뜨끔한데 국장 투심에 대한 확신이 더 없어졌긴 함. 20일선 대까지 잘 회복되면 남은 알테 물량 절반 추가로 정리할 예정. 근데 이러다 또 내리 꽂으면 뭐.. 그냥 아까 양전했을 때 팔 껄 껄 하는 수밖에.

제목 : 앱러빈, '24년 700% 올랐지만 추가 상승 여력 있어 - Piper *연합인포맥스*
파이퍼 샌들러는 앱러빈(APP)에 대한 투자의견을 비중확대로, 목표주가는 400달러로 각각 제시했다. 제임스 캘러핸 애널리스트는 “동사는 추가 주가 상승 여력을 가진 인공지능(AI) 승자이다”고 언급했다. “동사의 온라인 광고 사업은 AI 기반 광고 엔진인 엑손을 통해 성장했다”고 전했다. 이어 “동사의 3분기(‘24년 7~9월) 소프트웨어 플랫폼 매출은 전년 동기 대비 66% 증가했다”고 밝혔다. 한편 “동사 주가는 여전히 초과성과를 낼 수 있다. 소비자 지출이 증가함에 따라 동사의 모바일 게임 사업도 반등할 것이다”고 덧붙였다.

제목 : 파브리넷, AI 내 변화하는 흐름으로 인해 위험할 수도 - B.Riley *연합인포맥스*
B라일리는 파브리넷(FN)에 대한 투자의견을 중립에서 매도로, 목표주가는 194달러에서 178달러로 각각 하향 조정했다. 데이브 강 애널리스트는 “동사는 인공지능(AI) 영역에서 변화하는 흐름으로 인해 문제에 직면할 수도 있다”고 언급했다. “동사의 고객인 아마존닷컴(AMZN)이 구매 모델을 전환할 것이다”고 보았다. 이어 “이에 따라 동사의 광학 케이블 사업은 영향을 받을 것이다”고 전했다. 한편 “다른 고객인 마이크로소프트(MSFT)와 메타 플랫폼스(META)가 아마존을 따라가는 것은 시간문제이기 때문에 파브리넷의 광학 케이블 사업은 위협을 받을 수도 있다”고 덧붙였다.

지금까지 아마존닷컴, 마이크로소프트, 메타 플랫폼은 파브리넷 등이 공급하는 광학 등 다른 부품이 포함된 엔비디아 그래픽 처리 장치 플랫폼을 구매해 왔다고 강은 설명했다. 하이퍼스케일러로 알려진 이 세 회사는 엔비디아의 최대 고객이지만, 아마존이 구매 모델을 전환하여 엔비디아의 GPU만 구매하고 자체 플랫폼을 개발할 것이라는 연구 결과가 나왔다고 분석가는 말했다.

이 애널리스트는 “이는 NVDA의 GPU 사업에는 영향을 미치지 않겠지만, AMZN의 주요 고객 중 하나를 잃게 될 것이기 때문에 NVDA의 광학 사업에는 영향을 미칠 것입니다.”라고 설명했다. “이러한 언번들링 추세는 FN의 광학 사업을 위협할 수 있다. MSFT와 META가 경쟁사의 전철을 밟는 것은 시간 문제라고 생각하기 때문이다.”

#BTC ATH

‒ 트럼프 당선인 팀이 암호화폐 정책을 전담할 백악관 직책을 신설할 가능성을 논의 중임. 이 직책은 암호화폐 규제 및 정책을 총괄하고, 백악관과 의회, SEC(증권거래위원회) 및 CFTC(상품선물거래위원회) 등 관련 기관 간의 조율 역할을 할 예정.

‒ 트럼프는 선거운동 기간 동안 암호화폐 산업을 지원하겠다는 의사를 분명히 했음. SEC 현 의장 Gary Gensler를 해임하고, 규제를 완화하며 암호화폐 대통령 자문위원회를 신설하겠다는 공약을 내세웠음. 비트코인 관련 컨퍼런스에서 연설하며 업계와의 밀접한 관계를 보여줌.

‒ 암호화폐 전담 역할을 맡을 후보로 전 Coinbase와 Binance.US 임원이었던 Brian Brooks가 검토 중이며, 그는 SEC 의장 후보로도 언급되고 있음. Coinbase CEO Brian Armstrong도 트럼프와 논의를 가진 것으로 확인됨.

‒ 트럼프는 개인적으로도 암호화폐 비즈니스에 관여 중임. 최근 NFT 컬렉션을 출시했고, World Liberty Financial이라는 새로운 암호화폐 사업을 시작했음.

‒ 암호화폐 업계는 이 직책이 트럼프와 직접 소통할 수 있는 역할이 되기를 기대하며, 이를 통해 규제 완화와 정책 조정이 가속화되기를 바라고 있음.

source: Bloomberg Law

#크립토

현재 비트코인이 96k인데, 알트코인에서 유동성 이탈이 발생하는 이유 중 하나는 비트코인이 100k라는 상징적 가격에 가까워졌기 때문. 많은 시장 참여자들은 100k가 심리적 저항선으로 작용할 것이라 예상하며, 이 부근이 고점일 수 있다는 판단 아래 리스크 관리를 위해 먼저 튀고 있는것으로 보임.

하지만 이러한 상황에서도 비트코인이 100k를 돌파하고 가격이 안정적으로 유지된다면, 매도했던 참여자들조차 "100k를 넘었는데도 하락하지 않네?"라는 심리를 갖게 되어 다시 유동성을 공급할 가능성이 큼.

위와 같은 이유로 알트코인에 유동성을 뺀 참여자들이 100k부근까지 상승을 먹기위해 비트코인으로 잠시 들어 갔을 가능성도 크다고생각함. 리스크적으로 훨신 안전하니까
즉 100k위에서 비트코인이 하락하지 않는다면 다시 비트코인 도미넌스는 떨어지면서 알트코인으로 수급이 크게 들어올수도 있음.

크립토를 (뒤늦게) 진입해서 알트로 베타플레이 하겠다 해도 밈코는 안 건드리는 게 좋지 않을까 싶음. 물론 도지 같은 경우는 이제 밈코라고 하기엔 너무나 시총이 거대해졌기에 진짜 잡 밈코인 펌프코인들 말하는 것.

https://kr.beincrypto.com/base-news/83822/

제목 : 카메코, 원자력 수요 및 지정학적 위험 낮아 수혜 예상 - GS *연합인포맥스*
CNBC는 “골드만삭스에 의하면 캐나다 우라늄 광산기업 카메코(CCJ)가 미국의 원자력 수요 증가와 상대적으로 낮은 글로벌 지정학적 위험으로 성장에 유리하다”고 보도했다. 골드만삭스의 닐 메흐타 애널리스트는 “우라늄 수요가 공급을 초과하면서 가격이 상승할 것으로 보인다”고 전했다. “당사는 카메코에 대한 건설적인 견해를 재차 확인하며, 연료 사이클 전반에 걸친 카메코의 통합된 비즈니스 모델을 계속 강조할 것이다”고 밝혔다. 이어 “카메코가 우라늄 채굴, 전환, 제조뿐만 아니라 웨스팅하우스(Westinghouse)에 지분이 있기 때문에 원자력 서비스까지 통합되어 있다”고 설명했다. 또한 “상대적으로 지정학적 리스크가 낮아 서방 전력회사들에게 매력적인 파트너다. 카자흐스탄의 한 곳을 제외하고는 주요 채굴 현장은 캐나다와 미국에 있다”고 덧붙였다. 한편 “우라늄 가격도 카메코에 유리하게 작용하고 있다. 현재 우라늄 계약은 파운드당 최저 70달러에서 최고 130달러 수준이다. 이는 우라늄 가격 중간값을 약 100달러를 의미하며, 현재 현물 가격인 파운드당 약 80달러를 크게 상회한다”고 분석했다. 메흐타 애널리스트는 카메코에 대한 목표주가를 64달러로 상향 조정했다.

이거 진짜인가?
진짜로 나의 경쟁자가 이 잼민이인가?

GS, Hedge Funds trend Monitor: Portfolio rotations ahead of a new administration

- 24년은 헷지펀드에게 매우 성공적인 한해였음. 미국 주식 롱/숏 전량을 활용한 헷지펀드들은 평균 YTD +14% 수준을 기록하면서 지난 20년 연평균 수익률의 두배에 달하는 성과를 기록중.

- 헷지펀드들은 3분기동안 방어적인 섹터에서 씨크리컬 섹터로 자산을 재배치 하며 대선을 전후한 시장 변화에 대비했음. 헬스케어, Staples, Real Estates 포지션을 줄이고 금융섹터 비중을 지난 15년래 최고 수준으로 확대했음. 또한 비트코인 포지션을 12년 이후 가장 높은 비중으로 확대하면서 수익률을 이끔.

- 중국시장에서도 활발했음. 중국 ADR 보유 헷지펀드 비중이 25%로 2021년 이후 최고치를 기록. Alibaba와 JD.com 종목들을 다수 보유중.- 대선이후, 헷지펀드들은 레버리지 활용이 크게 증가했음. 동시에 S&P500 개별주식들의 숏포지션 비율은 역사적 평균대비 낮은 수준(1.8%)를 기록하고 있음.

- 대형 기술주 M7 비중에는 재배치가 생기고 있음. Nvidia와 Tesla 비중은 증가했지만, Apple, Amazon 비중은 크게 축소했으며, AI 관련 테마는 여전히 주요테마로 되어있지만, 반도체 비중을 줄이고, 소프트웨어 종목들로 이동하는 경향을 보이고 있음.

- 헤지펀드 포트폴리오내 ETF비중이 2012년 이후 가장 높은 수준에 도달함. 특히 비트코인 ETF(IBIT)와 중국 ETF(KWEB, FXI)에 대한 노출이 크게 증가했음. 헷지펀드들이 이제 ETF를 리스크 헤지 도구로 활용하는 주요 전략을 지속하고 있음을 보여줬음.

뷰가 갈리는 차이나 제외하면 나머지는 여러 리포트에서 비슷한 톤 지속 관측됨.

1) M7 내에서도 코어 AI 포지션 NVDA, TSLA 롱, 래가드 AAPL, AMZN 소외, 2) AI SEMI → AI SW로의 확산, 3) BTC 롱

미국 천연가스(HH), 10개월 래 최대치

- Henry Hub 3.2$/mmbtu으로 DoD +7.5% 급등하며 10개월 래 최대치를 기록

- 11월 말 한파에 따른 난방 수요 급증 가능성 반영

- 미국 LNG 수출터미널에 대한 Feed 공급량이 2024년 1월 이후 최대치까지 상승한 점도 영향을 미쳐

- 미국 주간 전력수요도 YoY +2% 늘어나며 천연가스 수요를 자극


https://www.rigzone.com/news/natural_gas_prices_surge_to_highest_levels_since_june-20-nov-2024-178805-article/