올해 에코프로 그룹 제외 코스닥 시가총액은 제자리
#코스닥 #에코프로

"올해 두번 접는 폴더블폰 나온다"...삼성전자 특허 속 '트리폴드' 모습은

https://www.etnews.com/20230331000232

✓ “미국 정부가 한국에서 가공된 전기차 배터리 소재(양극재 · 음극재)에 대해서도 보조금을 지급하겠다는 가이드라인을 내놓은 가운데”
✓ “양극재 3개사 시총은 46.1조로 현대차 39.3조를 훌쩍 넘어섰다. 작년 깆누 3개사 영익 합계는 1.26조로 현대차 9.81조의 13% 수준”
✓ 도쿄땅으로 미국 본토를 다 살 수 있었던 때도 있었죠

#양극재 #전기차 #2차전지 #매일경제

#챗GPT #개인정보 #매일경제

#부동산 #무주택자 #전세대출 #매일경제

✓ 잉크젯 프린팅 방식의 실패(수율, 가격 모두 열세) 로 일본 JOLED 파산 절차
✓ 한국 OLED 점유율도 BOE에 내주고 있는 중 + 보조금을 등에 엎고 대형 TV 패널까지 중국 OLED 점유율이 상승하고 있음
✓ 우리 정부도 62조 규모 투자 예고

#디스플레이 #OLED #매일경제

✓ LG화학 10조 투자
· CRMA 대응 유럽 내 양극재 공장 건설
· 재활용 바이오, 탄소 저감 기술 확보
· 바이오 신약 기업 인수

#LG화학 #양극재 #친환경소재 #바이오 #매일경제

#이마트 #신세계 #매일경제

✓ 요즘 만원이하 한끼 떼울거 찾기가 어려워지긴 했죠. 대학생 때 CU 편의점에서 2500원짜리도 비싸서 2000원짜리 도시락 찾아먹곤 했었는데 ㅎㅎ 추억의 도시락 오늘 저녁에 함 먹어봐야겠습니다

#편의점 #GS리테일 #BGF리테일 #매일경제

✓ 대기업 현금 확보가 계열사들 간 자금 대여가 두드러지는 것은 증시가 부진하고 시장금리는 오르면서 대규모 자금을 조달 할 수 잇는 환경이 악화 됐기 때문
✓ 유상증자, 회사채발생, 은행 대출 대신 계열사간 자금 대여
· 내부 거래 로 인식돼 이익과 비용이 상계 되기 때문에 이자 비용이 잡히지 않음
· 자금을 사용하고자 하는 목적 중 기밀 사항 정보보안에 유리

#대기업 #유동성 #매일경제

#엔터 #JYP #와이지엔터 #매일경제

#생성형AI #세일즈포스 #어도비 #매일경제

✓ 미국은 생산에 필수적인 설계 자동화 프로그램과 제조 관련 핵심 IP를 독과점하고 있음
✓ 설계 소프트웨어를 제공하는 케이던스 · 시놉시스는 중국 매출 비중이 14.6%, 17.6%로 다소 낮아 칩스법 우려에서 비교적 자유로움
✓ 반면 증착, 식각 공정의 어플라이드머터리얼스, 램리서치는 중국 매출이 24.4% 31%로 상대적으로 높음

#반도체 #미국기업 #매일경제

[미래에셋 김철중]

IRA 세부 내용 발표
: 나무가 아닌 숲을 보자

한국 배터리 밸류체인 Win

- 지난 금요일 IRA 세부 내용 발표. 한국 배터리 밸류체인에 긍정적인 결과
- 시장의 관심은 1) 소비자 Credit 획득을 위한 배터리/소재 생산지 요건과 2) AMPC(생산 인센티브) 구체화 여부였음.
- 1)은 북미 생산 가능한 전기차 업체 및 한국 배터리 밸류체인에 긍정적인 결과로 판단하며,
- 2)는 6~8월로 세부 내용 발표가 소폭 연기된 것으로 파악. 각 전기차 모델 별 Tax Credit에 대한 결정은 해당 법안이 시작되는 4월 18일 전에 발표될 것으로 예상


여전히 좋은 양극재 (Constituent materials): 증설 방향 미국 ➡️ 한국으로 선회. 하던 대로 잘 하면 된다

- 배터리 원가의 큰 부분을 차지하는 양/음극재 등 핵심 소재가 ‘Constituent materials’에 포함되어 한국 등 FTA 국가에서 양/음극재를 생산하더라도 전기차 구매 Tax Credit 획득이 가능해짐
- 양/음극재 외 Constituent materials로 포함된 소재는 Foil(동박, 알루미늄박), 바인더, 전해액 원재료(염, 용매, 전해액 첨가제) 등
- 향후 양/음극재, 동박, 알루미늄박, 바인더, 전해액 원재료의 증설 방향성이 미국 --> 한국 등 FTA 국가로 전환될 것으로 보이며, 이는 단위당 Capex 축소 관점에서 긍정적으로 해석 가능. 또한 추출, 가공의 과정에 따라 Value를 계산하기에 수직계열화가 잘 되어있는 한국 밸류체인에게 우호적인 환경 조성될 것으로 전망


더 급해진 부품(Components): 전해액, 분리막
전해액, 분리막 등은 배터리 부품에 포함 ➡️미국 증설 필수적

- 배터리 부품으로 분류된 제품의 경우, 보조금 획득을 위해서는 미국 증설이 필수적이 되었으며 오히려 양/음극재 대비 중장기 수급 Shortage 가능성 확대
- 배터리 부품으로 분류된 제품은 배터리 셀/모듈, 분리막, 전해액 등. 단위 당 CAPEX가 상향되기 때문에 소재 업체 입장에서 더 긴 시계열의 물량 바인딩이 필수적인 상황


글로벌 OEM, 북미 내 EV 조립 확대 가속화

- EV 북미 조립 요건은 기존 유지. 북미 제조된 EV에 한하여 보조금 제공. 단기적으로 북미 제조 설비가 있는 GM/Ford/Tesla/VW/미국 스타트업들의 상대적인 수혜 예상
- 중장기 관점에서 글로벌 OEM 업체들의 북미 EV 신규 및 전환 투자 가속화 전망


한국 배터리 셀: 북미 LFP 증설 가속화될 것

- 최근 글로벌 EV 산업의 Key는 1) 보호 무역 주의, 2) EV 시장 점유율 경쟁으로 요약. 보호 무역 주의 확대 + EV 시장 점유율 경쟁 가속 = 한국 배터리의 LFP 투자 확대의 결과로 이어질 것으로 판단
- OEM들은 시장 점유율 확대를 위해 중저가형 차량으로의 세그먼트 확대는 필수적인 상황. 고객사들의 LFP 배터리 채용 니즈는 높아지고 있지만, 보호무역주의 확대로 중화권 업체와의 협력에는 여전히 불확실성 존재
- 최근 LG에너지솔루션 북미 ESS 투자(3조원, 16Gwh)에 주목. 미국 내 다수의 EV/ESS 고객사들의 한국 LFP 배터리에 대한 니즈가 높아질 것으로 판단


투자 전략:
본 게임은 지금 시작. 나무가 아닌 숲을 보자

- 한국 배터리 섹터 바스켓 매수 의견을 유지하며, 보유하고 있는 종목 외 타 소재로의 포트폴리오 확대 전략 유효
- 단기적으로는 소외되었던 밸류체인에 주목할 필요가 있다고 판단. 특히 양극재의 경우 보수적인 북미 투자 및 수직 계열화의 이슈로 저평가 되어있는 엘앤에프를 추천
- 또한 최근 양극재 대비 성과가 좋지 않았던 전해액, 분리막, 동박 밸류체인에 대한 관심도 필요한 시점. LFP 투자 확대에 따라 양극재 외 타 소재의 중장기 수급 역시 타이트해 질 것
- 배터리 셀의 경우, IRA 세부 내용 발표 이후 글로벌 OEM들과 준비하고 있었던 JV 등 신규 투자 건의 구체적인 내용이 확정될 것으로 예상. 중저가 모델 출시 및 ESS 용 배터리 확보를 위한 고객들의 LFP 배터리 증설 요청이 빈번해 질 것으로 판단. AMPC에 대한 세부 내용은 6~8월 중 구체화될 것


미래에셋 김철중: t.me/cjdbj
보고서링크: https://bit.ly/3Ks6tRO

[Green Industry / 유진투자증권 그린산업/코스닥벤처팀 한병화 ☎️368-6171]

★ EU, 재생에너지 목표 상향, 풍력, 태양광 연간 수요 2배 이상 증가

☞ 2030년 목표 32% 에서 최대 45% 로 상향 입법화 합의

☞ 풍력, 태양광 신규 설치 수요 2 배 이상 확대 필요

☞ 국내 풍력, 태양광 업체들 중장기 성장 전망 긍정적

https://vo.la/Cntz1

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전기차 주춤해도…현대기아, 美서 1분기 판매 신기록

https://view.asiae.co.kr/article/2023040217092100617