Свежий обзор российского фармрынка (данные DSM Group):
• Объём коммерческого рынка лекарственных препаратов (ЛП) в сентябре составил 121,2 млрд руб. в розничных ценах [фото 1]. Относительно сентября 2022-го продажи выросли на 8,1%. И это при том, что на прошлый сентябрь пришелся ажиотажный спрос. Но вот в упаковках произошло снижение на 0,3%, до 376,6 млн шт.
• Средняя стоимость упаковки ЛП на коммерческом рынке в сентябре стала выше на 2,2% по сравнению с августом и составила 321,8 руб. Совокупно за 9 месяцев потребление ЛП через аптеки достигло 3,2 млрд упак., что на 3,7% меньше, чем за такой же период в 2022-го.
• Структура коммерческого рынка ЛП в сентябре по ценовым сегментам изменилась в пользу препаратов с ценой выше 500 руб. относительно сентября 2022-го [фото 2]. Доля лекарств из категории "свыше 1 000 руб." увеличилась на 1,5% и составила 28,2%. Удельный вес ценового диапазона "от 500 до 1 000 руб." за год также вырос – на 1,9% до 29,8%. Доля самого востребованного сегмента лекарств со стоимостью упаковки 100-500 руб., наоборот, сократилась с 39,5% до 36,8%. На дешёвые лекарственные препараты "до 100 руб." пришлось только 5,2% стоимостного объёма (-0,7%).
• По итогам сентября 65,9% препаратов в натуральном выражении, реализованных на рынке, производились на территории России (локализованные препараты), однако в стоимостном они заняли 48,3% [фото 3].
• Коммерческий сегмент рынка в сентябре на 37,7% был представлен рецептурными препаратами и на 62,3% ОТС-средствами в упаковках. В стоимостном объеме рынок по типу отпуска примерно разделён пополам [фото 4].
• Рейтинг компаний по стоимостному объёму продаж в сентябре возглавили иностранные Bayer и Stada, на третьем — российская "Отисифарм".
• Объём коммерческого рынка лекарственных препаратов (ЛП) в сентябре составил 121,2 млрд руб. в розничных ценах [фото 1]. Относительно сентября 2022-го продажи выросли на 8,1%. И это при том, что на прошлый сентябрь пришелся ажиотажный спрос. Но вот в упаковках произошло снижение на 0,3%, до 376,6 млн шт.
• Средняя стоимость упаковки ЛП на коммерческом рынке в сентябре стала выше на 2,2% по сравнению с августом и составила 321,8 руб. Совокупно за 9 месяцев потребление ЛП через аптеки достигло 3,2 млрд упак., что на 3,7% меньше, чем за такой же период в 2022-го.
• Структура коммерческого рынка ЛП в сентябре по ценовым сегментам изменилась в пользу препаратов с ценой выше 500 руб. относительно сентября 2022-го [фото 2]. Доля лекарств из категории "свыше 1 000 руб." увеличилась на 1,5% и составила 28,2%. Удельный вес ценового диапазона "от 500 до 1 000 руб." за год также вырос – на 1,9% до 29,8%. Доля самого востребованного сегмента лекарств со стоимостью упаковки 100-500 руб., наоборот, сократилась с 39,5% до 36,8%. На дешёвые лекарственные препараты "до 100 руб." пришлось только 5,2% стоимостного объёма (-0,7%).
• По итогам сентября 65,9% препаратов в натуральном выражении, реализованных на рынке, производились на территории России (локализованные препараты), однако в стоимостном они заняли 48,3% [фото 3].
• Коммерческий сегмент рынка в сентябре на 37,7% был представлен рецептурными препаратами и на 62,3% ОТС-средствами в упаковках. В стоимостном объеме рынок по типу отпуска примерно разделён пополам [фото 4].
• Рейтинг компаний по стоимостному объёму продаж в сентябре возглавили иностранные Bayer и Stada, на третьем — российская "Отисифарм".
Российские компании-производители бытовой техники переезжают из Турции в Китай. Следующая остановка - Россия.
Дело в том, что из-за недозагруза китайские фабрики снизили на 5–10% цены контрактного производства - и это предложение, от которого нельзя отказаться. Даже преимущества турецкой логистики отходят на второй план. История началась в этом году, но в 2024-тенденция сохранится. Для Китая и Турции, после ухода из России западных брендов, российский рынок - то, за что стоит бороться.
Но есть и наши интересы. И в наших интересах развивать сборочные мощности в своей стране, устраняя зависимость от внешних поставок. Среди игроков рынка растет уверенность, что к 2025 году многие производители начнут локализовать выпуск в России. Где? На фабриках иностранных брендов - на которых создадут контрактное производство отечественной техники.
Дело в том, что из-за недозагруза китайские фабрики снизили на 5–10% цены контрактного производства - и это предложение, от которого нельзя отказаться. Даже преимущества турецкой логистики отходят на второй план. История началась в этом году, но в 2024-тенденция сохранится. Для Китая и Турции, после ухода из России западных брендов, российский рынок - то, за что стоит бороться.
Но есть и наши интересы. И в наших интересах развивать сборочные мощности в своей стране, устраняя зависимость от внешних поставок. Среди игроков рынка растет уверенность, что к 2025 году многие производители начнут локализовать выпуск в России. Где? На фабриках иностранных брендов - на которых создадут контрактное производство отечественной техники.
Российский Forbes выпустил рейтинг лучших работодателей 2023 года. Все компании оцениваются по трем критериям: "Экология", "Сотрудники и общество" и "Корпоративное управление".
Особенность топа рейтинга этого года - улучшение позиций крупных промышленных компаний:
• НЛМК (8-е место)
• Полиметалл (10-е место)
• Полюс (11-е место)
• Северсталь (15-е место)
• Сибур Холдинг (16-е место)
• Уралкалий (18-е место)
• Фосагро (19-е место)
• UC Rusal (24-е место)
Особенность топа рейтинга этого года - улучшение позиций крупных промышленных компаний:
• НЛМК (8-е место)
• Полиметалл (10-е место)
• Полюс (11-е место)
• Северсталь (15-е место)
• Сибур Холдинг (16-е место)
• Уралкалий (18-е место)
• Фосагро (19-е место)
• UC Rusal (24-е место)
Потребительская стратегия поведения в III квартале не изменилась - россияне продолжают экономить. Прежде всего - на дорогих покупках (41% опрошенных "Ромиром"), отдыхе и развлечениях (39%), а также на лечении и образовании (21%).
В прошлом году, правда, было хуже: топ-3 паттернов поведения потеряли за год потеряли от 5-7%.
В прошлом году, правда, было хуже: топ-3 паттернов поведения потеряли за год потеряли от 5-7%.
Систему маркировки начнут использовать для проверки табака и алкоголя. С инициативой выступили в Министерстве экономического развития.
"О том, как можно обеспечить контрольно-надзорные мероприятия применительно к табаку, и применительно к алкоголю. По табаку мы договорились, кстати, и по алкоголю тоже, что эти индикаторы будут основаны на данных из системы маркировки. Для нас это ключевой подход. Мы договорились о том, что система маркировки должна будет "зажигать флажки", и на основе этих флажков будут проходить контрольно-надзорные мероприятия. В частности, так называемые контрольные закупки", - сказал замглавы ведомства Алексей Херсонцев.
Предельно логичный шаг. С одной стороны, есть инструмент, который позволяет оперативно выявлять контрафакт, причем достаточно оперативно. И есть рынок, насыщенный "серой" продукцией, на котором наводит порядок государство - в лице МЭР в данном случае. Решение МЭР - это еще и признание того, что маркировка - эффективная история.
"О том, как можно обеспечить контрольно-надзорные мероприятия применительно к табаку, и применительно к алкоголю. По табаку мы договорились, кстати, и по алкоголю тоже, что эти индикаторы будут основаны на данных из системы маркировки. Для нас это ключевой подход. Мы договорились о том, что система маркировки должна будет "зажигать флажки", и на основе этих флажков будут проходить контрольно-надзорные мероприятия. В частности, так называемые контрольные закупки", - сказал замглавы ведомства Алексей Херсонцев.
Предельно логичный шаг. С одной стороны, есть инструмент, который позволяет оперативно выявлять контрафакт, причем достаточно оперативно. И есть рынок, насыщенный "серой" продукцией, на котором наводит порядок государство - в лице МЭР в данном случае. Решение МЭР - это еще и признание того, что маркировка - эффективная история.
Рынку автолизинга рисуют светлое будущее (данные Kept).
В 2019-2022-х объем рынка автолизинга в России показывал рост в среднем на 17% ежегодно, по итогам 2022-го составив 915 млрд руб. Резкий рост произошел после пандемии за счет реализации отложенного спроса и увеличения цен на автомобили.
Несмотря на введение санкций и их последствия для российского рынка, уже в 2023-м рынок автолизинга может превзойти показатели 2022-го аж на 70%, достигнув объема в 1,5 млрд руб. В основном — за счет стабилизации экономической ситуации, адаптации участников рынка к новым рыночным условиям и роста востребованности лизинга в условиях волатильности экономики.
Проникновение лизинга в продажи автомобилей в России пока ниже, чем в ряде стран Европы. Там более высокий уровень определяется большей зрелостью финансовых рынков и инструментов. Лизинговые продукты широко интегрированы в продуктовую линейку банков, что вкупе с господдержкой лизинга определяет его популярность среди потребителей.
Однако в России господдержка в развитии автоотрасли и рынка автолизинга тоже начинает играть ключевую роль. На фоне спада активности, например, была запущена программа субсидирования лизинга автомобилей, дающую скидки до 10-25% от стоимости техники, произведенной на территории РФ. Отсюда и прогнозируемый рост по итогам года.
Но и без проблем не обходится. Во-первых, растет лизинг подержанной техники. Отсутствие предпосылок для возвращения европейских брендов увеличивает интерес к сегменту. В 2023-м доля сделок с подержанной техникой в новом бизнесе составит до 15-20%. В макроперспективе это, как и в случае с покупкой б/у автомобилей, не очень хорошо, но в целом терпимо.
Отрасль также сталкивается с дефицитом объектов лизинга. В 2022-2023-м образовалась нехватка самых популярных моделей, которые стали замещаться автомобилями китайских брендов. Углубление же локализации автопроизводств будет способствовать формированию устойчивой базы предложения авто на российском рынке для удовлетворения внутреннего спроса. Правда, на это нужно время.
В 2019-2022-х объем рынка автолизинга в России показывал рост в среднем на 17% ежегодно, по итогам 2022-го составив 915 млрд руб. Резкий рост произошел после пандемии за счет реализации отложенного спроса и увеличения цен на автомобили.
Несмотря на введение санкций и их последствия для российского рынка, уже в 2023-м рынок автолизинга может превзойти показатели 2022-го аж на 70%, достигнув объема в 1,5 млрд руб. В основном — за счет стабилизации экономической ситуации, адаптации участников рынка к новым рыночным условиям и роста востребованности лизинга в условиях волатильности экономики.
Проникновение лизинга в продажи автомобилей в России пока ниже, чем в ряде стран Европы. Там более высокий уровень определяется большей зрелостью финансовых рынков и инструментов. Лизинговые продукты широко интегрированы в продуктовую линейку банков, что вкупе с господдержкой лизинга определяет его популярность среди потребителей.
Однако в России господдержка в развитии автоотрасли и рынка автолизинга тоже начинает играть ключевую роль. На фоне спада активности, например, была запущена программа субсидирования лизинга автомобилей, дающую скидки до 10-25% от стоимости техники, произведенной на территории РФ. Отсюда и прогнозируемый рост по итогам года.
Но и без проблем не обходится. Во-первых, растет лизинг подержанной техники. Отсутствие предпосылок для возвращения европейских брендов увеличивает интерес к сегменту. В 2023-м доля сделок с подержанной техникой в новом бизнесе составит до 15-20%. В макроперспективе это, как и в случае с покупкой б/у автомобилей, не очень хорошо, но в целом терпимо.
Отрасль также сталкивается с дефицитом объектов лизинга. В 2022-2023-м образовалась нехватка самых популярных моделей, которые стали замещаться автомобилями китайских брендов. Углубление же локализации автопроизводств будет способствовать формированию устойчивой базы предложения авто на российском рынке для удовлетворения внутреннего спроса. Правда, на это нужно время.
Каждая пятая крупная компания планирует повышать отпускные цены для сохранения эффективности работы. По сравнению с июлем их доля выросла с 13,7 до 23% - и это максимум с весны 2022 года (данные РСПП).
Основных причин две. Первая - ослабление курса рубля, что приводит к инфляции. Вторая - повышение ключевой ставки ЦБ, что привело к росту издержек у компаний на финансирование оборотного капитала.
При это интересно, что повышение цен - не самая популярная стратегия. Большинство компаний (72%) планирует делать ставку на сокращение расходов (от трат на сырье до консалтинга).
Основных причин две. Первая - ослабление курса рубля, что приводит к инфляции. Вторая - повышение ключевой ставки ЦБ, что привело к росту издержек у компаний на финансирование оборотного капитала.
При это интересно, что повышение цен - не самая популярная стратегия. Большинство компаний (72%) планирует делать ставку на сокращение расходов (от трат на сырье до консалтинга).
Инвестиционная активность продолжает расти рекордными темпами.
Так, согласно свежему докладу ЦБ, инвестиции в основной капитал во II квартале 2023-го выросли на 12,6%, достигнув рекордного значения. В III квартале инвестиции предприятий продолжили расширяться, хотя и несколько меньшими темпами. При этом в ряде отраслей – в обрабатывающих производствах и электроэнергетике – инвестактивность находится на максимумах с 2017-го. Загрузка мощностей также остается вблизи исторически максимальных уровней. По оценкам предприятий, рост инвестиций в IV квартале продолжится.
Инвестактивность поддерживается оптимистичными настроениями компаний – в октябре они повысились третий месяц подряд. Наиболее позитивные ожидания по выпуску – в обрабатывающих производствах, особенно выпускающих инвестиционные товары. Заметно укрепился оптимизм компаний торговли автотранспортном, что связано с ожидаемой высокой активностью покупателей. Ожидания предприятий по спросу улучшились в целом почти во всех отраслях, больше всего – в сельском хозяйстве.
Позитивные ожидания подтверждаются статистикой. С учетом динамики за II-III кварталы, ЦБ прогнозирует, что по итогам 2023-го темп прироста потребления домохозяйств достигнет 5,5–6,5%. Это максимум с 2015-го (без учета 2021-го). Впрочем, в 2024-м потребление домашних хозяйств снизится на 1–2%, т.к. будут преобладать сберегательные настроения. Но в последующие годы спрос домохозяйств снова будет увеличиваться.
Вклад в прирост выпуска со стороны потребления сектора государственного управления, высокий в 2023-м, сохранится на сопоставимом уровне и в 2024-м. В последующие годы по мере нормализации бюджетной политики вклад госсектора будет снижаться, предоставляя больше пространства для роста частного потребления, что в макроперспективе крайне хорошо.
Так, согласно свежему докладу ЦБ, инвестиции в основной капитал во II квартале 2023-го выросли на 12,6%, достигнув рекордного значения. В III квартале инвестиции предприятий продолжили расширяться, хотя и несколько меньшими темпами. При этом в ряде отраслей – в обрабатывающих производствах и электроэнергетике – инвестактивность находится на максимумах с 2017-го. Загрузка мощностей также остается вблизи исторически максимальных уровней. По оценкам предприятий, рост инвестиций в IV квартале продолжится.
Инвестактивность поддерживается оптимистичными настроениями компаний – в октябре они повысились третий месяц подряд. Наиболее позитивные ожидания по выпуску – в обрабатывающих производствах, особенно выпускающих инвестиционные товары. Заметно укрепился оптимизм компаний торговли автотранспортном, что связано с ожидаемой высокой активностью покупателей. Ожидания предприятий по спросу улучшились в целом почти во всех отраслях, больше всего – в сельском хозяйстве.
Позитивные ожидания подтверждаются статистикой. С учетом динамики за II-III кварталы, ЦБ прогнозирует, что по итогам 2023-го темп прироста потребления домохозяйств достигнет 5,5–6,5%. Это максимум с 2015-го (без учета 2021-го). Впрочем, в 2024-м потребление домашних хозяйств снизится на 1–2%, т.к. будут преобладать сберегательные настроения. Но в последующие годы спрос домохозяйств снова будет увеличиваться.
Вклад в прирост выпуска со стороны потребления сектора государственного управления, высокий в 2023-м, сохранится на сопоставимом уровне и в 2024-м. В последующие годы по мере нормализации бюджетной политики вклад госсектора будет снижаться, предоставляя больше пространства для роста частного потребления, что в макроперспективе крайне хорошо.
Бывшие индустриальные здания, находящиеся в черте города, не всегда нужно сносить, застраивая их жильем или офисами. Иногда гораздо разумнее их "перезапустить", наделив новыми функциями. В Шанхае, например, из склада цементного завода, расположенного в одном из самых оживленных районов города Чжанцзяне, решили сделать многофункциональный общественный центр [фото 1-6].
Завод с прилегающим к нему громадным складом был построен в 1971-м и входил в тройку крупнейших предприятий подобного профиля во всем Шанхае. В 2013-м он был остановлен, поскольку весь район начал трансформироваться в современный научно-технический кластер. Склад раньше принимал доставлявшие сырье корабли, но теперь простаивает, что недопустимо в условиях постоянной нехватки площадей в городе. Архитектурное бюро MAD предложило масштабный проект реконструкции склада, который законсервирует его индустриальное наследие, при этом вдохнув в него новую жизнь. Так что это отличный пример реновации.
Конструкция склада с его пролетами напомнила нам архитектуру нового здания Национального космического центра, активно строящегося в Москве на территории завода им. Хруничева [фото 7-10]. В данном случае никто ничего не сносил, строительство идет рядом с работающими производственными мощностями. Это альтернативный вариант, как поступать с заводами в черте города, – их необязательно переносить куда-то в область. В случае с такой наукоемкой отраслью как космическая разумнее размещать производства внутри мегаполисов, где сосредоточение высококвалифицированных кадров значительно выше.
Завод с прилегающим к нему громадным складом был построен в 1971-м и входил в тройку крупнейших предприятий подобного профиля во всем Шанхае. В 2013-м он был остановлен, поскольку весь район начал трансформироваться в современный научно-технический кластер. Склад раньше принимал доставлявшие сырье корабли, но теперь простаивает, что недопустимо в условиях постоянной нехватки площадей в городе. Архитектурное бюро MAD предложило масштабный проект реконструкции склада, который законсервирует его индустриальное наследие, при этом вдохнув в него новую жизнь. Так что это отличный пример реновации.
Конструкция склада с его пролетами напомнила нам архитектуру нового здания Национального космического центра, активно строящегося в Москве на территории завода им. Хруничева [фото 7-10]. В данном случае никто ничего не сносил, строительство идет рядом с работающими производственными мощностями. Это альтернативный вариант, как поступать с заводами в черте города, – их необязательно переносить куда-то в область. В случае с такой наукоемкой отраслью как космическая разумнее размещать производства внутри мегаполисов, где сосредоточение высококвалифицированных кадров значительно выше.