삼성전자를 보며 느끼는 점. 모두가 인지하고 있는 리스크는 리스크가 아니란 말이 있다. 하지만 그건 모두가 리스크를 인지한 시점에서, 리스크가 확산되기 전에 컨트롤타워에서 적절한 해결책과 대응책을 제시할 것이라는 합리적인 기대가 전제되어야만 성립되는 말이다.

같은 의미에서 이미 주가에 악재가 대거 반영되었다고, 이미 증시에 악재가 반영될 만큼 반영되어 도망갈 때는 아니라고 하는 말 또한 잘 납득이 되지 않는다. 국내 증시도, 국내 경제도 여러모로 힘겨운 한 해가 될 것 같다.

#생각

제목 : NRG 에너지, 전력 및 산업재 섹터에서 저평가 - Jefferies *연합인포맥스*
바론스는 “제프리스의 애널리스트들은 NRG 에너지(NRG)가 저평가된 성장 스토리를 제공한다고 평가했다”고 보도했다. 두물린-스미스 애널리스트는 NRG에너지에 대한 투자의견을 보유에서 매수로, 목표주가를 93달러에서 113달러로 각각 상향 조정했다. 이와 관련해 두물린-스미스 애널리스트는 “NRG에너지의 성장 계획에 대한 높은 신뢰도와 전력 및 산업 부문 경쟁사들에 비해 현저히 낮은 밸류에이션을 근거로 투자의견을 상향했다”고 전했다. 이어 “과거 NRG에너지는 전력 생산에 더 집중했지만, 일련의 매각과 인수를 통해 소매 전력과 초인종, 온도조절기 같은 스마트홈 애플리케이션으로 사업을 다각화했다”고 설명했다. 한편 “NRG에너지가 비스트라 에너지(VST)와 탈렌 에너지(TLN)에 비해 순수 데이터센터 관련주는 아니지만, 신규 데이터센터 및 발전소로 재개발될 수 있는 부지와 기존의 화석 연료 발전소를 통해 데이터센터 전력 공급에도 익스포저를 취할 수도 있다”고 밝혔다. “아이러니하게도 전력 관련 투자자들은 NRG에너지가 발전 중심에서 소비자 중심으로 사업을 전환하면서 동사를 크게 간과했다 하지만 이로인해 동사 주식을 매수할 수 있는 깔끔한 진입점이 형성됐다”고 분석했다. 또한 “’24년 4분기 실적 발표에서 NRG에너지가 데이터센터와의 첫 부지 계약을 발표할 수도 있다는 점에서 동사에 낙관적이다”고 덧붙였다.

"AI 시대에 고객은 다양화되고, 요구사항은 복잡화되어 고객 Needs를 충족할 수 있는 기술 및 제품 로드맵 구축이 무엇보다 중요"

유 학회장은 AI 시대는 이제 초입에 들어섰을 뿐이라며, 시장이 성장하면서 HBM뿐만 아니라 범용 D램과 낸드플래시 제품군도 고객사에 맞춤형으로 제공하는 ‘커스텀화’가 진행될 것이라고 전망했다. 그는 “AI 응용처에 따라 GPU와 NPU의 형태가 다 다르다”며 “이를 설계하는 고객사에서 최적화된 저전력 D램, 3D(차원) D램 등을 요구할 것”이라고 했다.

그는 “삼성전자가 HBM 시장에서 SK하이닉스에 주도권을 빼앗긴 이유는 고객사 요청에 맞춰 메모리 솔루션을 제공하는 ‘서비스 마인드’가 부족했기 때문”이라며 “업계 1위를 유지하며 표준에 맞는 메모리를 찍어내는 사업 형태를 빠르게 탈피하지 못하면 AI 시장에서 승기를 잡기가 어렵다”고 덧붙였다.

https://www.theise.org/member_news/?mod=document&uid=381

#BTC 비트 20MA 90k 부근에서 지지받으면서 도미넌스는 하락 중. 아직까진 위험자산 투심에 매우 긍정적인 방향으로 전개 ing

‒ Walmart는 보수 성향 활동가들의 압박과 대법원 판결 이후 다양성, 형평성, 포용성(DEI) 관련 정책을 축소하거나 종료.

‒ LGBTQ 관련 상품, 특히 성전환 청소년 대상 제품(체스트 바인더 등)을 웹사이트에서 제거하고, 제3자 판매를 금지함. 또한, Human Rights Campaign 같은 LGBTQ 정책을 추적하는 단체와의 데이터 공유를 중단.

‒ '20년 조지 플로이드 사건 이후 설립했던 인종평등센터(Center for Racial Equity)를 단계적으로 폐지함. 당시 1억 달러를 투자하기로 했던 계획도 철회.

‒ 소수집단(여성, 소수민족 등)을 대상으로 했던 공급업체 다양성 프로그램을 중단했으며, 회사 내부에서 DEI라는 용어를 삭제하고 직책 이름도 “최고 다양성 책임자”에서 “최고 소속감 책임자”로 변경.

‒ Walmart는 여전히 자선 기부, 재난 구호, 프라이드 행사 지원은 계속하지만, 이러한 지원에 대해 더 엄격한 가이드라인을 적용할 예정.

‒ 변화는 보수 진영의 불매 운동 위협과 같은 압력에 따른 것으로 보이며, Walmart는 “포용적인 환경을 제공하려는 노력”이라는 입장을 표명했으나 실질적으로는 DEI 관련 정책 축소 방향으로 나아가고 있음.

source: Bloomberg

#ESG

트럼프가 당선되니 글로벌 정신병 PC, ESG, WOKE가 치유되는 중

비트(M7) 도미가 빠지면서 알트(리테일 스탁)가 날뛰는 장 ing

#투기

최근 레딧 애들이 으쌰으쌰하고 있는 종목 #RCAT 레드캣홀딩스. 군사 정찰용 드론 만드는 곳이고 시총은 한화 약 1조, 숏플롯 9.2%.

주가는 1M Perf +181.7%, YTD Perf +949.8%로 미친듯이 펌핑됐는데 이 가격에 들어가는 건 침팬지의 심장 정도는 돼야 진입할 수 있을 듯.

1) 사업 개요

Red Cat Holdings(RCAT)은 군사 및 상업용 드론 기술을 개발하는 미국 기업으로, 주로 군사 작전과 정부 기관의 요구에 부응하는 드론 솔루션을 제공. 주요 자회사로 Teal Drones와 FlightWave Aerospace를 보유하고 있으며, 정찰, 감시, 정밀 타격 등 다양한 임무를 수행할 수 있는 드론 시스템을 개발하고 있음. 특히, Teal 2와 Edge 130 Blue Tricopter와 같은 제품은 고해상도 열화상 촬영과 장시간 비행 능력을 갖추고 있음.

2) 주요 고객사

Red Cat Holdings의 주요 매출처는 미국 군사 및 정부 기관임. 특히, Teal Drones는 미군의 단거리 정찰(SRR) 프로그램의 독점 공급자로 선정되어 약 2억 6,400만 달러 규모의 계약을 체결. 또한, NATO 동맹국 및 아시아 태평양 지역의 국가들과도 협력하여 국제 시장으로의 확장을 추진하고 있음.

3) 투자 포인트

‒ 미군과의 대규모 계약 체결: Teal Drones가 미군의 SRR 프로그램의 독점 공급자로 선정되어 약 2억 6,400만 달러 규모의 계약을 체결함. 이는 회사의 안정적인 매출 기반을 제공하며, 향후 추가 계약의 가능성을 높임.

‒ 국제 시장 확장: NATO 동맹국 및 아시아 태평양 지역 국가들과의 협력을 통해 글로벌 시장으로의 확장을 추진하고 있음. 이는 매출 다변화와 성장 잠재력을 높이는 요인임.

‒ 기술 혁신과 제품 다양화: Teal 2와 Edge 130 Blue Tricopter와 같은 첨단 드론 제품을 통해 다양한 임무를 수행할 수 있는 솔루션을 제공함. 이는 경쟁사 대비 기술적 우위를 확보하는 데 기여함.

‒ 규제 환경의 변화: 미국 정부의 외국산 드론 규제로 인해 국산 드론에 대한 수요가 증가하고 있음. Red Cat은 이러한 시장 변화에 대응하여 성장 기회를 포착하고 있음.

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라고 하긴 하는데 주가 퍼포먼스 보면 당연히 투기로 오르는 거라 진지하게 공부할 필요는 없을 듯. 그냥 레딧 애들이 좋아하는 거 = 우주, UAM, 드론 약간 이런 것들이라는 것 정도만 기억해도 될 것 같음.

상위호환 같아 보이는 #AVAV 얘는 아예 못 가는 건 의아, 시총 한화 7.7조면 그리 무겁진 않은데

#ACHR 레딧에서 합심해서 미는 종목은 너무 빨리 팔지 말아야겠다는 교훈을.. 좀 배 아프네 🥲

‒ Iren(IREN)은 2025년 1분기에 5,170만 달러의 순손실을 기록했으며, 이는 전년 동기 2,710만 달러보다 손실이 확대된 수치임. FactSet에서 예상했던 1,450만 달러 손실보다 훨씬 부진한 실적을 보였음.

‒ 비트코인 채굴 매출은 4,960만 달러로, 채굴 난이도 증가와 비트코인 가격 하락 영향으로 8% 이상 감소했음. 채굴된 비트코인 수는 813개로 Q4의 821개보다 소폭 감소했으며, FactSet의 매출 예상치 5,530만 달러를 밑돌았음.

‒ 반면, AI 클라우드 서비스 매출은 320만 달러로 전년 대비 28% 증가했음. 이는 4월에 추가된 Nvidia H100, H200 GPU(1,896대) 덕분으로, 회사는 고객 수요에 맞춰 확장 계획을 유지 중임.

‒ 비트코인 채굴 파워인 해시율은 2025년 상반기 중 31 EH/s에서 50 EH/s로 확대할 계획이며, 이는 기존 예상보다 일정을 앞당긴 것임. Iren은 업계에서 가장 빠르게 50 EH/s에 도달할 가능성이 높음.

‒ 주요 투자기관들은 Iren의 미래 성장 가능성을 높게 평가하며 목표 주가를 상향했음. H.C. Wainwright은 목표 주가를 13달러에서 16달러로, Canaccord는 15달러에서 17달러로 각각 상향하며 매수 의견을 유지했음.

‒ Canaccord는 Iren이 경쟁사 대비 저렴한 전력 비용과 빠른 해시율 확장 덕분에 비트코인 가격이 9만 달러 이상일 경우 더욱 유리한 입지를 가질 것이라고 전망함.

#IREN

비트코인의 조정의 폭이 제가 생각했던 것보다 많이 적게 나오고 있습니다.
만약 여기서 반등이 끝나고 100k를 넘기는 무빙이 나온다면 비트코인의 로컬탑 or 사이클 탑이 얼마 남지 않았다고 판단하고 더 큰 조정이 있을 것 을 대비해 위 그림처럼 길게는 6개월 짧게는 3개월 장기 홀딩 한 알트 코인들을 일단 분할매도를 해 나갈 생각입니다.

아마 비트코인이 100k를 넘기고 고점을 계속 높이는 상승을 해 간다면 12월쯤까지 소위 말하는 미니 알트 불장이 올 것 같다는 생각입니다. 그때 저는 천천히 물량들을 정리하면서 유동성을 일단 회수하고 그때부턴 시드의 일부분으로 단기투자 형식의 매매를 진행해 나갈 계획입니다.

"장이 끝났다고 판단하는게 아닙니다. 일단 유동성을 한번 회수할 타이밍이라 생각하고 상황을 본다는 이야기 입니다"

시장은 늘 예상대로 되지않습니다. 그냥 이런 생각을 하고 있구나 라고만 참고해 주세요.