Кстати, продолжая вчерашний разговор о трендах будущего, к которым несомненно относится и безработица, необходимо еще раз отметить тот факт, что россияне, проявляя в этом году аттракцион неслыханной щедрости в части личных накоплений (в панике тратя их) и застройщиков (покупая в ипотеку подорожавшее на десятки процентов в рублях низкокачественное жилье), - не очень-то учитывают свои будущие денежные потоки.

Правительство который год готовится к росту безработицы. Мы еще год назад поднимали тему 4-дневной рабочей недели - но мало кто тогда сделал для себя выводы и вообще осознал, почему эту тему продвигают. А теперь в спешке готовит закон об удаленке - и всё это на фоне успокоительных речей вроде "ребята, уже есть вакцины, скоро пандемия будет позади, надо еще чуть-чуть потерпеть, вот-вот уже …". Возникает вопрос: куда торопимся?

Подробнее о еще одном "тренде", с которым столкнется население России в ближайшие годы, поговорили по ссылке:

https://ecworld.fund/rossiya-i-predstoyashhaya-bezrabotitsa/

Где, на Ваш взгляд, будет фондовый рынок России к 1 июля 2021 года?
anonymous poll

вырастет на 10-15% от текущих – 751
👍👍👍👍👍👍👍 29%

упадёт на 25-30% от текущих – 463
👍👍👍👍 18%

упадёт на 10-15% от текущих – 450
👍👍👍👍 17%

останется на текущих уровнях – 376
👍👍👍👍 14%

вырастет на на 25-30% от текущих – 275
👍👍👍 10%

упадёт более чем на 50% – 229
👍👍 9%

вырастет более чем на 50% – 79
👍 3%

👥 2623 people voted so far. Poll closed.

+27% за месяц. Так сильно вырос российский долларовый индекс РТС с конца октября этого года.

В записи по ссылке поговорили о настроении "эйфории" на российском рынке, позитиве, который нашему рынку сулят из-за рубежа на 2021 год, а также о том, что может стать "новой нефтью" для России в будущие десятилетия (сразу после реализации стратегии "люди - новая нефть").

В общем, позитивный сценарий развития России:

https://ecworld.fund/ejforiya-rossijskogo-fondovogo-rynka-i-pozitivnyj-stsenarij-razvitiya-rossii/

Члены ОПЕК+ договорились https://news.1rj.ru/str/ecworldnews/1530 увеличить добычу нефти на 0,5 млн баррелей в сутки с января 2021 года - вместо изначально запланированных 2 млн баррелей. Рынок в моменте воспринял новость позитивно (нефть консолидируется чуть ниже $49 за баррель Brent). Логично: "уффф, ведь, не такое резкое увеличение добычи".

Но, если мы посмотрим на другое заявление А. Новака https://news.1rj.ru/str/ecworldnews/1531 , затем сделаем скидку на "качество данных" (которое обычно страдает в позитивную сторону) и учтем тот факт, что зимой спрос снижается, то "фундаментально" увидим, что увеличение добычи усилит и без того заметное превышение предложения над спросом, которое никак не решает забытую всеми тему заполненности резервуаров хранения по всему миру (кроме разве что Китая, который над этим вопросом в этом году очень плотно работает). Куда они (мы все) потом с этой нефтью (запасы в реальности будут расти), вопрос.

И это вопрос оценки вероятности выпуска весеннего Джинна из бутылки (та самая раздутая через СМИ 9 месяцев назад паника: "ааааа, резервы заполнены, нефть некуда девать, цены отрицательные, ааааа"), который совместными действиями выпилили из информационного фона / СМИ "когда нужно было".

Доллар сегодня потестировал значения ниже 74 рублей. https://news.1rj.ru/str/ecworldnews/1533

Всё-таки, разумным оказалось не поддаваться общей панике и не добирать доллар в долгосрочный портфель (для инвестирования в валютные инструменты) при выходе из канала и закреплении около 77 рублей в конце сентября-октябре. На самом деле, не очень комфортно так долго сидеть в рублевых активах, ожидая коррекции, учитывая, что предыдущий раз мы добирали валюту в конце весны - начале лета со средней ценой ~ 71,2 рубля за доллар и ~ 78,6 рубля за евро, а до этого вообще по 61-63 рубля за доллар и 68-70 рублей за евро в начале этого года (ссылка).

Наши ноябрьские ожидания на декабрь оказались верными в части того, что рубль укрепится, - правильно сделали, что вышли из среднесрочной лонг-позиции по доллару.

Дополнительное давление на валюту сейчас оказывает фактор общей слабости доллара ко всем валютам: и других развитых стран, и "сырьевым" валютам, и валютам развивающихся стран. А также высокие цены на нефть.

Между тем нужно отметить, что рубль всё равно достаточно слаб, по сравнению с некоторыми другими валютами-побратимами ("сырьевыми" и валютами развивающихся стран). Учитывая, что тот же евро к рублю по-прежнему стоит около 90 рублей. Все-таки, фактор бюджета на первом месте пока.

Население носится с "жгущими карман" деньгами, глобальные консервативные инвесторы начинают "уставать" от низких ставок, посматривая в сторону долевых инструментов, оценивая риски пенсионных портфелей будущего в финансовых моделях, а лоббисты продолжения пира QE зажигают новые сигнальные огни в преддверии 2021 года, манипулируя населением и выдавливая таким образом власти в сторону повышения активности эмиссионной деятельности.

Поговорили об ускоряющихся трендах, которым дала начало "эпидемия" covid-19, по ссылке:

https://ecworld.fund/chistaya-emissiya-gryaznymi-rukami/

В записи по ссылке поговорили о том, как растет интерес населения к российскому фондовому рынку, какие перспективы у рынка с этой точки зрения (ликвидность, которую приносят новые клиенты) и кто на кого влияет: физики на рыночные цены акций или рыночные цены на физиков:

https://ecworld.fund/fizicheskie-litsa-subekt-ili-obekt-rossijskogo-fondovogo-rynka/

Вчера Интерфакс сообщил о том, что спикер Совета Федерации В. Матвиенко предложила распространить программу льготной ипотеки, выдаваемой под 6,5% годовых, на вторичное жилье.

Некоторые участники рынка не стали тянуть с ответом на данное предложение. Одним из первых отреагировал банк ВТБ, который, можно сказать, выступил против расширения льготной ипотеки на вторичный рынок.

Что будет с ценами на жилье, кто может стоять за такой инициативой, кому выгодно поддержать вторичный рынок недвижимости и как это может быть связано с транзитом власти, поговорили по ссылке:

https://ecworld.fund/lgotnaya-ipoteka-na-vtorichnoe-zhile-k-chemu-ona-privedet/

Коллеги, в скрытых записях опубликовал информацию по уровням поддержки / покупки доллара на ближайшие месяцы, в том числе на 2021 год (ссылка).

Пишу здесь, чтобы не получилось, как ранее в этом году, когда мы покупали по 61-63 рубля за доллар и 68-70 рублей за евро в начале года (ссылка), а затем добирали (ссылка) в конце весны - начале лета со средней ценой ~ 71,2 рубля за доллар и ~ 78,6 рубля за евро, - после чего большое количество людей, присоединившись с опозданием, начали задавать вопрос в октябре-ноябре: "Я не успел. Можно ли сейчас покупать по 80 рублей за доллар?"

Если начали читать проект ECWORLD, то сразу присоединяйтесь к нашему Курсу активного управления капиталом - чтобы в том числе научиться выбирать правильное время для покупки валюты и не кусать потом локти. Все равно, большинство раньше или позже приходит на Курс. Проблема в том, что иногда "позже" - это время и возможности, которые давал рынок и которые уже не вернуть. Например, доллар по 61 рублю или евро по 68 рублей (на которые потом покупались акции американских и европейских компаний).

Присоединяйтесь к Курсу.

Сильнейший кэш-аут (выход в нал) российской экономики приостановился. С падением курсов валют (на -8 рублей за доллар и -5,5 рубля за евро), то есть с укреплением рубля и ростом рынков - страхи населения ослабли.

-2,2 трлн рублей.

Кстати, глядя на эти цифры, а также на цифры объемов скупки недвижимости и автомобилей (в том числе скорость пылесоса даже на вторичных рынках) в этом году, глядя на цифры притоков на фондовый рынок и цифры вывода средств на американский рынок (скупки американских акций), - еще лучше понимаешь, почему правительство решило не помогать россиянам во вторую волну кризиса. Денег у населения не просто много, а очень и очень много.

Простой пример. Небольшой российский город (районный центр, население чуть меньше 100.000 человек) с вечно плачущимся населением: "денег нет, работы нет" и средней зарплатой в 12-15 тыс. Мои знакомые ищут бухгалтеров в хорошую стабильную компанию на 40-60 тыс. в месяц. Никого. Просто никого. Ищут выше - в областном центре (в 60 км, население более 300.000 человек), где население так же постоянно плачется (безработица) и средняя зарплата 18-25 тыс. - никто не хочет ехать. Как объяснить? Выросло поколение зрителей мастер-классов Инстаграм, вечно ждущих "работу моей мечты"? Так много накопили, что хватает месяцами и годами "искать что-то по душе"?

В последние 2,5 года всё заметнее и заметнее становится, что люди, отвечающие за PR Первого лица, всё активнее принимают участие в "сливе" этого самого лица:

https://news.1rj.ru/str/ecworldnews/1548

Этот год и так потрепал "образ". Но в последние недели прям очень активно бьют по его имиджу. Удар за ударом. Процесс выдавливания "транзита власти" в более жесткую (не либеральную) историю ускоряется.

P.S. Все мы еще будем вспоминать этот период истории (1999-202Х), хоть и как период тотального разворовывания страны, но как легкий, мягкий и сезон "осенних заморозков" перед холодной российской зимой.

Пока американский рынок падает второй день ...

Российский [долларовый] индекс РТС впервые с 27 февраля превысил отметку в 1400 пунктов. Бомба!

Еще более знаменательное событие - это то, что российский [рублевый] индекс акций ММВБ обновил сегодня исторический максимум, к текущему моменту пройдя отметку 3250 пунктов. Как мы и предполагали во вторник, произошло это именно в четверг и за счет того, что дернули пару "тяжелых" акций (ими, кстати, оказались Лукойл (+6%) и ГМК (+4%)).

Уже даже бабушки у подъезда закладываются на слухи о том, что В. Путин уходит, а в 2021 году деньги с американского фондового рынка будут уходить в развивающиеся рынки и, прежде всего, в Россию, - что создает апсайд в +200-400%.

Но тут (в России) всех инвесторов ждет сюрприз.

Сфера интересов Игоря Ивановича расширяется (см. выделенное):

https://news.1rj.ru/str/ecworldnews/1550

Будет интересно. Такой [пока неформальный] "энергетический" монстр вырисовывается. Если успеет.

Рубль сегодня резко упал. Доллар вырос на +1,4% (от 72,8 до 74 рубля), а евро на +1,6% к рублю (от 88,4 до 89,9 рубля).

И дело не только в новостях от ОПЕК+ (на графике видно, что пара доллар-рубль выросла несравнимо сильнее, чем пара доллар - норвежская крона), а в том что на этой неделе на российском срочном рынке проходит квартальная экспирация. Но основным триггером выступило все-таки вышедшее расследование вокруг А. Навального.

Конфликт между группами силовых элит, претендующих на усиление в рамках транзита власти, вышедший ранее в публичную плоскость, — сегодня переместился на новый уровень. Мы видим войну компроматов, про предстоящее усиление которой мы говорили в предыдущие недели.

События в ближайшие месяцы будут ускоряться. Борьба за рост влияния в новой российской парадигме будет усиливаться. Будьте внимательнее, хеджируйте портфели.

P.S. Валюта двигается в рамках ранее обозначенных нами уровней.

Этого https://news.1rj.ru/str/ecworldnews/1565 не сделать, не порезав попутно несколько средних и много мелких банков, плотно работающих с физиками, и не заставив заметно подвинуться Сбер (то есть банк сейчас делает правильно, заходя в другие сферы широким фронтом).

Каким бы путем власти не пошли, в любом случае потребуется как минимум частичная эмиссия (у банков нет столько свободных / высоколиквидных активов; им придётся отдавать в рынок активы, не связанные с кредитованием, то есть ликвидные финансовые инструменты, что не есть хорошо, - то есть этого, скорее всего, не допустят).

Идеальным вариантом для Правительства был бы постепенный переход / перевод наиболее "стабильных" групп населения (держателей обычного рубля) или отдельных получателей бюджетных средств на цифровой.

Например, что можно было бы сделать:

▪️ внутри бюджетных статей расходов выделить некие "инновационные" и финансировать их, эмитируя цифровой рубль (или вместо обычных рублей, то есть даже без эмиссии);
▪️ перевести пенсионеров (заодно поджать Сбербанк) в ЦБ и платить им пенсии (новые пенсии с определённой даты), эмитируя цифровой рубль.

Понятно, что речь уже идет не о разовой эмиссии, а о постоянной (ведь, в России достаточно попробовать халяву, уже отказаться невозможно). Но в недалеком [уже не нефтяном] будущем России вопрос это все равно будет открытым - поиск новых источников финансирования бюджета. Единственный вопрос, который тут может возникнуть: что на это скажут старшие товарищи из ФРС, ЕЦБ и держатели рублевого долга.

В общем, сейчас тонкости и варианты не важны. Важнее понимать, что, как только (если) запустят процесс перехода на цифровой рубль, под основным риском окажутся Сбер и несколько частных банков средней руки (но последних порежут ещё до этого, чтобы дать новый приток Сберу авансом). Поэтому с 2-го квартала 2021 года будем пристальнее наблюдать за банками, чаще обновляя наш "стоп-лист банков" на сайте. Готовиться начнут сильно заранее, если будет получено одобрение парадигмы цифровых валют.

FAANG (который является "основной движущей" силой американского рынка в этом году и в целом в последние годы) на графике.

Вероятно, это последний тест верхней границы треугольника в текущем акте. Однако, первое движение может быть ложным.

Сам американский индекс широкого рынка SP (фьючерс) также завершает консолидацию. Будьте осторожны. Основное движение может быть резким и сильным.

Все мы уже понимаем, что в этом году реальная инфляция по широкой продуктовой корзине, скорее всего, будет вновь, как и в 2014-2015 годах, отличаться от реальной инфляции более чем в 2-2,5 раза. Но говорят все почему-то исключительно про подсолнечное масло и сахар.

В статье по ссылке сегодня ответим на вопросы:

▪️ 1. почему выросли цены на сахар и масло?
▪️ 2. почему именно об этих товарах все говорят?
▪️ 3. как происходящее связано с потерями системы 76 млрд долларов экспортных доходов?
▪️ 4. кто из окологосударственных персон напрямую связан с происходящим ростом цен на с/х-продукцию?

https://ecworld.fund/maslo-i-sahar-kak-instrumenty-rossijskoj-vnutrennej-politiki/

Интересно, а люди из "проект.медиа", которые сняли видео с участием С. Нарышкина, понимают, что они нарушили сразу 3 статьи УК, в том числе [могут натянуть] одну "тяжелую", за которую можно получить больше 10 лет?

Если их в ближайшие дни не возьмут под стражу, сразу можно делать вывод, кто курирует "проект" (в принципе, можно и не ждать - и заранее сказать, что "война компроматов" в рамках транзита власти усиливается).

Вот, что включение в индекс SP500 делает с акциями Tesla.

В прошлый раз такой объем (в 40-60 раз превышающий типичный) мы видели:

▪️ 1. на открытии 5 февраля, на следующий день после того, как акции показали исторический максимум ~ $193, и после чего акции в течение месяца упали до ~ $71;
▪️ 2. на открытии 14 апреля, после чего акция ушла со ~ $146 на $685.

Посмотрим, что индексные, пенсионные фонды и созависимые устроят с акцией в ближайшее время, но, учитывая, что двигается акция очень сильными движениями и входит в SP500 она после ну очень сильного роста, то будет интересно, наблюдать, как она будет оказывать влияние (среднесрочно) на сам индекс широкого рынка.

Рынки, нефть и большинство валют к доллару на премаркете открылись гепом вниз, рубль проседает на -0,5 рубля - на фоне распространения информации о новой более заразной мутации COVID-19 в Великобритании и, как следствие, закрытия другими странами сообщения с Туманным Альбионом: https://news.1rj.ru/str/ecworldnews/1582

Посмотрим, что будет к открытию рынков.

Будьте осторожны с позициями, пока ситуация на прояснится или наоборот по мере поступления новой информации. Хеджируйте портфели от возможного усиления негативных настроений.