Мысли по рынку на 07.09.2020

Выходные прошли спокойно - Биткоин двигался по прогнозу, оставаясь в диапазоне 10200-10500. В субботу на тонком рынке выходного дня главная криптовалюта уходила ниже 10200 и трижды пыталась уйти ниже 9800. Но проливы были выкуплены, главная криптовалюта вернулась выше 10200, и уже более 12 часов торгуется в узком диапазоне 10200-10330.

Капитализация рынка 329 млрд., индекс доминирования 57.5

На американских рынках сегодня выходной из-за Дня Труда, СМЕ работает до 20-00. Нефть снижается на фоне снижения Саудовской Аравией отпускных цен на октябрь, азиатские индексы тоже показывают небольшое снижение, золото незначительно растет.
Если сегодня не будет ничего экстремального по нефти, то на традиционных рынках должно быть все спокойно. А во вторник посмотрим, какие ожидания окажутся для рынков более весомыми - пакет помощи и вакцина, или риски президентских выборов.

Крипторынок вышел из периода экстремальной жадности и эйфории, в котором он находился весь август. Индекс страха снизился к 40-41, что соответствует ситуации в июне- июле, когда Биткоин консолидировался между 9000 и 9500. Для создания фундамента будущего роста это хорошо, так как выбивает с рынка слабые руки и улучшает качество аудитории. Что такое качество аудитории и почему это важно, читайте по ссылке.

Поддержка на 9800-10000 удержалась. Если эта ситуация не измениться, то подтверждение дна на таких уровнях - хороший знак для дальнейшего роста.
Если будем вновь тестировать 9800 и уйдем под этот уровень- значит, консолидация будет на этаж ниже.

В пользу первого варианта - активная защита этого уровня на выходные и общая картина рынка. В пользу второго -история (никогда падение от 11К на 9800 не заканчивалось), и сильный слив альтов.

Возможное падение нефти также будет давить на фондовые рынки, а через них и на крипту (если приведет к закреплению ниже 40 WTI). Закрепление Биткоина выше 10500 - переход к росту.

В ProfitChief на выходных закрыли сделки с общей прибылью более 50%, детали в статистике. Готовы к движению в любую сторону.

Напоминаю, что на наших каналах «Альтсезон» и «Маржа» ежедневно публикуется аналитика от One Good Trade

Litecoin готовится к запуску тестовой сети с интеграцией MimbleWimble

«Все готово к запуску тестовой сети в конце этого месяца. Я все еще прорабатываю некоторые окончательные детали, но позже в этом месяце я поделюсь дополнительной информацией о том, как будет выглядеть тестовая сеть и как каждый может принять участие» - руководитель проекта Дэвид Беркетт

Разработка MimbleWimble для обеспечения конфиденциальности Litecoin по-прежнему идет гладко и не ожидает никаких задержек. Конфиденциальность - не единственное преимущество MimbleWimble. В августовском обновлении, команда даже разрабатывала новый процесс синхронизации, который обеспечил бы более быстрые транзакции в сети Litecoin - благодаря инновационной модели обработки блоков.

#Банки
📊 В то время как большая часть экономики падает, крупнейшие банки преуспевают, так как доходы от инвестиционно-банковских и торговых операций достигли 8-летнего максимума.

❗️🇺🇸#USD #cot
CFTC: CFTC: ХЕДЖ ФОНДЫ НАЧАЛИ ЗАКРЫВАТЬ ШОРТЫ ПО ДОЛЛАРУ США

👉 РЕКОРДНЫЙ ШОРТ В ДОЛЛАРЕ

На днях прошла новость о расширении санкционного списка лиц, в отношении которых применяются специальные экономические меры в связи с недружественными действиями Украины. Он расширился на 41 лицо. В него вошел и бывший президент Украины П. Порошенко. Событие вроде бы рядовое. Но с точки зрения развития российской политики санкций (специальных экономических мер) оно представляется важным. Украина - единственная страна, против которой Россия применяет блокирующие санкции. То есть активы фигурантов списка на территории нашей страны замораживаются. Норма о блокировании в нашей практике появилась сравнительно недавно . Она отражена в Постановлении Правительства №1300 от 1 ноября 2018 г. До того Россия блокирующие санкции не использовала, а применяла в качестве ответных контрсанкций торговые ограничения. В основном они касались импорта продовольствия и некоторых других товаров из стран-инициаторов санкций против РФ. Введя практику блокирующих санкций, Россия пошла по пути мирового мейнстрима . Блокирующие финансовые санкции уже давно применяются США и ЕС. "Великий и ужасный" SDN-лист США - это как раз о блокирующих санкциях. Однако практика их использования в России делает только первые шаги. Помимо отсутствия опыта применения против других стран (за исключением Украины), есть и ряд других сложностей. Например, в принуждении (enforcement) российских лиц к исполнению режима российских блокирующих санкций. Частично пробел заполняется новым законопроектом о внесении поправок в законодательство о специальных экономических мерах (он появился на портале Государственной Думы 27 июля). Но и над ним требуется большая дополнительная работа. Очевидно, что глобальное влияние российских блокирующих санкций будет значительно меньше американских с учетом разного экономического веса. Однако их точечное использование может быть вполне болезненным для отдельных организаций и лиц. https://www.rbc.ru/politics/04/09/2020/5f5291169a7947b1408b6d98

Еще одна группа трейдеров, покупающих опционы это частники известного дискаунт брокера США Robinhood, так называемые робингуды. Был такой известный борец за права бедных в Англии в XIII веке.
Более подробно прочитать про бизнес-модель Robinhood можно в статье ФОРБС.

Фишка всего это бизнеса в продаже данных по сделкам клиентов крупным игрокам. К тому же ориентация робингудов на опционы создает спрос на них. В случае если частники покупают опционы call ( колл - ориентация на рост актива ), то продавцы этих колл-опционов должны иметь базовый актив, под который они выписывают ( продают ) опцион. То есть продавая опцион колл необходимо еще и покупать базовый актив его продавцу. Продавец опционов это профессиональный игрок на рынке. Продажа опционов это рискованная игра.

❗️Массовая покупка опционов колл ведет к хеджирования у продавцов и покупке базового актива. Такой вот круговорот получается 👉 все видят, что акции растут в цене и покупают опционы на них, а не сами акции. А продажа опционов ведет к спросу на акции и росту цены на них. Рынок начинает разгонять сам себя 😳.

Почему покупают опционы, а не cами акции?
Причина это жадность👉 плечо зашитое в опцион дает возможность кратно увеличить заработок. Только возникает одна проблема - что бы заработать на опционах, цена базового актива должна расти 😉. Если цена акций останется в боковике, то опцион сгорает и его владелец теряет деньги.

Все эти покупки опционов увеличивают волатильность рынка :
🔺спрос на опционы приводит к росту их цены и как следствие росту ожидаемой волатильности - индекс #VIX ( я уже как-то писал про это на канале ).
🔺покупка, а потом продажа акций продавцами опционов ведет к колебаниям цен на рынке. Нет смысла держать базовый актив для хеджа позиции если нет новых покупателей опционов колл.

Причем позиции частников (не только робингудов ) на рынке США в опционах растут очень сильно.

Вопрос в ином - если трейдеры развернуться в своих настроениях и начнут продавать опцоны put ( пут - игра на снижение стоимости базового актива ) ?
Продавцы путов будут вынуждены открывать короткие позиции в базовом активе для хеджа. Рынок заведомо начнет сильно падать ☹️.

Если коррекция случится на рынке она будет беспощадной - с большими проливами в цене и такими же откатами снова вверх. Но при этом март 2020 года может оказаться цветочками по сравнению с ягодками будущего. Скучно точно не будет 😁.

#Макро
📊 С тех пор, как Конгресс США не смог принять адекватные меры в связи с истекшим сроком действия еженедельной надбавки к регулярным пособиям по безработице, опасения по поводу массовых выселений усилились по всей территории Соединенных Штатов. Согласно оценкам, опубликованным проектом защиты от COVID-19 и институтом Аспена в начале августа, до 40 млн американских арендаторов подвержены риску выселения в этом году.

#morning
☀️ 07.09.2020 УТРЕННИЙ БРИФИНГ

🇩🇪 🇷🇺 #макро Реакция Германии на предполагаемое отравление Алексея Навального может отложить ввод газопровода Северный поток-2, который и так уже отклонился от первоначального графика почти на год из-за санкций США. 4 сентября один из потенциальных преемников Ангелы Меркель на посту канцлера и лидера фракции ХДС Фридрих Мерц предложил заморозить проект на два года, что ставит под угрозу Газпром (GAZP), который осуществляет этот проект. Ангела Меркель покинет пост канцлера в 2021 году, что повышает опасность заморозки проекта даже на год из-за возможности дальнейших задержек после её отставки.

🇺🇸 #макро Массовые продажи на фондовом рынке могут продолжится, но в итоге индекс S&P500 отскочет к уровню 3630 пунктов к выборам в США в начале ноября, по мнению аналитиков Bank of America. Одной из возможных причин этому может быть поддержка рынка Трампом с целью притягивания голосов для переизбрания, в частности благодаря разрешению споров о структуре нового пакета поддержки экономики.

За чем следить сегодня:
• Полюс (PLZL): МСФО за IIкв2020
• Полюс (PLZL): СД о дивидендах за 6М2020.
• Сбербанк (SBER): РСБУ за 8М2020.
• США: выходной.

@AK47pfl

Банки в августе аннулировали около 15 тысяч заявлений на кредитные каникулы. Заемщики не смогли предоставить документы, подтверждающие их право на получение каникул. Всего с конца марта по август включительно кредитные каникулы были предоставлены более чем 205 тыс. клиентам.
Тем, кто не смог документально подтвердить падение доходов, грозит перерасчет начислений по ссуде: банки вправе и потребовать погашения всех платежей, которые полагались за время с подачи заявления. Банк также может начислить пени и неустойки по кредиту. @fatcat18

Baring Vostok пытается выяснить куда ушли кредиты из банка Восточный и могли ли они оказаться на счетах Артема Аветисяна. Для этого фонд через американские суды пытается получить раскрытие информации от группы БКС и банкстеров Deutsche bank. @banksta

Доброе утро понедельника. Новости к этому часу:

Депутат пожаловался в ФАС на Apple: компания якобы ограничивает доступ российских разработчиков к App Store — vc.ru/legal/156148

Производитель готовых рационов питания Performance Group (бренды Level Kitchen, My Food и другие) планирует в 2021 году вложить до 300 млн рублей в запуск в Казахстане — «Коммерсантъ», clc.am/K-ZHhw

Правительство предложило запустить в 2021 году в России систему tax free, позволяющую иностранцам вернуть налог за товары, вывозимые за пределы Евросоюза — «Ведомости», clc.am/VwSRrA

Россия заняла 23 место из 25 в рейтинге KPMG по индексу готовности к использованию электромобилей от международных лидеров — «Ведомости», clc.am/5E6MVw

💥🇷🇺#POLY #финпотоки #индексы
ВТБ КАПИТАЛ ОЖИДАЕТ ПАССИВНЫЙ ПРИТОК В АКЦИИ POLYMETALL $303-346 МЛН НА ВОЗМОЖНОМ ВКЛЮЧЕНИИ POLYMETAL В ИНДЕКС GDM

💬 На выходных криптовалютная биржа Binance оказалась в центре обсуждения, связанного с дампом токена SUSHI анонимным основателем проекта Sushiswap.

CEO Binance Чанпэн Чжао объяснил листинг актива стремлением поддерживать инновации и призвал пользователей оценивать риски. С ним не согласился аналитик The Block Ларри Чермак, посчитав, что биржа должна защищать средства пользователей на этапе экспертизы проекта.

В свою очередь трейдер Михаэль ван де Поппе обратил внимание на опубликованную ранее Чжао форму для листинга токенов на Binance, где обязательным условием является озвучивание имени основателя проекта или его руководителя в случае непредвиденных обстоятельств. В Sushiswap работу курировал некий «Шеф-повар Номи», который после дампа передал управление протоколом CEO биржи FTX Сэму Бэнкману-Фриду.

#SUSHI #Sushiswap #Binance

📢Banking news

🔻ЦБ вынес 2 новых административных штрафов за незаконное получение или предоставление кредитного отчета (ст. 14.29 КоАП): банку ФК Открытие и Совкомбанку. Размер одного штрафа - 30-50 тыс. руб.
Общее кол-во штрафов банков за нарушения с кредитными историями с начала активной компании ЦБ - августа 2019: банк ФК Открытие - 164, Тинькофф банк - 37, банк Уралсиб - 30, Альфа-Банк - 7, банк ВТБ - 7, Райффайзенбанк - 6, Совкомбанк - 6, Промсвязьбанк - 5, Росбанк - 3, банк ДОМ.РФ - 2, банк Зенит - 1, СКБ-Банк - 1
🔸По итогам июльской отчетности Сбербанк показал существенный прирост просроченной задолженности: +92,6 млрд руб и +$1,96 млрд. Большую часть просрочки допустил один клиент - Евроцемент групп, объединяющая 19 цементных заводов в России и за рубежом. Мощности Евроцемента недозагружены (в 2019 году объём производства цемента составил 16,5 млн тонн, хотя компания может делать 60 млн тонн). По итогам 2019 Евроцемент был должен Сбербанку 99,7 млрд руб. В ноябре 2019 Сбербанк обменялся с банком ВТБ долгами, отдав права требования к Мечелу на 50 млрд руб за кредиты Евроцемента (размер не уточняется). А в 2020 году из-за спада во время пандемии и новых правил учета задолженности в Сбербанке зафиксировали рекордный рост просрочки.
🔸ФАС выдал предписание Московскому Кредитному Банку (МКБ) за ввод в заблуждение клиентов и нарушений закона о конкуренции. МКБ привлекал клиентов ставкой 4,5% на остаток по карте Мудрость при условии "зачисления пенсий и иных социальных выплат". По запросу ФАС банк уточнил, что к пенсиям относились выплаты из ПФР и других ведомств со словом "пенс", а к иным социальным выплатам - поступления от организаций социальной поддержки, с которыми у МКБ заключено соглашение (их всего две - в Москве и Московской обл.). По мнению ФАС банк ввёл в заблуждение клиентов, так как пенсии могут поступать не только из ПФР, но и из других мест (например, военные пенсии), а с социальными выплатами банк вовсе не раскрывал условий.
🔹Сбербанк планирует выделить департамент SberDigitalAuto в дочернюю компанию Sber Automotive Technologies (SberAutoTech). Компания планирует вывести на дороги первые беспилотные автомобили в 2020-2021 г.г. Часть акций новой компании будут использованы в качестве мотивации для топ-менеджмента, кстати именно такую схему активно использует Тинькофф Банк.
🔹Эксперт РА повысил рейтинг банка Финам (Москва) с ruBBB- до ruBBB, прогноз изменен с развивающегося на стабильный.
причина: перевод брокерских счетов на обслуживание в банк может скомпенсировать уменьшение процентных доходов, совершенствование системы внутреннего контроля
В январе банк допустил однодневное техническое нарушение нормативов достаточности капитала, однако негативных последствий со стороны регулятора не последовало. Из-за кэптивности банка к его брокерскому бизнесу по счетам проходит высокий наличный денежный оборот, но мнению агентства банк с прошлого года усовершенствовал систему внутреннего контроля.

@MarketOverview

​​А вот и наш первый осенний дайджест новостей за неделю! Что ж, не будем тянуть время и сразу приступим к главным новостям прошлой недели!

Начнем с Минфина, который разрабатывает поправки к закону о ЦФА и потихоньку сходит с ума. Почему? Да потому что никто в здравом уме не предложит вводить ответственность в виде лишения свободы сроком до 7 лет за незаконные операции с криптовалютой. Честное слово, у нас порой за наркотики меньше дают, а уж за миллиардные махинации на гостендерах вообще отпускают.

Минэкономразвития выдал нам прогноз на сентябрь. По мнению ведомства, нас ожидает дефляция в 0,1%. Но, правы ли они или этот прогноз сделали наобум? И если даже все будет так, то есть ли в этом что-то хорошее? Спойлер: нет.

А вот еще одна статистика, которая ужасает. За первое полугодие 2020 года россияне сократили свои потребительские расходы на 11,5 тысяч рублей. Для справки: последние 13 лет расходы только росли. Вот вам и коронакризис. Судя по всему, большинству россиян стоит ожидать новогодние столы без икры и вегетарианское оливье.

В России, кстати, впервые банк выдал кредит под залог интеллектуальной собственности. Раньше ИС могла быть только дополнительным залогом, а также был случай, что кредит выдавали под залог ИС через попечительство Гарантийного фонда в Татарстане, а теперь можно заложить не только золотые зубы, но и свои золотые идет, оформленные в патент.

Ну, и напоследок, еще немного бреда. Центробанк вдруг передумал допускать россиян к майнингу. Сначала он был, в общем-то не против, а теперь ушел в категоричный отказ, мотивировав его «нецелесообразностью и высоким риском отмывания преступных доходов»

А на этом всё. Кстати, не забудь пройти наш опрос, который мы выпустили вчера вечером!
После этого поста, главные новости недели уже прочно засели у тебя в голове, а, значит, и набрать максимальный балл для тебя, мамкин финансист, не будет проблемой!

#POLY
🎤 Возможное включение акций Polymetal в индекс GDM приведет к пассивному притоку $303-346 млн в эти бумаги - ВТБ Капитал

Курс рубля падает вместе с нефтью и словами Меркель про возможность связать Северный поток-2 с историей с отравлением лидера оппозиции. @banksta

#EURRUB
⚡️КУРС ЕВРО ПОДНЯЛСЯ ВЫШЕ 90 РУБ, ВПЕРВЫЕ С ФЕВРАЛЯ 2016 ГОДА

Россияне обновили рекорд по автокредитам.

В частности, в июле число выданных ссуд достигло 82,5 тысячи. Рост за месяц составил 15%. В годовом выражении объем также увеличился на 6,3% по числу ссуд и на 11,7% по их сумме. Возможная причина ажиотажного приобретения автомобилей в ожидании роста цен на них. Некоторые производители уже пошли на этот шаг.
@KotElviry