fintraining pinned «Вебинары "Инвестиционный портфель" - в июне 2018 г.! Я получил много просьб в соцсетях и личной переписке не откладывать с вебинарами "Инвестиционный портфель" до осени. В связи с этим традиционный большой 10-дневный вебинар "Инвестиционный портфель", состоящий…»
fintraining pinned «Вебинары "Инвестиционный портфель" - в июне 2018 г.! Я получил много просьб в соцсетях и личной переписке не откладывать с вебинарами "Инвестиционный портфель" до осени. В связи с этим традиционный большой 10-дневный вебинар "Инвестиционный портфель", состоящий…»
Vanguard разгромил активные инвестиции. Теперь он может их спасти — http://assetallocation.ru/vanguard-crushed-active-investing/?_utl_t=tg
Пионер индексации Vanguard Group может стать последней надеждой тех, кто занимается выбором акций. Недавно компания представила активно управляемые ETFs с комиссиями, сопоставимыми с комиссиями смарт-бета фондов.
Инвесторы все чаще передоверяют свой выбор акций компьютерам. Так называемые смарт-бета ETFs отслеживают индексы, которые повторяют традиционные стили активного управления, такие как стоимость (value), качество (quality) и импульс (momentum). В период с 2015 по 2017 гг. инвесторы вложили $184 млрд. в смарт-бета ETFs, при этом из взаимных фондов было выведено $308 млрд., согласно данным, собранным Bloomberg Intelligence.
Это не удивительно. Смарт-бета ETFs дешевле, и инвесторы скептически относятся к тому, что те, кто выбирает акции, смогут опередить алгоритмы на величину, превышающую разницу в издержках. По данным Morningstar Inc., средний коэффициент расходов для смарт-бета ETFs составляет 0,47% в год, тогда как средневзвешенный по размеру активов коэффициент расходов — с учетом размера ETFs — всего 0,26%. Сравните эти цифры с 1,13% и 0,7% соответственно для активно управляемых взаимных фондов.
Vanguard, однако, смешивает все карты. Недавно они запустили активно управляемые ETFs с издержками, сопоставимыми с тарифами смарт-бета-фондов. U.S. Value Factor ETF от Vanguard, к примеру, взимает 0,13% в год, в сравнении с 0,06% smart beta Value ETF от Vanguard. Это очень важно, поскольку тем, кто выбирает акции в состав U.S. Value Factor ETF, не приходится сталкиваться с проблемами конкуренции.
Но это еще не означает, что фонды взаимозаменяемы. Хотя оба они являются фондами стоимости (value), U.S. Value Factor ETF дает инвесторам большую экспозицию на стоимость, чем smart beta Value ETF. И в этом важное отличие.
Инвесторы все чаще передоверяют свой выбор акций компьютерам. Так называемые смарт-бета ETFs отслеживают индексы, которые повторяют традиционные стили активного управления, такие как стоимость (value), качество (quality) и импульс (momentum). В период с 2015 по 2017 гг. инвесторы вложили $184 млрд. в смарт-бета ETFs, при этом из взаимных фондов было выведено $308 млрд., согласно данным, собранным Bloomberg Intelligence.
Это не удивительно. Смарт-бета ETFs дешевле, и инвесторы скептически относятся к тому, что те, кто выбирает акции, смогут опередить алгоритмы на величину, превышающую разницу в издержках. По данным Morningstar Inc., средний коэффициент расходов для смарт-бета ETFs составляет 0,47% в год, тогда как средневзвешенный по размеру активов коэффициент расходов — с учетом размера ETFs — всего 0,26%. Сравните эти цифры с 1,13% и 0,7% соответственно для активно управляемых взаимных фондов.
Vanguard, однако, смешивает все карты. Недавно они запустили активно управляемые ETFs с издержками, сопоставимыми с тарифами смарт-бета-фондов. U.S. Value Factor ETF от Vanguard, к примеру, взимает 0,13% в год, в сравнении с 0,06% smart beta Value ETF от Vanguard. Это очень важно, поскольку тем, кто выбирает акции в состав U.S. Value Factor ETF, не приходится сталкиваться с проблемами конкуренции.
Но это еще не означает, что фонды взаимозаменяемы. Хотя оба они являются фондами стоимости (value), U.S. Value Factor ETF дает инвесторам большую экспозицию на стоимость, чем smart beta Value ETF. И в этом важное отличие.
Про «лучших» финансовых советников
Когда вы читаете о том, что какого-то финансового советника приглашают в качестве «лучшего» на мероприятия, оплачиваемые финансовой индустрией (например, в дорогостоящие круизы, зарубежные конференции и т.п.), нужно четко понимать, кто именно этого советника оценивает как «лучшего», и по какому именно критерию он оказался «лучшим».
Думаете, по объему продаж?
Нет, все еще хуже.
Он «лучший» по объему КОМИССИЙ с продаж, которые этот «якобы независимый финансовый советник» принес компании по заключенному с ней контракту.
Т.е. этот советник является «лучшим» с точки зрения впаривания инвесторам дорогостоящих продуктов с конскими комиссиями.
Несложно догадаться, что для инвестора такой советник – не «лучший», а, напротив, «худший» вариант из тех, с которыми вы можете столкнуться.
Будьте уверены в том, что это радостное для финансового советника событие оплачивается из вашего кармана.
(Я вовсе не хочу огульно ругать вообще любые звания и награды в этой сфере, но можете быть уверены, что если вдруг «лучшим» кого-то решит признать, скажем, «профессиональное сообщество» - по результатам опросов и т.п., то никакого материального вознаграждения в этом случае не будет вообще – средствам на это просто неоткуда будет взяться, максимум грамоту дадут и в интернете опубликуют. А вот если звание «лучшего» подразумевает вознаграждение, имеющее материальную стоимость – будьте уверены, это – «оно самое». Это награда «лучшему впаривателю»)
* * *
И, кстати…
в подавляющем большинстве случаев организаторами таких поощрений будут страховые компании. Попробуйте сами догадаться, почему. И почему у них есть деньги на подобные акции, а у компаний, которые предлагают инвесторам действительно хорошие инвестиционные продукты, денег на такого рода поощрения нет и никогда не будет.
Когда вы читаете о том, что какого-то финансового советника приглашают в качестве «лучшего» на мероприятия, оплачиваемые финансовой индустрией (например, в дорогостоящие круизы, зарубежные конференции и т.п.), нужно четко понимать, кто именно этого советника оценивает как «лучшего», и по какому именно критерию он оказался «лучшим».
Думаете, по объему продаж?
Нет, все еще хуже.
Он «лучший» по объему КОМИССИЙ с продаж, которые этот «якобы независимый финансовый советник» принес компании по заключенному с ней контракту.
Т.е. этот советник является «лучшим» с точки зрения впаривания инвесторам дорогостоящих продуктов с конскими комиссиями.
Несложно догадаться, что для инвестора такой советник – не «лучший», а, напротив, «худший» вариант из тех, с которыми вы можете столкнуться.
Будьте уверены в том, что это радостное для финансового советника событие оплачивается из вашего кармана.
(Я вовсе не хочу огульно ругать вообще любые звания и награды в этой сфере, но можете быть уверены, что если вдруг «лучшим» кого-то решит признать, скажем, «профессиональное сообщество» - по результатам опросов и т.п., то никакого материального вознаграждения в этом случае не будет вообще – средствам на это просто неоткуда будет взяться, максимум грамоту дадут и в интернете опубликуют. А вот если звание «лучшего» подразумевает вознаграждение, имеющее материальную стоимость – будьте уверены, это – «оно самое». Это награда «лучшему впаривателю»)
* * *
И, кстати…
в подавляющем большинстве случаев организаторами таких поощрений будут страховые компании. Попробуйте сами догадаться, почему. И почему у них есть деньги на подобные акции, а у компаний, которые предлагают инвесторам действительно хорошие инвестиционные продукты, денег на такого рода поощрения нет и никогда не будет.
Вдогонку к предыдущему посту вспомнилась история из жизни.
Главный бухгалтер фирмы принесла из налоговой инспекции грамоту «Лучшему налогоплательщику».
И была немедленно уволена собственником фирмы.
Ибо надо ясно понимать, на кого ты работаешь.
По аналогии рекомендую инвесторам увольнять «лучших финансовых советников» по версии фин. индустрии. Эти люди работают не на вас.
Главный бухгалтер фирмы принесла из налоговой инспекции грамоту «Лучшему налогоплательщику».
И была немедленно уволена собственником фирмы.
Ибо надо ясно понимать, на кого ты работаешь.
По аналогии рекомендую инвесторам увольнять «лучших финансовых советников» по версии фин. индустрии. Эти люди работают не на вас.
Да. Это пузырь. И что?
Ключевые моменты
- Словом «пузырь» принято разбрасываться направо и налево. Мы предложим строгое определение этого слова, а затем проверим это определение на текущих рынках.
- Сегодня налицо несколько пузырей, главным из которых является пузырь в технологической сфере, жутко похожий на – хотя и более узкий чем – пузырь доткомов с верой в «новую экономику» 2000 — 2001 гг. Мы также видим пузырь, зарождающийся в криптовалютах и микропузыри в отдельных акциях вроде Tesla.
- Инвесторы могут принять меры, чтобы защитить свои портфели и потенциально извлечь выгоду из пузыря путем снижения экспозиции на пузыри; поиска экспозиции на анти-пузыри, где активы или рынки иррационально дешевы; инвестирования в смарт-бета стратегии на основе стоимости, особенно на европейских и развивающихся рынках; и избегания индексных фондов, взвешенных по капитализации, которые по своей природе увеличивают вес надутых активов.
- И, наконец, нам придется быть терпеливыми. Пузыри обычно продолжаются дольше, чем ожидается, пока внезапно не лопнут.
* * *
«Рынок может оставаться иррациональным
гораздо дольше, чем вы — платежеспособным.”
Неуклонный рост фондового рынка США с момента его нижнего уровня в 2009 года был драматичным. Оценки фондового рынка США в настоящее время превышают все исторические уровни оценки, за исключением тех, которых рынок достигал перед пиком помешательства доткомами. Это ставит перед инвесторами очевидный вопрос: сегодня, в начале 2018 года, также как это было и в прошлом году, находится ли фондовый рынок США в очередном пузыре? Да. Но тогда более важным становится другой вопрос: а как на это реагировать инвесторам? Мы рекомендуем четыре действия, которые инвесторы могут предпринять в ответ на текущие условия пузыря, которые в действительности должны позволить инвесторам извлечь из этого пузыря выгоду.
Читать далее... - http://assetallocation.ru/yes-its-a-bubble/?_utl_t=tg
Ключевые моменты
- Словом «пузырь» принято разбрасываться направо и налево. Мы предложим строгое определение этого слова, а затем проверим это определение на текущих рынках.
- Сегодня налицо несколько пузырей, главным из которых является пузырь в технологической сфере, жутко похожий на – хотя и более узкий чем – пузырь доткомов с верой в «новую экономику» 2000 — 2001 гг. Мы также видим пузырь, зарождающийся в криптовалютах и микропузыри в отдельных акциях вроде Tesla.
- Инвесторы могут принять меры, чтобы защитить свои портфели и потенциально извлечь выгоду из пузыря путем снижения экспозиции на пузыри; поиска экспозиции на анти-пузыри, где активы или рынки иррационально дешевы; инвестирования в смарт-бета стратегии на основе стоимости, особенно на европейских и развивающихся рынках; и избегания индексных фондов, взвешенных по капитализации, которые по своей природе увеличивают вес надутых активов.
- И, наконец, нам придется быть терпеливыми. Пузыри обычно продолжаются дольше, чем ожидается, пока внезапно не лопнут.
* * *
«Рынок может оставаться иррациональным
гораздо дольше, чем вы — платежеспособным.”
Неуклонный рост фондового рынка США с момента его нижнего уровня в 2009 года был драматичным. Оценки фондового рынка США в настоящее время превышают все исторические уровни оценки, за исключением тех, которых рынок достигал перед пиком помешательства доткомами. Это ставит перед инвесторами очевидный вопрос: сегодня, в начале 2018 года, также как это было и в прошлом году, находится ли фондовый рынок США в очередном пузыре? Да. Но тогда более важным становится другой вопрос: а как на это реагировать инвесторам? Мы рекомендуем четыре действия, которые инвесторы могут предпринять в ответ на текущие условия пузыря, которые в действительности должны позволить инвесторам извлечь из этого пузыря выгоду.
Читать далее... - http://assetallocation.ru/yes-its-a-bubble/?_utl_t=tg
Свежая цитата
Я теряюсь, когда советники говорят о том, как их клиенты ожидают, что они превзойдут рынки. За 30 лет работы в качестве советника я не припомню, чтобы кто-то из клиентов говорил это. Это не цель клиентов, и чем скорее эти консультанты это осознают, тем лучше для них и их клиентов.
Рик Ферри
I get lost when advisers talk about how their clients expect them to outperform the markets. In my 30 years as an adviser, I don’t recall any client ever saying this. It isn’t the goal of clients, and the sooner those advisers realize it, the better for them and their clients.
Rick Ferri
https://twitter.com/Rick_Ferri
Я теряюсь, когда советники говорят о том, как их клиенты ожидают, что они превзойдут рынки. За 30 лет работы в качестве советника я не припомню, чтобы кто-то из клиентов говорил это. Это не цель клиентов, и чем скорее эти консультанты это осознают, тем лучше для них и их клиентов.
Рик Ферри
I get lost when advisers talk about how their clients expect them to outperform the markets. In my 30 years as an adviser, I don’t recall any client ever saying this. It isn’t the goal of clients, and the sooner those advisers realize it, the better for them and their clients.
Rick Ferri
https://twitter.com/Rick_Ferri
Twitter
Rick Ferri, CFA (@Rick_Ferri) | Twitter
The latest Tweets from Rick Ferri, CFA (@Rick_Ferri). Hourly investment adviser, author, “Bogleheads on Investing” podcast host, fan of total market index funds & ETFs, https://t.co/qchZTpxW6X, retired Marine fighter pilot. Georgetown, TX
И еще одна свежая цитата
Джефф Безос, основатель Amazon:
Безос: «[Я спросил Уоррена Баффета]: Ваш инвестиционный тезис настолько прост... Вы второй по величине богатства человек в мире, и это так просто. Почему бы всем просто не скопировать Вас?»
Баффет: «Потому что никто не хочет разбогатеть медленно.»
Отсюда: https://medium.com/@pt/cryptos-big-lie-c03c474cbe6c
Джефф Безос, основатель Amazon:
Безос: «[Я спросил Уоррена Баффета]: Ваш инвестиционный тезис настолько прост... Вы второй по величине богатства человек в мире, и это так просто. Почему бы всем просто не скопировать Вас?»
Баффет: «Потому что никто не хочет разбогатеть медленно.»
Отсюда: https://medium.com/@pt/cryptos-big-lie-c03c474cbe6c
Medium
Crypto’s Big Lie
I’ve been talking with friends about the scams that have been going on in the crypto space for a while. We watch what’s happening with…
Сегодня вечером, в 17:30 я должен появиться в эфире РБК в программе Данилы Бабича. Планируется разговор про инвестиции, спекуляции, и связь между бизнесом, экономикой и финансами. Что из этого получится – не знаю, но кто хочет увидеть мою физиономию в телевизоре – включайте РБК!
Побывал на РБК. Запись здесь - http://tv.rbc.ru/archive/babich
Несостоявшийся собрат по разуму
Меня трудно чем-то сильно удивить. Но иногда это случается.
Я периодически через запросы в поисковиках ищу в интернете тех, кто еще кроме меня интересуется вопросами портфельных инвестиций. Вдруг натыкаюсь на большую статью про портфельные инвестиции. Заголовок статьи внушает оптимизм: «Инвестиционный портфель — это совокупность всех капиталовложений инвестора в разные активы». Ну да, кто бы спорил... А смотрите, какое крутое содержание статьи?
Содержание
1 Рассредоточение капитала между различными объектами вложения
o 1.1 3 важных пункта
o 1.2 Пример
2 Инвестиционный портфель — это совокупность финансовых и реальных активов
o 2.1 Какие виды бывают
o 2.2 Как сформировать
o 2.3 Как оценить и поддерживать доходность
o 2.4 Какие существуют риски
3 Набор финансовых инструментов инвестора
o 3.1 Что это такое
o 3.2 Как это работает
o 3.3 Каким должен быть правильно составленный портфель
4 Примеры зарубежных ИП
o 4.1 Агрессивный
o 4.2 Умеренный
o 4.3 Консервативный
5 Доходность и риск в инвестиционном портфеле
o 5.1 Основные типы
o 5.2 Определитесь с целью
o 5.3 Что нужно учесть
o 5.4 Что такое ребалансировка
o 5.5 Как уменьшить риски в портфеле
o 5.6 Как управлять
6 Как создать прибыльный ИП
o 6.1 Советы по составлению
o 6.2 Деньги делают деньги
o 6.3 Каждая инвестиция должна приносить прибыль
7 Грамотно упакованный инвестиционный портфель
8 Основные правила формирования
9 ИП и его роль в инвестировании
o 9.1 Разновидности
o 9.2 Роль
o 9.3 Оптимальный пример
10 Основные принципы инвестиционного портфеля
o 10.1 Принцип консервативности
o 10.2 Принцип диверсификации
o 10.3 Принцип достаточной ликвидности
Ну ведь круто все, да?
Я уже потираю ладошки: «вот он, собрат по разуму!» в надежде прочитать у него что-то интересное про формирование инвестиционного портфеля.
И как вы думаете, из чего у него состоит портфель?
Вот описание портфеля.
* * * Начало цитаты * * *
На данный момент мой портфель составлен в соответствии с целями инвестирования. Сейчас на рынке есть на мой взгляд надежные компании такие как:
• Amarkets
• Alpari
• Alfa-Forex
• Forex4you
• FxOpen
• Roboforex
• FreshForex
• LiteForex
• InstaForex
Мой портфель на 90% состоит из консервативных памм счетов ведущих брокерских компаний, перечисленных выше. Эти инвестиции принадлежат к разряду краткосрочных, т.к. доход от инвестирования в памм счета можно получить уже через неделю.
Около 5% инвестиционного портфеля занимает долгосрочный инструмент — накопительное страхование жизни, которое защищает меня круглосуточно на протяжении десятков лет, а по окончанию договора мне выплачивается солидная сумма. Эта инвестиция рассчитана больше на будущее… Лишних денег не бывает, а получить в 50 лет 200-300 тыс. будет очень приятно.
Также в моем инвестиционном портфеле находятся собственные ПАММ-счета. Трейдинг — это тоже вариант инвестиции, я вкладываю свои деньги, которые самостоятельно приумножаю.
Единственное, что отличает от традиционных инвестиций в памм-счета других управляющих, — то что это активная инвестиция, и чтобы росла доходность, нужно очень хорошо постараться.
* * * Конец цитаты * * *
Источник: http://financc.ru/investicii/investitsionnyiy-portfel-eto.html
Абзац. Приехали.
Нет, не собрат ты мне по разуму…
Вот что надо было читать и изучать, чтобы получить в голове такую псевдонаучную кашу, а?
При этом автор сайта, как написано в разделе «Об авторе», экономист, кандидат экономических наук и доцент. Последнее место учебы - 2012 г. — НИУ ВШЭ, курсы повышения квалификации, тема «Подготовка экспертов для профессионально-общественной аккредитации». Представляете, каких «экспертов» он будет готовить, если, на дай бог, начнет работать в соответствии с пройденными в НИУ ВШЭ курсами?
А сайт создан, конечно же, «повысить экономическую грамотность людей, читающих его».
А сам автор – «Личный консультант по экономическим и финансовым вопросам на фрилансе – 3 года».
Люди, будьте бдительны!
Меня трудно чем-то сильно удивить. Но иногда это случается.
Я периодически через запросы в поисковиках ищу в интернете тех, кто еще кроме меня интересуется вопросами портфельных инвестиций. Вдруг натыкаюсь на большую статью про портфельные инвестиции. Заголовок статьи внушает оптимизм: «Инвестиционный портфель — это совокупность всех капиталовложений инвестора в разные активы». Ну да, кто бы спорил... А смотрите, какое крутое содержание статьи?
Содержание
1 Рассредоточение капитала между различными объектами вложения
o 1.1 3 важных пункта
o 1.2 Пример
2 Инвестиционный портфель — это совокупность финансовых и реальных активов
o 2.1 Какие виды бывают
o 2.2 Как сформировать
o 2.3 Как оценить и поддерживать доходность
o 2.4 Какие существуют риски
3 Набор финансовых инструментов инвестора
o 3.1 Что это такое
o 3.2 Как это работает
o 3.3 Каким должен быть правильно составленный портфель
4 Примеры зарубежных ИП
o 4.1 Агрессивный
o 4.2 Умеренный
o 4.3 Консервативный
5 Доходность и риск в инвестиционном портфеле
o 5.1 Основные типы
o 5.2 Определитесь с целью
o 5.3 Что нужно учесть
o 5.4 Что такое ребалансировка
o 5.5 Как уменьшить риски в портфеле
o 5.6 Как управлять
6 Как создать прибыльный ИП
o 6.1 Советы по составлению
o 6.2 Деньги делают деньги
o 6.3 Каждая инвестиция должна приносить прибыль
7 Грамотно упакованный инвестиционный портфель
8 Основные правила формирования
9 ИП и его роль в инвестировании
o 9.1 Разновидности
o 9.2 Роль
o 9.3 Оптимальный пример
10 Основные принципы инвестиционного портфеля
o 10.1 Принцип консервативности
o 10.2 Принцип диверсификации
o 10.3 Принцип достаточной ликвидности
Ну ведь круто все, да?
Я уже потираю ладошки: «вот он, собрат по разуму!» в надежде прочитать у него что-то интересное про формирование инвестиционного портфеля.
И как вы думаете, из чего у него состоит портфель?
Вот описание портфеля.
* * * Начало цитаты * * *
На данный момент мой портфель составлен в соответствии с целями инвестирования. Сейчас на рынке есть на мой взгляд надежные компании такие как:
• Amarkets
• Alpari
• Alfa-Forex
• Forex4you
• FxOpen
• Roboforex
• FreshForex
• LiteForex
• InstaForex
Мой портфель на 90% состоит из консервативных памм счетов ведущих брокерских компаний, перечисленных выше. Эти инвестиции принадлежат к разряду краткосрочных, т.к. доход от инвестирования в памм счета можно получить уже через неделю.
Около 5% инвестиционного портфеля занимает долгосрочный инструмент — накопительное страхование жизни, которое защищает меня круглосуточно на протяжении десятков лет, а по окончанию договора мне выплачивается солидная сумма. Эта инвестиция рассчитана больше на будущее… Лишних денег не бывает, а получить в 50 лет 200-300 тыс. будет очень приятно.
Также в моем инвестиционном портфеле находятся собственные ПАММ-счета. Трейдинг — это тоже вариант инвестиции, я вкладываю свои деньги, которые самостоятельно приумножаю.
Единственное, что отличает от традиционных инвестиций в памм-счета других управляющих, — то что это активная инвестиция, и чтобы росла доходность, нужно очень хорошо постараться.
* * * Конец цитаты * * *
Источник: http://financc.ru/investicii/investitsionnyiy-portfel-eto.html
Абзац. Приехали.
Нет, не собрат ты мне по разуму…
Вот что надо было читать и изучать, чтобы получить в голове такую псевдонаучную кашу, а?
При этом автор сайта, как написано в разделе «Об авторе», экономист, кандидат экономических наук и доцент. Последнее место учебы - 2012 г. — НИУ ВШЭ, курсы повышения квалификации, тема «Подготовка экспертов для профессионально-общественной аккредитации». Представляете, каких «экспертов» он будет готовить, если, на дай бог, начнет работать в соответствии с пройденными в НИУ ВШЭ курсами?
А сайт создан, конечно же, «повысить экономическую грамотность людей, читающих его».
А сам автор – «Личный консультант по экономическим и финансовым вопросам на фрилансе – 3 года».
Люди, будьте бдительны!
financc.ru
Инвестиционный портфель: это сумма всех капиталовложений
Узнай, как зарабатывают опытные инвесторы. Инвестиционный портфель – это совокупность реальных и финансовых активов, принадлежащих одному лицу (физическому или юридическому). Правила и принципы формирования