안녕하세요. 변두매니저입니다.

하반기 시작 7월부터 주식이 재미가 없죠? 이번주부터 본격적으로 2분기 실적 시즌이 시작되는데요, 지난 실적 발표 이후 주가들이 많이 빠져있고 외부 환경도 좋지 않아 이번 2분기 실적 발표 때 애널리스트 리포트에서 목표주가 변동이 많을 것 같습니다.

그래서 오늘 목표주가 하향 리포트가 나왔을 경우 확인해야 하는 포인트와 대응 방법에 대해 벙개라이브로 진행해볼까 합니다.

8시 30분쯤 유튜브에서 뵐께요~ 👌

[2022년 7월 5일 (화) 해외 시황 및 주요 뉴스 공유] - 여러분의 "좋아요"는 큰 도움이 됩니다~ ^^
안녕하세요. 변두매니저입니다.

전일 (4일) 미국 증시는 독립기념일로 휴장이었습니다.

7월 5일 주요 뉴스입니다.
[]안에 내용은 기사를 읽고 제 생각/코멘트를 짧게 적어봤습니다.
1) "바이든, 이번 주 중국산 수입품 관세 인하 발표할 수도"
https://n.news.naver.com/article/001/0013288529?sid=101
- WSJ은 소식통을 인용해 발표 대상에는 의류나 학용품과 같은 소비재에 대한 관세 중단이 들어간다고 전했다.

또 수입업자들이 중국산 제품에 대한 관세 면제를 요청할 수 있도록 하는 메커니즘을 출범시키는 것이 포함된다.

[지지율 반등 시키기 위한 여러 방안들이 3분기에 집중되어 있습니다. 다음 주 사우디 방문 일정도 예정되어 있습니다.]

2) 월요일마다 떨어지는 코스피…코로나 팬데믹때 하락률 근접
https://www.mk.co.kr/news/stock/view/2022/07/585765/
- 약세장이 지속되자 지난 2년 동안 국내 증시의 상승장을 이끌었던 동학개미들은 시장을 떠나는 모습이다. 한국거래소에 따르면 올해 상반기 코스피에서 개인투자자들의 총 거래대금(매수·매도 거래대금 평균)은 855조원으로 지난해 같은 기간 거래대금 1631조원 대비 48% 급감했다.

[이런 뉴스가 더 자주 나올 수록 주가는 바닥에 근접하고 있다는 의미로 이해해야 합니다.]

3) 골프 호황 '종말의 징후'…"중고채가 쏟아지고 있다"
https://www.hankyung.com/economy/article/202207010555i?utm_source=naver&utm_medium=naver_newsstandcast&utm_campaign=newsstandcast_naver_all
- 일부 전문가들 사이에선 골프 산업에 예고치 않은 빙하기가 찾아올 수 있다고 우려하고 있다. 가장 큰 변수는 정부 규제다. 지난해 11월 국민권익위원회 이정희 부위원장은 ‘대중골프장 운영의 관리·감독 강화 방안’을 마련해 문화체육관광부와 공정거래위원회에 권고한 바 있다. 소위 ‘착한 골프장’을 만들라는 취지다.

[달도 차면 기우는 법!]

과거 저평가받던 SI 업체들이 4차산업혁명과 함께 중요해지는 패러다임 변화를 잘 설명한 자료입니다 (52페이지 리포트)

[신한금융투자 혁신성장 오강호, 심원용] 

 
IT서비스: The New
 
▶ IT서비스: 산업 패러다임 변화 → 혁신의 출사표
 
I. IT서비스: 4차산업 혁명의 리드오프
- IT서비스 개요 및 시장 
- 코로나19 이후 달라진 SI의 위상
 
II. 국내 주요 그룹사 SI 현황
- 주요 그룹사 CAPEX 투자 규모 추이 
- Captive, Non-Captive 비중 및 수익성 비교
 
III. AI, 자율주행, 데이터센터 등 신규 사업 포트폴리오 확대
- 그룹사별 사업 영역 확대
- 데이터센터 운영 현황
 
IV. SI 주요 Issue 및 ESG
- IT 인력 확보 및 인건비 증가 대응 방안
- 그룹사 SI별 ESG, 배당성향 비교
 
▶ Top Picks: 삼성SDS, 현대오토에버, 롯데정보통신
- 삼성SDS: 클라우드 경쟁력 부각 + 디지털 물류 성장
- 현대오토에버: 자율주행, 전장 확대 수혜 → 차량SW 매출 확대
- 롯데정보통신: 전기차충전, 메타버스로 포트폴리오 확대
 
IT서비스 원문 보고서: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=305430
 
위 내용은 2022년 7월 5일 8시 05분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.
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함께 고민하는 기업분석부

안녕하세요. 변두매니저입니다.

전일 (5일) 미국 증시는 장중 경기침체 공포로 하락 시작했지만 유가가 $100 이하로 급락하며 시총비중이 높은 성장주가 반등하며 혼조세를 보이며 마감했습니다.

[미국증시]
Dow :30,967.82 (-0.42%)
S&P500 : 3,831.39 (+0.16%)
Nasdaq : 11,322.24 (+1.75%)
VIX : 27.54 (+0.04%)

[유럽증시]
Euro Stoxx 50 : 3,359.83 (-2.68%)

[유가]
WTI : $99.50 (-8.24%)

[미국채권]
US 2 Year : 2.822 (-2.3bp)
US 5 Year : 2.824 (-7.4bp)
US 10 Year : 2.818 (-8.6bp)

7월 6일 주요 뉴스입니다.
[]안에 내용은 기사를 읽고 제 생각/코멘트를 짧게 적어봤습니다.
1) 경기침체 공포에 국제유가 8∼10% 급락…WTI 100달러 붕괴
https://n.news.naver.com/article/001/0013291366
- 원유뿐 아니라 금속을 비롯한 각종 원자재와 곡물의 선물 가격이 이날 대부분 4% 이상 급락했다고 WSJ은 전했다.

[경기침체 우려와 주요 원자재 가격 하락으로 하반기 기대인플레이션이 낮아지며 금리인상 속도도 둔화됩니다. 올 상반기 악재요인들이 하반기로 갈 수록 하나씩 풀리고 있습니다.]

2) 中, 97조원 인프라 투자 법안 준비…“경제 회생 드라이브”
https://n.news.naver.com/article/366/0000825500?sid=104
- 경제 매체 차이신 등은 3일 1~6월 중국 100대 부동산 기업의 계약판매액이 3조4700억위안(약 671조원)을 작년 같은 기간보다 50.7% 감소했다고 시장조사기관 커얼루이 통계를 인용해 보도했다. 2년전인 2020년과 비교해서도 32.1% 줄어든 수치다.

[유동성을 흡수하고 있는 미국/유럽과는 다르게 유동성 공급과 경기부양정책을 확대하고 있는 중국입니다. 연말 당대회 전까지 부양정책 강도는 높게 유지될 것입니다.]

3) 삼성 '플립4' vs 애플 '아이폰14' 여름 대전 예고
https://newsis.com/view/?id=NISX20220704_0001930844&cID=13005&pID=13100
삼성, 8월10일 갤럭시 Z 폴드4·플립4 언팩 행사 전망
폴더블 신작, 기존 단점 없앤다…배터리·화면 주름 등 개선
아이폰14 시리즈 9월13일 공개 유력…'M자 탈모' 노치 제거
스마트폰 시장, 상반기 내내 침체…양사 신작으로 활성 기대

[상반기보다 하반기 출시작에 기대가 높은 상황입니다. 상반기 갤럭시 S22 GOS 논란과 같은 이슈만 없다면 판매량은 상반기보다 개선되지 않을까 생각됩니다.]

4) 결국 전국민 4차 접종 맞나…하루 20만명 전망에 '논의중'
https://n.news.naver.com/mnews/ranking/article/011/0004072830?ntype=RANKING&sid=001
- 방대본은 "유행 확산 속도 관찰이 필요하다"며 "여름철 활동량 증가, 면역회피 가능성이 높은 BA.5 변이 검출률 증가, 면역력 감소 등으로 예측을 상회하는 수준의 재확산 가능성도 높다"고 전망했다.

[코로나 백신 면역 효과가 6개월 이후부터는 급격하게 떨어집니다. 3차 부스터샷 백신 접종을 작년 12월에 했기 때문에 지금쯤 고령층에 대해서는 4차백신 검토를 해야겠죠.]

대학생 개미 64% "알바 해서 주식 사요"…26%는 가상자산도 투자
https://www.sedaily.com/NewsView/268F0SQJNB?OutLink=nstand

[역시 요즘 어린 친구들이 똑똑하긴 하군요. 이 친구들이 꾸준히 공부하고 꾸준히 근로소득으로 좋은 회사 주식에 투자하는 것을 유지한다면 10~15년 뒤 목표로 하는 경제적 자유를 누릴 수 있을 것입니다. 응원합니다.]

★7월 6일 (오늘) 유튜브 멤버십 라이브 링크 공지★

안녕하세요. 변두매니저입니다.

오늘 저녁 8시에 시작하는 멤버십 라이브 링크를 공유드립니다~

최근 경기침체 우려로 유가까지 하락하며 우리가 공부한 것과 같이 하반기 인플레이션 우려가 완화될 가능성이 높아지고 있습니다. 올 상반기에는 정말 여러 악재들이 복합적으로 시장에 반영되었지만 하반기에는 상반기 악재들이 하나씩 풀려가면서 바닥을 잡아갈 것이라고 생각합니다.

물론 바로 전고점을 돌파하는 것이 아닌 변동성을 줄여가며 박스권 장세가 지속될 것으로 생각합니다. 한국 코스피는 2000년 이후 크게 3번의 지겨운 박스권 장세가 있었습니다. 제가 펀드매니저를 했었던 2012~2016년은 가장 박스권이 길었던 때입니다.

오늘은 박스권의 의미와 박스권에서 생존할 수 있는 투자전략에 대해 경험을 바탕으로 공유해드릴 계획입니다.

그럼 오늘 8시에 뵙겠습니다.

아래 링크를 통해 라이브 시청이 가능합니다.
https://www.youtube.com/watch?v=zWEK_BpNUkY

안녕하세요. 변두매니저입니다.

전일 (5일) 미국 증시는 FOMC 의사록에서 이미 시장에서 예상하고 있는 수준의 코멘트 (인플레이션 지속 시 금리 인상 할 것)가 공개되며 기술적 반등세를 이어갔습니다.

[미국증시]
Dow :31,037.68 (+0.23%)
S&P500 : 3,845.08 (+0.36%)
Nasdaq : 11,361.85 (+0.35%)
VIX : 26.73 (-2.94%)

[유럽증시]
Euro Stoxx 50 : 3,421.84 (+1.85%)

[유가]
WTI : $98.13 (-1.38%)

[미국채권]
US 2 Year : 2.996 (+18.0bp)
US 5 Year : 2.979 (+16.3bp)
US 10 Year : 2.934 (+12.2bp)

7월 7일 주요 뉴스입니다.
[]안에 내용은 기사를 읽고 제 생각/코멘트를 짧게 적어봤습니다.
1) “연준 의사록 크게 놀랄 내용 없다”…월가의 금리 전망치는 하락
https://m.sedaily.com/NewsView/268FGC8RMS#cb
① “높은 인플레이션 압력 지속 시 더 제약적인 수준의 정책이 적절”→추가적인 금리인상 시사

② “참석자들 긴축 정책이 한동안 경제성장 속도를 느리게 할 수 있다는 점을 인지”→금리인상에 따른 경기둔화 가능성 시인

[이번달 FOMC는 26~27일 예정되어 있고, 현재 시장 예상치는 0.5~0.75%p 인상입니다. 이번 달 이후 올해 남은 FOMC 스케줄은 9월, 11월, 그리고 12월 입니다.]

2) '법인택시 리스'한다는데...떠난 택시기사들 돌아올까
https://www.mk.co.kr/news/society/view/2022/07/594653/?utm_source=naver&utm_medium=newsstand
- 이수원 서울개인택시운송사업조합 대외홍보본부장은 "택시난의 근본적 원인은 낮은 요금과 나쁜 처우로 인해 기사들이 떠나고 심야 시간대에 영업을 안 하는 것인데, 리스제는 근본적 원인은 해결하지 않는 땜질식 처방에 불과하다"

[택시 기본요금, 고령화된 택시기사, 카카오모빌리티의 독점적인 콜택시 영업행태 등 한국 (특히 서울지역)의 택시 산업에도 풀어야할 문제가 많습니다.]

3) 종부세 유턴, 주택 수 대신 가격으로 매긴다... 최고 세율도 절반 인하
https://www.hankookilbo.com/News/Read/A2022070613180005488?did=NS&dtype=2
- 기재부가 이달 말 세법개정안에서 공개할 종부세 개편의 골자는 과세 기준을 주택 가격으로 원상 복귀하는 것이다. 종부세 과세 기준은 2005년 도입 후 줄곧 주택 가격이었다가, 문재인 정부가 2019년 주택 수를 섞는 식으로 고쳤다.

이명박·박근혜 정부 시절 주택 수와 무관하게 0.5~2%였던 종부세 세율은 문재인 정부 들어 1주택자 0.6~3.0%, 조정대상지역 2, 3주택자 이상 1.2~6.0%로 크게 강화됐다.

예컨대 서울 강남에 20억 원짜리 한 채를 보유한 집주인보다 지방에 10억 원짜리 두 채를 가진 소유주의 종부세가 더 많았다.

[크고 작은 부동산 정책 정상화는 이번 정권 초기에 많이 집중될 것입니다. ]

#코리안리 분석리포트가 63페이지입니다. 😳

정말 오랜만에 하이라이트하면서 본 리포트네요.

투자포인트에서부터 리스크요인까지 그리고 산업 개요까지. 멀티플에 대한 고민도 느껴지는 리포트입니다.

이런 "영혼"있는 분석 자료 더 자주 볼 수 있으면 좋겠습니다. 👍

안녕하세요. 변두매니저 입니다.

오늘 삼성전자 2022년 2분기 잠정실적 발표가 있었습니다. 오늘부터 본격적인 2분기 실적시즌이 시작되는 것이죠.

삼성전자 실적도 컨센보다 부진했고, 반도체 산업에 하반기 전망도 별로인데 오늘 외국인이 대량으로 매입하면서 삼성전자가 3% 오르면서 혹시 이제 정말 바닥인가? 외국인이 다시 사나 라는 생각이 들 수 있습니다.

그래서 오늘 삼성전자 2분기 실적 내용과 외국인 수급에 대한 제 생각 (뇌피셜)을 짧게 전체 라이브로 공유드려볼까 합니다.

9시 좀 지나서 라이브를 시작해보겠습니다.

안녕하세요. 변두매니저입니다.

전일 (7일) 미국 증시는 중국의 경기부양 정책 (2,200억 달러 규모의 경기부양책) 및 하반기 인플레이션 완화 기대감으로 반등세를 이어갔습니다.

[미국증시]
Dow :31,384.55 (+1.12%)
S&P500 : 3,902.62 (+1.50%)
Nasdaq : 11,621.35 (+2.28%)
VIX : 26.08 (-2.43%)

[유럽증시]
Euro Stoxx 50 : 3,488.50 (+1.95%)

[유가]
WTI : $102.73 (+4.3%)

[미국채권]
US 2 Year : 3.024 (+6.3bp)
US 5 Year : 3.039 (+9.0bp)
US 10 Year : 3.000 (+8.9bp)

7월 8일 주요 뉴스입니다.
[]안에 내용은 기사를 읽고 제 생각/코멘트를 짧게 적어봤습니다.
1) 中, 경기부양 위해 ‘사상최대’ 지방채 발행
https://biz.chosun.com/international/international_economy/2022/06/28/BQ6GTOFTVVBTHA5FVLRVIH2KUM/?utm_source=naver&utm_medium=original&utm_campaign=biz
- 인프라 투자자금 등을 조달하기 위해 매년 ‘특별채권’을 발행한 중국 지방정부는 올해는 최대 3조6500억위안의 인프라 채권을 발행하겠다고 밝힌 바 있다. 중앙 당국이 경기부양을 위해 지방정부에게 6월 말까지 채권 발행 할당량을 모두 소진하라고 지시하면서, 사상 처음으로 상반기 내에 지방정부의 채권 발행 한도를 소진했다.

[올 10월 당대회 전까지 코로나와 경제성장 목표를 달성하기 위한 다양한 정책들이 발표되고 있습니다. 중국 증시가 미국 대비 올해 좋은 수익률을 보이고 있는 이유이기도 합니다.]

2) 美 신규 실업수당 청구 건수, 6개월 만에 최고치
https://n.news.naver.com/article/366/0000826151
- 넷플릭스, 코인베이스, 레드핀, 메타, 마이크로소프트 같은 미국 내 대표적인 IT 기업들은 모두 올해 들어 인력을 감축했거나 신규 채용 연기·축소를 발표했다

[미국의 고용시장은 매우 유연하다보니 기업의 채용과 해고가 경기상황에 따라 매우 빠르게 바뀝니다. 실업률은 FED가 기준금리를 결정할 때 인플레이션과 함께 보는 중요한 기준 지표입니다.]

3) 바이든, '왕따' 만들겠다던 사우디 왕세자 만나기로
https://n.news.naver.com/mnews/article/374/0000293649?sid=101
- 존 커비 백악관 국가안보회의(NSC) 전략소통조정관은 언론 브리핑에서 "바이든 대통령이 살만 빈 알둘아지즈 알사우드 국왕 등 사우디 지도부와 양자회담을 한다"고 밝혔습니다. 이어 "무함마드 왕세자는 지도부에 속해 있기 때문에 회담의 일원이 될 것"이라고 언급했습니다.

바이든 대통령은 이달 13일부터 16일까지 이스라엘과 사우디를 순방하고, 사우디에서는 걸프협력회의(GCC) 정상회의에도 참석할 계획입니다.

[만난다는 자체가 이미 양국의 실무진에서 어느정도 협상이 진행되었다고 생각해볼 수 있겠죠.]

#주간투자레터
노이즈도 많고 복잡한 매크로와 관련한 핵심지표와 방향성을 정리할 수 있는 자료 👍

유튜브 커뮤니티 게시글에서 확인 부탁드립니다.

안녕하세요. 변두매니저입니다.

지난 주 미국 증시는 고용지표 호조로 (6월 비농업부문 고용 +37.2만명 VS + 컨센 26만명) 혼조세를 보이며 마감했습니다. 고용지표 발표 이후 채권금리는 다시 상승 전환하며 마감했습니다.

[미국증시]
Dow :31,338.15 (-0.15%)
S&P500 : 3,899.38 (-0.08%)
Nasdaq : 11,635.31 (+0.12%)
VIX : 24.64 (%)

[유럽증시]
Euro Stoxx 50 : 3,506.55 (+0.52%)

[유가]
WTI : $104.80 (+2.01%)

[미국채권]
US 2 Year : 3.105 (+8.1bp)
US 5 Year : 3.122 (+8.3bp)
US 10 Year : 3.080 (+8.0bp)

7월 11일 주요 뉴스입니다.
[]안에 내용은 기사를 읽고 제 생각/코멘트를 짧게 공유드립니다.
1) 바이든 "러·중 견제 위해 사우디와 전략적 동반자 관계 강화"
https://www.getnews.co.kr/news/articleView.html?idxno=590977
- 연합뉴스에 따르면 바이든 대통령은 9일(현지시간) 워싱턴포스트(WP) 기고문을 통해 "국가를 튼튼하고 안전하게 유지하는 게 대통령으로서의 제 임무"라며 "이 일을 위해 저는 사우디를 찾아 상호 이익과 책임에 기초한 전략적 동반자 관계를 더 확실하게 다질 것"이라고 강조했다.

[이번 주 13~16일 바이든은 이스라엘과 사우디 방문이 예정되어 있습니다.]

2) 세계 1위 탈환했지만.."일할 사람이 없어요"
https://news.v.daum.net/v/20220710212955578
- 2016년 조선업 불황 당시 많은 인력이 업계를 떠나 돌아오지 않았기 때문입니다.

[모든 산업에서 인력부족 문제가 심각합니다. 식당에서도 직원 구하기 힘들다고 합니다. 저출산과 고령화 문제로 인력부족 현상은 갈 수록 심해질 것입니다.]

3) 톰 포드, 새 주인 찾는다…"인플레로 성장 둔화"
https://www.hankyung.com/international/article/2022071082631
- 창업주 톰 포드는 1990년 명품 브랜드 구찌의 여성복 디자이너로 근무하기 시작했다. 노쇠한 구찌를 세련된 브랜드로 탈바꿈하는 데 성공했다. 실력을 인정받은 그는 1994년 구찌의 크리에이티브 디렉터로 임명됐다.

[모든 브랜드가 어려울 시기에도 가격 인상을 통해 마진을 확보하고 오랜 시간 버텨야 진정 명품 브랜드이라고 말할 수 있습니다.]