’자사주 공모에 영끌 청약해 탈출 못하고 잡힌 염전노예‘에 대한 조롱이 극에 달한 요즘입니다. SK이노 창사 60주년 기념 자사주 지급일인 오늘 이노 매도 거래원 1위가 SK증권이네요.

- 2022년 10월을 살아가는 투자자들이 반드시 읽어야 하는 자료로서 필히 1독을 권함.

한투증권 유통/화장품 김명주] 이마트 3Q22 Preview: 본격적인 손익 개선은 4분기부터

텔레그램: https://news.1rj.ru/str/retailmj

★ 3분기 실적이 컨센서스를 하회할 것

- 3분기 매출 7조 5,079억원(+18.9% YoY), 영업이익 1,283억원(+18.2% YoY)으로 매출은 컨센서스를 부합하나 영업이익은 6.5% 하회할 것으로 추정
- 소비자물가 상승과 리오프닝에 따른 의류 매출 호조에 따라 마트 부문의 마진은 개선세를 이어갈 것
- GP마진은 2분기 전년동기대비 0.4%p 개선됐으며, 3분기 0.2%p 개선될 것으로 추정
- 쓱닷컴과 지마켓의 적자는 전분기대비 감소하여 각각 243억원, 149억원을 기록할 것으로 예상

★ 플랫폼의 가치보다 적자의 축소에 주목할 때

- 금리 상승과 온라인 시장 성장률 둔화를 고려 시 적자를 기록하는 온라인 플랫폼에 큰 기업가치를 주기는 어려움
- 2022년 지마켓의 영업적자는 656억원, 2023년은 447억원을 기록할 것으로 추정
- 이마트는 온라인에서 역마진 제품 판매를 점진적으로 축소하고 있으며, 4분기에는 PP센터를 일부 통폐합 할 예정(현재 118개 -> 연말 110개).
- 이커머스 플랫폼의 공격적인 외형 확대보다는 적자 축소가 주가에 긍정적. 이는 과거 수준의 온라인 성장률을 유지하기 위해서는 더 큰 프로모션 비용을 지출해야 하기 때문


★ 투자의견 매수를 유지하나 목표주가를 16% 하향

- 인건비 등 판관비 증가와 더딘 온라인 손익 개선을 고려하여 순이익 추정치를 기존대비 2022년 7.5%, 2023년 13% 하향 조정
- 상반기 소비자물가 상승에 따라 할인점이 양호한 기존점 신장을 기록했음에도 주가는 부진
- 지마켓의 적자 발생과 할인점의 인건비 및 PP센터 수수료 증가에 따라 별도 부문의 영업이익이 감소했기 때문
- 본격적인 주가 회복은 온라인 적자와 별도 부문의 PP센터 수수료가 감소하는 4분기부터로 예상
- 투자의견 매수를 유지하지만 목표주가는 기존 155,000원에서 130,000원으로 16% 하향 조정

보고서 링크: https://bit.ly/3RWgBTw

감사합니다.

밧데리 3사 미국 공장 구축 계획

유럽 밧데리 공장 설립계획

▶️ 하나자산신탁, '중고차 센터'로 리츠 포트폴리오 확대
https://bit.ly/3CrzesM
#리츠

#차창밖

위에서 소개한 것처럼, 각국의 리츠 인덱스에 투자하는 ETF가 미국에 모조리 상장되어 있으면 환율을 감안하여 비교할 수 있을텐데, 리츠ETF의 경우에는 각자 나라에 각자 통화로 상장이 되어 있습니다.

영국이 최하위로 나오는데, 이는 파운드화 폭락이 반영된게 아닐까 싶습니다. 여기서 파운드화 폭락까지 감안하면....

호주와 미국이 하위. 호주의 경우 환율이 -13% 정도 하락한 상태이니 -43%.

다음은 한국인데, 원화 하락이 대략 -17%정도니..달러로 환산해본다면 -35% 수준

가장 잘 버티고 있는 것은 일본. 엔화 하락이 대략 -21% 수준이니, 합산할 경우에 -28% 수준.

대략적으로 미국투자자가 달러관점에서 바라보면, 자국 리츠 ETF가 -32% 빠진 상황에서

일본 -28%
한국 -35%
영국 -40%
호주 -43%

(제가 모든 ETF를 일일이 살펴보지는 못했습니다.)

▶️ 일임·자문 연금저축펀드도 세액공제, 상장 리츠 투자도 가능
https://bit.ly/3ElieGX
#리츠, #연금

새로운 시대의 이미도랄까...?
(이미도 알면 옛날사람😅)

https://n.news.naver.com/mnews/article/023/0003721843

학창 시절 비전공 쩌리 번역 프리랜서로 저런 일감 받아서 작업하고 보낼 때마다 본사는 저퀄리티 작업물 검수 외에 뭘 하고 얼마나 가져갈까 궁금했는데 제대로 관리하면 저 정도 사업으로 성장하기도 하는군요.. 상장사인 플리토 따위와 비교불가인듯

“지난 9월 22일, 최재원 SK그룹 수석부회장과 추형욱 SK E&S 대표이사가 SK시그넷 미국 법인을 방문하여 전기차 충전기 사업 관련 SK시그넷 미국 법인과의 협력 방안을 논의하였습니다.

SK E&S는 SK시그넷과 함께 친환경 사업 관련 주요 계열사로서 SK그룹의 탄소 중립 비전 실현을 위해 재생에너지, 수소, LNG 등 다양한 에너지 사업을 진행하고 있습니다.”

최재원 수석부회장은 SK E&S와 SK온의 수장으로 시그넷과 본격 협력하면 시너지 안 날 수가 없음

https://www.linkedin.com/posts/sk-signet-america_sksignet-evcharging-evfastcharing-activity-6986393614478180352-PXRh

한국아파트의 가격 하락 역사

흑염룡 연금 투기 22년 3분기

- 2분기와 마찬가지로 얼음 모드. 계좌는 연초 수준 롤백. 4분기에는 뭔가 좀 해볼 예정

#흑염룡 #연금 #doreamer생각

https://m.blog.naver.com/doreamer/222900970716