고물가, 불법이민자, PC/WOKE에 대한 거부감

PC ESG WOKE에 마찬가지로 머리 깨졌던 유럽도 결국 미국 따라가지 않을까.. 저금리 민생/글로벌 경제 호황기에나 낭만 있는 소리해대지 지금 같은 국면에선 현실주의자가 더 많아질 듯

JP모건, 블랙록 등 돈 냄새 탐지 전문가들의 칼같은 ESG 손절, 연달아 망작 내고 관람객들에게 철저히 유기당한 디즈니, 국제적 망신 당하고 있는 프랑스 올림픽에서 볼 수 있듯,
대 반(反)PC의 시대가 도래한다..!

정치는 감성 아니겠나 2024 글로벌 반PC 물결에 따른 트럼프 당선을 정베로 보고 조선, 전통에너지 밸류체인 Let's Goooo

NYT는 트럼프가 파리 기후 협정 탈퇴를 준비 중에 있다고 보도

액화천연가스 수출 허가 중단 조치 해제, 캘리포니아를 포함한 다른 주들의 각 환경 규제를 완화 등의 계획을 수립 중

https://www.reuters.com/business/environment/trump-prepares-withdrawing-paris-climate-agreement-nyt-reports-2024-11-08/

100% 동의

조선 섹터 내 삼중 탑픽인 이유

전에 대충 생각 휘갈겨 적은 내용.

주가의 구성 요소인 EPS(편의상 수익성이라 지칭)와 멀티플(이라 쓰고 내러티브라 부르겠음)로 나눠보자.

수익성 측면에서는 이미 잘 하고 있음. 돈 안 되는 거 무리해서 중국이랑 경쟁 입찰하지 않으려 하고 이미 도크 찬 만큼 돈 되는 것만 받겠다는 스탠스. 실제로 삼호를 필두로 여러 조선사에서 YoY 실적 크게 개선되는 모습 보여주고 있음. 근데 문제는 재미가 없음. 무한 억까를 당함. 국장 투자에서는 도파민이 없는 섹터는 살아남기가 쉽지 않다고 생각. 신조선가 소폭 꺾였는데 어쩔거임? 앞으로 중국한테 따잇당한다는데 수주 절벽 오면 어캄? 중후장대 산업일 뿐 섹시한 고부가가치 산업 아니지 않음? 등등..

반대로 멀티플, 즉 내러티브의 경우 그냥 스토리가 섹시하다. “미국의 군함 숏티지”, “미중분쟁의 조선업으로의 확장”, “대황도람뿌가 리딩하는 섹터”, “조선업의 미국 방산 진출로 인한 멀티플 킹갓리레이팅” 등등.. 듣기만 해도 얼마나 가슴이 벅차오르는가. 물론 존스법 개정의 현실성이나 미국 현지 조선소 건조 시 수익성, 인력 효율성, 기자재 조달 등 여러 문제가 상존하는 현실임.

그치만 “알빠노?” 투자자 입장에서는 수익성(EPS) 개선으로 인한 주가 상승보다는 내러티브(멀티플)로 인한 주가 상승을 더 선호하는 듯함. 그래서 결론은? 일단 국장에서 유동성 들어오는 것만큼 호재가 어딨겠나ㅋㅋ. 매력적인 조선 내러티브를 믿는다면 해당 스토리에 노출된 기업 사면 되는 거고 그 스토리가 현실성이 떨어진다 생각되고 다른 포인트로 조선을 사고 싶은 거라면 노출 없는 기업 사면 끝!

#조선

착짱죽짱

https://n.news.naver.com/article/050/0000081936

*우선 본인은 공산주의가 아닌 철저한 자본주의를 옹호하는 입장임을 먼저 밝힘.

이런 류의 기사들 자꾸 나오는 거 보면, 삼성 욕만 하면 네 다음 짱깨 네 다음 조선족 할까봐 우려됨..

실제로 중국한테 따잇당하고 있는 산업이 대부분 아닌가, 그런 거 보면서 배울 점은 배우고 또 경각심을 가지고 R&D를 하든 해외 투자를 하든 해야 하는데 언제까지 짱깨 싫어요 짱깨는 못 따라와~ 이러고 앉아있을 것인지..

https://news.1rj.ru/str/grmtstudy/1566

그리고 삼성전자의 경우에도, 최근 파업 당시 그들이 왜 파업했는가에 대해 자세히 알아볼 생각도 없이 누칼협? 꼬우면 하닉 이직하든지~ 라고 하는 것 보면서 미래가 암담하다 느낌.

오히려 선진 자본주의 체제를 옹호하는 사람들이라면, 경영자가 기업 경영을 제대로 못하면 기업이 나아질 수 있도록 이사회에서 책임을 묻고, 주주들은 질책하고, 그래도 나아지지 않는다면 내치고 이런 게 맞는 거 아닌가? 주가 떨어진다고 혹은 기업의 오너가 알아서 잘 할텐데 괜히 파업이나 하며 경쟁력 떨어뜨리냐고 욕하는 행위는 오히려 자본주의가 아닌 공산주의 지도자 체제에서나 어울리지 않나 싶음.

* 유럽은 앞으로 어디로, 어떻게 가는거죠

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~ "We still get a lot of LNG from Russia and why not replace it by American LNG, which is cheaper for us and brings down our energy prices," said von der Leyen

https://www.reuters.com/business/energy/eu-may-consider-replacing-russian-lng-imports-with-those-us-von-der-leyen-says-2024-11-08/

러시아산 LNG 수입 단가보다 미국산 LNG 수입 단가가 크게 저렴한 건가

러시아한테 EU는 LNG/PNG 최대 고객

만약 EU 에너지 수입 정책에 변화가 있다면 연유가 무엇인지, 러시아는 어떻게 대응할 것인지 등등 연구기관서 보고서 나오면 좀 살펴봐야 할 것 같음

•2024년 ’선거의 해‘ 주요국의 집권당 대부분이 점유율 하락하거나 패배, 전례가 없는 희귀한 현상 (FT)

AFP 통신 등에 따르면 폰데어라이엔 집행위원장은 이날 부다페스트에서 열린 비공식 EU 정상회의에 참석한 뒤 기자들에게 전날 트럼프 당선인과 통화했다고 밝히면서 "미국산 액화천연가스(LNG)를 유럽에 공급할 수 있다고 제안했다"고 말했다.

그는 "EU와 미국이 공통의 이익을 중심으로 대화하는 것이 매우 중요하다"면서 "그 가운데 하나가 LNG로, 러시아산을 미국산으로 대체하면 더 우리에겐 더 저렴해 에너지 가격을 낮출 수도 있다"고 설명했다.

또 미국산 LNG 수입 확대 문제를 "EU의 대미 무역 적자와 관련해서도 논의할 수 있다"고 부연했다.

(중략)

미국산 LNG 수입량을 더 늘림으로써 러시아산 의존도를 더 낮추는 것은 미국과 EU 모두에 이익이 된다는 게 폰데어라이엔 집행위원장의 제안 취지다.

https://m.yna.co.kr/amp/view/AKR20241109004751088

아 수입 단가 이슈도 있겠지만 미국산 LNG 수입 늘리면서 무역 적자폭 줄여볼게 앞으로 사이 좋게 지내자 이런 느낌인가