Forwarded from 드리머의 잃지 않는 투자
kospi 시가총액이 2200조입니다. 작년 지배순익은 100조원 남짓이니 PER이 22 정도입니다. (FWD 좀 더 낮겠으나 25년 순익이 어떨지..)
코스닥은 시가총액이 아직도 380조원입니다. 6월 기준 PER 이 104더군요. (통계청 기준 https://kosis.kr/statHtml/statHtml.do?orgId=343&tblId=DT_343_2010_S0033
)
코스닥 시장은 도대체 누굴 위해 존재하는지 모르겠습니다. 매년 수십개 이상 상장하는데 대부분 코스닥입니다. oo젠 같은 기업도 퇴출을 안 당할 정도니 기업숫자는 계속 늘어나고 평균은 계속 하락합니다.
상장부터 고평가인데다 이후 주가조작이 난무하고 순진한(?) 주주들은 계속 돈을 잃습니다. 최대주주측과 주가조작세력만 장기적으로 돈을 버는 구조가 견고하게 만들어져 있습니다.
공매도고 막아놓고 주가조작이나 분식을 제보해도 기댓값이 높지 않아 실효성이 작습니다.
코스닥이 언제까지 이렇게 후진 시장일지 알 수 없습니다만 누가 이득을 보고 있는지는 알 것 같습니다. 생각할수록 참 후지네요.
코스닥은 시가총액이 아직도 380조원입니다. 6월 기준 PER 이 104더군요. (통계청 기준 https://kosis.kr/statHtml/statHtml.do?orgId=343&tblId=DT_343_2010_S0033
)
코스닥 시장은 도대체 누굴 위해 존재하는지 모르겠습니다. 매년 수십개 이상 상장하는데 대부분 코스닥입니다. oo젠 같은 기업도 퇴출을 안 당할 정도니 기업숫자는 계속 늘어나고 평균은 계속 하락합니다.
상장부터 고평가인데다 이후 주가조작이 난무하고 순진한(?) 주주들은 계속 돈을 잃습니다. 최대주주측과 주가조작세력만 장기적으로 돈을 버는 구조가 견고하게 만들어져 있습니다.
공매도고 막아놓고 주가조작이나 분식을 제보해도 기댓값이 높지 않아 실효성이 작습니다.
코스닥이 언제까지 이렇게 후진 시장일지 알 수 없습니다만 누가 이득을 보고 있는지는 알 것 같습니다. 생각할수록 참 후지네요.
고령사회 -> 초고령사회 -> 다사(多死)사회 로 발전 중인 일본의 상속 문제
일본에서는 부동산 자산 상속 aka '절망의 상속‘을 거부하는 사회 현상이 번져가고 있음. 교외 단독주택이 원래도 문제였지만 준공 50년을 넘는 아파트도 ‘한계 맨션’이라는 네이밍으로 같은 테크트리를 타는 중
잃어버린 30년 동안 일본 부동산은 긴 하락을 겪음
https://www.donga.com/news/Society/article/all/20240823/126662261
일본에서는 부동산 자산 상속 aka '절망의 상속‘을 거부하는 사회 현상이 번져가고 있음. 교외 단독주택이 원래도 문제였지만 준공 50년을 넘는 아파트도 ‘한계 맨션’이라는 네이밍으로 같은 테크트리를 타는 중
잃어버린 30년 동안 일본 부동산은 긴 하락을 겪음
https://www.donga.com/news/Society/article/all/20240823/126662261
동아일보
“집 상속 안 받을래요” 大상속시대 일본에서 벌어지는 상속 분쟁은… [서영아의 100세 카페]
초고령사회 일본에서 사망자가 늘면서 ‘다사(多死)사회’라는 말이 유행하고 있다. 연평균 130만 명대이던 사망자 수는 지난해 157만 명으로 늘었고, 2040년 167만~168만…
단, 일본 부동산은 최근 양적완화로 인해 하락세를 반전하고 일부는 신고가를 찍고 있음
하지만 이런 일본 부동산 시세 상승이 일부 고급 맨션 위주로 -한국의 강남 고가 아파트처럼- 캐리했다는 분석. 위 문제는 더 격화된 셈
아래 기사는 올 1월 기사
https://m.sedaily.com/NewsViewAmp/2D48G6DR31
하지만 이런 일본 부동산 시세 상승이 일부 고급 맨션 위주로 -한국의 강남 고가 아파트처럼- 캐리했다는 분석. 위 문제는 더 격화된 셈
아래 기사는 올 1월 기사
https://m.sedaily.com/NewsViewAmp/2D48G6DR31
서울경제
도쿄 도심 신축아파트 평균가 9억 넘었다…1년새 40% 상승
일본 도쿄 도심인 23구의 신축 아파트 평균 가격이 지난해 급등하며 사상 처음으로 1억 엔(약 9억 420만 원)을 넘어섰다. 26일 ...
온기가 비수도권 교외로도 퍼지는 모습이 일본 거주 한인 유튜브 집구경 영상들에서도 확인되긴 하는데,
1. 집주인이 관리를 잘한 맨션이거나
2. 부동산 업체가 매입 후 직접 인테리어를 해서 대수선 급으로 고쳐놓은 단독주택
등이 괜찮아보였음
1. 집주인이 관리를 잘한 맨션이거나
2. 부동산 업체가 매입 후 직접 인테리어를 해서 대수선 급으로 고쳐놓은 단독주택
등이 괜찮아보였음
이스라엘의 주말 헤즈볼라 선제타격 이유 - 박종훈의지식한방
1. 8/26 하마스 휴전 협상 망치기
2. 8/22 민주당 전당대회 종료 후 움직이기
3. 이스라엘 전쟁에 호의적인 트럼프 응원하기
https://youtu.be/rtLWagepgFU
1. 8/26 하마스 휴전 협상 망치기
2. 8/22 민주당 전당대회 종료 후 움직이기
3. 이스라엘 전쟁에 호의적인 트럼프 응원하기
https://youtu.be/rtLWagepgFU
YouTube
이스라엘의 헤즈볼라 선제타격, 이란까지 움직일까? (박종훈의 지식한방)
8월 26일 이스라엘 하마스 휴전 협상을 하루 앞두고 25일 이스라엘이 헤즈볼라를 공격했습니다. 선제타격의 이유로 헤즈볼라의 공격 준비를 들었는데요, 과연 이 선제타격의 의미는 무엇이고, 앞으로 향방은 어떻게 흘러가게 될까요?
✉️ 강연 및 협업 문의
econopunch@gmail.com
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econopunch@gmail.com
Forwarded from 시장 이야기 by 제이슨
DB금융투자_주식_이슈전략_20240825182029.pdf
214.7 KB
DB 강현기
전략의 샘
영화 빅쇼트를 보셨나요?
펀더멘탈 하락해도 위험자산 가격 더 오를 수 있으나 결국 가격이 펀더멘탈을 좇아서 이동
금융위기 직전을 보면 2006년 3월 기점으로 미국 선행지수 하락 후 시차를 두고 가격이 반응
최근 미국 선행지수 하락에도 그들 주식시장이 상승하고 있다는 점을 경계해야 할 것
전략의 샘
영화 빅쇼트를 보셨나요?
펀더멘탈 하락해도 위험자산 가격 더 오를 수 있으나 결국 가격이 펀더멘탈을 좇아서 이동
금융위기 직전을 보면 2006년 3월 기점으로 미국 선행지수 하락 후 시차를 두고 가격이 반응
최근 미국 선행지수 하락에도 그들 주식시장이 상승하고 있다는 점을 경계해야 할 것
Forwarded from 키움증권 해외선물 톡톡
제목 : 오카산증권 "BOJ 12월에 25bp 금리 인상 가능성" *연합인포*
오카산증권 "BOJ 12월에 25bp 금리 인상 가능성" *그림1* (서울=연합인포맥스) 강수지 기자 = 일본은행(BOJ)은 인플레이션 조정 임금의 개선에 따라 12월에 금리를 0.25%에서 0.50%로 인상할 가능성이 크다고 내다봤다. 27일 오카산증권의 고 나카야마 경제학자는 "BOJ가 가격과 임금의 선순환에 대해 더 확신을 갖게 되면 시장에 미치는 영향에 주의를 기울이면서 6개월마다 정책금리를 25bp씩 인상할 가능성이 크다"고 주장했다. 나카야마는 BOJ가 내년 6월에 정책 금리를 0.75%로 인상한 다음 내년 12월에는 1%로 인상할 것으로 예상했다. 그는 일본의 최종금리는 현재로선 1% 수준일 가능성이 크다고 덧붙였다. sskang@yna.co.kr
오카산증권 "BOJ 12월에 25bp 금리 인상 가능성" *그림1* (서울=연합인포맥스) 강수지 기자 = 일본은행(BOJ)은 인플레이션 조정 임금의 개선에 따라 12월에 금리를 0.25%에서 0.50%로 인상할 가능성이 크다고 내다봤다. 27일 오카산증권의 고 나카야마 경제학자는 "BOJ가 가격과 임금의 선순환에 대해 더 확신을 갖게 되면 시장에 미치는 영향에 주의를 기울이면서 6개월마다 정책금리를 25bp씩 인상할 가능성이 크다"고 주장했다. 나카야마는 BOJ가 내년 6월에 정책 금리를 0.75%로 인상한 다음 내년 12월에는 1%로 인상할 것으로 예상했다. 그는 일본의 최종금리는 현재로선 1% 수준일 가능성이 크다고 덧붙였다. sskang@yna.co.kr
Forwarded from Fomo CTRINE
2007년
- 1차 금리인하 당시 연준 금리는 5.25%
- 2007년 9월 18일부터 2008년 4월 30일까지 연준은 금리를 7차례 인하하여 2%로 인하했습니다.
2024년
- 연준 금리는 5.25-5.5%
- 금리인하는 9월 18일부터 시작되어야 한다. 현재 확률은 2025년 9월 17일까지 지속되는 9번의 잠재적 인하를 보여 3.25-3.5%로 인하됩니다.
🔗link
- 1차 금리인하 당시 연준 금리는 5.25%
- 2007년 9월 18일부터 2008년 4월 30일까지 연준은 금리를 7차례 인하하여 2%로 인하했습니다.
2024년
- 연준 금리는 5.25-5.5%
- 금리인하는 9월 18일부터 시작되어야 한다. 현재 확률은 2025년 9월 17일까지 지속되는 9번의 잠재적 인하를 보여 3.25-3.5%로 인하됩니다.
🔗link
Forwarded from 에테르의 일본&미국 리서치
힌덴버그 리서치에서 SMCI 공매도 리포트 나왔습니다.
"Super Micro Computer Inc.는 AI 붐을 타고 성장한 실리콘 밸리 기반의 서버 제조업체로, 약 350억 달러 규모의 기업입니다. 최근 3개월간의 조사 결과, 회사의 회계 문제, 관련 거래 미공개, 제재 및 수출 통제 위반, 고객 문제 등이 드러났습니다.
2018년에 Super Micro는 재무제표 제출 지연으로 나스닥에서 일시적으로 상장 폐지되었으며, 2020년 8월에는 2억 달러 이상의 부적절한 수익 인식과 비용 과소계상으로 인해 SEC에 의해 회계 위반으로 기소되었습니다. 이후 일부 주요 경영진이 재고용되었으며, 2024년 4월에는 SEC 합의 후에도 부적절한 수익 인식을 재개했다는 소송이 제기되었습니다.
Super Micro는 CEO의 형제가 소유한 관련 회사들과의 거래를 통해 회계 위험을 감수하고 있으며, 러시아 제재를 위반하여 고성능 컴퓨터 부품을 수출한 것으로 나타났습니다. 또한, 고객 서비스 및 제품 품질 문제가 주요 경쟁자들에게 시장 점유율을 빼앗기고 있습니다.
결론적으로, Super Micro는 회계 및 규제 위반, 그리고 열악한 고객 서비스로 인해 경쟁력에서 뒤처지고 있는 것으로 평가됩니다." (GPT-4o로 요약)
https://hindenburgresearch.com/smci/
"Super Micro Computer Inc.는 AI 붐을 타고 성장한 실리콘 밸리 기반의 서버 제조업체로, 약 350억 달러 규모의 기업입니다. 최근 3개월간의 조사 결과, 회사의 회계 문제, 관련 거래 미공개, 제재 및 수출 통제 위반, 고객 문제 등이 드러났습니다.
2018년에 Super Micro는 재무제표 제출 지연으로 나스닥에서 일시적으로 상장 폐지되었으며, 2020년 8월에는 2억 달러 이상의 부적절한 수익 인식과 비용 과소계상으로 인해 SEC에 의해 회계 위반으로 기소되었습니다. 이후 일부 주요 경영진이 재고용되었으며, 2024년 4월에는 SEC 합의 후에도 부적절한 수익 인식을 재개했다는 소송이 제기되었습니다.
Super Micro는 CEO의 형제가 소유한 관련 회사들과의 거래를 통해 회계 위험을 감수하고 있으며, 러시아 제재를 위반하여 고성능 컴퓨터 부품을 수출한 것으로 나타났습니다. 또한, 고객 서비스 및 제품 품질 문제가 주요 경쟁자들에게 시장 점유율을 빼앗기고 있습니다.
결론적으로, Super Micro는 회계 및 규제 위반, 그리고 열악한 고객 서비스로 인해 경쟁력에서 뒤처지고 있는 것으로 평가됩니다." (GPT-4o로 요약)
https://hindenburgresearch.com/smci/
공산주의 국가 베트남 주요 도시 메인 상업지역 임대료 가 스타벅스 , 하이랜드커피 같은 탑급 임차인 젠트리피케이션 을 낳을 정도로 높다는 기사
https://www.insidevina.com/news/articleView.html?idxno=28539
https://www.insidevina.com/news/articleView.html?idxno=28539
인사이드비나
“비싸도 너무 비싸” 호치민시 상가임대료, 스타벅스도 ‘두손들어’
[인사이드비나=호치민, 투 탄(Thu thanh) 기자] 호치민시 도심 주요상권의 임대료가 큰 폭으로 치솟고 있는 것으로 나타났다. 이에 스타벅스 등 유명 체인마저 높은 임대료를 견디지 못하고 매장을 철수하고 있다...
경기 침체 지표 : 디너 소시지 판매량 증가
트레이딩 다운 : 대용량 저가 제품 선호
트레이딩 업 : 고가 제품 선호
“‘텍사스 제조업 전망 조사’에서 식품업계 응답자들은 “디너 소시지(저녁식사용 소시지) 부문에서 완만한 성장세가 관찰되고 있다”며 “경제가 약화할 때 이 부문이 성장하는 경향이 있다”고 밝혔습니다. 텍사스 제조업 전망 설문은 댈러스 연은이 지난 13∼21일 텍사스주 내 125개 제조업체 경영진을 상대로 이들이 체감하는 경기 상황을 취합한 결과를 담고 있습니다.
전문가들은 소시지 구매가 늘어난 현상을 ‘트레이딩 다운’이라고 진단했습니다. 트레이딩 다운이란 저렴하고 양이 많은 제품을 선호하는 현상을 의미하는데, 심리적 만족을 얻기 위해 고가 제품을 구매하는 ‘트레이딩 업’과 반대되는 개념입니다. CNBC는 이와 관련 “누적 인플레이션이 구매력에 영향을 미치면서 소비자들이 더 저렴한 제품을 선택하고 지출을 줄이려는 추세를 보여준다”고 전했습니다. “
https://n.news.naver.com/article/374/0000399282
트레이딩 다운 : 대용량 저가 제품 선호
트레이딩 업 : 고가 제품 선호
“‘텍사스 제조업 전망 조사’에서 식품업계 응답자들은 “디너 소시지(저녁식사용 소시지) 부문에서 완만한 성장세가 관찰되고 있다”며 “경제가 약화할 때 이 부문이 성장하는 경향이 있다”고 밝혔습니다. 텍사스 제조업 전망 설문은 댈러스 연은이 지난 13∼21일 텍사스주 내 125개 제조업체 경영진을 상대로 이들이 체감하는 경기 상황을 취합한 결과를 담고 있습니다.
전문가들은 소시지 구매가 늘어난 현상을 ‘트레이딩 다운’이라고 진단했습니다. 트레이딩 다운이란 저렴하고 양이 많은 제품을 선호하는 현상을 의미하는데, 심리적 만족을 얻기 위해 고가 제품을 구매하는 ‘트레이딩 업’과 반대되는 개념입니다. CNBC는 이와 관련 “누적 인플레이션이 구매력에 영향을 미치면서 소비자들이 더 저렴한 제품을 선택하고 지출을 줄이려는 추세를 보여준다”고 전했습니다. “
https://n.news.naver.com/article/374/0000399282
Naver
스테이크 대신 소시지 찾는 미국인…경기침체 곧 온다?
미국에서 소시지 수요가 늘어나는 것이 미국 경기가 둔화하고 있다는 신호로 해석될 수 있다는 주장이 나왔습니다. 지난 26일(현지시간) 미국 경제매체 CNBC에 따르면 댈러스 연방준비은행이 이날 발표한 ‘텍사스 제조업
Forwarded from 키움증권 미국주식 톡톡
제목 : 허쉬, 판매량 부진으로 투자의견 하향 - 씨티 *연합인포맥스*
씨티는 허쉬(HSY)에 대한 투자의견을 중립에서 매도로, 목표주가는 195달러에서 182달러로 각각 하향 조정했다. 토마스 팔머와 대릴 버틀러 애널리스트는 “동사의 초콜릿 가격 인상은 내년 상반기 코코아 인플레이션을 상쇄하기에 충분하지 않을 것이다”고 지적했다. “내년 마진이 압박을 받을 것이다”고 예상했다. 이어 “동사는 소매업의 지속적인 유통 및 판매량 감소로 인해 어려움을 겪고 있다”고 전했다. 한편 “경쟁업체들이 가격을 인상하지 않으면 동사는 가격 결정에 어려움을 겪을 것이다”고 덧붙였다.
씨티는 허쉬(HSY)에 대한 투자의견을 중립에서 매도로, 목표주가는 195달러에서 182달러로 각각 하향 조정했다. 토마스 팔머와 대릴 버틀러 애널리스트는 “동사의 초콜릿 가격 인상은 내년 상반기 코코아 인플레이션을 상쇄하기에 충분하지 않을 것이다”고 지적했다. “내년 마진이 압박을 받을 것이다”고 예상했다. 이어 “동사는 소매업의 지속적인 유통 및 판매량 감소로 인해 어려움을 겪고 있다”고 전했다. 한편 “경쟁업체들이 가격을 인상하지 않으면 동사는 가격 결정에 어려움을 겪을 것이다”고 덧붙였다.
Forwarded from 키움증권 해외선물 톡톡
제목 : BOJ 부총재 "경제·물가 예상대로 움직인다면 완화 정도 조정할 것" *연합인포*
BOJ 부총재 "경제·물가 예상대로 움직인다면 완화 정도 조정할 것"
BOJ 부총재 "경제·물가 예상대로 움직인다면 완화 정도 조정할 것"
Forwarded from 키움증권 미국주식 톡톡
제목 : 슈퍼 마이크로 컴퓨터(SMCI), 10-K 보고서 제출 지연 밝히면서 급 *연합인포맥스*
Seeking Alpha는 슈퍼 마이크로 컴퓨터가 10-K 보고서 제출이 지연될 것이라고 밝히면서, 회계조작 등에 대한 우려가 확대되고 있다고 보도했다. “슈퍼 마이크로 컴퓨터는 이번에 연례 10-K 보고서가 예정된 시기에 제출되지 못하고 지연될 것이라고 밝혔다. 사측은 ‘24년 2분기 말 시점에서의 재무상태 내부통제의 효율성을 확인하기 위해 경영진에게 시간이 더 필요하다고 언급했다”고 정리했다. 장초 슈퍼 마이크로 컴퓨터 주가는 17.6% 추락하고 있다. 다만 “사측은 이전에 발표했던 실적내용에는 변동이 없다고 밝혔다”고 전했다. “27일 Hindenburg Research가 슈퍼 마이크로 컴퓨터에 대해 숏 보고서를 발표하면서, 회계조작 등이 이루어졌을 수 있다고 경고했던 바 있다”고 전했다.
Seeking Alpha는 슈퍼 마이크로 컴퓨터가 10-K 보고서 제출이 지연될 것이라고 밝히면서, 회계조작 등에 대한 우려가 확대되고 있다고 보도했다. “슈퍼 마이크로 컴퓨터는 이번에 연례 10-K 보고서가 예정된 시기에 제출되지 못하고 지연될 것이라고 밝혔다. 사측은 ‘24년 2분기 말 시점에서의 재무상태 내부통제의 효율성을 확인하기 위해 경영진에게 시간이 더 필요하다고 언급했다”고 정리했다. 장초 슈퍼 마이크로 컴퓨터 주가는 17.6% 추락하고 있다. 다만 “사측은 이전에 발표했던 실적내용에는 변동이 없다고 밝혔다”고 전했다. “27일 Hindenburg Research가 슈퍼 마이크로 컴퓨터에 대해 숏 보고서를 발표하면서, 회계조작 등이 이루어졌을 수 있다고 경고했던 바 있다”고 전했다.