[미래에셋증권 Global Tech 류영호/신지원]
주요 이슈 및 뉴스 (04/20)
텔레그램: https://news.1rj.ru/str/globaltech05

•IBM 1분기 실적 시장예상 상회
1분기 매출액 142억달러로 시장예상 138.5억달러 상회. 소프트웨어/컨설팅 부분의 매출 호조로 기대이상의 실적을 기록. Kyndryl제외한 첫번째 실적. 러시아 매출액은 전체 매출액의 0.5%, 영업이익 기준 2% 수준. Francisco Partners에게 Watson health-care data and Analytics를 10억달러 에 매각 결정.
https://cnb.cx/3MdcPTa

• Zen5기반 Rzyen 8000시리즈는 인텔의 Alder Lake와 같은 하이브리드 아키텍쳐 적용전망
Zen4와 Zen5는 서로 독립적인 프로젝트로 진행 중인 것으로 파악. 지난 Zen 2 개발에 참여 했던 David Suggs의 링크드인에 Zen5 개발 기재. Ryzen 8000시리즈는 인텔과 유사한 하이브리드 코어를 사용할 것으로 예상되며 최대 32코어 전망. IPC 기준 Zen 5는 Zen4대비 30% 개선될 것으로 기대. Zen2에서 Zen3의 IPC 개선이 19% 인 것을 감안시 굉장히 높은 수치
https://bit.ly/3JYwbtR

• Canalys, 1분기 글로벌 스마트폰 출하량 11% 감소
삼섬 1분기 점유율 24%로 1위 탈환 (1Q21 22%, 4Q21 19%), 애플은 18%로 2위로 한 단계 내려왔으나 1Q21 15%(4Q22 22%) 대 높은 점유율 기록. 브랜드 파워를 갖춘 업체들으 상대적으로 선방. 1분기는 통상적으로 비수기이나 여기에 부정적인 메크로 상황이 더해지며 전체 시장 위축.
https://bit.ly/3EsjyWy

NVIDIA RTX 4080/4090, AMD Radeon RX 7700 XT 9월 출시 전망
https://bit.ly/3M856ps

Ryzen Pro 6000 시리즈 발표, 2분기내 출시 전망
https://bit.ly/3JZqfAu

삼성 경계현, 두달만에 또 미국행…'파운드리 위기' 돌파 잰걸음
https://bit.ly/3Ojp8iN

애플 뉴욕매장 노조 설립 추진..."시급 30달러 이상 달라"
https://bit.ly/3xDhee0

감사합니다

보고서 승인이 아침에 나올꺼 같아서..
ASML 실적 포인트를 간단히 짚어보면

1. 실적/가이던스 둘 다 좋음(Fast Shipment 포함) , 수요강세/공급 이슈 여전히 존재
2. 하반기 제품 믹스 개선/출하 증가에 따라 상반기 대비 성장세 기대
3. 매출 지역이 미국/일본/유럽을 포함 다양한 지역으로 변화(과거 한국/중국/대만 위주)
4. 인건비/부품공급/운송비/에너지 등 여러가지 요소로 올해 GPM ~1%p 영향 전망
5. 수요 증가에 따른 CAPA 추가 상향 조정을 위해 파트너 사들과 긴밀히 협업 중
기존 2025년 70 EUV 375 DUV
수정 2025년 110 EUV(20 High) 600 DUV
6. 최근 수요 증가/CAPA 계획을 고려 새로운 2025년과 이후의 시나리오를 올 하반기 공유 예정

*내일 아침에 실적을 발표하는 램리서치 컨콜에서 부품공급 이슈가 어느정도인지 확인 필요

https://www.reuters.com/business/asml-q1-earnings-beat-forecasts-slightly-bookings-seen-strong-2022-04-20/

보고서 링크: https://bit.ly/3xIXR3p

[미래에셋 EV/배터리 팀]
 
당사 박연주 위원님의
Tesla 1Q22 Review 보고서입니다.
 
http://securities.miraeasset.com/bbs/maildownload/2022042110384377_2929

[미래에셋증권 Global Tech 류영호/신지원]
주요 이슈 및 뉴스 (04/22)
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ASML CEO '부품 구하려 세탁기까지 뜯어…반도체 공급난 심각'
지난달 반도체 리드타임은 26.6주로 사상 최고를 기록함. 중국의 코로나19에 따른 봉쇄 조치, 일본 지진 등의 여파가 아직 반도체 공급에 영향을 주면서 수급난을 악화시킴. 이는 ASML 실적에도 악재로 작용
https://bit.ly/3OqBTrN

•인텔, 메인보드 칩셋 백엔드 아웃소싱 루머
인텔은 메인보드 칩셋 벡엔드의 규모 확장을 고려 중인 것으로 알려짐. 대만에 기반을 둔 Powertech Technology(PTI)가 이르면 2023년 2분기에 수주 혜택의 첫 파트너가 될 것으로 예상
https://bit.ly/3v69uzH

•iPhone 13 시리즈, 1분기 미국 iPhone 판매의 71% 차지
지난해 아이폰12 시리즈가 최신 아이폰 시리즈였을 당시 미국 아이폰 판매량의 61%보다 높은 수치를 기록. 이 수치는 스마트폰 사용자가 일반적으로 더 높은 가격, 더 나은 빌드 품질 및 더 긴 소프트웨어 지원으로 인해 2년이 아닌 최소 3년 동안 휴대폰을 보유하고 있음을 시사.
https://bit.ly/3vvoJ42

AMD Ryzen 7 5800X3D, 주요 판매처의 재고 하루 만에 소진
https://bit.ly/3v6rSsg

인텔, 데스크탑 Arc A310 GPU 출시 루머
https://bit.ly/3v0B55c

Asus, AMD와 인텔의 CPU 및 GPU를 탑재한 새로운 ZenBook 출시
https://bit.ly/3k4rNPn

AMD Ryzen 7 5800X3D, 30% 높은 가격으로 판매 시작
https://bit.ly/3KZQLv3

애플, 애플TV+페이스타임 카메라 갖춘 신형 홈팟 개발 중
https://bit.ly/37z6VNu

감사합니다

[미래에셋증권 Global Tech 류영호]
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Corsair (CRSR US) 1Q22 comment

-1분기 매출액 3.8억달러(-28% YoY) 시장 예상(4.5억달러) 하회
- 2분기 가이던스는 오는 5월 5일(현지시간) 발표 예정
- 작년 1분기에는 정부 보조금/공급부족에 따른 pent-up demand 있었기 때문에 올해 1분기 성장을 기대하지 않았음
- 최근 우크라이나/러시아 이슈/인플레이션이 예상보다 수요에 큰 영향을 주고 있음
- 최근 GPU 물량과 가격이 정상으로 돌아오고 있는 만큼 하반기 조립용 PC시장의 수요 증가를 기대
- 시간외 14% 하락 중

* 확실히 GPU가격이 하락하면서 게이머들의 RTX30 구매가 증가하고 있음. Steam Hardware Survey에서도 RTX 30이 눈에 띄기 시작한 것도 이를 뒷받침 해주고 있음. 채굴자들의 GPU가 중고 시장에 나오더라도 게이머들의 대기수요가 부정적인 영향을 일부 상쇄할 수 있을 것으로 기대. 다만 RTX40이 하반기 출시되는 시점에서 게이머들이 얼마만큼 RTX30 수용할지가 변수.

[미래에셋증권 Global Tech 류영호]
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나가모리 시게노부 Come back

- 작년 일본전산의 창업자이며 경영에서 유명했던 나가모리 시게노부가 CEO로 다시 돌아온다고 하네요. 어제 발표했던 일본전산의 실적이 기대에 미치지 못했고 작년에 CEO로 임명된 Jun Seki가 현재 불확실한 메크로 상황에서 대처를 못 할 것으로 생각한 것 같습니다. Jun Seki는 일본전산이 차세대 성장 동력으로 전장 사업을 채택하며 Nissan으로부터 영입하였습니다.

일본전산은 연초대비 33% 이상 하락했습니다. 주가 부양을 위해 550만주의 자사주 매입도 발표 했습니다. 그 누구보다 회사를 잘 알고 있고 정말 다양한 메크로 상황을 겪었던 나가모리 시게노부 컴백은 현재 상황이 그만큼 어렵고 회사에게는 중요한 시점이기 때문이라 판단됩니다. 다음분기부터 어떤 모습을 보여 줄지 기대가 되네요

https://www.channelnewsasia.com/business/nidecs-founder-returns-ceo-after-profit-miss-2638236

4Q22(FY) IR 자료: https://www.nidec.com/-/media/www-nidec-com/ir/news/2022/0421-01/220421-01e.pdf?rev=5e90702499284957aac6bd4cf1d3832b&sc_lang=en-US

애플이 2분기 지난해 출시한 아이폰13 시리즈 상위(프로) 라인업 생산계획을 1000만대 늘렸다. 전통적으로 계절 비수기인 2분기 생산계획을 늘린 것은 아이폰13 시리즈 판매호조 영향으로 풀이된다. 아이폰13 프로 라인업 OLED 패널을 독점 공급하는 삼성디스플레이는 물론, 카메라 모듈 업체 LG이노텍, RFPCB 협력사 비에이치 등의 수혜가 예상된다.22일 업계에 따르면 애플은 2분기 아이폰13 시리즈의 프로 라인업 생산계획을 당초보다 1000만대 늘린 것으로 파악됐다. 지난해 출시된 아이폰13 시리즈는 5.4인치 미니, 6.1인

via 전자부품 전문 미디어 디일렉 - 전체기사 https://ift.tt/NZ8EkW7

SoftBank to retain majority stake in Arm after IPO - The Economic Times

https://m.economictimes.com/news/international/business/softbank-to-retain-majority-stake-in-arm-after-ipo/articleshow/91013412.cms

다음주는…정말 중요한 한 주가 될 것 같습니다 ㅠㅠ

[미래에셋증권 Global Tech 류영호/신지원]
주요 이슈 및 뉴스 (04/25)
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*Realtek 1분기 실적 발표
감소한 B2C수요를 B2B(네트워킹/ 기업 PC)가 상쇄. 이더넷 칩/스위치 컨트롤러 등 네트워크 업그레이드 영향으로 여전히 수요 강세. 2분기에도 중국 봉쇄 등 여러 이슈에도 조심스럽지만 성장 기대. 파운드리 부족은 단기간 해결되기는 어렵다고 판단되나 작년만큼의 가파른 가격인상은 제한적
https://bit.ly/3vF8OjM

💡작년 하반기부터 재개된 B2B투자는 여전히 긍정적인 것으로 보이는 만큼 지난 실적에 이어 이번 실적에도 B2B 중심인 업체들의 실적은 상대 선방할 가능성. 주의해야 할 부분은 공급망 이슈로 재고는 아직 높은 수준

•Intel의 칩렛 기반 Sapphire Rapids-SP CPU는 2022년 3분기 출시 예정
낮은 수율로 인해 2022년 1분기, 2분기로 양산 연기. 칩렛 설계를 기반으로 하는 이 프로세서는 4개의 다이(14 x 4)에 최대 56개의 코어를 패킹한 최초의 설계
https://bit.ly/3vK6LuV

•TSMC 설립자, 미국에서 칩 생산에 투자하는 것은 돈 낭비...수익성 적어
모리스 장은 미국 땅에서 칩 제조 공장을 증설하는 것은 낮은 수익성을 보인다고 밝힘. 미국의 제조 단가는 대만보다 50%가량 높다고 할 수 있음. 적절한 공급 체인 마련을 위해서는 미국은 팹 전문인력 부족 문제 해결해야 할 것
https://bit.ly/3vDF9rb

•Apple 공급업체 TSMC, 빠르면 2025년 2nm 칩 생산 시작
2025년에 애플은 최초로 iphone 및 Mac에 2nm공정 칩을 채택할 수도… TSMC는 올해 말 3nm 칩의 양산을 시작할 계획으로 2nm 칩과 함께 Apple이 최소 2년 동안 3nm 프로세서를 고수할 것으로 보임
https://bit.ly/3vdsQmx

•스마트폰용 반도체 가격 최대 20% 오른다
스마트폰용 반도체 중에서 스마트폰용 애플리케이션 프로세서(AP), 전력관리반도체(PMIC), 디스플레이 드라이버구동칩(DDIC)의 공급 상황이 가장 심각하며 가격 인상(▲5G 플래그십 스마트폰용 AP 5~10% ▲4G 중저가용 AP 10% 이상 ▲PMIC 15~20% ▲DDIC/TDDI 5~10% ▲CMOS 이미지센서(CIS) 1200~4800만화소 최대 5% ▲무선통신용칩(RFIC) 5% 이상)이 예상. 반면, 올해 스마트폰용 메모리 가격은 인하될 전망
https://bit.ly/3EIU3R2

AMD RX 6750 XT는 RX 6700 XT보다 2% 더 빨라
https://bit.ly/3KhqVBn

인텔, CPU용 고속 AV1 비디오 인코더 출시
https://bit.ly/3LcEZxF

애플, macOS Server 최종적으로 단종
https://bit.ly/3ODkmge

애플, 2분기 아이폰13프로·맥스 1000만대 증산계획
https://bit.ly/3vbaXVn

EKWB, 판매 급감으로 인력 25% 감축
https://bit.ly/38iRoBg

감사합니다

Twitter shares jump 5% on reports that it's ready to accept Elon Musk's bid

https://www.cnbc.com/2022/04/25/twitter-shares-jump-5percent-on-reports-that-its-ready-to-accept-elon-musks-bid.html?__source=iosappshare%7Ccom.apple.UIKit.activity.CopyToPasteboard

[미래에셋증권 Global Tech 류영호/신지원]
주요 이슈 및 뉴스 (04/26)
텔레그램: https://news.1rj.ru/str/globaltech05

Whirlpool 1분기 실적 발표, 수요 감소/비용 증가
1분기 매출액 49.9억달러 (-8.2% YoY(환율 영향 포함)) 시장 예상 하회 하였으나 EPS $5.31로 시장 예상 상회. 1분기 매출액은 전년동기 대비 하락, 하지만 팬데믹 이전보다(2019년/2020년) 여전히 높은 수준. 연간 가이던스 매출액은 기존 232(+5-6%)억달러에서 ~225억달러(+2-3%)로 하향 조정. 수요는 감소세로 접어 들었고 인플레이션 영향으로 비용이 증가. 올해 인플레이션 영향으로 17.5억달러 추가 재료 비용 증가 전망(기존 대비 6억달러 증가)

북미의 경우 전년대비 4% 매출이 감소 했으나 펜데믹 이전인 2019년보다 24% 높은 수준. 올해 북미 가전시장 성장률 3%를 예상하였으나 역성장 전망. 3분기까지 최근 관세/운송비용 증가/ 정치적 이슈 등으로 유럽/중동/아프리카 지역 전략적인 운영 전환 고려 중. 향후 높은 수익성과 성장성이 있는 사업에 집중. 자사주 매입 20억달러 추가. 1분기 5.3억달 매입. 향후 총 29억달러 자사주 매입 예정

CEO, 인플레이션 영향은 부정이나 잘 대처 하고 있다고 판단. 올해 공급 이슈는 지속될 것으로 예상되나 완화되는 움직임을 보이고 있으며 개선될 것으로 전망.

https://s22.q4cdn.com/226840148/files/doc_financials/2022/q1/Q1-2022-Earnings-Presentation.pdf

💡예상대로 실적/전망 모두 시장 기대에 미치지 못하였으나 비용증가에도 수익성은 선방. 시장의 우려보다 매출 감소 폭도 제한적. 실제 1분기 매출액은 절대적인 수치상 팬데믹 이전보다 여전히 높은 수준. 1분기 글로벌 PC 출하량도 이와 유사한 모습을 보이고 있음. 향후 우리가 주목해야할 부분은 이미 수요 감소가 현실로 다가온 만큼 여기서 얼마나 완만한 기울기로 매출/출하량이 감소하는지가 핵심

•그래픽 칩 가격의 급격한 하락, 남아도는 GPU
매진 행렬을 이어가던 엔비디아의 GPU의 재고가 늘어나기 시작함. 엔비디아의 최고가 GPU 중 하나인 RTX 3080 Ti 가격은 올해 들어서만 약 40% 급락했으며 GPU 가격은 500~700달러 수준으로 가격이 내려갈 전망. 칩 쇼티지 해소에 대한 기대감이 상승함
https://reut.rs/3ODNILp

•중국 코로나 봉쇄령 지속으로 노트북 부품 부족 심화
ODM인 Quanta Computer와 Inventec은 3월 28일 도시 폐쇄가 시작된 이후 조립 작업이 중단. 컴퓨터 및 부품 제조 업체들은 공급에 대해 극심한 걱정이었으나, 노트북 수요가 감소하는 추세로 약간의 안도감
https://bit.ly/3KewmkL

2022년 PC출하량 10% 하락 가능성
https://bit.ly/3Lm0AUf

애플, M3 칩을 탑재한 iMac 이미 개발 시작, 2023년 출시 가능성
https://bit.ly/3vKIPay

GeForce RTX 40 시리즈용 NVIDIA AD102 "Ada" GPU는 PCIe Gen5 미지원 루머
https://bit.ly/3ELCPm0

애플워치도 곧 위성통신 기능 갖출 것
https://bit.ly/38hn1eF

버바팀, 데이터 삭제 불가능한 장수명 SSD 발표
https://bit.ly/37K5bRt

머스크, 55조원에 트위터 인수 합의…20년새 최대 비상장사 전환
https://bit.ly/39law2p

감사합니다

[미래에셋증권 Global Tech 류영호]
텔레그램: https://news.1rj.ru/str/globaltech05

Cadence (CDNS US) 1Q22 Comment

- 1분기 매출액 9억달러(+22.5% YoY), EPS $1.17 시장 예상 상회 (Backlog 50억달러 이상)
- 다양한 산업영역에서 수요 확대에 따라 기대ㅜ이상의 실적 기록
- 2분기 매출액 8.3-8.5억달러 전망, 올해 최소 50% 이상의 FCF를 자사주 매입에 사용 예정
- 2022년 매출액 가이던스 33.4-34.5억달러로 상향 조정

https://www.cadence.com/content/dam/cadence-www/global/en_US/documents/company/investors/1q22-cfo-commentary.pdf

💡 최근 다양한 산업에서 자체 반도체 개발 움직임이 활발하게 나타나고 있어 EDA 업체들이 수혜를 받고 있음. 중장기적으로 반도체 산업의 성장과 함께 EDA업체들도 꾸준한 성장을 기대.

감사합니다

코닝이 네트워크 관련 광통신 부분 성장과 디스플레이 사업부 가격 강세로 긍정적인 실적을 기록했습니다. 확실히 수익성이 개선되고 가이던스도 긍정적으로 제시하니 주가도 좋네요. 네트워크는 여전히 좋은것 같습니다. 근데 생각해보니 지난 4분기에도 실적발표하고 주가 오르고 1분기 내내 하락했는데 이번에는 어찌될지 ㅠ

https://www.globenewswire.com/news-release/2022/04/26/2428931/0/en/Corning-s-Strong-First-Quarter-Sales-and-Improved-Profitability-Highlight-Outstanding-Start-to-2022.html

오늘 인수 이야기가 나온 메그나칩은 18% 상승 중입니다

https://n.news.naver.com/article/001/0013139762

차오양구 지역 락다운 준비 루머도 있고…베이징은 그냥 넘어가면 좋겠네요 ㅜㅠ

https://www.reuters.com/world/china/beijing-test-20-mln-covid-shanghai-lockdown-misery-looms-large-2022-04-26/