользователей за счёт дополнительных наград.
— Экосистемная поддержка: Ethereal будет работать на новой сети Converge и со старта получит доступ к тысячам пользователей и миллиардам денег.
Ethereal на стадии активной разработки и сейчас проводит кампанию «Season Zero», когда можно фармить поинты при внесении USDe в преддепозитный контракт.
Поинты начисляются линейно на основе размера и времени участия без дополнительных условий. К этому же добавляются 30x Ethena Rewards Multiplier. Будущая доходность неизвестна, но на Pendle можно купить PT-eUSDe с APR 14.5%.
Риски таких инвестиций можно считать низкими, поскольку есть высокое доверие к команде, и хранилище уже привлекло более $450 миллионов.
В целом Ethereal имеет потенциал, чтобы стать крупным игроком на рынке, предложив конкурентоспособную доходность и отличный UX. Что же, пожелаем команде удачи!
👍12🔥3
MoreMarkets — глобальный рынок ликвидности
В DeFi есть проблема: фрагментирование ликвидности. Такие активы, как XRP или DOGE, застряли в своих блокчейнах и холдеры монет упускают возможность получать с них доход.
MoreMarkets хочет устранить этот барьер и создать глобальный уровень ликвидности, который позволит получить доступ к ликвидности в разных блокчейнах из экосистем Ethereum и Solana.
Протокол позволит обменивать монеты BTC, XRP, DOGE, ADA, LTC на обёрнутые «More» токены и использовать их в DeFi, как это сейчас можно делать с обёртками типа WBTC, только бесшовно и без использования традиционных мостов.
Пока информации о проекте мало. Разработкой занимается команда, связанная с NEAR, а запуск запланирован на 19 апреля. Посмотрим, что получится на деле 👀
В DeFi есть проблема: фрагментирование ликвидности. Такие активы, как XRP или DOGE, застряли в своих блокчейнах и холдеры монет упускают возможность получать с них доход.
MoreMarkets хочет устранить этот барьер и создать глобальный уровень ликвидности, который позволит получить доступ к ликвидности в разных блокчейнах из экосистем Ethereum и Solana.
Протокол позволит обменивать монеты BTC, XRP, DOGE, ADA, LTC на обёрнутые «More» токены и использовать их в DeFi, как это сейчас можно делать с обёртками типа WBTC, только бесшовно и без использования традиционных мостов.
Пока информации о проекте мало. Разработкой занимается команда, связанная с NEAR, а запуск запланирован на 19 апреля. Посмотрим, что получится на деле 👀
👍13👀4
Мнение из твиттера по некоторым протоколам
Сейчас непонятно, что будет с рынком, но вполне вероятно, что в ближайшие годы нас ждёт дикая волатильность. Вот подходящие проекты для периода штормов.
1️⃣ PerpDEX или консервативная стратегия предоставления ликвидности трейдерам. Это HLP от hyperliquid.xyz, JLP от jup.ag, HLP от hmx.org, gUSDC от gains.trade.
2️⃣ Нужен больший риск? Тогда HYPE от hyperliquid.xyz и GNS от gains.trade это лучшие варианты среди PerpDEX. Эти токены агрессивно выкупаются, а больший объём торгов означает ещё больше выкупов.
3️⃣ Традиционные DEX и их токены тоже будут чувствовать себя хорошо. У CAKE, AERO, CRV, GRAIL надёжная токеномика, которая приносит пользу держателям. Это важно во времена нестабильности.
4️⃣ Агрегаторы DEX это следующий уровень. Две жемчужины, на которые стоит обратить внимание: PSP от paraswap.xyz и JUP от jup.ag. Оба варианта идеально подходят для работы на нестабильных рынках.
5️⃣ Уверенные в себе могут выбрать агрегаторы доходности: PENDLE от pendle.finance, BIFI от beefy.com, CVX от convexfinance.com. Это стабильный денежный поток в нестабильные времена.
Сейчас непонятно, что будет с рынком, но вполне вероятно, что в ближайшие годы нас ждёт дикая волатильность. Вот подходящие проекты для периода штормов.
1️⃣ PerpDEX или консервативная стратегия предоставления ликвидности трейдерам. Это HLP от hyperliquid.xyz, JLP от jup.ag, HLP от hmx.org, gUSDC от gains.trade.
2️⃣ Нужен больший риск? Тогда HYPE от hyperliquid.xyz и GNS от gains.trade это лучшие варианты среди PerpDEX. Эти токены агрессивно выкупаются, а больший объём торгов означает ещё больше выкупов.
3️⃣ Традиционные DEX и их токены тоже будут чувствовать себя хорошо. У CAKE, AERO, CRV, GRAIL надёжная токеномика, которая приносит пользу держателям. Это важно во времена нестабильности.
4️⃣ Агрегаторы DEX это следующий уровень. Две жемчужины, на которые стоит обратить внимание: PSP от paraswap.xyz и JUP от jup.ag. Оба варианта идеально подходят для работы на нестабильных рынках.
5️⃣ Уверенные в себе могут выбрать агрегаторы доходности: PENDLE от pendle.finance, BIFI от beefy.com, CVX от convexfinance.com. Это стабильный денежный поток в нестабильные времена.
👍22
Пересказ статьи про доходные стейблкоины
Протокол Ethena популяризировал концепцию доходных стейблкоинов и открыл путь для новой волны проектов, использующих различные подходы к генерации доходности.
1️⃣ sUSDe от Ethena это доходная и застейканная версия USDe. Сам USDe поддерживает привязку к доллару за счёт дельта-нейтрального хеджирования.
Основной источник дохода для sUSDe это фандинг и стейкинг ETH в обеспечении. Средняя доходность sUSDe за прошлый год была на уровне 18%, а сейчас держится в районе 10%
Ethena имеет рейтинг риска «C» на Exponential, т.к. использует CEX для коротких фьючерсных позиций, а так же уязвим для отрицательных ставок финансирования. В остальном протокол надёжный и прозрачный.
2️⃣ sUSDS от Sky (бывший MakerDAO) это застейканная версия USDS со встроенной APR в 6.5% через хранилище Savings. Сам USDS обеспечен комбинацией криптоактивов (ETH, wstETH, WBTC) и реальных активов (гособлигации).
Доходность sUSDS формируется из нескольких источников: проценты, которые платят заемщики USDS, комиссии за ликвидацию кредитов, доход с инвестиций в реальные активы.
Sky имеет рейтинг «B» на Exponential, а основные риски связаны с системными уязвимостями самого протокола и активов в обеспечении.
3️⃣ USD0++ от Usual это застейканная версия USD0 с 4-летним периодом блокировки. Сам USD0 это LDT токен, обеспеченный реальными активами один к одному.
Доходность USD0++ зависит от рыночной цены USUAL и сейчас составляет около 10%, однако механизм блокировки и двухуровневый выход создают дополнительные сложности.
Exponential присвоил Usual рейтинг риска «B», хотя недавние изменения условий погашения вызывают опасения по поводу ликвидности и стабильности работы протокола.
4️⃣ sfrxUSD от Frax это застейканная версия frxUSD, который полностью обеспечен ончейн-активами, а его привязка к доллару сохраняется за счёт резервов и алгоритмов.
sfrxUSD генерирует доходность через нативные источники Frax, включая Frax Bonds и Frax AMO (размещение активов в Fraxlend, Aave, Compound) и сейчас APR токена составляет около 8%.
Несмотря на рейтинг «D» на Exponential, Frax работает давно и имеет надёжные механизмы управления рисками.
5️⃣ stUSR от Resolv это застейканная версия стейблкоина USR, который, как и USDe, обеспечен ETH и его деривативами, а привязку поддерживает дельта-нейтральной стратегией.
Для уменьшения сопутствующих рисков Resolv внедрил защитный слой RLP, который также даёт возможность для получения доходности. Сейчас она составляет около 6%.
Resolv имеет рейтинг «B» на Exponential и считается безопасным и устойчивым протоколом, конкурирующим с Ethena.
6️⃣ USDY от Ondo это токенизированная нота, обеспеченная краткосрочными гособлигациями США. Этот актив объединяет доступность стейблкоинов с реальными доходными активами.
Сейчас доходность USDY составляет где-то 4% и начисляется путём роста цены токена. Также есть rUSDY, который привязан к доллару, а доходность начисляется путём увеличения баланса.
7️⃣ slvlUSD от Level это застейканная версия стейблкоина lvlUSD, который обеспечен USDC и USDT, находящимися на депозитах в Aave для получения базовой доходности.
Процентные токены aUSDT и aUSDC затем рестейкаются в Symbiotic для получения дополнительного дохода. Текущая APR slvlUSD сейчас около 13%.
Протокол Ethena популяризировал концепцию доходных стейблкоинов и открыл путь для новой волны проектов, использующих различные подходы к генерации доходности.
1️⃣ sUSDe от Ethena это доходная и застейканная версия USDe. Сам USDe поддерживает привязку к доллару за счёт дельта-нейтрального хеджирования.
Основной источник дохода для sUSDe это фандинг и стейкинг ETH в обеспечении. Средняя доходность sUSDe за прошлый год была на уровне 18%, а сейчас держится в районе 10%
Ethena имеет рейтинг риска «C» на Exponential, т.к. использует CEX для коротких фьючерсных позиций, а так же уязвим для отрицательных ставок финансирования. В остальном протокол надёжный и прозрачный.
2️⃣ sUSDS от Sky (бывший MakerDAO) это застейканная версия USDS со встроенной APR в 6.5% через хранилище Savings. Сам USDS обеспечен комбинацией криптоактивов (ETH, wstETH, WBTC) и реальных активов (гособлигации).
Доходность sUSDS формируется из нескольких источников: проценты, которые платят заемщики USDS, комиссии за ликвидацию кредитов, доход с инвестиций в реальные активы.
Sky имеет рейтинг «B» на Exponential, а основные риски связаны с системными уязвимостями самого протокола и активов в обеспечении.
3️⃣ USD0++ от Usual это застейканная версия USD0 с 4-летним периодом блокировки. Сам USD0 это LDT токен, обеспеченный реальными активами один к одному.
Доходность USD0++ зависит от рыночной цены USUAL и сейчас составляет около 10%, однако механизм блокировки и двухуровневый выход создают дополнительные сложности.
Exponential присвоил Usual рейтинг риска «B», хотя недавние изменения условий погашения вызывают опасения по поводу ликвидности и стабильности работы протокола.
4️⃣ sfrxUSD от Frax это застейканная версия frxUSD, который полностью обеспечен ончейн-активами, а его привязка к доллару сохраняется за счёт резервов и алгоритмов.
sfrxUSD генерирует доходность через нативные источники Frax, включая Frax Bonds и Frax AMO (размещение активов в Fraxlend, Aave, Compound) и сейчас APR токена составляет около 8%.
Несмотря на рейтинг «D» на Exponential, Frax работает давно и имеет надёжные механизмы управления рисками.
5️⃣ stUSR от Resolv это застейканная версия стейблкоина USR, который, как и USDe, обеспечен ETH и его деривативами, а привязку поддерживает дельта-нейтральной стратегией.
Для уменьшения сопутствующих рисков Resolv внедрил защитный слой RLP, который также даёт возможность для получения доходности. Сейчас она составляет около 6%.
Resolv имеет рейтинг «B» на Exponential и считается безопасным и устойчивым протоколом, конкурирующим с Ethena.
6️⃣ USDY от Ondo это токенизированная нота, обеспеченная краткосрочными гособлигациями США. Этот актив объединяет доступность стейблкоинов с реальными доходными активами.
Сейчас доходность USDY составляет где-то 4% и начисляется путём роста цены токена. Также есть rUSDY, который привязан к доллару, а доходность начисляется путём увеличения баланса.
7️⃣ slvlUSD от Level это застейканная версия стейблкоина lvlUSD, который обеспечен USDC и USDT, находящимися на депозитах в Aave для получения базовой доходности.
Процентные токены aUSDT и aUSDC затем рестейкаются в Symbiotic для получения дополнительного дохода. Текущая APR slvlUSD сейчас около 13%.
👍17🔥7👏2