관세 유예로 막힌 항구, 긴급 화물은 하늘로
관세 유예로 해상 화물 수요가 급증하면서 컨테이너 해운 시장이 큰 타격을 입으면서 이로 인해 긴급 주문이 항공 화물로 전환될 가능성이 제기.
에바항공(EVA Air)의 쑨지아밍 사장은 향후 몇 달 동안 항공 화물 수요 증가를 예상하고 이에 따라 항공기 수용량을 조정할 준비 중임을 언급.
항공 화물 예약이 눈에 띄게 증가한 것을 언급하며, 화물 원산지 변화와 글로벌 시장의 반응으로 인해 운임이 계속 변동될 가능성 제시

https://www.digitimes.com/news/a20250521PD212/demand-aircraft-policy-shipping-market.html

미국 제재에도 중국 칩 산업 성장, 대만 공급업체 중심 변화
미중 무역전쟁이 잠정 휴전에 돌입한 가운데, 중국에서 사업을 운영하는 대만 업체에 대한 감시 재강화.
1Q25 대만의 기판 공급망은 전형적인 계절적 약세를 딛고 예상치 못한 호실적을 기록.
유니마이크론의 경우 강화된 규제로 인해 중국 공장의 고부가가치 설비 가동률이 하락했으나 대만 공장의 주문이 반등하면서 이러한 부진 일부 상쇄했다고 언급, 하지만 장기적 관점에서 고마진 사업에 대한 우려 표명.
한편 중국의 Zhen Ding Technology는 중국을 위한 중국(China for China) 전략으로 기판 부문 매출이 전년 대비 약 30% 증가.
중국의 반도체 생태계가 미국의 규제 속에서도 성장을 가속화하고 있을 수 있다는 것

https://www.digitimes.com/news/a20250527PD223/us-china-trade-war-taiwan-ic-substrate-supply-chain-substrate.html

Wolfspeed의 파산설로 Renesas의 20억 달러 규모 SiC 공급 계약 위기
미국 실리콘 카바이드 웨이퍼 제조업체 Wolfspeed가 파산보호(챕터 11) 신청을 검토 중.
이에 10년 공급 계약을 맺은 르네사스 일렉트로닉스와 로옴(Rohm)을 포함한 일본 기업들이 전략 계획을 재검토.
르네사스가 Wolfspeed의 웨이퍼로 2025년부터 Takasaki 공장에서 SiC 전력 반도체 양산을 시작할 계획이었음.
150mm 실리콘 카바이드 웨이퍼에 대한 장기 공급 계약을 연장한 인피니언도 공급에 있어 영향 받을 가능성.
중국 경쟁사들의 압박이 커지면서 Wolfspeed의 하락세는 더욱 심화

https://www.trendforce.com/news/2025/05/27/news-wolfspeeds-rumored-bankruptcy-puts-renesas-2b-sic-supply-deal-at-risk/

엔비디아, 데이터센터 매출 73% 급증하며 수익과 매출 모두 상승세
데이터 센터 사업이 전년 대비 73%가 넘는 성장률을 기록.
전체 매출은 69% 성장했고, AI 칩과 관련 부품을 포함하는 회사의 데이터 센터 사업부 매출은 73% 성장.
중국에서의 어려움에도 불구하고, 엔비디아는 중동과 같은 시장으로의 진출 가능성과 같은 다른 정책 변화로 상쇄 가능하다고 판단

https://www.cnbc.com/amp/2025/05/28/nvidia-nvda-earnings-report-q1-2026.html

미국 연방법원, 트럼프의 상호관세 발효에 제동
법원은 대통령이 미국에 구매하는 것보다 더 많이 판매하는 국가의 수입품에 일괄적으로 관세를 부과함으로써 권한을 넘어섰다고 판결.
국제무역법원은 미국 헌법이 미국 의회에 다른 나라와의 무역을 규제할 독점적인 권한을 부여하며, 이는 미국 경제를 보호하기 위한 대통령의 비상 권한보다 우선하지 않는다고 언급.
이 소송은 관세 대상 국가에서 상품을 수입하는 5개의 소규모 미국 기업을 대신하여 비당파적 자유 정의 센터가 제기한 것.
또한 이 소송은 트럼프 대통령의 관세 정책에 대한 7건의 법원 소송 중 하나이며, 미국 13개 주와 중소기업 그룹도 소송을 제기

https://www.reuters.com/world/us/us-court-blocks-trumps-liberation-day-tariffs-2025-05-28/

미국 항소법원 "판결 때까지 트럼프관세 부과 가능"
1심 법원에 의해 제동이 걸린 도널드 트럼프 대통령의 상호관세 조처를 항소심 심리 기간 일시 복원하기로 결정.
이는 트럼프 행정부가 1심 재판부의 판결에 불복해 긴급 제출한 '판결 효력 정지' 요청을 받아들인 것.
이에 따라 트럼프 행정부는 항소심 판결이 나올 때까지 관세를 계속 부과할 수 있게 됐지만, 이로 인해 '트럼프 관세'를 둘러싼 논란과 불확실성은 더 가중

http://mbnmoney.mbn.co.kr/news/view?news_no=MM1005569193

Nvidia, Dell, 미국 에너지부 슈퍼컴퓨터 공급 예정
미국 에너지부(DOE)는 차세대 슈퍼컴퓨터 "Doudna"가 엔비디아(Nvidia)와 델(Dell) 기술을 사용할 것이라고 발표.
엔비디아의 Vera Rubin칩을 델의 수냉식 서버에 탑재하여 11,000명의 연구자들이 사용할 예정.
DOE 관계자들은 이 슈퍼컴퓨터가 화학, 물리학, 생물학 분야의 연구에 기여할 것이라고 강조
(크리스퍼(CRISPR) 유전자 편집 연구로 노벨상을 받은 제니퍼 다우드나(Jennifer Doudna)의 이름을 따온 것)

https://www.msn.com/en-us/news/technology/nvidia-dell-to-supply-next-us-department-of-energy-supercomputer/ar-AA1FK1i2?ocid=BingNewsVerp

NAND 판매, 비수기 경기 침체와 재고 압박으로 인해 1Q25 매출이 전분기대비 24% 감소
TrendForce에 의하면 상위 낸드 플래시 공급업체들은 2025년 1분기에 재고 압박 심화와 최종 시장 수요 약화에 직면.
업계 평균 판매 가격은 전분기 대비 15% 하락했고, 출하량은 7% 감소.
일부 제품 가격이 분기 말에 반등하여 수요를 증가시켰지만, 총 매출은 여전히 120억 2천만 달러로 급감하여 전분기 대비 24% 감소

https://www.trendforce.com/presscenter/news/20250529-12600.html

[유진 IT 임소정] 반도체 소부장 Weekly: 다시 드리우는 관세 구름

✪위클리 소부장 주가 코멘트

국내 소부장 기업들의 주가는 후공정 위주로 상승 기록. 후공정 소재 대표주인 덕산하이메탈은 전년대비 70%가 넘는 수출 금액 증가율을 기록하며 주가가 큰 폭 상승했고, OSAT 대표주 중 하나인 두산테스나는 그룹사 성장 기대감에 힘입어 지난 금요일 16% 넘게 급등.
금주 주가는 관세 리스크 재부각되는 가운데 미국 경제 지표들 발표에 따라 변동성 확대될 전망. 하지만 SK 하이닉스가 미국 내 투자 부담 완화를 위해 국내 소부장 업체들과의 공급망 강화 기대감 유효.

주목할 경제 지표: 2일 美 ISM 제조업 PMI 지수, 3일 韓 21 대 대통령 선거, 3일 美 베이지북, 6일 美 고용보고서

✪금주의 KEY CHART: 글로벌 소부장 기업들의 실적 발표

자료 링크: https://buly.kr/BeKMbiD

감사합니다.

임소정 드림

삼성전기, 애플과 반도체용 글래스 기판 공급 협의
모바일 칩 설계에 특화된 애플이 대면적 패키지 솔루션인 글래스 기판에 관심 보이는 것으로 추정.
애플은 내년을 목표로 브로드컴과 자체 AI(인공지능) 서버용 ASIC(주문형반도체) 출하 목표

https://www.kipost.net/news/articleView.html?idxno=328953

다우, S&P 500, 나스닥, 큰 폭의 ADP 고용 감소 후 상승세
철강 관세 인상이 시작되면서 미중 무역 협상 전망이 주목을 받는 가운데 민간 부문 고용 성장률의 급격한 둔화를 소화하며 주식 시장 상승.
민간 고용은 3만 7,000명 증가에 그쳐 2년 2개월만에 최저치를 기록했으며 예상치 큰 폭 하회

https://finance.yahoo.com/news/live/stock-market-today-dow-sp-500-nasdaq-edge-higher-after-big-adp-jobs-miss-233247386.html

[유진 IT 임소정] 반도체 소부장 하반기 전망: 주춤도 춤이다

✪1H25 반도체 리뷰
-SOX 지수 최근 고점대비 39% 하락했으나 하락폭의 60%를 회복하여 낙폭 상당 부분 만회
-글로벌 기업들 가운데 주가 많이 빠졌던 메모리 업체 위주로 큰 폭 상승, 대만의 TSMC와 미디어텍은 여전히 부진
-국내 소부장 기업들 가운데 가장 회복세가 두드러지는 영역은 테스트 부품과 재사용 관련주

✪하반기 소부장 전망 keywords
-후공정: 칩 제조 수율 잡기 위한 테스트 부품 (프로브 카드의 마이크로투나노, 테스트 소켓의 리노공업)
-전공정: 제한적이었던 상반기 전공정 전환 투자로 하반기 기대감 유효 (장비의 원익IPS와 주성엔지니어링, 부품의 티씨케이와 메카로)
-효율성: 수율이나 가동률보다도 여전히 원가 절감이 우선순위인 칩 제조사들의 니즈 부합 (특수 코팅의 코미코, 메모리 제조 및 AS 서비스의 미래반도체)

✪신기술 미리보기
하이브리드 본딩, CXL, PIM, VWB, 레이저 본딩

✪추천주
리노공업, ISC, 마이크로투나노

자료 링크: https://buly.kr/7x6UYaT

감사합니다.

임소정 드림

엔비디아, HPE와 독일 라이프니츠 연구소에 슈퍼컴퓨터 구축
엔비디아와 HP 엔터프라이즈는 라이프니츠 슈퍼컴퓨팅 센터와 협력하여 새로운 슈퍼컴퓨터를 구축.
엔비디아의 차세대 칩인 "Vera Rubin"을 활용하며 2027년 초에 과학자들이 접근할 수 있을 것으로 예상.
엔비디아는 앞서 미국 로렌스 버클리 국립 연구소도 내년에 동일한 칩을 사용하는 시스템 구축 계획을 발표한 바 있음.
또한 자사의 칩이 장착된 또 다른 슈퍼컴퓨터인 Jupiter가 독일 국립 연구소 Forschungszentrum Julich에 위치하며 유럽에서 가장 빠른 시스템임을 공식 선언

https://finance.yahoo.com/news/nvidia-hpe-build-supercomputer-germany-090420778.html

TSMC 5월 매출 3,205억 대만달러 기록, AI 수요 급증에 YTD 매출 42% 이상 증가
5월 연결 매출이 3,205억 2천만 대만 달러(98억 6천만USD)로 보고.
이는 전월대비 8.3% 감소했지만 전년대비 39.6% 증가한 수치.
TSMC는 앞서 2분기 매출을 284-292억 달러로 전망했으며, 이는 전분기 대비 +11.24%에서 +14.37% 성장.
외환 및 무역 관련 어려움에도 불구하고 TSMC는 향후 성장 전망에 대한 확신을 유지하는 중

https://www.digitimes.com/news/a20250610PD239/tsmc-revenue-taiwan-demand-2025.html

삼성 파운드리, 퀄컴 자회사 오토톡스와 차량용 반도체 양산 준비
오토톡스(Autotalks)는 지난달 오스틴 삼성 파운드리 공장을 방문, 품질수준 검사와 양산 부품 승인 프로세스(PPAP) 준비 작업을 진행.
지난 2008년 설립된 오토톡스는 자동차 분야의 V2X 설루션을 제공하는 회사로, 퀄컴이 이달 초 최종 인수작업을 마무리.
삼성반도체혁신센터 산하 벤처투자 전문펀드인 삼성카탈리스트펀드(SCF)는 2017년 오토톡스가 추진한 3,000만달러 투자 유치에 공동 투자자로 참여한 바 있음

https://n.news.naver.com/article/031/0000939045?sid=105

삼성전자, 6월 폴더블폰 생산량 전망치 하향
이달 갤럭시Z7 시리즈 134만대 생산계획 밝혀, 5월 초 제시한 전망치보다 26만대 감소.
삼성전자가 6월 폴더블폰 신제품 생산계획을 소폭 낮춘 것은 판매 전망치를 보수적으로 예상한 결과.
반면, 갤럭시S25 시리즈 생산계획은 소폭 늘어 일반형 69만대, 플러스 27만대, 울트라 113만대 등 209만대로 5월 초 계획댄 135만대에서 74만대 증가

https://www.thelec.kr/news/articleView.html?idxno=36892

하이브리드 본딩 장비사 BESI, AI 고객사 확보 기대감에 장기 전망 상향
매출 10억 유로 ➡️ 17억 유로
GPM 64% ➡️ 66%
OPM 42.5% ➡️ 47.5%
기술 담당 수석 부사장인 크리스 스캔런은 엔비디아와 브로드컴 등이 하이브리드 본딩을 도입하는 과정에서 BESI의 장비에 대한 수요가 잠재적으로 증가할 것이라고 언급.
인텔과 AMD 또한 도입을 고려 중인 것으로 알려짐

https://www.reuters.com/technology/besi-lifts-its-forecast-expects-higher-demand-its-advanced-solutions-2025-06-12/