🌏🌎🌍
Динаміка зміни глобальної світової ліквідності M2 (кількості грошей в обігу) та курсу Біткоїна:

Біткоїн продовжує слідувати за глобальною ліквідністю.
Якщо залежність збережеться — попереду нові рекорди!

👆На графіку враховано відставання курсу Біткоїна від глобальної ліквідності приблизно на 3 місяці.

Раніше про це тут:
https://news.1rj.ru/str/finstop/1660

📈 Також індекс S&P 500 продовжує бити рекорди. Індикатори ейфорії — на максимумі. Гроші йдуть і сюди.

Зараз основні фондові індекси демонструють стрімке зростання, оскільки США активно укладають торгові угоди на фоні вдалого сезону звітності.

Проте серпень — історично один із найслабших місяців для ринку:
якщо переговори не завершаться успішно, це може загострити торгову напругу та негативно вплинути на настрій інвесторів і їхню готовність до ризику.

Наступного тижня буде опубліковано звіт про зайнятість за липень — він матиме значний вплив на політику ФРС у найближчі місяці. Також вийдуть фінансові результати великих технологічних компаній, включно з Nvidia.

Індекс S&P 500 ніколи не був настільки зосередженим на одній компанії, як сьогодні: частка Nvidia в індексі — майже 8%.

Все більше говорять про ризик утворення бульбашки на ринку акцій.

➡️ Підсумок:
З одного боку кількість грошей у світі продовжує зростати.
З іншого - очікується зростання волатильності на ринку акцій США, а отже й на валютному та крипторинку (оскільки крипта часто йде слідом за акціями, а іноді навіть випереджає їх у реакції).
Слід диверсифікувати ризики.

Багато що залежить від рішень ФРС США:
▪️% ставка, коментарі;
▪️вплив мит на інфляцію;
▪️темпи економічного зростання.

💸Обмінюєш валюту або переказуєш за кордон?
Роби це з вигодою!

Alliance — перший онлайн-банкінг, який повертає кешбек за купівлю валюти в застосунку і пропонує реальні переваги:

🔹найкращий курс обміну валюти
🔹 0,5% кешбеку за кожну купівлю валюти
🔹 міжнародні P2P-перекази в застосунку з найнижчою комісією — лише 0,8%
🔹 безкоштовне відкриття та обслуговування валютних карток
🔹 швидкі та зручні перекази на Revolut, Wise, N26, Paysera та інші

Це ідеальне рішення для тих, хто:
▪️зберігає гроші у валюті
▪️розраховується за кордоном
▪️підтримує рідних або працює з міжнародними сервісами
▪️інвестує, купує крипту або просто не хоче втрачати на операціях

💳Встанови застосунок Alliance і користуйся валютою вигідно і без зайвих комісій 💱

Завантажити додаток  тут 📲

#реклама

💸💵 Нещодавно писав тут свою думку про те, що щойно будуть вимальовуватися домовленості щодо мит (тарифів Трампа), курси валют можуть відкотитися.

🇺🇸🇪🇺
Трамп оголосив про досягнення торговельної угоди з ЄС

🟢ЄС інвестуватиме в США на $600 млрд більше, ніж раніше.

🟢15% мито на європейські товари, включно з авто.

🟢Усі країни ЄС відкриють ринки (без мит) для США.

🟢ЄС закупить військову техніку у США на сотні мільярдів доларів (це позитив для нас).

🟢ЄС закупить у США енергоносії на $750 млрд — ключова частина угоди.

👉 не в росії, а саме в США!

Енергоносії — ключова частина угоди.

💸Говорити про мита треба у зв’язці з валютною політикою.
Для європейської економіки надзвичайно важливий дешевший Євро.
Якщо курс Євро знизиться — це частково компенсує втрати від американських мит (якими Трамп хоче вирівняти торговий дефіцит США).

📉 Сьогоднішнє зниження євро на графіку 👆виглядає як чиясь «добра воля» у відповідь на торговельну угоду.
Зараз €/$ = 1.1642

📰 В європейських ЗМІ здійнялася хвиля критики:

➖мовляв, угода дасть лише тимчасове полегшення, але в довгостроковій перспективі залишить Європу в програші.

➖За даними FT, німецькі автовиробники можуть втратити €10 млрд через мита.

🔍 Моя думка:
За нинішнього становища стагнуючої економіки Європи, - особливого вибору не було.


🇺🇦 Це, ймовірно, ще не кінець торгу.
Але якщо все буде хоча б близько до того, що анонсували — це великий плюс і для України:

🎗США зміцнює вплив у Європі — менше простору для росії.

🎗Збільшення оборонних закупівель — посилення союзників України та потенціал для нас.

🎗Заміщення російських енергоносіїв — економічний удар по кремлю.

⬇️ Євро/Долар=1.1480

Євро продовжує зниження відразу після торговельної угоди США та ЄС. Європейським експортерам дають можливість ковтнути свіжого повітря.



👆на графіку:
курс 💸до💵з початку тижня.

2 квартал:
ВВП ЄС +0.1% квартал/квартал;
ВВП США +3% квартал/квартал

🇺🇸 Незважаючи на тиск Трампа, ФРС сьогодні залишить ставку без змін.

✏️ Що сталося з ринками минулого тижня — простою мовою.

📊 Минулого тижня фінансові ринки трясло як п'яного гімнаста на батуті.

Спочатку — були хороші новини: ВВП США виявився сильним, економіка зростає, ділова активність висока. Здавалося б, усе добре — знижувати ставку ФРС нібито нема потреби, рецесії не видно.

Але вже за день — холодний душ: вийшли неочікувані шокуючі слабкі дані щодо ринку праці.
Кількість нових робочих місць СУТТЄВО переглянули в гірший бік❗️ Це викликало переляк — можлива рецесія і ФРС, тепер, ймовірно, буде змушена знизити % ставку.

🔗 Логіка підказує: якщо ставку знижують 🔣 гроші стають дешевшими 🔣це добре для фондового ринку та крипти 🔣 ринки мають рости...Але...

Але що сталося насправді цього разу?
📉 Ринки впали — і акції, і крипта. Різко ослаб долар (злетіло ⬆️Євро на 1.5% до 1.1588!, злетіло ⬆️Золото на 2%).

Чому?
Бо іноді важливий не сам факт зниження 🛍 ставки, а причина, чому її знижують.
Якщо ФРС змушена це робити через слабку економіку, — це вже негативний сигнал.
Інвестори зрозуміли: мова не про "м’яку посадку", а про можливу рецесію, падіння прибутків компаній і загострення проблем у бізнесі.

📣 Підсумок:

Через нові мита трампа і жахливі дані по зайнятості (+35000 робочих місць за 3 місяці = найслабший темп найму з початку пандемії в 2020 році !!! ) ринки очікують уповільнення економіки.

🔗 Сильний ВВП ➡️ надія на стабільність.

Але:

Слабкий ринок праці ➡️ страх рецесії.

Паніка ➡️ фіксація прибутку ➡️ падіння ринків.

Зниження % ставки по 💵➡️ Зменьшення дохідності за ресурсами які лежать у баксах ➡️ Інвестори позбавляються долара - переходять в інші валюти і золото.


📉 Це гучне попередження: ринки переходять у режим обережності. Волатильність (коливання) може залишатися високою, поки не з’явиться чіткий сигнал — куди насправді рухається 🚞 економіка США.

Трамп і голова ФРС США Пауелл грають ролі доброго і злого поліцейського. Залишилося зрозуміти, чия роль більш домінуюча).

🤯 Статистику з ринку праці (яка виходила раніше) просто взяли і переглянули на ~260 тис. робочих місць!!!

Трамп звільнив голову Бюро трудової статистики через кілька годин після того, як звіт NFP показав слабке зростання кількості робочих місць.

Картковий будиночок...

Це кардинально змінює розташування фігур на дошці фінансових інтриг.

Раніше американський ЦентроБанк більше переймався інфляцією, кажучи, що з ринком праці все гаразд. Тепер виявилось, що зайнятість треба рятувати. Тим більше, що інфляція поки що не суттєва. 

Тепер зниження ставки у вересні практично неминуче. Можливо навіть, ФРС знижуватиме ставку відразу більшим кроком (наприклад, на 1%).

🇺🇦 Чергова надія на те, що гроші та фінанси знають про все на декілька кроків раніше.

❗️❗️Облігації України продовжують зростати після наче підтвердження зустрічі лідерів расії та США.

💵 знижується на міжбанківському та на готівковому ринках (тобто гривня зміцнюється):

Міжбанк: ⬇️ 41.42/41.45
Готівка: ⬇️ 41.40/41.50

🌏 Світові ринки.

Незважаючи на те, що нові мита США на імпорт товарів із майже 70 країн набули чинності сьогодні, що посилює глобальну торгову війну, апетит до ризику зростає. 

➡️ А це значить, що слабшає долар (€вро=1.1660), знову зростають ринки акцій, пішла в зростання знову крипта 📈. 

Трохи знижується Золото (хоч і Блумберг пише про те, що Китай продовжує купувати рудий метал вже 9 місяців поспіль). Зараз
Gold=3380 $ / унція.

Падає нафта, що непогано для нас. Брент=67.2$

Можливо, на все це частково вплинув вербальний позитив з Білого Дому щодо перемовин із рішкою. 

Поки що, не забігатимемо вперед і не будемо намагатися шукати причини і робити прогнози колупати мізки Трампа. 

💵У перших раундах бою правління Трампу, Долар навмисне пропускає удар за ударом.

💸🇪🇺 Європейська економіка зараз схожа на старий годинник — стрілки ще рухаються, але механізм уже скрегоче.
Німеччина, яка мала б бути двигуном, втратила оберти: промвиробництво в червні жорстко впало на –1,9 %❗️, і це не випадковий збій, а тривожний сигнал.
Високий (нелогічний) курс Євро тисне на експорт так, як тисне зустрічний вітер на яхту - рухати корабель уперед стає дедалі важче.
А над обрієм — ще американські мита.
Економіка явно повзе донизу.
Треба знижати курс € 🙂 (IMHO). Зараз=1.1640

💸💰☺️ А ось крипта ракетить на тлі того, що Дональд підписав указ, що відкриває шлях пенсіонним фондам (дуже великі гроші) для прямих інвестицій у Bitcoin та інш. крипту.
Криптани-в екстазі.
Особливо зростає Ethereum.
1ETH=4200$ (max за 4 роки!)
1BTC=116700$

Ну гаразд, не відволікатиму вас від чергового політичного шоу, в якому зараз нічого не зрозкміло "Мерехтлива зустріч на Алясці"...😡

🌏 Свіжі реалії ринку

📈 У вівторок вийшли дані щодо споживчої інфляції в США — вона навіть трохи сповільнилася. Ринки відреагували різко позитивно: апетит до ризику зріс, Долар ослаб, Євро та інші основні валюти знов різко подорожчали. Фондові індекси оновили історичні рекорди, Біткоїн досяг нового максимуму, особливо активно зростав Ефіріум.

📉 Але четвер приніс інфляцію виробників, і вона виявилася значно гіршою за очікування — ризик того, що споживча інфляція знову піде вгору, зріс❗️. Ставки на різке зниження % ставки ФРС зменшились, бо інфляція лякає. В результаті — крипта, Золото, Євро — почали падати.

Тенденція може зберегтись: гойдалки, які, думаю, влаштовують Трампа і його оточення, не вщухають.
Дані протирічать одне одному, і це — незважаючи на зміну очільника статистики.

Уточнення: Дональд Трамп звільнив главу комісара з трудової статистики, після небажаних жахливих даних по безробіттю.

Підсумок:

Вівторок: споживча інфляція стабільна ➡️ оптимізм, злет валют, акцій, крипти.

Четвер: інфляція виробників гірша за очікування ➡️ падіння цін активів.

Статистика — сумнівна: звільнення глави BLS вплинуло на довіру.

Жорстокі політичні нападки на ФРС і побоювання з приводу достовірності статистичних даних дуже насторожують.

🧸 У мене більш «ведмежий» настрій: очікую, що фондові ринки та криптовалюти можуть скоригуватися, а долар — зміцнитися. Ще одна з причин — кінець фінансового року в США - наприкінці вересня, коли багато інвесторів захочуть зафіксувати прибуток і закрити позиції, що призведе до продажів активів.

🌎 Воррен Баффет і його індикатор.

Воррен Баффет — «Оракул з Омахи», легендарний інвестор, який:
🟢купив першу акцію у 11 років;
🟢досі живе в будинку 1958 року за $31 500;
🟢щодня випиває по 5 банок Coca-Cola;

Але найважливіше — його фінансова мудрість. Саме Баффет придумав «індикатор Баффета» — співвідношення ринкової капіталізації всіх компаній США до ВВП країни.

📈Зараз цей показник = понад 200% (це рекорд , - близько 215–218%). А історичне середнє — лише 100–120%.
Тобто - ринок у два рази дорожчий за економіку.

Раніше завжди такі показники вказували на сильну перекупленість в акціях США.
Наразі вже давно перевищено рівні бульбашки Доткомів і Кризи 2008р.
Такі показники як зараз, зазвичай, спостерігалися перед крахами ринків.

Втім, є думки, що нинішня ситуація може зберігатися ще довго, а ринки мають шанс піти ще вище. Ніхто цього не знає напевно!
Трамп навряд чи дозволить їм так просто обвалитися.

Але Баффет казав:
👉 «Будь жадібним, коли інші бояться. І бійся, коли інші жадібні».
А сьогодні на ринках — ейфорія. Індикатор сигналізує: зараз час боятися, а не бігти в натовп.

У зверненні до акціонерів Баффет заявляв, що зараз має сенс задуматися про вкладення у валюти, відмінні від Долара.

Також, Баффет заявив, що фіатні гроші продовжать знецінюватися, якщо продовжиться фіскальна безвідповідальність (безконтрольний друк, зростання держборгу, дефіциту бюджету), назвавши це глобальною проблемою.

Компанія Баффета (Berkshire Hathaway) суворо критикує мита Трампа.

Обсяг кешу (фіатні гроші на рахунках, тобто не в активах, не в акціях) на балансі компанії залишається на рекордному рівні: Баффет все ще вважає, що зараз не найкращий час для покупок. 

У 2кв 2025г Berkshire знову більше продавала акції, ніж купувала.

А зараз:
📉 Індекси Dow, S&P 500 і Nasdaq, Крипта знижуються, а долар зміцнюється, оскільки інвестори побоюються виступу голови ФРС Пауелла в п'ятницю на симпозіумі в Джексон Хоул.

🌏🌎🌍

🧸 Що хочете зі мною робіть, але я, як і раніше, налаштований по ведмежому,- продовжую думати, що корекція в ризикових активах дуже ймовірна і вона може бути глибокою. А ось назвати час коли це буде -це найскладніше 🤦‍♂️.

🫧🫧🫧Бульбашки?...

За багатьма метриками, акції США побили історичний рекорд зі своєї дорожнечі. - Bloomberg
Тобто - Фондовий ринок США зараз дорожчий, ніж за часів усіх бульбашок в історії.

Багато індикаторі вказують на ризики, у тому числі індекс Баффета (про який я писав нещодавно), але
на ринках досі ейфорія.

📉 Акції США падають саме після зниження ставки ФРС (☝️графік).

Раніше завжди головні обвали на американському ринку акцій відбувалися не тоді, коли ФРС підіймала ставку, а вже після того, як починався цикл її зниження.

❓Чому так?
Підвищення ставки б’є по економіці із затримкою — компанії ще якийсь час працюють «за інерцією». Але коли ФРС розуміє, що ситуація погіршилась і починає знижувати 🛍 ставку, це означає: «все вже погано». І саме тоді фондовий ринок летить вниз.

Зараз консенсус серед аналітиків такий: перше зниження ставки ФРС може статися у вересні. Історія підказує — саме цей момент часто ставав сигналом для великих падінь на ринку. Подивимось...
А ще..саме у вересні - падіння найчастіші.

P.S. Пости у моєму каналі не є торговельними рекомендаціями.

А ще...з іншого боку над учасниками ринку нависає жахлива ймовірність другої хвилі інфляції. Далі буде...

🔗Якщо що, ось логічний ланцюжок, на мій погляд простими словами.

📉 Чому ринки ростуть, а потім падають.

1️⃣ Коли всі чекають, що ФРС знизить відсоткові ставки — це означає, що гроші будуть «дешевші».
2️⃣ Це звучить як добра новина. Тому ринки акцій, крипти, золота ростуть. Інвестори думають: «Ризикувати безпечно!» — і купують усе підряд.
3️⃣ Але коли ставки справді починають знижувати, це вже знак: економіка слабшає, компанії можуть заробляти менше.
4️⃣ Інвестори починають боятися за свої гроші й тікають із ризикових активів.
5️⃣ І саме тоді ринки різко падають.

🔥 Золото знову переписує історію — і це ще не кінець?

#аяказав
Я неодноразово писав
( тільки в цьому році:
https://news.1rj.ru/str/finstop/1634
https://news.1rj.ru/str/finstop/1672 ), чому Золото приречене на зростання — і мав рацію.

✨ Другий день поспіль рудий метал оновлює історичний рекорд!

📌 Причини:

🌕 саміт "щОСь"
(ризики для Заходу та для Долара. Центробанки продовжують скуповувати Золото);

🌕 мобілізація в Ізраїлі;

🌕 очікування зниження 🛍ставок у США;

🌕 тиск Трампа на ФРС, що загрожує її незалежності та довірі до американської фінансової системи.


⤴️ За дев’ять днів Золото вирвалося з коридору і подорожчало на +5%.
Слідом злетіли й інші метали: Срібло — до $40,90 за унцію, максимум із вересня 2011 року!!! 🚀

🚅  Багато інвесторів увімкнули режим FOMO (страх втрачених можливостей) і намагаються застрибнути у вже мчущий поїзд.

Але ⚠️ золото й срібло ростуть три роки без паузи. Якщо напруга на Близькому Сході та у війні в Україні знизиться — ринок може дати корекцію.

👀 Головна ж поточна інтрига — п’ятничний звіт по зайнятості в США: він або підтримає аргументи на користь зниження ставок, або покаже протилежне

💥💛 Серцевий напад.

Золото вже коштує ~$3640 за унцію (+40% !!! з початку року).

Відомий американський фінансист, мільярдер та інвестор Рей Даліо заявив, що американські ринки наближаються до фінансового «серцевого нападу» — і саме Золото може стати найкращими ліками.
Засновник найбільшого хедж-фонду Bridgewater Associates попередив: стрімко зростаючі витрати на держборг США засмічують економіку так само, як холестеринові бляшки забивають артерії.

📉 Дані сьогодні:
Дефіцит бюджету США у серпні знову зріс.
Федеральний бюджет США (серпень) = -$344.8 млрд!
(очікування: -$305.7 млрд / попереднє: -$291 млрд)

«Лікар попередив би про ризик серцевого нападу», — сказав він.

Як і автор каналу @finstop 🙃ще з 2019 року
👉 пост ,
Даліо радить інвесторам тримати 10–15% портфеля у золоті — актив, що унікальний.

📌 Я писав про це ще у незміненому пості від 20.10.2020 року:
👉 посилання:

«Моя рекомендація: диверсифікувати в пропорції:
20% — золото, 20% — долар, 20% — біткоїн, 20% — євро, 20% — гривня».

Просто 🧮.
(Але все одно не розумію, чому відписуються підписники каналу 😅)

📖 У 2020 році під час кризи, викликаної COVID-19, Даліо заявив, що політика центробанків призведе до знецінення валют та штовхне інвесторів у Золото.
📖 У 2021-му він повторив: Золото — найважливіша страховка в епоху «божевільного» росту грошової маси та геополітичної напруги.

І не лише США: Великобританія та Франція у схожій ситуації...

Попри це, зараз індекси Уолл-стріт ростуть:
📈 S&P 500 з початку року +12%...
📈 Nasdaq +14%...
(обидва — на рекордних максимумах завдяки слабшій інфляції та надіям на зниження 🛍 ставки ФРС).

Але…
Зростання цін на Золото свідчить: інвестори вже переорієнтовуються з акцій на інші активи для підстраховки.

У 2008-му Золото зросло на 5% попри падіння S&P 500 на майже 40%.
У 2020-му на піку пандемії та кризи Золото перевищило $2000.
Сьогодні, коли ціна піднялася майже до $3700, Даліо стверджує: Золото залишається найкращим страховим полісом.


📚 До речі, рекомендую книгу:
«Принципи» Рея Даліо — перевірені часом поради від успішного мільярдера, які можна застосовувати в будь-якій сфері життя:
👉 посилання .