Три ошибки, которых следует избегать во время спада рынка
Источник: Vanguard
После более чем десятилетия общего роста рынков, наконец, может наступить значительное падение рынка акций. Мы не знаем, насколько это будет плохо и как долго это продлится.
Но мы знаем, что некоторые инвесторы совершат дорогостоящие ошибки, прежде чем цены снова поднимутся. Вот три распространенные ошибки, которых стоит избегать.
1. Отсутствие плана
Инвестиции без плана – это ошибка, которая влечет за собой другие ошибки, такие как погоня за доходностью, выбор времени операций, или реакция на рыночный «шум». Такие искушения множатся во время спадов, поскольку инвесторы, стремящиеся защитить свои портфели, ищут быстрые решения.
Далее - https://assetallocation.ru/mistakes-to-avoid
Источник: Vanguard
После более чем десятилетия общего роста рынков, наконец, может наступить значительное падение рынка акций. Мы не знаем, насколько это будет плохо и как долго это продлится.
Но мы знаем, что некоторые инвесторы совершат дорогостоящие ошибки, прежде чем цены снова поднимутся. Вот три распространенные ошибки, которых стоит избегать.
1. Отсутствие плана
Инвестиции без плана – это ошибка, которая влечет за собой другие ошибки, такие как погоня за доходностью, выбор времени операций, или реакция на рыночный «шум». Такие искушения множатся во время спадов, поскольку инвесторы, стремящиеся защитить свои портфели, ищут быстрые решения.
Далее - https://assetallocation.ru/mistakes-to-avoid
P.S. В версии британского Vanguard (у меня был перевод с американского сайта) добавилась еще 4-я ошибка - https://pfa.kz/novosti/oshibki-kotorykh-sleduet-izbegat-v-usloviyakh-spada-na-rynke
pfa.kz
Ошибки, которых следует избегать в условиях спада на рынке
Personal Financial Assistant
Про пользу правильной диверсификации.
Акции лидеры роста и падения с начала года.
Картинку стащил из сообщества «Экономика РФ» ВКонтакте.
Примечание: это вовсе не означает, что я инвестирую в отдельные бумаги, или призываю кого-либо инвестировать в них. Это просто информация к размышлению для думающих.
Некоторые странные люди после двух-трех дней падения цен на золото уже начали забрасывать меня вопросами в духе «а почему не сыграл мой козырной туз?» (зачеркнуто) «а почему золото в последние несколько дней падает вместе с прочими активами?» Ответ этим странным людям: да просто потому, что вы неверный масштаб времени выбираете.
Вообще, люди, которые пытаются делать далеко идущие выводы на основе моих отдельных публикаций в соц. сетях, и задавать мне на их основе дурацкие вопросы, вызывают у меня два чувства: легкую жалость и легкое раздражение. Мои посты в соц. сетях – это калейдоскоп, или кусочки паззла.
В последнее время я публикую их скорее для тех, кто систематизированное обучение уже проходил, чтобы проиллюстрировать ранее рассказанные мысли. А вовсе не для тех, кто хочет делать далеко идущие выводы по отдельным фрагментам паззла. Сожалею, но без понимания общей картины у вас мало шансов на то, что ваши выводы окажутся верными.
Акции лидеры роста и падения с начала года.
Картинку стащил из сообщества «Экономика РФ» ВКонтакте.
Примечание: это вовсе не означает, что я инвестирую в отдельные бумаги, или призываю кого-либо инвестировать в них. Это просто информация к размышлению для думающих.
Некоторые странные люди после двух-трех дней падения цен на золото уже начали забрасывать меня вопросами в духе «а почему не сыграл мой козырной туз?» (зачеркнуто) «а почему золото в последние несколько дней падает вместе с прочими активами?» Ответ этим странным людям: да просто потому, что вы неверный масштаб времени выбираете.
Вообще, люди, которые пытаются делать далеко идущие выводы на основе моих отдельных публикаций в соц. сетях, и задавать мне на их основе дурацкие вопросы, вызывают у меня два чувства: легкую жалость и легкое раздражение. Мои посты в соц. сетях – это калейдоскоп, или кусочки паззла.
В последнее время я публикую их скорее для тех, кто систематизированное обучение уже проходил, чтобы проиллюстрировать ранее рассказанные мысли. А вовсе не для тех, кто хочет делать далеко идущие выводы по отдельным фрагментам паззла. Сожалею, но без понимания общей картины у вас мало шансов на то, что ваши выводы окажутся верными.
Forwarded from Инвестиции в ETF
Принципы не спасли
В интервью Financial Times наш принципиальный дон Рэй Далио, основатель крупнейшего хеджфонда в мире, признался, что не знает, как поступать в текущей ситуации. Управляющие фондом на данный момент решили остаться во всех своих позициях и со временем постепенно уменьшать риск. «Мы крайне разочарованы. Ведь мы должны делать деньги, как и в 2008-ом, а не сливать их». В субботу Bloomberg News сообщили, что макро-фонд Далио Pure Alpha Fund II потерял 20% за этот год. Уверены, что у многих частных инвесторов с адекватной диверсификацией дела идут лучше, чем у фонда автора книги про «навигацию в кризисы».
За старину Рэя переживать не стоит - Bridgewater управляет 160 млрд долл. – правда половина их них как раз в стратегии Pure Alpha. Еще недавно гордящийся своей гипер-рациональностью Далио заявлял- «кэш это мусор» и объяснял, что рынки излишне нервно реагируют на вирус.
В интервью Financial Times наш принципиальный дон Рэй Далио, основатель крупнейшего хеджфонда в мире, признался, что не знает, как поступать в текущей ситуации. Управляющие фондом на данный момент решили остаться во всех своих позициях и со временем постепенно уменьшать риск. «Мы крайне разочарованы. Ведь мы должны делать деньги, как и в 2008-ом, а не сливать их». В субботу Bloomberg News сообщили, что макро-фонд Далио Pure Alpha Fund II потерял 20% за этот год. Уверены, что у многих частных инвесторов с адекватной диверсификацией дела идут лучше, чем у фонда автора книги про «навигацию в кризисы».
За старину Рэя переживать не стоит - Bridgewater управляет 160 млрд долл. – правда половина их них как раз в стратегии Pure Alpha. Еще недавно гордящийся своей гипер-рациональностью Далио заявлял- «кэш это мусор» и объяснял, что рынки излишне нервно реагируют на вирус.
Пульс лежебоки - 18 марта 2020 г.
Я сейчас занимаюсь тем, что пассивному инвестору, на самом деле, категорически противопоказано – наблюдаю за графиками поведения активов в ежедневном режиме, отслеживая прохождение через ситуацию кризиса 2020 года.
Однако, поскольку я не только пассивный инвестор, но еще и преподаватель, а также исследователь и популяризатор пассивного портфельного подхода, я сейчас занимаюсь тем, чем и занимаются обычно любопытные исследователи в режиме эксперимента – наблюдаю за реальной ситуацией в реальном времени.
И с этой же целью – исследовательской и познавательной – я и планирую время от времени делиться с вами теми графиками, которые я строю. (Ну и в целях популяризации портфельных подходов, разумеется, тоже - не буду этого скрывать :))
При этом я не планирую на основании этих данных совершать каких-либо излишних телодвижений на своем собственном счете. Если вдруг кому-то придет голову, что я это делаю ради тайминга, попыток «поймать дно» или каких-то еще спекулятивных глупостей – поверьте, это не так. Я давно переболел бациллой спекуляций, и (надеюсь! :)) у меня выработался необходимый иммунитет, чтобы удерживаться от подобных соблазнов.
Еще раз подчеркну, что рядовому пассивному инвестору заниматься чем-либо подобным категорически не надо. Чем меньше знаешь и реже смотришь на цены, тем крепче спишь!
А ситуация по состоянию на вчерашний вечер представлена на графиках.
На текущий момент падение «Портфеля лежебоки» составило около 5% от уровня начала 2020 г. и около 10% от максимумов февраля 2020 г. Для меня это – «вообще ни о чем», я морально готов и к куда более глубоким просадкам, поскольку есть опыт прохождения «в активах» кризисов 2014 и 2008 гг. Но если лично вас просадки вашего портфеля серьезно беспокоят, значит, по-видимому, вы неверно определили свой уровень толерантности к риску и выбрали распределение активов в вашем портфеле. (Кто проходил обучение, тот должен понимать, что это значит. Кто не понимает – приходите на следующий поток).
При этом обратите внимание, насколько ситуация портфельного инвестора более комфортна, чем инвестора в акции «на всю котлету» - сравните графики «Добрыни» или FXRL с графиками «Лежебок».
Что будет дальше – я не знаю, как и никто не знает. Но ожидаю, что у грамотных пассивных портфельных инвесторов в итоге все будет в порядке. Будем наблюдать за ситуацией.
Несколько технических нюансов. Графики ETFs от FinEx, а также рассчитанный на их основе портфель «Лежебока FinEx» построены ежедневным по ценам закрытия рынка. Графики ПИФов «Добрыня Никитич» и «Илья Муромец» от Сбербанка построены по официальным ценам на паи ПИФов. Поскольку УК Сбербанка публикует цены паев с задержкой минимум на сутки (в лучшем случае – в конце следующего рабочего дня), графики паев ПИФов обновляются с дневной задержкой относительно ETFs. Официальные цены на золото Банк России, напротив, публикует на день вперед, поэтому график цен на золото обновляется с дневным опережением.
Дисклеймер: не является инвестиционной рекомендацией.
Я сейчас занимаюсь тем, что пассивному инвестору, на самом деле, категорически противопоказано – наблюдаю за графиками поведения активов в ежедневном режиме, отслеживая прохождение через ситуацию кризиса 2020 года.
Однако, поскольку я не только пассивный инвестор, но еще и преподаватель, а также исследователь и популяризатор пассивного портфельного подхода, я сейчас занимаюсь тем, чем и занимаются обычно любопытные исследователи в режиме эксперимента – наблюдаю за реальной ситуацией в реальном времени.
И с этой же целью – исследовательской и познавательной – я и планирую время от времени делиться с вами теми графиками, которые я строю. (Ну и в целях популяризации портфельных подходов, разумеется, тоже - не буду этого скрывать :))
При этом я не планирую на основании этих данных совершать каких-либо излишних телодвижений на своем собственном счете. Если вдруг кому-то придет голову, что я это делаю ради тайминга, попыток «поймать дно» или каких-то еще спекулятивных глупостей – поверьте, это не так. Я давно переболел бациллой спекуляций, и (надеюсь! :)) у меня выработался необходимый иммунитет, чтобы удерживаться от подобных соблазнов.
Еще раз подчеркну, что рядовому пассивному инвестору заниматься чем-либо подобным категорически не надо. Чем меньше знаешь и реже смотришь на цены, тем крепче спишь!
А ситуация по состоянию на вчерашний вечер представлена на графиках.
На текущий момент падение «Портфеля лежебоки» составило около 5% от уровня начала 2020 г. и около 10% от максимумов февраля 2020 г. Для меня это – «вообще ни о чем», я морально готов и к куда более глубоким просадкам, поскольку есть опыт прохождения «в активах» кризисов 2014 и 2008 гг. Но если лично вас просадки вашего портфеля серьезно беспокоят, значит, по-видимому, вы неверно определили свой уровень толерантности к риску и выбрали распределение активов в вашем портфеле. (Кто проходил обучение, тот должен понимать, что это значит. Кто не понимает – приходите на следующий поток).
При этом обратите внимание, насколько ситуация портфельного инвестора более комфортна, чем инвестора в акции «на всю котлету» - сравните графики «Добрыни» или FXRL с графиками «Лежебок».
Что будет дальше – я не знаю, как и никто не знает. Но ожидаю, что у грамотных пассивных портфельных инвесторов в итоге все будет в порядке. Будем наблюдать за ситуацией.
Несколько технических нюансов. Графики ETFs от FinEx, а также рассчитанный на их основе портфель «Лежебока FinEx» построены ежедневным по ценам закрытия рынка. Графики ПИФов «Добрыня Никитич» и «Илья Муромец» от Сбербанка построены по официальным ценам на паи ПИФов. Поскольку УК Сбербанка публикует цены паев с задержкой минимум на сутки (в лучшем случае – в конце следующего рабочего дня), графики паев ПИФов обновляются с дневной задержкой относительно ETFs. Официальные цены на золото Банк России, напротив, публикует на день вперед, поэтому график цен на золото обновляется с дневным опережением.
Дисклеймер: не является инвестиционной рекомендацией.
Пульс лежебоки - 19 марта 2020 г.
17 марта Лежебока Classic (который с ПИФами) – продолжил падение. Однако, уже 18 марта Лежебока FinEx вместе с рынком устремился вверх (а данные по ETFs на сутки опережают данные по ПИФам).
Полёт нормальный!
Дисклеймер: не является инвестиционной рекомендацией.
17 марта Лежебока Classic (который с ПИФами) – продолжил падение. Однако, уже 18 марта Лежебока FinEx вместе с рынком устремился вверх (а данные по ETFs на сутки опережают данные по ПИФам).
Полёт нормальный!
Дисклеймер: не является инвестиционной рекомендацией.
Пульс лежебоки – 20 марта 2020 г.
Вчера восстановление продолжилось. Сбербанковские ПИФы подтянулись вслед за ETFs. Финэксовские ETFs вытянули Лежебоку еще немного вверх.
В этой ситуации мы уходим на выходные. Даже если негатив со стороны Америки и Европы будет поступать, наш рынок на это отреагирует уже лишь в понедельник.
Поэтому хороших выходных!
Вчера восстановление продолжилось. Сбербанковские ПИФы подтянулись вслед за ETFs. Финэксовские ETFs вытянули Лежебоку еще немного вверх.
В этой ситуации мы уходим на выходные. Даже если негатив со стороны Америки и Европы будет поступать, наш рынок на это отреагирует уже лишь в понедельник.
Поэтому хороших выходных!
Второй выпуск из цикла передач «Инвестиции для взрослых». Павел Комаровский и Сергей Спирин пытаются найти ответы на вопросы:
- Что такое инвестиции?
- Что может быть похоже на инвестиции, но ими не является?
- Чем инвестиции отличаются от спекуляций и сбережений?
Продолжительность: 32:00
https://www.youtube.com/watch?v=awTNeC-NaMA
- Что такое инвестиции?
- Что может быть похоже на инвестиции, но ими не является?
- Чем инвестиции отличаются от спекуляций и сбережений?
Продолжительность: 32:00
https://www.youtube.com/watch?v=awTNeC-NaMA
YouTube
Не стоит путать инвестиции и спекуляции [Инвестиции для взрослых]
Павел Комаровский и Сергей Спирин пытаются найти ответы на вопросы:
- Что такое инвестиции?
- Что может быть похоже на инвестиции, но ими не является?
- Чем инвестиции отличаются от спекуляций и сбережений?
КОНКУРС: Чтобы выиграть книгу Джона Богла «Руководство…
- Что такое инвестиции?
- Что может быть похоже на инвестиции, но ими не является?
- Чем инвестиции отличаются от спекуляций и сбережений?
КОНКУРС: Чтобы выиграть книгу Джона Богла «Руководство…
Пульс лежебоки – 23 марта 2020 г.
Вновь пошедшее в рост золото обеспечило «лежебокам» положительную динамику. До выхода в положительную (с начала года) зону портфелям остается всего лишь чуть более 1%
Не уверен, что завтра выйдем в плюс, но шансы на это есть.
Напоминаю, что обычному инвестору в ежедневном режиме наблюдать за своим портфелем не только не обязательно, но даже противопоказано. Я занимаюсь этим исключительно в исследовательских и просветительских целях.
Дисклеймер: не является инвестиционной рекомендацией.
Вновь пошедшее в рост золото обеспечило «лежебокам» положительную динамику. До выхода в положительную (с начала года) зону портфелям остается всего лишь чуть более 1%
Не уверен, что завтра выйдем в плюс, но шансы на это есть.
Напоминаю, что обычному инвестору в ежедневном режиме наблюдать за своим портфелем не только не обязательно, но даже противопоказано. Я занимаюсь этим исключительно в исследовательских и просветительских целях.
Дисклеймер: не является инвестиционной рекомендацией.
“Я должен коснуться древней человеческой склонности олицетворять общее несчастье в виде какого-то конкретного человека. Когда сотни тысяч людей погружаются в нищету, лишь вдумчивые задают вопрос: «Что с нами происходит?». Гораздо более популярны возгласы «Кто в этом виноват?». И удовлетворяющее требованиям масс продолжение – «Только дайте мне до него добраться!»”
Фред Швед мл., «Где же яхты клиентов?»
(С.С.: в последнее время эта цитата часто вспоминается мне, вместе с очень разными фамилиями :))
Фред Швед мл., «Где же яхты клиентов?»
(С.С.: в последнее время эта цитата часто вспоминается мне, вместе с очень разными фамилиями :))
Лежебока FinEx – уже в плюсе! – 24 марта 2020 г.
Вчерашний ударный рост сразу всех трех составляющих «Лежебоки» - и акций, и облигаций, и золота – привел к тому, что «Лежебока Finex» вышел в плюс с начала года с результатом +2,2%. Можно ожидать, что «Лежебока Classic» сегодня повторит его результаты – данные по ПИФам публикуются с задержкой на сутки.
Не думаю, что это - окончание кризиса, связанного с корнавирусом и нефтью, и допускаю любое развитие событий, включая новую волну обвала. Однако, пока кризис для владельца сбалансированного портфеля оборачивается не более чем легким испугом.
Напоминаю, что обычному инвестору в ежедневном режиме наблюдать за своим портфелем не только не обязательно, но даже противопоказано. Я занимаюсь этим исключительно в исследовательских и просветительских целях.
Дисклеймер: не является инвестиционной рекомендацией.
Вчерашний ударный рост сразу всех трех составляющих «Лежебоки» - и акций, и облигаций, и золота – привел к тому, что «Лежебока Finex» вышел в плюс с начала года с результатом +2,2%. Можно ожидать, что «Лежебока Classic» сегодня повторит его результаты – данные по ПИФам публикуются с задержкой на сутки.
Не думаю, что это - окончание кризиса, связанного с корнавирусом и нефтью, и допускаю любое развитие событий, включая новую волну обвала. Однако, пока кризис для владельца сбалансированного портфеля оборачивается не более чем легким испугом.
Напоминаю, что обычному инвестору в ежедневном режиме наблюдать за своим портфелем не только не обязательно, но даже противопоказано. Я занимаюсь этим исключительно в исследовательских и просветительских целях.
Дисклеймер: не является инвестиционной рекомендацией.
Пульс лежебоки – 25 марта 2020 г.
Как и ожидалось, «Лежебока Classic» вслед за «Лежебокой FinEx» по итогам 24 марта вышел в положительную зону по итогам с начала года.
25 марта – изменения в результатах незначительные, легкий рост акций (FXRL) на фоне легкого падания облигаций (FXRB) и золота (FXGD) оставили стоимость портфеля без серьёзных изменений.
Напоминаю, что обычному инвестору в ежедневном режиме наблюдать за своим портфелем не только не нужно, но даже противопоказано. Я занимаюсь этим исключительно в исследовательских и просветительских целях.
Дисклеймер: не является инвестиционной рекомендацией.
Как и ожидалось, «Лежебока Classic» вслед за «Лежебокой FinEx» по итогам 24 марта вышел в положительную зону по итогам с начала года.
25 марта – изменения в результатах незначительные, легкий рост акций (FXRL) на фоне легкого падания облигаций (FXRB) и золота (FXGD) оставили стоимость портфеля без серьёзных изменений.
Напоминаю, что обычному инвестору в ежедневном режиме наблюдать за своим портфелем не только не нужно, но даже противопоказано. Я занимаюсь этим исключительно в исследовательских и просветительских целях.
Дисклеймер: не является инвестиционной рекомендацией.
Коронавирусное
Считаю, что на время карантина жизненно важно обеспечить бесперебойную работу алкогольных отделов магазинов, порносайтов, а также Московской и Санкт-петербургской биржи.
Считаю, что на время карантина жизненно важно обеспечить бесперебойную работу алкогольных отделов магазинов, порносайтов, а также Московской и Санкт-петербургской биржи.