Обещанное продолжение разговора с Алексеем Тараповским, финансовым советником и основателем компании ANDERIDA Financial Group, о рынке финансового консалтинга, банковских продажах, инвестиционном страховании жизни и многом другом.

Прямая ссылка на youtube: https://www.youtube.com/watch?v=hZB_fIpw-qM

Начало разговора здесь: https://youtu.be/0vLtmJnC-Ds

Если есть темы, обсуждение которых вам было бы интересно услышать в таком формате - пишите в комментариях.

Чат канала - @fintraining_chat

Немного ворчания

С сожалением замечаю, что слово «портфель» начинает использоваться всеми, кем попало, в том числе, совершенно не к месту, и людьми, которые не имеют представления о портфельных подходах.

Похожим образом уже давно где ни попадя используется слово «инвестиции», даже когда речь заведомо идет о голимых спекуляциях, как, например, в конкурсе «Лучший частный инвестор» от Мосбиржи или в несочетаемых комбинациях слов вроде «Инвестиции в ПАММ-счета» или «Инвестиции в криптовалюту».

Аналогичная ситуация сейчас происходит со словом «портфель». Слово стало модным, воткнуть его в название какого-нибудь очередного семинара или выступления пытаются все подряд. Немного реже, но тоже часто, стали всуе упоминать Гарри Марковица, причем со ссылкой на него часто несут всякую ересь. Например, «по принципам Марковица» всерьез составляют портфели из криптовалют.

Недавно от одного уважаемого спикера услышал: «Марковиц предлагал разложить яйца по разным корзинам». Да нет же, черт побери! Марковиц предлагал совсем не это. Портфель – это вовсе не раскладывание инвестиций на кучки, и тем более не подбор их случайным образом. Это, напротив, такое соединение тщательно подобранных активов вместе, при котором они в совокупности начинают давать новый, системный эффект. Но те, кто рассуждают про Марковица, зачастую этого просто не понимают.

С этим невозможно ничего поделать, как невозможно заставить Мосбиржу изменить название их конкурса для игроманов на более корректное. Просто призываю: будьте бдительны! И если в названии обучающих мероприятий вы встречаете слово «портфель», то не думайте, что вам там что-то действительно умное про портфельные принципы расскажут.

На заборе бывает еще и не то напишут. А там на самом деле дрова.

Чат канала - @fintraining_chat

Личный инвестиционный план - это задачка из старого школьного учебника про бассейн, в котором по одним трубам поступает, а по другим трубам вытекает содержимое.

Однако, в отличие от школьного учебника, в бассейне у нас не вода, а субстанция, объем которой с течением времени растет согласно правилу сложного процента.

Это несколько усложняет расчеты.

Задача сводится к такой регулировке вентилей, чтобы бассейн не пересыхал.

Чат канала - @fintraining_chat

Продавайте это дерьмо и уносите ноги!

Длинно, эмоционально, нецензурно (18+), но, на мой взгляд, очень верно точно про биткойн и криптовалюты от Джордана Белфорта, известного как «Волк с Уолл-Стрит» -
https://kukhtacapital.com/2018/02/24/джордан-белфорт-о-криптовалютах-прод/

Я придерживаюсь ровно той же точки зрения: криптовалюта как концепция, возможно, выживет и принесет много пользы обществу. Но ее конкретные реализации, существующие сегодня, обречены, и вопрос их ухода в историю – лишь вопрос времени.

(в чате это обсуждать, пожалуйста, не надо! :))

Про жадность и фраеров
Ай, какую красоту вытащил на свет Олег Анисимов! Т.н. «Инвестиционный портфель» журнала «КоммерсантЪ-Власть» от 1994 года, включающий акции компаний «МММ», «Телемаркет», «Тибет», «Чара» и еще какие-то странные акции, векселя, фьючерсы, опционы и другие бумаги других компаний, названия которых уже не вызывают отклика в моей памяти.
https://www.kommersant.ru/doc/10169
И если вы думаете, что сейчас формирование портфелем по советам журналистов может привести к каким-то принципиально иным результатам, то подумайте еще раз.

Чат канала - @fintraining_chat

Сегодня у меня сначала в магазине при покупке шампанского попросили предъявить паспорт, а затем в метро молодой человек азиатской внешности попытался уступить мне место. Причем между первым и вторым событием прошло буквально минут десять.

Теперь нахожусь в легком недоумении: на какой же возраст я на самом деле выгляжу?

Обучение для финансовых советников

На неделе я провел обучение по программе «Инвестиционный портфель для финансовых советников» для сотрудников компании «БКС брокер». В формате серии ежедневных вебинаров, на аудиторию примерно в 50 человек из разных регионов.

Судя по отзывам, все получилось удачно и было полезно.

Более того, подавляющее большинство участников в отзывах по итогам вебинара отметило, что считает прохождение данной программы обязательным (!) для финансовых советников.

Получил от компании «БКС брокер» благодарность за проведение обучения. В красивой рамке. С тронувшей меня формулировкой «Нашим сотрудникам очень понравился сам курс, учебные материалы и ваша манера свести воедино большой объем информации и убедительно донести эту информацию до тех людей, которые помогают обеспечивать финансовое благополучие инвесторов на нашем измученном псевдонаучными практиками рынке. Удачи Вам в нелегком просветительском деле!».

Повешу у себя в офисе.

Со своей стороны, благодарю компанию «БКС брокер» за теплый прием и возможность донести знания до сотрудников подразделений. Также большое спасибо за обратную связь – обязательно учту пожелания и замечания при подготовке следующих вебинаров.

Рад, что идеи портфельных инвестиций охватывают уже не только широкие массы инвесторов, но и финансовую индустрию.

Надо сказать, что программа вебинаров была серьезно переработана мною для этого случая, переориентирована на финансовых советников (а не на инвесторов, как тот вариант программы, который я предлагал последние несколько лет). Подача материала изменилась, программа была дополнена сведениями, которые представляют интерес именно для консультантов – особенности взаимодействия с клиентами, инвестиционная политика и т.п.

В дополнение к вебинарам был разработан блок вопросов для тестирования из 150 вопросов с 4 вариантами ответом на каждый. И да простят меня те сотрудники, которые будут на эти вопросы отвечать! :)) Но это было одним из условий договора. Я придумывал вопросы и ответы, периодически представляя, какие слова будут произносить в мой адрес те, кому придется проходить этот тест.

В результате, по итогам завершившегося обучения, у меня теперь имеется программа обучения финансовых консультантов принципам портфельных инвестиций из 10 занятий, продолжительностью примерно «1 час + ответы на вопросы» каждое. Если вы - представитель инвестиционной индустрии и хотите повысить грамотность ваших сотрудников – пожалуйста, обращайтесь.

А следующую обкатку программа обучения финансовых советников, пройдет уже 7 – 8 апреля, в Москве, в открытом очном режиме. У этой программы также будет своя специфика, поскольку предполагается, что в этот раз основными слушателями будут уже не корпоративные, а независимые финансовые советники (а между первыми и вторыми есть некоторая разница). Если вам интересно узнать, на чем должна строиться работа финансового советника в 21 веке – присоединяйтесь! Ссылка для регистрации - https://findis-events.timepad.ru/event/666159/

Если же вы – инвестор, то к вашим услугам – проверенная годами и сотнями слушателей программа 12 – 20 и 26 – 30 марта.

Вебинар «Инвестиционный портфель — 1. Структура портфеля или Стратегия» - http://finwebinar.ru/20180312tg/

И отдельно выложу видео с моим выступлением 28 января 2018 года на Конференции независимых финансовых консультантов, организованной LPG в партнерстве с компанией ФИНДИС, с мастер-классом на тему «Распределение активов как основа деятельности финансового советника».
Я рекомендую обязательно посмотреть это видео всем, кто раздумывает над участием как в мартовских вебинарах «Инвестиционный портфель» для инвесторов, так и в апрельском семинаре для финансовых советников. По сути, эта информация, является вводной и для той, и для другой программы.

Ссылка на youtube - https://www.youtube.com/watch?v=EjS1tEwU1WY
Презентация к мастер-классу – http://assetallocation.ru/pdf/secret.pdf

Чат канала - @fintraining_chat

Напоминаю про завтрашний (06 марта) бесплатный вебинар Сергея Наумова "Российские или зарубежные инвестиции – что лучше выбрать?". Начало в 19:00.

Вебинар пройдет в открытом режиме на YouTube и будет доступен по ссылке

https://www.youtube.com/watch?v=_6Y4rmzRFgk

Смотреть вебинар можно с любого устройства, поддерживающего онлайн трансляции YouTube. За 15 минут до начала вебинара (18:45 мск) запускаемся в режиме чата, с 19:00 - в режиме видео. Просто кликните в нужное время по ссылке.

Важно: для того, чтобы иметь возможность оставлять комментарии в чате вебинара, задавая вопросы ведущему, вам нужно предварительно авторизоваться в аккаунте Google:
https://accounts.google.com/signin/v2/identifier?uilel=3&service=youtube&passive=true&flowName=GlifWebSignIn&flowEntry=ServiceLogin/

Если у вас еще нет аккаунта в Google, то зарегистрироваться можно по ссылке:
https://accounts.google.com/SignUpWithoutGmail?service=youtube

Более подробную информацию Вы сможете найти на нашем сайте:
http://finwebinar.ru/youtube-streaming/

Ждем вас на вебинаре!

P.S.
Запись планируется. Она должна появиться по указанной выше ссылке вскоре после завершения вебинара.

P.P.S.
Репосты приветствуются!

Чат канала - @fintraining_chat

Предостережение тем, кто выбирает акции: Чарли Мангер полагает, что у вас большие проблемы

Активные инвестиционные управляющие менеджеры получали взбучку во время большей части восьмилетнего бычьего рынка акций, и Чарли Мангер из Berkshire Hathaway думает, что в ближайшее время боль не прекратится.

Многое изменилось в связи с плохими результатами управляющих, которые занимаются выбором акций. Менее чем каждый пятый смог превзойти S&P 500, и это привело к тому, что полтриллиона долларов инвесторов перетекло в индексы, в основном в пассивно управляемые биржевые фонды (ETFs).

Во время интервью в среду, вице-президент Berkshire чувствовал себя не слишком комфортно.

«Индекс – это абсолютная агония для инвестиционных профессионалов … у которых почти нет шансов победить его» — сказал Мангер. – «Большинство людей не желают это признавать … Я их понимаю. Мне тоже не хочется думать о собственной смерти»

Инвесторы переключились на ETFs с их низкими комиссиями и простотой торговли в сравнении со взаимными фондами. ETFs в основном отслеживают индексы, такие как S&P 500, Nasdaq или конкретные сектора рынка, и, таким образом, не подвержены капризам поведения отдельных акций.

Всего несколько лет назад эти фонды имели под управлением лишь несколько сотен миллиардов, но теперь они могут похвастаться активами в 2.7 триллиона долларов США.

Мангер сказал, что расцвет ETFs снизил общие издержки, выжимая управляющих, привыкших к щедрым вознаграждениям.
«Это огромная проблема, и это создает вашему поколению управляющих капиталом огромные трудности и вызывает много беспокойства и раздражительности, и я думаю, что люди, которые беспокоятся и волнуются, абсолютно правы», — сказал он. «Я бы не хотел управлять триллионом долларов в акциях крупных компаний в попытках побить индексы. Я не думаю, что в состоянии это сделать».

http://assetallocation.ru/stock-pickers-in-big-trouble/?_utl_t=tg