Forwarded from 한걸음_적자생존 기록실
저출생 현상이 심화하면서 아이들은 줄어들고 있지만 아동 패션 시장은 급성장하고 있다. 특히 온라인 쇼핑에 익숙한 MZ세대(밀레니얼·Z세대)가 학부모로 진입하면서 ‘온라인 키즈마켓’이 빠르게 확대되는 분위기다.
2일 한국섬유산업연합회에 따르면 지난해 아동복 매출은 전년 대비 32% 성장해 1조2016억원에 달했다. 같은 기간 국내 패션시장은 13% 늘어나 45조7789억원에 달했는데, 아동복 시장은 더욱 빠르게 성장한 것이다.
특히 온라인 거래가 꾸준히 늘고 있다.
기저귀, 유모차, 보행기, 장난감 등 아동·유아용품의 경우 온라인 거래액이 지난해 5조1980억원을 기록했는데, 이는 전년 대비 5.2% 늘어난 수치였다. 지난해 출생아가 약 26만명으로 역대 최저치를 기록했지만 시장 규모는 되레 커졌다.
패션업계는 아이들에게 투자를 늘리는 이른바 ‘VIB(Very Important Baby)족’이 늘어나고 있기 때문이라고 분석한다. 성인복 못지않게 명품 업체에서 고가의 아동복을 구매하거나 유모차 하나를 사더라도 고가의 수입 용품을 구매하고 있다.
만약 주머니 사정이 상대적으로 가볍다면 학부모들은 대규모로 만들어 저렴하게 판매하는 브랜드 대신 국내 디자이너 브랜드가 만든 프리미엄 제품을 구매해 개성을 표현하고 있다.
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ASP가 중요.
https://naver.me/xSnIFzNO
2일 한국섬유산업연합회에 따르면 지난해 아동복 매출은 전년 대비 32% 성장해 1조2016억원에 달했다. 같은 기간 국내 패션시장은 13% 늘어나 45조7789억원에 달했는데, 아동복 시장은 더욱 빠르게 성장한 것이다.
특히 온라인 거래가 꾸준히 늘고 있다.
기저귀, 유모차, 보행기, 장난감 등 아동·유아용품의 경우 온라인 거래액이 지난해 5조1980억원을 기록했는데, 이는 전년 대비 5.2% 늘어난 수치였다. 지난해 출생아가 약 26만명으로 역대 최저치를 기록했지만 시장 규모는 되레 커졌다.
패션업계는 아이들에게 투자를 늘리는 이른바 ‘VIB(Very Important Baby)족’이 늘어나고 있기 때문이라고 분석한다. 성인복 못지않게 명품 업체에서 고가의 아동복을 구매하거나 유모차 하나를 사더라도 고가의 수입 용품을 구매하고 있다.
만약 주머니 사정이 상대적으로 가볍다면 학부모들은 대규모로 만들어 저렴하게 판매하는 브랜드 대신 국내 디자이너 브랜드가 만든 프리미엄 제품을 구매해 개성을 표현하고 있다.
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ASP가 중요.
https://naver.me/xSnIFzNO
Naver
아이들 줄어 망할줄 알았는데…2년만에 매출 4배 ‘반전’
지난해 출생아수 역대 최저 기록 아동복 매출은 되레 13% 성장해 VIB族 적게 낳지만 아낌없이 투자 MZ세대 학부모 온라인 소비 활발 키디키디 등 플랫폼 거래액 3배로 중소 브랜드와 상생으로 ‘선순환’ 저출생 현상
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(빨간색)
✓ 현대차그룹은 당분간 보조금이 없거나 제한
✓ 최종조립조건과 구매자 소득 상한 규제 완화 안됐기 때문
✓ 현대차의 3가지 대응 전략
① 전기차 전용 조지아 신공장(메타플랜트) 완공을 24년 말로 앞당기는 방안 / 그 전까지 마케팅 강화
② 프리미엄 고소득층을 집중 공략하는 전략 / “기존 구매 고객 소득 수준을 파악해보니 보조금 대상에서 제외되는 소비자 비율이 경쟁 차종 중 현대차 브랜드가 가장 높은 것” / 한국산 친환경차 증가 추세가 가시적임
③ 최대 7500달러 보조금 혜택을 누릴 수 있는 리스 · 렌탈 등 상업용 전기차 판매 비중의 대폭 확대 / 리스 · 렌탈 중 친환경차 비중을 현재 5%에서 30%까지 끌어올리기 위해 구독서비스 ‘이볼브플러스’를 2월 개시 / 특징은 언제든 해지 가능한 장점
(초록색)
✓ 일본은 미국과 FTA를 정식 체결한 국가가 아닌데 행정부가 일방적으로 자유무역협정을 체결할 권한이 없다며 의회에서 반발
(파란색)
✓ 25년부터는 해외 우려 국가로부터 추출, 처리 또는 재활용된 광물이 일부라도 포함되면 세제 지원 대상에서 제외되기 때문에 국내 배터리와 소재업계는 밸류체인을 개편해야함
✓ 인도네시아와 아르헨티나 광물에 대한 IRA 보조금 지원이 안되면 FTA 체결국으로 옮겨야 함
#전기차 #현대차 #2차전지 #IRA #매일경제
✓ 현대차그룹은 당분간 보조금이 없거나 제한
✓ 최종조립조건과 구매자 소득 상한 규제 완화 안됐기 때문
✓ 현대차의 3가지 대응 전략
① 전기차 전용 조지아 신공장(메타플랜트) 완공을 24년 말로 앞당기는 방안 / 그 전까지 마케팅 강화
② 프리미엄 고소득층을 집중 공략하는 전략 / “기존 구매 고객 소득 수준을 파악해보니 보조금 대상에서 제외되는 소비자 비율이 경쟁 차종 중 현대차 브랜드가 가장 높은 것” / 한국산 친환경차 증가 추세가 가시적임
③ 최대 7500달러 보조금 혜택을 누릴 수 있는 리스 · 렌탈 등 상업용 전기차 판매 비중의 대폭 확대 / 리스 · 렌탈 중 친환경차 비중을 현재 5%에서 30%까지 끌어올리기 위해 구독서비스 ‘이볼브플러스’를 2월 개시 / 특징은 언제든 해지 가능한 장점
(초록색)
✓ 일본은 미국과 FTA를 정식 체결한 국가가 아닌데 행정부가 일방적으로 자유무역협정을 체결할 권한이 없다며 의회에서 반발
(파란색)
✓ 25년부터는 해외 우려 국가로부터 추출, 처리 또는 재활용된 광물이 일부라도 포함되면 세제 지원 대상에서 제외되기 때문에 국내 배터리와 소재업계는 밸류체인을 개편해야함
✓ 인도네시아와 아르헨티나 광물에 대한 IRA 보조금 지원이 안되면 FTA 체결국으로 옮겨야 함
#전기차 #현대차 #2차전지 #IRA #매일경제
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Forwarded from [미래에셋 배터리/디스플레이 김철중] 디배저
[미래에셋 김철중]
IRA 세부 내용 발표
: 나무가 아닌 숲을 보자
한국 배터리 밸류체인 Win
- 지난 금요일 IRA 세부 내용 발표. 한국 배터리 밸류체인에 긍정적인 결과
- 시장의 관심은 1) 소비자 Credit 획득을 위한 배터리/소재 생산지 요건과 2) AMPC(생산 인센티브) 구체화 여부였음.
- 1)은 북미 생산 가능한 전기차 업체 및 한국 배터리 밸류체인에 긍정적인 결과로 판단하며,
- 2)는 6~8월로 세부 내용 발표가 소폭 연기된 것으로 파악. 각 전기차 모델 별 Tax Credit에 대한 결정은 해당 법안이 시작되는 4월 18일 전에 발표될 것으로 예상
여전히 좋은 양극재 (Constituent materials): 증설 방향 미국 ➡️ 한국으로 선회. 하던 대로 잘 하면 된다
- 배터리 원가의 큰 부분을 차지하는 양/음극재 등 핵심 소재가 ‘Constituent materials’에 포함되어 한국 등 FTA 국가에서 양/음극재를 생산하더라도 전기차 구매 Tax Credit 획득이 가능해짐
- 양/음극재 외 Constituent materials로 포함된 소재는 Foil(동박, 알루미늄박), 바인더, 전해액 원재료(염, 용매, 전해액 첨가제) 등
- 향후 양/음극재, 동박, 알루미늄박, 바인더, 전해액 원재료의 증설 방향성이 미국 --> 한국 등 FTA 국가로 전환될 것으로 보이며, 이는 단위당 Capex 축소 관점에서 긍정적으로 해석 가능. 또한 추출, 가공의 과정에 따라 Value를 계산하기에 수직계열화가 잘 되어있는 한국 밸류체인에게 우호적인 환경 조성될 것으로 전망
더 급해진 부품(Components): 전해액, 분리막
전해액, 분리막 등은 배터리 부품에 포함 ➡️미국 증설 필수적
- 배터리 부품으로 분류된 제품의 경우, 보조금 획득을 위해서는 미국 증설이 필수적이 되었으며 오히려 양/음극재 대비 중장기 수급 Shortage 가능성 확대
- 배터리 부품으로 분류된 제품은 배터리 셀/모듈, 분리막, 전해액 등. 단위 당 CAPEX가 상향되기 때문에 소재 업체 입장에서 더 긴 시계열의 물량 바인딩이 필수적인 상황
글로벌 OEM, 북미 내 EV 조립 확대 가속화
- EV 북미 조립 요건은 기존 유지. 북미 제조된 EV에 한하여 보조금 제공. 단기적으로 북미 제조 설비가 있는 GM/Ford/Tesla/VW/미국 스타트업들의 상대적인 수혜 예상
- 중장기 관점에서 글로벌 OEM 업체들의 북미 EV 신규 및 전환 투자 가속화 전망
한국 배터리 셀: 북미 LFP 증설 가속화될 것
- 최근 글로벌 EV 산업의 Key는 1) 보호 무역 주의, 2) EV 시장 점유율 경쟁으로 요약. 보호 무역 주의 확대 + EV 시장 점유율 경쟁 가속 = 한국 배터리의 LFP 투자 확대의 결과로 이어질 것으로 판단
- OEM들은 시장 점유율 확대를 위해 중저가형 차량으로의 세그먼트 확대는 필수적인 상황. 고객사들의 LFP 배터리 채용 니즈는 높아지고 있지만, 보호무역주의 확대로 중화권 업체와의 협력에는 여전히 불확실성 존재
- 최근 LG에너지솔루션 북미 ESS 투자(3조원, 16Gwh)에 주목. 미국 내 다수의 EV/ESS 고객사들의 한국 LFP 배터리에 대한 니즈가 높아질 것으로 판단
투자 전략:
본 게임은 지금 시작. 나무가 아닌 숲을 보자
- 한국 배터리 섹터 바스켓 매수 의견을 유지하며, 보유하고 있는 종목 외 타 소재로의 포트폴리오 확대 전략 유효
- 단기적으로는 소외되었던 밸류체인에 주목할 필요가 있다고 판단. 특히 양극재의 경우 보수적인 북미 투자 및 수직 계열화의 이슈로 저평가 되어있는 엘앤에프를 추천
- 또한 최근 양극재 대비 성과가 좋지 않았던 전해액, 분리막, 동박 밸류체인에 대한 관심도 필요한 시점. LFP 투자 확대에 따라 양극재 외 타 소재의 중장기 수급 역시 타이트해 질 것
- 배터리 셀의 경우, IRA 세부 내용 발표 이후 글로벌 OEM들과 준비하고 있었던 JV 등 신규 투자 건의 구체적인 내용이 확정될 것으로 예상. 중저가 모델 출시 및 ESS 용 배터리 확보를 위한 고객들의 LFP 배터리 증설 요청이 빈번해 질 것으로 판단. AMPC에 대한 세부 내용은 6~8월 중 구체화될 것
미래에셋 김철중: t.me/cjdbj
보고서링크: https://bit.ly/3Ks6tRO
IRA 세부 내용 발표
: 나무가 아닌 숲을 보자
한국 배터리 밸류체인 Win
- 지난 금요일 IRA 세부 내용 발표. 한국 배터리 밸류체인에 긍정적인 결과
- 시장의 관심은 1) 소비자 Credit 획득을 위한 배터리/소재 생산지 요건과 2) AMPC(생산 인센티브) 구체화 여부였음.
- 1)은 북미 생산 가능한 전기차 업체 및 한국 배터리 밸류체인에 긍정적인 결과로 판단하며,
- 2)는 6~8월로 세부 내용 발표가 소폭 연기된 것으로 파악. 각 전기차 모델 별 Tax Credit에 대한 결정은 해당 법안이 시작되는 4월 18일 전에 발표될 것으로 예상
여전히 좋은 양극재 (Constituent materials): 증설 방향 미국 ➡️ 한국으로 선회. 하던 대로 잘 하면 된다
- 배터리 원가의 큰 부분을 차지하는 양/음극재 등 핵심 소재가 ‘Constituent materials’에 포함되어 한국 등 FTA 국가에서 양/음극재를 생산하더라도 전기차 구매 Tax Credit 획득이 가능해짐
- 양/음극재 외 Constituent materials로 포함된 소재는 Foil(동박, 알루미늄박), 바인더, 전해액 원재료(염, 용매, 전해액 첨가제) 등
- 향후 양/음극재, 동박, 알루미늄박, 바인더, 전해액 원재료의 증설 방향성이 미국 --> 한국 등 FTA 국가로 전환될 것으로 보이며, 이는 단위당 Capex 축소 관점에서 긍정적으로 해석 가능. 또한 추출, 가공의 과정에 따라 Value를 계산하기에 수직계열화가 잘 되어있는 한국 밸류체인에게 우호적인 환경 조성될 것으로 전망
더 급해진 부품(Components): 전해액, 분리막
전해액, 분리막 등은 배터리 부품에 포함 ➡️미국 증설 필수적
- 배터리 부품으로 분류된 제품의 경우, 보조금 획득을 위해서는 미국 증설이 필수적이 되었으며 오히려 양/음극재 대비 중장기 수급 Shortage 가능성 확대
- 배터리 부품으로 분류된 제품은 배터리 셀/모듈, 분리막, 전해액 등. 단위 당 CAPEX가 상향되기 때문에 소재 업체 입장에서 더 긴 시계열의 물량 바인딩이 필수적인 상황
글로벌 OEM, 북미 내 EV 조립 확대 가속화
- EV 북미 조립 요건은 기존 유지. 북미 제조된 EV에 한하여 보조금 제공. 단기적으로 북미 제조 설비가 있는 GM/Ford/Tesla/VW/미국 스타트업들의 상대적인 수혜 예상
- 중장기 관점에서 글로벌 OEM 업체들의 북미 EV 신규 및 전환 투자 가속화 전망
한국 배터리 셀: 북미 LFP 증설 가속화될 것
- 최근 글로벌 EV 산업의 Key는 1) 보호 무역 주의, 2) EV 시장 점유율 경쟁으로 요약. 보호 무역 주의 확대 + EV 시장 점유율 경쟁 가속 = 한국 배터리의 LFP 투자 확대의 결과로 이어질 것으로 판단
- OEM들은 시장 점유율 확대를 위해 중저가형 차량으로의 세그먼트 확대는 필수적인 상황. 고객사들의 LFP 배터리 채용 니즈는 높아지고 있지만, 보호무역주의 확대로 중화권 업체와의 협력에는 여전히 불확실성 존재
- 최근 LG에너지솔루션 북미 ESS 투자(3조원, 16Gwh)에 주목. 미국 내 다수의 EV/ESS 고객사들의 한국 LFP 배터리에 대한 니즈가 높아질 것으로 판단
투자 전략:
본 게임은 지금 시작. 나무가 아닌 숲을 보자
- 한국 배터리 섹터 바스켓 매수 의견을 유지하며, 보유하고 있는 종목 외 타 소재로의 포트폴리오 확대 전략 유효
- 단기적으로는 소외되었던 밸류체인에 주목할 필요가 있다고 판단. 특히 양극재의 경우 보수적인 북미 투자 및 수직 계열화의 이슈로 저평가 되어있는 엘앤에프를 추천
- 또한 최근 양극재 대비 성과가 좋지 않았던 전해액, 분리막, 동박 밸류체인에 대한 관심도 필요한 시점. LFP 투자 확대에 따라 양극재 외 타 소재의 중장기 수급 역시 타이트해 질 것
- 배터리 셀의 경우, IRA 세부 내용 발표 이후 글로벌 OEM들과 준비하고 있었던 JV 등 신규 투자 건의 구체적인 내용이 확정될 것으로 예상. 중저가 모델 출시 및 ESS 용 배터리 확보를 위한 고객들의 LFP 배터리 증설 요청이 빈번해 질 것으로 판단. AMPC에 대한 세부 내용은 6~8월 중 구체화될 것
미래에셋 김철중: t.me/cjdbj
보고서링크: https://bit.ly/3Ks6tRO
Telegram
[미래에셋 배터리/디스플레이 김철중] 디배저
미래에셋 배터리/디스플레이 담당 김철중 연구위원입니다.
산업 관련 데이터 공유 채널이며, 종목에 대한 투자 의견은 발간 완료된 보고서만을 통해서 제공하고 있습니다.
궁금하신 사항은 아래 이메일을 통해서 문의 부탁드립니다.
chuljoong.kim@miraeasset.com
산업 관련 데이터 공유 채널이며, 종목에 대한 투자 의견은 발간 완료된 보고서만을 통해서 제공하고 있습니다.
궁금하신 사항은 아래 이메일을 통해서 문의 부탁드립니다.
chuljoong.kim@miraeasset.com
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Forwarded from 이지스 리서치 (주식 투자 정보 텔레그램)
[Green Industry / 유진투자증권 그린산업/코스닥벤처팀 한병화 ☎️368-6171]
★ EU, 재생에너지 목표 상향, 풍력, 태양광 연간 수요 2배 이상 증가
☞ 2030년 목표 32% 에서 최대 45% 로 상향 입법화 합의
☞ 풍력, 태양광 신규 설치 수요 2 배 이상 확대 필요
☞ 국내 풍력, 태양광 업체들 중장기 성장 전망 긍정적
https://vo.la/Cntz1
*본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.
★ EU, 재생에너지 목표 상향, 풍력, 태양광 연간 수요 2배 이상 증가
☞ 2030년 목표 32% 에서 최대 45% 로 상향 입법화 합의
☞ 풍력, 태양광 신규 설치 수요 2 배 이상 확대 필요
☞ 국내 풍력, 태양광 업체들 중장기 성장 전망 긍정적
https://vo.la/Cntz1
*본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.