추세가 형성되는 것 같기도

삼성중공업 Breakout 🎉

수급 빈집이긴 한데 찐으로 바닥 잡고 추세 돌리려나?

미국 데이터센터 리츠 DLR EQIX 추세 좋고 최근 일본 상사들 데이터센터 투자 러쉬 뉴스 플로우까지 + 내달 과천 데이터센터 오픈 예정

흥미로운데 돈이 없네

테크 장례식

▶ 삼성선물 김광래 위원님 원자재 라이브 간단 정리

https://blog.naver.com/gyurom/223515729786


▷ 이하는 GPT로 추가 보충 및 요약

종합 분석

트럼프가 대선에서 승리할 경우, 그의 정책은 다음과 같은 방식으로 원유 가격에 영향을 미칠 수 있습니다:

1. 단기적으로 미국 내 원유 가격 하락: 화석연료 생산 규제의 해제는 생산량 증가를 초래하여 공급이 늘어남에 따라 원유 가격 하락 압력을 받을 수 있습니다.
2. 장기적으로 변동성 증가: 이란과 베네수엘라에 대한 제재 강화는 글로벌 원유 공급 감소를 초래하여 국제 원유 가격 상승 요인이 될 수 있습니다. 동시에, 미국이 생산량을 해외로 수출하면서 국내 공급이 줄어들 수 있어, 이로 인한 국내 가격 상승 압력도 존재합니다.
3. 국제 시장 영향: 미국의 증산과 수출 정책은 국제 시장에서 미국 원유의 점유율을 높이는 효과가 있어, 국제 원유 가격에 영향을 미칠 수 있습니다. 국제 원유 가격 상승은 미국 내 가격에도 반영될 수 있습니다.

결론

트럼프의 에너지 정책이 승리할 경우, 단기적으로는 미국 내 원유 가격이 하락할 가능성이 있지만, 이란과 베네수엘라 제재 강화 및 해외 수출 증가로 인해 장기적으로는 원유 가격의 변동성이 커질 수 있습니다. 이는 국제 시장에서의 원유 가격 상승 압력으로 이어질 수 있으며, 결과적으로 미국 내 원유 가격도 상승할 가능성이 있습니다.

비유

이 상황을 이해하기 쉽게 설명하자면, 트럼프의 정책은 마치 큰 댐을 만들어 물(원유)을 많이 가두고, 이 물을 해외로 팔아 큰 수익을 얻으려는 농부와 같습니다. 초기에는 물이 풍부해 물값이 싸지지만, 시간이 지나면서 물을 해외로 많이 팔면 정작 자신이 쓸 물이 부족해져 물값이 오를 수 있는 것과 비슷합니다.

▶ K-인디브랜드 글로벌 M/S 증가 요인

1. ODM-브랜드사 생태계에서 기인한 가격 우위
- 자체 제조 시설을 가진 대기업들은 고정 비용 때문에 가격을 낮추기 어렵지만, 독립 브랜드는 주요 화장품 ODM 기업을 통해 공급받음으로써 가격을 쉽게 낮출 수 있음.

2. 치열한 내수 시장 속에서 잉태한 경쟁력
- 한국 화장품 기업들은 기존 제품에서 새로운 기능/성분, 질감 또는 사용 방식을 차별화함.
- 틱톡, 인스타그램 등 새로운 마케팅 채널을 잘 활용하는 트렌디한 마케팅 역량 보유.

(CLSA 한국 화장품 섹터 전망 참고하여 재작성)

이 내러티브로 가는 것인지는 모르겠으나 강관주 하락 추세선까지 슛팅

음 펀더로 접근하면 군침이 싹 마르는군

(7/15일자 SK 이규익 위원님 자료 발췌)

개스닥 4번째로 지지 구간 터치 중

해당 지지 구간 이탈하면 기계적으로 코스닥 주식들 비중 줄이고 코스피 금융주나 사둬야겠음

▶ 트럼프의 전략: 미국 우선주의 → 1) 제조업 리쇼어링, 2) 국방 원조 축소, 3) 금융 규제 완화

1) 제조업 리쇼어링: 미국 제조업 건설투자 확대, 금리 상승, 달러 강세 → 원전, IT, 기계, 금융
- 2017~2020년의 트럼프 임기 때와 2016년 미국 대선 전후(11/8)를 돌이켜보면, 3가지 중요한 변화가 확인됨.
- 첫째, IT 분야 미국 제조업 건설투자가 2017년부터 2020년 초까지 약 5배 급증. 법인세 인하 효과 덕분에, 트럼프 대통령 임기 동안 IT 분야 중심으로 제조업 리쇼어링이 진행. 이는 2가지 산업으로 연결시킬 수 있는데, 에너지 공급을 지원하기 위한 원유 시추 및 원전 공급 확대와 인프라 그 자체에 해당하는 IT와 기계(전력설비 포함) 산업 수혜.
- 둘째, 법인세 인하와 재정지출 확대의 조합은 국채 금리 상승 요인. 2016년 미국 대선 직후 미 국채 10년물 금리가 1.8%에서 2.6%까지 단기 급등한 점을 통해 금리 상승 가능성 확인 가능. 금리 상승 시 국내 금융주들도 금리 상승 효과 볼 수 있음.
- 셋째, 달러 강세 가능성. 제조업 리쇼어링을 통해 미국으로의 투자가 확대될 경우, 달러 강세는 지속될 수 있을 것.

2) 국방 원조 축소: 미국 외 국가들의 방위비 증액 → 방산/우주
- 트럼프는 러-우 전쟁의 종전을 원하며, NATO에 대한 지원을 축소할 것을 주장.
- 일반적으로 생각하는 '종전 = 방산주 하락'이라는 논리와는 다르게, 'NATO 지원 축소'로 인해 유럽 국가들의 자체적인 방어 시스템 구축을 위한 방위비 증액 기대 가능.

3) 금융 규제 완화: 미국 금융주 수혜 → (간접 효과) 금융
- 금융위기 직후, 오바마 전 대통령은 볼커 룰을 도입함으로써 미국 금융기업들에 대한 규제를 강화함. 그리고 2019년 트럼프 전 대통령은 볼커 룰에 대한 규제를 완화했으며, 당시 볼커 룰 완화 결정 직후 미국 금융기업들의 주가가 강세로 전환.
- 미국의 금융 규제완화가 한국 기업에 직접 수혜가 되는 것은 아니지만, 앞서 금리 상승 효과와 함께 간접적으로 긍정적 영향을 줄 수 있을 것이라 기대.

(7/15일자 KB 하인환 위원님 자료 발췌)

XLF 주봉

국내 금융주에도 비슷한 차트 모양새 꽤 있음