얘는 산업재가 아니라 AI 바스켓으로 묶이는 건가 좀 너무하게 떨어지네 🥲

300불 깨면 로스컷 예정..

미너비니 형님도 테크 저점 매수 관점보단 중소형주 로테이션에 관심

BOJ가 개입하면서 달러엔 무너지니까 엔캐리트레이드로 테크 롱 잡던 포지션 청산한다 이런 뷰도 있음

그렇다는데

시장 반응만 보면 지금이 Extreme Fear 구간 같지만,

더 무서운 건 이제 막 Fear 구간에 진입했다는 것

현금 비중의 중요성 다시 한 번 깨달음..

며칠 동안 힘들게 쌓아올린 게 하루만에 무너지네 ㅜ

원칙대로면 그냥 기계적으로 비중 30~50% 싹 날리는 게 맞는데 손이 안 나감. 아직 개 하수라 그런 듯 🤯

GS : CTA 펀드들의 과매도 버튼이 터져

골드만 삭스(GS)의 주식선물시장통계 팀은 CTA 펀드가 전일(7/24) 과매도를 유발했다고 주장

CTA 펀드란 파생상품을 기반으로 한 시스템 트레이딩 펀드로 보통 추세추종(모멘텀) 전략을 취하는 경우가 대다수

최근 연이은 지수 하락세에 따라 이들이 정해 놓은 단기적인 모멘텀(파란선)의 매도 임계치(Y축 0)에 달했음

요즘 시장역학이 지수가 오를 때 계속 오르고, 지수가 내릴 때 계속 내리는 경향이 CTA 펀드에 의해 조장된다는 의견이 지배적

결론적으로 GS는 CTA 포지셔닝을 고려한 결과 다음 달에 $219b 규모의 매도세가 더 나올 수 있다고 분석 (※ 해당 관점에서 그렇다는 거지 시장의 향방은 예측 불가능함)

나스닥 숏 러셀 롱 로테이션이 일어난 7/11부터 오늘까지의 누적 수급

외국인은 리스크 오프 모드로 들어감

▶ 시장 악재 정리

1. 빅테크 호실적, 평소였으면 좋아했을만한 컨콜 AI 톤업에도 불구 테크 사망

2. 트럼프 트레이드 잘 가다가 해리스 여론조사 지지율 빠르게 치고 올라오면서 대선 불확실성 재차 부각

3. 제조업 PMI, 신규주택판매 예상치 하회하며 Bad is Bad 우려

4. 엔캐리트레이드 자금 청산 및 CTA 펀드 트리거 포인트 도달에 따른 연쇄 매도세

5. S&P500마저 20일선 추세 이탈

▶ 원영적 사고 정리

1. 단기 추세는 주요 지수들 다 깨진 거 맞지만 중장기 추세로 보면 아직 대세 상승 중 조정일 수도 있음(올 4월 나스닥처럼)

2. 실적이 안 나와서 깨진 게 아니라 애초에 시장 기대치가 과도하게 높아져 있었다거나 국장 기준 스트릿 컨센 대비 아웃퍼폼 못했다고 떨군 것. 펀더에는 문제 없음

3. 미국 제조업 경기 지표 안 좋게 나왔으니까 금리 인하 하겠지도르

애초에 현금 비중 30% 이상 두고 보수적으로 운용했다면 이제 와서 정신승리하고 구루 격언 글귀 찾고 이럴 일 없었을텐데..

개별 종목 투자 포인트 찾겠다고 깝치기 전에 효율적인 포트폴리오 매니징 방법부터 배우고 구축하는 게 먼저구나 싶은 요즘임.

시장 앞에 겸손해지고 포폴 관리에 소홀했던 나 자신에 반성 💩

우주항공 섹터 내 유일한 YTD 아웃퍼폼 쎄트렉아이

2024.07.25 14:11:31
기업명: 쎄트렉아이(시가총액: 5,651억)
보고서명: 단일판매ㆍ공급계약체결

계약상대 : 한국항공우주연구원
계약내용 : 민간 광학위성(1호 및 2호) 개발
공급지역 : 대한민국
계약금액 : 1,727억

계약시작 : 2024-07-26
계약종료 : 2028-12-31
계약기간 : 4년 5개월
매출대비 : 137.70%

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240725900242
최근계약 : https://www.awakeplus.co.kr/board/contract/099320
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=099320

그 이유가 여기 있었네

그래서 이런 거 볼 때마다 국장에서 플레이할 수밖에 없는 상황이라면 차라리 대형주 위주로만 플레이하는 게 낫겠다 싶기도..

대형주라고 컴플이 완벽하게 잘 지켜지는 건 아니겠지만, 상대적으로 중소형주보단 덜하지 않을까 싶은

▶ 증시 조정에 대한 생각

https://blog.naver.com/gyurom/223525587576


▷ 세 줄 요약

1. 이격도, 펀드 포지션 보면 지금 충분히 조정 받을만한 구간이긴 했다.

2. 그래도 대세 조정장으로 이어질 것 같진 않다. 과거와 달리 대세 조정장으로 이어질 리즈너블한 메인 트리거가 없어 보이기 때문이다.

3. 그렇기에 당분간 시장에서 도망치진 않을 생각이다.

오늘도 러셀 강세

산업재, 부동산 강세

이 정도 섹터 액션이면 하반기 주도 섹터가 맞는 것 같음