❗️🇺🇸#USD #cot
CFTC: CFTC: ХЕДЖ ФОНДЫ НАЧАЛИ ЗАКРЫВАТЬ ШОРТЫ ПО ДОЛЛАРУ США

👉 РЕКОРДНЫЙ ШОРТ В ДОЛЛАРЕ

На днях прошла новость о расширении санкционного списка лиц, в отношении которых применяются специальные экономические меры в связи с недружественными действиями Украины. Он расширился на 41 лицо. В него вошел и бывший президент Украины П. Порошенко. Событие вроде бы рядовое. Но с точки зрения развития российской политики санкций (специальных экономических мер) оно представляется важным. Украина - единственная страна, против которой Россия применяет блокирующие санкции. То есть активы фигурантов списка на территории нашей страны замораживаются. Норма о блокировании в нашей практике появилась сравнительно недавно . Она отражена в Постановлении Правительства №1300 от 1 ноября 2018 г. До того Россия блокирующие санкции не использовала, а применяла в качестве ответных контрсанкций торговые ограничения. В основном они касались импорта продовольствия и некоторых других товаров из стран-инициаторов санкций против РФ. Введя практику блокирующих санкций, Россия пошла по пути мирового мейнстрима . Блокирующие финансовые санкции уже давно применяются США и ЕС. "Великий и ужасный" SDN-лист США - это как раз о блокирующих санкциях. Однако практика их использования в России делает только первые шаги. Помимо отсутствия опыта применения против других стран (за исключением Украины), есть и ряд других сложностей. Например, в принуждении (enforcement) российских лиц к исполнению режима российских блокирующих санкций. Частично пробел заполняется новым законопроектом о внесении поправок в законодательство о специальных экономических мерах (он появился на портале Государственной Думы 27 июля). Но и над ним требуется большая дополнительная работа. Очевидно, что глобальное влияние российских блокирующих санкций будет значительно меньше американских с учетом разного экономического веса. Однако их точечное использование может быть вполне болезненным для отдельных организаций и лиц. https://www.rbc.ru/politics/04/09/2020/5f5291169a7947b1408b6d98

Еще одна группа трейдеров, покупающих опционы это частники известного дискаунт брокера США Robinhood, так называемые робингуды. Был такой известный борец за права бедных в Англии в XIII веке.
Более подробно прочитать про бизнес-модель Robinhood можно в статье ФОРБС.

Фишка всего это бизнеса в продаже данных по сделкам клиентов крупным игрокам. К тому же ориентация робингудов на опционы создает спрос на них. В случае если частники покупают опционы call ( колл - ориентация на рост актива ), то продавцы этих колл-опционов должны иметь базовый актив, под который они выписывают ( продают ) опцион. То есть продавая опцион колл необходимо еще и покупать базовый актив его продавцу. Продавец опционов это профессиональный игрок на рынке. Продажа опционов это рискованная игра.

❗️Массовая покупка опционов колл ведет к хеджирования у продавцов и покупке базового актива. Такой вот круговорот получается 👉 все видят, что акции растут в цене и покупают опционы на них, а не сами акции. А продажа опционов ведет к спросу на акции и росту цены на них. Рынок начинает разгонять сам себя 😳.

Почему покупают опционы, а не cами акции?
Причина это жадность👉 плечо зашитое в опцион дает возможность кратно увеличить заработок. Только возникает одна проблема - что бы заработать на опционах, цена базового актива должна расти 😉. Если цена акций останется в боковике, то опцион сгорает и его владелец теряет деньги.

Все эти покупки опционов увеличивают волатильность рынка :
🔺спрос на опционы приводит к росту их цены и как следствие росту ожидаемой волатильности - индекс #VIX ( я уже как-то писал про это на канале ).
🔺покупка, а потом продажа акций продавцами опционов ведет к колебаниям цен на рынке. Нет смысла держать базовый актив для хеджа позиции если нет новых покупателей опционов колл.

Причем позиции частников (не только робингудов ) на рынке США в опционах растут очень сильно.

Вопрос в ином - если трейдеры развернуться в своих настроениях и начнут продавать опцоны put ( пут - игра на снижение стоимости базового актива ) ?
Продавцы путов будут вынуждены открывать короткие позиции в базовом активе для хеджа. Рынок заведомо начнет сильно падать ☹️.

Если коррекция случится на рынке она будет беспощадной - с большими проливами в цене и такими же откатами снова вверх. Но при этом март 2020 года может оказаться цветочками по сравнению с ягодками будущего. Скучно точно не будет 😁.

#Макро
📊 С тех пор, как Конгресс США не смог принять адекватные меры в связи с истекшим сроком действия еженедельной надбавки к регулярным пособиям по безработице, опасения по поводу массовых выселений усилились по всей территории Соединенных Штатов. Согласно оценкам, опубликованным проектом защиты от COVID-19 и институтом Аспена в начале августа, до 40 млн американских арендаторов подвержены риску выселения в этом году.

#morning
☀️ 07.09.2020 УТРЕННИЙ БРИФИНГ

🇩🇪 🇷🇺 #макро Реакция Германии на предполагаемое отравление Алексея Навального может отложить ввод газопровода Северный поток-2, который и так уже отклонился от первоначального графика почти на год из-за санкций США. 4 сентября один из потенциальных преемников Ангелы Меркель на посту канцлера и лидера фракции ХДС Фридрих Мерц предложил заморозить проект на два года, что ставит под угрозу Газпром (GAZP), который осуществляет этот проект. Ангела Меркель покинет пост канцлера в 2021 году, что повышает опасность заморозки проекта даже на год из-за возможности дальнейших задержек после её отставки.

🇺🇸 #макро Массовые продажи на фондовом рынке могут продолжится, но в итоге индекс S&P500 отскочет к уровню 3630 пунктов к выборам в США в начале ноября, по мнению аналитиков Bank of America. Одной из возможных причин этому может быть поддержка рынка Трампом с целью притягивания голосов для переизбрания, в частности благодаря разрешению споров о структуре нового пакета поддержки экономики.

За чем следить сегодня:
• Полюс (PLZL): МСФО за IIкв2020
• Полюс (PLZL): СД о дивидендах за 6М2020.
• Сбербанк (SBER): РСБУ за 8М2020.
• США: выходной.

@AK47pfl

Банки в августе аннулировали около 15 тысяч заявлений на кредитные каникулы. Заемщики не смогли предоставить документы, подтверждающие их право на получение каникул. Всего с конца марта по август включительно кредитные каникулы были предоставлены более чем 205 тыс. клиентам.
Тем, кто не смог документально подтвердить падение доходов, грозит перерасчет начислений по ссуде: банки вправе и потребовать погашения всех платежей, которые полагались за время с подачи заявления. Банк также может начислить пени и неустойки по кредиту. @fatcat18

Baring Vostok пытается выяснить куда ушли кредиты из банка Восточный и могли ли они оказаться на счетах Артема Аветисяна. Для этого фонд через американские суды пытается получить раскрытие информации от группы БКС и банкстеров Deutsche bank. @banksta

Доброе утро понедельника. Новости к этому часу:

Депутат пожаловался в ФАС на Apple: компания якобы ограничивает доступ российских разработчиков к App Store — vc.ru/legal/156148

Производитель готовых рационов питания Performance Group (бренды Level Kitchen, My Food и другие) планирует в 2021 году вложить до 300 млн рублей в запуск в Казахстане — «Коммерсантъ», clc.am/K-ZHhw

Правительство предложило запустить в 2021 году в России систему tax free, позволяющую иностранцам вернуть налог за товары, вывозимые за пределы Евросоюза — «Ведомости», clc.am/VwSRrA

Россия заняла 23 место из 25 в рейтинге KPMG по индексу готовности к использованию электромобилей от международных лидеров — «Ведомости», clc.am/5E6MVw

💥🇷🇺#POLY #финпотоки #индексы
ВТБ КАПИТАЛ ОЖИДАЕТ ПАССИВНЫЙ ПРИТОК В АКЦИИ POLYMETALL $303-346 МЛН НА ВОЗМОЖНОМ ВКЛЮЧЕНИИ POLYMETAL В ИНДЕКС GDM

💬 На выходных криптовалютная биржа Binance оказалась в центре обсуждения, связанного с дампом токена SUSHI анонимным основателем проекта Sushiswap.

CEO Binance Чанпэн Чжао объяснил листинг актива стремлением поддерживать инновации и призвал пользователей оценивать риски. С ним не согласился аналитик The Block Ларри Чермак, посчитав, что биржа должна защищать средства пользователей на этапе экспертизы проекта.

В свою очередь трейдер Михаэль ван де Поппе обратил внимание на опубликованную ранее Чжао форму для листинга токенов на Binance, где обязательным условием является озвучивание имени основателя проекта или его руководителя в случае непредвиденных обстоятельств. В Sushiswap работу курировал некий «Шеф-повар Номи», который после дампа передал управление протоколом CEO биржи FTX Сэму Бэнкману-Фриду.

#SUSHI #Sushiswap #Binance

📢Banking news

🔻ЦБ вынес 2 новых административных штрафов за незаконное получение или предоставление кредитного отчета (ст. 14.29 КоАП): банку ФК Открытие и Совкомбанку. Размер одного штрафа - 30-50 тыс. руб.
Общее кол-во штрафов банков за нарушения с кредитными историями с начала активной компании ЦБ - августа 2019: банк ФК Открытие - 164, Тинькофф банк - 37, банк Уралсиб - 30, Альфа-Банк - 7, банк ВТБ - 7, Райффайзенбанк - 6, Совкомбанк - 6, Промсвязьбанк - 5, Росбанк - 3, банк ДОМ.РФ - 2, банк Зенит - 1, СКБ-Банк - 1
🔸По итогам июльской отчетности Сбербанк показал существенный прирост просроченной задолженности: +92,6 млрд руб и +$1,96 млрд. Большую часть просрочки допустил один клиент - Евроцемент групп, объединяющая 19 цементных заводов в России и за рубежом. Мощности Евроцемента недозагружены (в 2019 году объём производства цемента составил 16,5 млн тонн, хотя компания может делать 60 млн тонн). По итогам 2019 Евроцемент был должен Сбербанку 99,7 млрд руб. В ноябре 2019 Сбербанк обменялся с банком ВТБ долгами, отдав права требования к Мечелу на 50 млрд руб за кредиты Евроцемента (размер не уточняется). А в 2020 году из-за спада во время пандемии и новых правил учета задолженности в Сбербанке зафиксировали рекордный рост просрочки.
🔸ФАС выдал предписание Московскому Кредитному Банку (МКБ) за ввод в заблуждение клиентов и нарушений закона о конкуренции. МКБ привлекал клиентов ставкой 4,5% на остаток по карте Мудрость при условии "зачисления пенсий и иных социальных выплат". По запросу ФАС банк уточнил, что к пенсиям относились выплаты из ПФР и других ведомств со словом "пенс", а к иным социальным выплатам - поступления от организаций социальной поддержки, с которыми у МКБ заключено соглашение (их всего две - в Москве и Московской обл.). По мнению ФАС банк ввёл в заблуждение клиентов, так как пенсии могут поступать не только из ПФР, но и из других мест (например, военные пенсии), а с социальными выплатами банк вовсе не раскрывал условий.
🔹Сбербанк планирует выделить департамент SberDigitalAuto в дочернюю компанию Sber Automotive Technologies (SberAutoTech). Компания планирует вывести на дороги первые беспилотные автомобили в 2020-2021 г.г. Часть акций новой компании будут использованы в качестве мотивации для топ-менеджмента, кстати именно такую схему активно использует Тинькофф Банк.
🔹Эксперт РА повысил рейтинг банка Финам (Москва) с ruBBB- до ruBBB, прогноз изменен с развивающегося на стабильный.
причина: перевод брокерских счетов на обслуживание в банк может скомпенсировать уменьшение процентных доходов, совершенствование системы внутреннего контроля
В январе банк допустил однодневное техническое нарушение нормативов достаточности капитала, однако негативных последствий со стороны регулятора не последовало. Из-за кэптивности банка к его брокерскому бизнесу по счетам проходит высокий наличный денежный оборот, но мнению агентства банк с прошлого года усовершенствовал систему внутреннего контроля.

@MarketOverview

​​А вот и наш первый осенний дайджест новостей за неделю! Что ж, не будем тянуть время и сразу приступим к главным новостям прошлой недели!

Начнем с Минфина, который разрабатывает поправки к закону о ЦФА и потихоньку сходит с ума. Почему? Да потому что никто в здравом уме не предложит вводить ответственность в виде лишения свободы сроком до 7 лет за незаконные операции с криптовалютой. Честное слово, у нас порой за наркотики меньше дают, а уж за миллиардные махинации на гостендерах вообще отпускают.

Минэкономразвития выдал нам прогноз на сентябрь. По мнению ведомства, нас ожидает дефляция в 0,1%. Но, правы ли они или этот прогноз сделали наобум? И если даже все будет так, то есть ли в этом что-то хорошее? Спойлер: нет.

А вот еще одна статистика, которая ужасает. За первое полугодие 2020 года россияне сократили свои потребительские расходы на 11,5 тысяч рублей. Для справки: последние 13 лет расходы только росли. Вот вам и коронакризис. Судя по всему, большинству россиян стоит ожидать новогодние столы без икры и вегетарианское оливье.

В России, кстати, впервые банк выдал кредит под залог интеллектуальной собственности. Раньше ИС могла быть только дополнительным залогом, а также был случай, что кредит выдавали под залог ИС через попечительство Гарантийного фонда в Татарстане, а теперь можно заложить не только золотые зубы, но и свои золотые идет, оформленные в патент.

Ну, и напоследок, еще немного бреда. Центробанк вдруг передумал допускать россиян к майнингу. Сначала он был, в общем-то не против, а теперь ушел в категоричный отказ, мотивировав его «нецелесообразностью и высоким риском отмывания преступных доходов»

А на этом всё. Кстати, не забудь пройти наш опрос, который мы выпустили вчера вечером!
После этого поста, главные новости недели уже прочно засели у тебя в голове, а, значит, и набрать максимальный балл для тебя, мамкин финансист, не будет проблемой!

#POLY
🎤 Возможное включение акций Polymetal в индекс GDM приведет к пассивному притоку $303-346 млн в эти бумаги - ВТБ Капитал

Курс рубля падает вместе с нефтью и словами Меркель про возможность связать Северный поток-2 с историей с отравлением лидера оппозиции. @banksta

#EURRUB
⚡️КУРС ЕВРО ПОДНЯЛСЯ ВЫШЕ 90 РУБ, ВПЕРВЫЕ С ФЕВРАЛЯ 2016 ГОДА

Россияне обновили рекорд по автокредитам.

В частности, в июле число выданных ссуд достигло 82,5 тысячи. Рост за месяц составил 15%. В годовом выражении объем также увеличился на 6,3% по числу ссуд и на 11,7% по их сумме. Возможная причина ажиотажного приобретения автомобилей в ожидании роста цен на них. Некоторые производители уже пошли на этот шаг.
@KotElviry

​​Сервис Тинькофф инвестиции заявляет о своей технологичности, но его кривожопая реализация через Санкт-Петербургскую биржу, а не настоящий рынок США, превращает торговлю в фарс.

Клиенты жалуются, что брокер ведёт несанкционированную торговлю с их счетов акциями Apple и Tesla в основном во время шортов - он покупает и продаёт акции без каких-либо объяснений. (и не только во время маржинколл) В результате убытки многих достигли миллионов и сотен тысяч рублей . На вопросы служба поддержки не реагирует.

В основном убытки связаны со слабой внутренним риск-менеджментом и полной неготовностью к корпоративным событиям в США, которых происходят сотни. В результате банкстеры боятся получить огромный убыток по позиции клиентов и пытаются прикрыть свою жопу за счет странных сделок.

Одно дело, если бы брокер и биржа не могли закрыть проблемы с малоизвестными акциями США, но Тинькофф обосрался на сверхпопулярных акциях Tesla и Apple. В сети появляются стихийные группы недовольных клиентов, в которые набились по 300 и больше инвесторов. Проблем много - многие сталкивались с внезапной пропажей акций на счету, ошибками при расчёте комиссий в сто раз. @banksta

Dodo Brands начнёт проводить добровольный выкуп акций у сотрудников каждый год до выхода на биржу. Так компания хочет позволить сотрудникам зарабатывать на продаже акций, не дожидаясь IPO.

Сейчас сотрудники могут продавать акции на вторичном рынке — за год на нём провели сделок купли и продажи на $2,38 млн: vc.ru/food/156185

Утренние новости 7 сентября

1. Совет директоров «Полюса» рекомендовал к выплате дивиденды в размере 240,18 рубля на акцию. Дивидендная отсечка – 20 октября, тогда последний день для покупки акций с дивидендами 16 октября (Т+2). Все подробности — в нашем календаре.

2. Реакция Германии на предполагаемое отравление Алексея Навального может еще больше отложить ввод газопровода «Северный поток-2», который и так уже отклонился от первоначального графика.

3. Сбербанк отчитался по РСБУ за август — чистая прибыль за 8 месяцев составила 479,7 млрд рублей. Годом ранее было 593,2 млрд руб.

4. По результатам разбалансировки индекса S&P 500 акции Tesla не вошли. Хотя формально соответствовали всем критериям.

5. Напоминаем, что сегодня в США выходной – нет торгов. Сделки с американскими акциями на Санкт-Петербургской и Мосбирже также не проводятся.