이번 AMD RX6500XT의 긍정적인 리뷰를 찾아보기 힘드네요ㅠㅠ 인텔 ARC GPU가 $200정도에 조금만 좋은 성능으로 나온다면 생각보다 시장반응은 좋을 것으로 예상됩니다

https://www.theverge.com/platform/amp/22892273/amd-radeon-rx-6500-xt-meta-review-gpu-graphics-card

[미래에셋증권 Global Tech 류영호,임도영]
주요 이슈 및 뉴스 (01/25)
텔레그램: https://news.1rj.ru/str/globaltech05

네덜란드 규제 기관, 애플 데이트앱 외부 결제 방안 불충분/이행 시까지 매주 500만 유로 벌금 부과
https://bloom.bg/3rJ7P01

BOE, 내년 iPhone15 Pro용 OLED 패널 공급 계획
https://bit.ly/3u0HWLN

신형 iMac Pro, M1 Max이상의 12코어 CPU 구성 M1칩 탑재 전망
https://bit.ly/3rMbkmr

애플, 가을에 iPhone14/MacBook Pro/iMac/M2 iPad Pro등 역대 최대 규모 신제품 출시 전망
https://bloom.bg/3qXQf9q

애플 자율주행 수석 엔지니어 Joe Bass, Meta로 이직
https://bit.ly/3KFuvH7

1월부터 GPU 소매 가격 하락세/ABF 공급 증가로 하반기부터 GPU부족 완화 전망
https://bit.ly/3rPJiGu

AMD Radeon GPU, 하반기에 출하량 두 자릿수 이상 급증 전망
https://bit.ly/3590xuH

TSMC, 대만에 첨단 패키징 공장 증설 전망
https://bit.ly/3Iw1pIk

도시바, 일본 지진 후 공장 폐쇄로 차량/산업기계용 시스템LSI 생산 차질
https://bit.ly/3Aw7cuQ

감사합니다

에릭슨, 유럽에서 화웨이 장비 사용을 금지하면서 중국에서도 에릭슨 사용이 금지되어 그동안 고생을 했는데 미국을 포함한 유럽과 같은 다른 국가들의 투자 확대로 긍정적인 실적과 전망을 제시 하였습니다. 주가도 긍정적입니다

중국 매출감소 영향은 다음 분기까지 계속 될것으로 전망하는데 이미 매출 비중이 11% 이상에서 1-3%까지 줄었기 때문에 더이상 큰 의미는 없을 것으로 예상됩니다.

https://www.reuters.com/business/media-telecom/ericsson-profit-beats-more-countries-roll-out-5g-2022-01-25/

지난 여름이후 처음으로 이더리움 가격 하락과 함께 GPU가격이 하락세로 전환되었습니다. 그런데 아직도 비싸네요…

엔비디아가 ARM 인수 포기를 준비하고 있다 기사입니다. 최근 ARM의 대중화, 정치적 이슈등 인수가 거의 불가능해 보이긴 했습니다. ARM은 IPO로 방향을 잡을 것 같네요.

https://www.bloomberg.com/news/articles/2022-01-25/nvidia-is-said-to-quietly-prepare-to-abandon-takeover-of-arm?sref=U8EKUzyg

https://www.cnbc.com/amp/2022/01/25/nvidia-preparing-to-abandon-arm-takeover-bloomberg-reports.html

[글로벌 소프트웨어] 실적 간단 리뷰
미래에셋증권 김수진
(텔레그램: https://news.1rj.ru/str/mdkimsoojin)

마이크로소프트(MSFT US) (시간외 +1%로 반등)
- 어닝 서프라이즈, 가이던스도 예상 상회
- 그러나 클라우드 컴퓨팅 사업부 Azure 성장률 46%로 둔화되며 발표 직후 시간외 주가 하락: 다만 전망치 부합하는 수준
- 클라우드 컴퓨팅 사업부의 소폭 성장 둔화 예견됐지만, 기대감 상회하지 못했다는 센티멘트 반영된 것으로 해석
- 따라서, 전체적인 실적 자체 호조 지속되므로 크게 우려할 수준은 아니라고 판단
- 컨콜에서 윈도우 액티브 유저 14억명이라고 발표(원래 공시 안함)

실적 예상 상회
- 매출 517억달러(+20% YoY, 전망치 508.8억달러 상회)
- Non-GAAP EPS 2.48달러(+22% YoY, 전망치 2.31달러 상회)
- Unearned revenue 367.7억달러(전망치 369억달러 하회)
- remaining performance obligation(신규수주+수주잔고) +45% YoY로 2017년 이후 처음으로 +50% YoY 하회
- 윈도우 유저 14억명, 오피스 유저 3억명, 팀스 MAU 2.7억명
- 마이크로소프트 클라우드 매출 221억달러(+32% YoY)
- 환율 효과 -1%~+1% 정도 반영

사업부문별
* (인텔리전트 클라우드): 성장 둔화
- 애저 사업부 매출 성장률 +46% YoY(-4%pt QoQ, 전망치 부합)
- 서버 제품 매출 성장률도 +6% YoY(-6%pt QoQ)

*(More Personal Computing): 반면 윈도우, 서피스, 게이밍 사업부는 호조
- 윈도우 OEM 매출 증가율 +25% YoY(+15%pt QoQ)
: PC 출하량 둔화에도 윈도우 사업부 호조
- 게이밍 매출 증가율 +10% YoY(+10%pt QoQ)

가이던스
- 매출 485~493억달러(전망치 482억달러 상회)

자세한 내용은 보고서로 말씀드리겠습니다.
감사합니다.

[미래에셋증권 Global Tech 류영호,임도영]
주요 이슈 및 뉴스 (01/26)
텔레그램: https://news.1rj.ru/str/globaltech05

인텔, 20A 이하 노드를 위한 적층형 포크시트 트랜지스터 특허 공개
https://bit.ly/3KHjKUD

메타, 엔비디아와 대규모 AI 연구 슈퍼컴퓨터 개발 협력
https://bit.ly/3nVPTOA

애플, 로클리 포토닉스와 광자 기반 측정센서 개발/향후 애플워치에 혈압측정 기능 추가 가능성
https://bit.ly/3IEu4Lt

퀄컴, AR/VR 소프트웨어 개발 기업 ‘Augmented Pixels’ 인수
https://bit.ly/3Ix0g3e

엔비디아, ARM 인수 철회 전망
https://cnb.cx/3rThaCi

대만, 반도체 제조 주도권 강화를 위해 글로벌 반도체 장비 업체 투자 유치 인센티브 제공
https://bloom.bg/3H36Ca4

백악관, 반도체 공급 부족 최소 올해 하반기까지 지속될 것
https://bloom.bg/3fTWCUS

인도, iOS/Android와 경쟁하기 위한 자체 운영체제 개발 계획
https://bit.ly/3o0Pw5s

시안 봉쇄 해제, 마이크론/삼성전자 등 현지 반도체 공장 정상화
https://bit.ly/3rKBo18

감사합니다

보고서 링크: https://bit.ly/3rXWFER

[미래에셋증권 Global Tech 류영호,임도영]
주요 이슈 및 뉴스 (01/27)
텔레그램: https://news.1rj.ru/str/globaltech05

애플, 4Q21 중국 스마트폰 시장 점유율 23%로 6년만에 1위 기록
https://bloom.bg/3rWD5IL

애플, 25일에 시작된 iCloud 서비스 중단 문제 지속
https://bit.ly/3fY9zx1

EU 반독점 규제 당국, 엔비디아-ARM 조사 결과 5월 25일 발표 예정
https://reut.rs/3IH4Hsa

엔비디아 RTX 4090 3Q22 출시 전망, 최대 2.5GHz/TGP 600W
https://bit.ly/3o0OYMK

인텔, 12억 달러 EU 반독점 벌금에 대한 항소에서 승소
https://bit.ly/3r1BthU

인텔 ARC GPU, 삼성전자 16Gbps GDDR6 탑재
https://bit.ly/3G10spH

AMD 프로세서, Windows 10/11에서 fTPM 활성화 시 게임에서 성능 저하
https://bit.ly/32ynJ4C

스팀 덱, 2월 25일 공식 출시
https://bit.ly/3IDE87p

감사합니다

삼성전자 4Q21 경영실적
컨퍼런스콜 Note
[미래에셋증권 반도체 김영건]

※ 5-points 요약

1. 서버수요 강세 언급 되었으나, 구체적인 포인트는 없음. 모바일 비수기 및 중화권 세트업체의 재고조정 진행될 것으로 전망(LSI 언급).

2. 대외적 불확실성으로 22년 연간 Bit 가이던스는 미제시

3. 중장기 수요 B/G 고려시 당사의 투자는 크지 않은 수준(= 당사 현재 설비투자 기조가 과하다고 판단하지 않음)

4. 클린룸 관점에서 22년 DRAM 수요 대응에 문제없음

5. 파운드리 선단공정 초기 램프업이 계획 대비 지연된 부분은 있으나, 선단공정 수율 조기확보에 주력

Note 첨부: https://bit.ly/3H748HW
IR 자료: https://bit.ly/3Hlv1rT

감사합니다.

애플, 아이폰을 결제 단말기로 사용하는 신규 iOS 업데이트 개발 중

https://9to5mac.com/2022/01/26/apple-developing-new-ios-feature-that-allows-iphones-to-accept-nfc-payments-with-tap-to-pay/amp/

보고서링크: https://bit.ly/3o5RYYf

오…인텔 거짓말은 아니네요!!!
근데 전성비는 음…

https://www.macrumors.com/2022/01/26/intel-core-i9-12th-gen-vs-m1-max-benchmarks/

[미래에셋증권 Global Tech 류영호]

텔레그램: https://news.1rj.ru/str/globaltech05

▶ STMicro (STM US) 4Q21 Review Brief
- 4분기 매출액 35.6억달러 (+11.3% YoY), EPS $0.82 시장예상 상회
- 전장 부분 수요 강세를 기반으로 기대 이상의 실적 기록
- 1분기 매출액 가이던스 35억달러
- 2022년 34-36억달러 투자 예정(2021년 18억달러 대비 약 2배)
- 2022년 투자에 첫 12인치 라인 포함
- 2022년 매출액 가이던스 148-153억달러 기대 (전년대비 약20% 성장)

IR자료: https://investors.st.com/sites/st-micro/files/st-micro/quarterly-results/2021/Q4%20%20FY21%20Presentation.pdf

* 이미 1월 7일 이미 잠정 실적을 발표 했으나 전반적인 수요 강세 및 긍정적인 2022년 매출 전망으로 시간외 주가 강세

* 텍사스 인스트루먼트 제외한 On Semi에 이어 STMicro로 12인치 생산 라인 도입. 아날로그 업체들의 생산 라인 변화를 주목해 볼 필요가 있음

감사합니다

오…조건부지만 중국이 AMD/Xilinx 합병을 승인했습니다!?! 예전에 잘나갈때 ATI(Radeon) 인수하고 힘들었는데..이번에는 잘되리라 기대합니다

https://www.reuters.com/technology/china-conditionally-approves-amds-35-bln-deal-xilinx-2022-01-27/

[미래에셋증권 Global Tech 류영호]

텔레그램: https://news.1rj.ru/str/globaltech05

애플 Apple Inc. (AAPL US) 1Q22(FY) Review Briefs

▶ iPad 제외 하드웨어 부분 시장예상 상회
- 매출액 1239.4억달러(+11.2% YoY), EPS $2.1 시장예상 상회

🌍일본 제외 중국을 중심으로 매출 성장

📱 iPhone 716.3억달러 (+9.2% YoY)
💻 Mac 108.5억달러 (+25.1% YoY) / iPad 72.5억달러 (-14.1%YoY)
⌚️Wearables 및 기타 147.0억달러 (+13.3% YoY)

- 신제품 효과/ 원격수업 감소등을 감안하여 iPad부품을 iPhone용으로 전환하여 iPhone 수요에 대응

🎥🕹🎶 Service 195.2억달러 (+23.8% YoY)
- 역대 최대 매출액 기록 갱신

💰GPM 43.8% (Service 72.4%/Product 38.4%)
- 공급부족/운송 영향에도 강세

▶ 다음분기 가이던스 미제시, 전년 동기 대비 성장 전망
- 여전히 가이던스는 제시하지 않았지만 전년대비 성장 언급
- 팀쿡, 2분기(FY)부품공급 이슈는 1분기(FY)대비 개선될 것
- 여전히 Legacy node 제품 공급부족

IR자료: https://www.apple.com/newsroom/pdfs/FY22_Q1_Consolidated_Financial_Statements.pdf

[미래에셋증권 Global Tech 류영호,임도영]
주요 이슈 및 뉴스 (01/28)
텔레그램: https://news.1rj.ru/str/globaltech05

팀 쿡, 메타버스 잠재력 높게 평가 및 투자 중임을 언급
https://bit.ly/3g680gi

애플 서비스, 작년 동안 1억 6500만 신규 가입자 추가, 사상 최대 기록
https://bit.ly/3G6VojQ

팀 쿡, 2Q22에는 제품 공급 개선 전망
https://bit.ly/3o72xKB

애플, iPadOS 15.4/macOS Monterey 12.3에 Universal Control 기능 추가
https://bit.ly/3IKk5UG

애플, iOS 15.4에서 마스크 착용 상태로 Face ID 사용 가능
https://bit.ly/3umhkoX

애플, AirPods에 사용자 식별 기능 특허 출원
https://bit.ly/3rVNip4

애플, NFC를 활용해 iPhone에서 직접 신용카드 결제가 가능한 iOS 업데이트 준비 중
https://bit.ly/3rX5y1d

세계 채굴 2위 카자흐스탄, 31일까지 비트코인 채굴 업체 전력 공급 차단
https://bit.ly/33VgFjj

마이크론, 올해 안에 상하이의 DRAM 설계팀 철수 계획
https://s.nikkei.com/3gkQFRb

엔비디아, GeForce RTX 3050 출시
https://bit.ly/3rVo2iE

인텔 Alder Lake로 클라이언트 PC 시장 점유율 회복/AMD 22년 서버시장 점유율 20% 이상 전망
https://bit.ly/3ABBFHC

감사합니다

SK하이닉스 4Q21 경영실적
컨퍼런스콜 Note
[미래에셋증권 반도체 김영건]

※ 터프한 주식시장 환경 가운데 동사의 양호한 실적, 인텔 합병 시너지, 주주환원 강화가 특히 돋보이는 국면으로 판단합니다

※ 4Q21 5-points 요약

1. 현재 DRAM 재고 수준 1.5~2주. 2분기 이후 수요 대응 위해 1분기 전략적 재고 빌드업 예정

2. 22년 서버 DRAM +20% 후반, E-SSD 수요 +30% 초반 성장 전망

3. 용인부지 확보 스케줄 다소 어려움*

4. 인텔 관련
인텔 FG NAND가 QLC/PLC 구사에 유리하다 판단.
인텔 컨트롤러와 SK하이닉스 NAND Cell 호환 가능.
인텔 NAND 인수시 발생한 무형자산 상각계획 없음

5. 고정배당금을 주당 1,000원에서 주당 1,200원으로 상향

* 공급사이드의 중장기적 타이트함은 글로벌 DRAM 업체들의 공통된 이슈임에 주목 부탁드립니다.

Note 첨부: -
IR 자료: https://bit.ly/3ADN9uk

감사합니다.