한신은 속으로 불량배들에게 말했다. "너희를 단 칼에 벨 수 있지만, 내 꿈은 너무 커서 너희들 하고 상대할 시간 조차 아깝다"

저출생 현상이 심화하면서 아이들은 줄어들고 있지만 아동 패션 시장은 급성장하고 있다. 특히 온라인 쇼핑에 익숙한 MZ세대(밀레니얼·Z세대)가 학부모로 진입하면서 ‘온라인 키즈마켓’이 빠르게 확대되는 분위기다.

2일 한국섬유산업연합회에 따르면 지난해 아동복 매출은 전년 대비 32% 성장해 1조2016억원에 달했다. 같은 기간 국내 패션시장은 13% 늘어나 45조7789억원에 달했는데, 아동복 시장은 더욱 빠르게 성장한 것이다.

특히 온라인 거래가 꾸준히 늘고 있다.

기저귀, 유모차, 보행기, 장난감 등 아동·유아용품의 경우 온라인 거래액이 지난해 5조1980억원을 기록했는데, 이는 전년 대비 5.2% 늘어난 수치였다. 지난해 출생아가 약 26만명으로 역대 최저치를 기록했지만 시장 규모는 되레 커졌다.

패션업계는 아이들에게 투자를 늘리는 이른바 ‘VIB(Very Important Baby)족’이 늘어나고 있기 때문이라고 분석한다. 성인복 못지않게 명품 업체에서 고가의 아동복을 구매하거나 유모차 하나를 사더라도 고가의 수입 용품을 구매하고 있다.

만약 주머니 사정이 상대적으로 가볍다면 학부모들은 대규모로 만들어 저렴하게 판매하는 브랜드 대신 국내 디자이너 브랜드가 만든 프리미엄 제품을 구매해 개성을 표현하고 있다.

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ASP가 중요.

https://naver.me/xSnIFzNO

[주간베스트] 주요 식음료 기업 직원 평균 연봉
https://www.moneystation.net/post/39728

교육서비스업 관련한 카드 사용이 좋군요

기간: 2018.01월~2023.02월

올해 에코프로 그룹 제외 코스닥 시가총액은 제자리
#코스닥 #에코프로

"올해 두번 접는 폴더블폰 나온다"...삼성전자 특허 속 '트리폴드' 모습은

https://www.etnews.com/20230331000232

✓ “미국 정부가 한국에서 가공된 전기차 배터리 소재(양극재 · 음극재)에 대해서도 보조금을 지급하겠다는 가이드라인을 내놓은 가운데”
✓ “양극재 3개사 시총은 46.1조로 현대차 39.3조를 훌쩍 넘어섰다. 작년 깆누 3개사 영익 합계는 1.26조로 현대차 9.81조의 13% 수준”
✓ 도쿄땅으로 미국 본토를 다 살 수 있었던 때도 있었죠

#양극재 #전기차 #2차전지 #매일경제

#챗GPT #개인정보 #매일경제

#부동산 #무주택자 #전세대출 #매일경제

✓ 잉크젯 프린팅 방식의 실패(수율, 가격 모두 열세) 로 일본 JOLED 파산 절차
✓ 한국 OLED 점유율도 BOE에 내주고 있는 중 + 보조금을 등에 엎고 대형 TV 패널까지 중국 OLED 점유율이 상승하고 있음
✓ 우리 정부도 62조 규모 투자 예고

#디스플레이 #OLED #매일경제

✓ LG화학 10조 투자
· CRMA 대응 유럽 내 양극재 공장 건설
· 재활용 바이오, 탄소 저감 기술 확보
· 바이오 신약 기업 인수

#LG화학 #양극재 #친환경소재 #바이오 #매일경제

#이마트 #신세계 #매일경제

✓ 요즘 만원이하 한끼 떼울거 찾기가 어려워지긴 했죠. 대학생 때 CU 편의점에서 2500원짜리도 비싸서 2000원짜리 도시락 찾아먹곤 했었는데 ㅎㅎ 추억의 도시락 오늘 저녁에 함 먹어봐야겠습니다

#편의점 #GS리테일 #BGF리테일 #매일경제

✓ 대기업 현금 확보가 계열사들 간 자금 대여가 두드러지는 것은 증시가 부진하고 시장금리는 오르면서 대규모 자금을 조달 할 수 잇는 환경이 악화 됐기 때문
✓ 유상증자, 회사채발생, 은행 대출 대신 계열사간 자금 대여
· 내부 거래 로 인식돼 이익과 비용이 상계 되기 때문에 이자 비용이 잡히지 않음
· 자금을 사용하고자 하는 목적 중 기밀 사항 정보보안에 유리

#대기업 #유동성 #매일경제

#엔터 #JYP #와이지엔터 #매일경제

#생성형AI #세일즈포스 #어도비 #매일경제

✓ 미국은 생산에 필수적인 설계 자동화 프로그램과 제조 관련 핵심 IP를 독과점하고 있음
✓ 설계 소프트웨어를 제공하는 케이던스 · 시놉시스는 중국 매출 비중이 14.6%, 17.6%로 다소 낮아 칩스법 우려에서 비교적 자유로움
✓ 반면 증착, 식각 공정의 어플라이드머터리얼스, 램리서치는 중국 매출이 24.4% 31%로 상대적으로 높음

#반도체 #미국기업 #매일경제

[미래에셋 김철중]

IRA 세부 내용 발표
: 나무가 아닌 숲을 보자

한국 배터리 밸류체인 Win

- 지난 금요일 IRA 세부 내용 발표. 한국 배터리 밸류체인에 긍정적인 결과
- 시장의 관심은 1) 소비자 Credit 획득을 위한 배터리/소재 생산지 요건과 2) AMPC(생산 인센티브) 구체화 여부였음.
- 1)은 북미 생산 가능한 전기차 업체 및 한국 배터리 밸류체인에 긍정적인 결과로 판단하며,
- 2)는 6~8월로 세부 내용 발표가 소폭 연기된 것으로 파악. 각 전기차 모델 별 Tax Credit에 대한 결정은 해당 법안이 시작되는 4월 18일 전에 발표될 것으로 예상


여전히 좋은 양극재 (Constituent materials): 증설 방향 미국 ➡️ 한국으로 선회. 하던 대로 잘 하면 된다

- 배터리 원가의 큰 부분을 차지하는 양/음극재 등 핵심 소재가 ‘Constituent materials’에 포함되어 한국 등 FTA 국가에서 양/음극재를 생산하더라도 전기차 구매 Tax Credit 획득이 가능해짐
- 양/음극재 외 Constituent materials로 포함된 소재는 Foil(동박, 알루미늄박), 바인더, 전해액 원재료(염, 용매, 전해액 첨가제) 등
- 향후 양/음극재, 동박, 알루미늄박, 바인더, 전해액 원재료의 증설 방향성이 미국 --> 한국 등 FTA 국가로 전환될 것으로 보이며, 이는 단위당 Capex 축소 관점에서 긍정적으로 해석 가능. 또한 추출, 가공의 과정에 따라 Value를 계산하기에 수직계열화가 잘 되어있는 한국 밸류체인에게 우호적인 환경 조성될 것으로 전망


더 급해진 부품(Components): 전해액, 분리막
전해액, 분리막 등은 배터리 부품에 포함 ➡️미국 증설 필수적

- 배터리 부품으로 분류된 제품의 경우, 보조금 획득을 위해서는 미국 증설이 필수적이 되었으며 오히려 양/음극재 대비 중장기 수급 Shortage 가능성 확대
- 배터리 부품으로 분류된 제품은 배터리 셀/모듈, 분리막, 전해액 등. 단위 당 CAPEX가 상향되기 때문에 소재 업체 입장에서 더 긴 시계열의 물량 바인딩이 필수적인 상황


글로벌 OEM, 북미 내 EV 조립 확대 가속화

- EV 북미 조립 요건은 기존 유지. 북미 제조된 EV에 한하여 보조금 제공. 단기적으로 북미 제조 설비가 있는 GM/Ford/Tesla/VW/미국 스타트업들의 상대적인 수혜 예상
- 중장기 관점에서 글로벌 OEM 업체들의 북미 EV 신규 및 전환 투자 가속화 전망


한국 배터리 셀: 북미 LFP 증설 가속화될 것

- 최근 글로벌 EV 산업의 Key는 1) 보호 무역 주의, 2) EV 시장 점유율 경쟁으로 요약. 보호 무역 주의 확대 + EV 시장 점유율 경쟁 가속 = 한국 배터리의 LFP 투자 확대의 결과로 이어질 것으로 판단
- OEM들은 시장 점유율 확대를 위해 중저가형 차량으로의 세그먼트 확대는 필수적인 상황. 고객사들의 LFP 배터리 채용 니즈는 높아지고 있지만, 보호무역주의 확대로 중화권 업체와의 협력에는 여전히 불확실성 존재
- 최근 LG에너지솔루션 북미 ESS 투자(3조원, 16Gwh)에 주목. 미국 내 다수의 EV/ESS 고객사들의 한국 LFP 배터리에 대한 니즈가 높아질 것으로 판단


투자 전략:
본 게임은 지금 시작. 나무가 아닌 숲을 보자

- 한국 배터리 섹터 바스켓 매수 의견을 유지하며, 보유하고 있는 종목 외 타 소재로의 포트폴리오 확대 전략 유효
- 단기적으로는 소외되었던 밸류체인에 주목할 필요가 있다고 판단. 특히 양극재의 경우 보수적인 북미 투자 및 수직 계열화의 이슈로 저평가 되어있는 엘앤에프를 추천
- 또한 최근 양극재 대비 성과가 좋지 않았던 전해액, 분리막, 동박 밸류체인에 대한 관심도 필요한 시점. LFP 투자 확대에 따라 양극재 외 타 소재의 중장기 수급 역시 타이트해 질 것
- 배터리 셀의 경우, IRA 세부 내용 발표 이후 글로벌 OEM들과 준비하고 있었던 JV 등 신규 투자 건의 구체적인 내용이 확정될 것으로 예상. 중저가 모델 출시 및 ESS 용 배터리 확보를 위한 고객들의 LFP 배터리 증설 요청이 빈번해 질 것으로 판단. AMPC에 대한 세부 내용은 6~8월 중 구체화될 것


미래에셋 김철중: t.me/cjdbj
보고서링크: https://bit.ly/3Ks6tRO