Forwarded from Decoded Narratives
- 정확도 94%: 지난 18분기 중 17분기 S&P 500 경영진 분위기가 긍정적이거나 유지될 때 분기 대비 상승 <-> 하락할 때는 반대: 그러나 이번에는 부정적인데 지수 상승 (예외이나 美 대선 등 노이즈가 많았음)
- [그림 1] S&P 500 경영진 분위기가 1년 만에 처음으로 분기 대비 하락
- 11개 중 9개 섹터에서 하락: 특히 소비자 전망에 대한 부정적인 분위기가 두드러짐
- 공급망 관련 분위기: [그림 2] 1년 만에 처음으로 악화되면서 관세 위협이 경영진 분위기에 부정적인 영향
-에너지와 헬스케어만 예외: 헬스케어 경영진은 2021년 2분기 이후 가장 긍정적
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KK Kontemporaries
https://blog.naver.com/kk_kontemp/223669416491
본문서 흥미로웠던 자료
서론이 길어졌는데, 오늘 구독 중인 사이트 중 하나인 Yardeni Quicktakes 뉴스레터에서 흥미로운 차트를 보게 되었다. Yardeni 박사님은 S&P 500의 상승세가 S&P 500 기업 중 12개월 선행 이익이 긍정적인 변화를 보이는 기업들의 비율이 증가함에 따라 더욱 확산될 것이라고 전망했다. 이는 랠리가 소수 기업(매그니피센트 7)에서 더 널리 퍼질 가능성이 높다는 뜻이다. 또한, 이는 일반적으로 경기 침체에서 회복되는 동안 경제 성장이 지속될 때 나타나는 전형적인 현상이라고 설명했다.
키움증권 전략/시황 한지영
체감 상 그런건지 모르겠지만, 이전 실적시즌만치 엔비디아라는 개별 종목 하나가 증시 전반에 걸친 영향력은 이전보다 줄어든 거 같습니다.
예전같은 실적 발표 전후로 해서 엔비디아 주가 변화에 따라 증시 자체가 휘청거리던 적이 있었던 반면, 이번에는 엔비디아의 증시 영향력이 그리 거세지 않았네요.
예전같은 실적 발표 전후로 해서 엔비디아 주가 변화에 따라 증시 자체가 휘청거리던 적이 있었던 반면, 이번에는 엔비디아의 증시 영향력이 그리 거세지 않았네요.
여러 곳에서 #확산 의 징후가 포착되고 있음. 확증편향일 수도 있으니 면밀히 관찰 예정.
Forwarded from 선수촌
바요 대학살 이후 YTD 수익률 상위가 궁금해서 찾아보았다
1. 태성 +506%
2. 제닉 +363%
3. 중첨소 +359%
4. 현일렉 +339%
5. 피노 +308%
6. 알테오젠 +252%
7. 실리콘투 +245%
8. 네이쳐셀 +229%
9. 테크윙 +228%
10. 듀켐바요* +190%
11. 윙입푸드 +179%
12. 한화에어로 +177%
13. 효셩중공업 +171%
14. 펩트론 +170%
15. SG글로벌 +160%
* 코넥스
1. 태성 +506%
2. 제닉 +363%
3. 중첨소 +359%
4. 현일렉 +339%
5. 피노 +308%
6. 알테오젠 +252%
7. 실리콘투 +245%
8. 네이쳐셀 +229%
9. 테크윙 +228%
10. 듀켐바요* +190%
11. 윙입푸드 +179%
12. 한화에어로 +177%
13. 효셩중공업 +171%
14. 펩트론 +170%
15. SG글로벌 +160%
* 코넥스
Forwarded from [Macro Trend Hyott] 시황&차트 (이효민)
SG, 유동성 사이클을 무시하는 것은 위험하다
- 미국 증시는 과도한 밸류에이션에도 불구하고 풍부한 유동성으로 모든 시장이 떠오르고 있고, 12개월 포워드 PER이 22배를 넘어 2020년 경기침체 당시 수준을 재차 기록함.
- 본격적인 주식 약세장은 실제로 수익과 밸류에이션이 모두 급락하는 경기 침체기만 발생함. 혹은 지금과 같이 높은 PE 환경에서 채권 일드가 급격히 상승한다면, 주식에 문제가 발생할 수 있음. 1987년 주식 폭락이 그 일례가 될 수 있음.
- 주식 과대평가가 단기적으로 해소될 수 있는 방법은 유동성에 이슈가 생길 때임. 최근 위험자산의 상승은 연준 대차대조표 축소에도 불구하고 연준의 순 유동성 상황은 확대되었기 때문임.
- 다만, 미국 국채의 30%가 리파이낸싱이 필요한 2025년에는 이슈가 크게 될 수있으며, 이는 유동성 문제를 촉발할 가능성이 매우 크기에, 유동성 사이클을 무시하지 않는다면, 위험자산에 대한 신중한 접근이 필요함.
- 미국 증시는 과도한 밸류에이션에도 불구하고 풍부한 유동성으로 모든 시장이 떠오르고 있고, 12개월 포워드 PER이 22배를 넘어 2020년 경기침체 당시 수준을 재차 기록함.
- 본격적인 주식 약세장은 실제로 수익과 밸류에이션이 모두 급락하는 경기 침체기만 발생함. 혹은 지금과 같이 높은 PE 환경에서 채권 일드가 급격히 상승한다면, 주식에 문제가 발생할 수 있음. 1987년 주식 폭락이 그 일례가 될 수 있음.
- 주식 과대평가가 단기적으로 해소될 수 있는 방법은 유동성에 이슈가 생길 때임. 최근 위험자산의 상승은 연준 대차대조표 축소에도 불구하고 연준의 순 유동성 상황은 확대되었기 때문임.
- 다만, 미국 국채의 30%가 리파이낸싱이 필요한 2025년에는 이슈가 크게 될 수있으며, 이는 유동성 문제를 촉발할 가능성이 매우 크기에, 유동성 사이클을 무시하지 않는다면, 위험자산에 대한 신중한 접근이 필요함.
미국에서 홍채 염색 시술 수요가 증가하고 있다는 뉴스. 레이저를 사용해서 환자의 각막을 절개하고 해당 부위에 염료를 채우는 방식이라고 함. 비용은 약 12,000달러(한화 약 1,500만 원).
https://www.wsj.com/health/wellness/eye-color-change-surgery-risks-keratopigmentation-df99c38b
https://www.wsj.com/health/wellness/eye-color-change-surgery-risks-keratopigmentation-df99c38b
The Wall Street Journal
A $12,000 Surgery to Change Eye Color Is Surging in Popularity
Keratopigmentation could be dangerous, doctors warn. Patients say it's worth the risks.
Forwarded from 키움증권 미국주식 톡톡
제목 : 팰로 앨토 네트웍스(PANW), 견고한 성장지표에 주목 바클레이즈 외 *연합인포맥스*
바클레이즈의 Saket Kalia 애널리스트는 팰로 앨토 네트웍스의 주요 성장지표들이 견고하게 나타나면서 투자전략을 지지한다고 언급했다. “팰로 앨토 실적발표에서는 잔여계약의무(RPO), 연간반복매출(ARR) 등의 주요 성장지표가 컨센서스를 상회한 것으로 나타났다. 잉여현금흐름 수익률에 있어서도 기존 가이던스가 유지되었다”고 전했다. “다만 수주액(billings)이 실망스럽게 나타났는데, 이는 팰로 앨토가 상품 판매에서 플랫폼 구독 모델로 전환하는 과정에서 발생하는 문제에 그친다”고 분석했다. 투자의견 비중확대와 목표주가 425달러를 유지했다. 뱅크오브아메리카의 Tal Liani 애널리스트 역시 “RPO, ARR, 제품 매출 성장세, 잉여현금흐름 창출능력 등 다방면에서 팰로 앨토의 성장 펀더멘털을 확인할 수 있었다”고 발언했다. 투자의견을 중립으로 유지했지만, 목표주가를 400달러에서 430달러로 상향했다.
바클레이즈의 Saket Kalia 애널리스트는 팰로 앨토 네트웍스의 주요 성장지표들이 견고하게 나타나면서 투자전략을 지지한다고 언급했다. “팰로 앨토 실적발표에서는 잔여계약의무(RPO), 연간반복매출(ARR) 등의 주요 성장지표가 컨센서스를 상회한 것으로 나타났다. 잉여현금흐름 수익률에 있어서도 기존 가이던스가 유지되었다”고 전했다. “다만 수주액(billings)이 실망스럽게 나타났는데, 이는 팰로 앨토가 상품 판매에서 플랫폼 구독 모델로 전환하는 과정에서 발생하는 문제에 그친다”고 분석했다. 투자의견 비중확대와 목표주가 425달러를 유지했다. 뱅크오브아메리카의 Tal Liani 애널리스트 역시 “RPO, ARR, 제품 매출 성장세, 잉여현금흐름 창출능력 등 다방면에서 팰로 앨토의 성장 펀더멘털을 확인할 수 있었다”고 발언했다. 투자의견을 중립으로 유지했지만, 목표주가를 400달러에서 430달러로 상향했다.