가장 좋은 투자아이디어는 경우의 수라는 가정이 필요치 않고 독점을 달성한 곳.

시총 상위 종목들을 보면 그저 암울

치열한 각축전이 이루어지는 저짝들과 달리 한국만 평온하다. AI에 투자를 할 수도 없고 하지도 않고, 똑똑이들도 레이저 쏘러 메디컬 가는 이 곳의 미래는

■ 2025 JP모건 헬스케어 요약 (1/13.월.~1/16.목)

*이번행사 키워드 : 1)항체약물접합체(ADC), 2)GLP-1 비만치료제, 3)트럼프2기 헬스케어정책


-삼성바이오로직스 : 존림 사장은 14일 올해 사업계획과 중장기 비전 발표

-셀트리온 : 서정진 회장은 14일 신약 파이프라인의 개발 타임라인 공개

-리가켐바이오 : ADC플랫폼 '컨쥬올' 기반 신약 후보물질 소개

-알테오젠 : 첫정식 초정, 부사장 참석, 추가 파트너십 기대

-휴젤 : 16일에 레티보(상반기 미국 제품출시) 브랜드를 알리며 시장전략 공유

-온코닉테라퓨틱스 : 항암 신약 '네수파립'의 해외시장 진출모색

-브릿지바이오테라퓨틱스 : 특발성 폐섬유증 치료제 'BBT-877' 등 연구개발 과제 소개

-클래시스 : 사업계획 발표

-SK바이오팜 : 기자간담회에서 사업전략 발표

-유한양행 : R&D총괄사장이 참가해 파트너미팅

-파로스아이바이오 : 급성골수성 백혈병치료제 최신연구 성과 공유

-에이비엘바이오 : 이중항체 플랫폼 '그랩바디'와 관련된 파트너십 논의

-일동제약 : GLP-1 비만치료제로 파트너링

-DXVX : 경구용 GLP-1계열 비만치료제 글로벌 진출을 위한 미팅

-디앤디파마텍 : 경구용 GLP-1계열 비만치료제 글로벌 진출을 위한 미팅

등 40여곳 참석하며 관전 포인트는 국내 기업들의 해외 파트너십 확대와 기술이전 타진 여부다

> 궈밍치 애플 전망 : 애플, 2025년 더 심각한 도전 직면. 주요 원인은 iPhone의 성장 정체, 중국 사업의 지속적인 축소, AI 서비스의 미미한 기여도 등. 시장의 과도한 낙관론이 초래할 수 있는 하락 리스크에 대해 신중할 필요

• iPhone 판매량 전망 부진
- 2025년 아이폰 출하량은 시장 예상치보다 약 8~10% 낮을 것
- 2025년 중반 iPhone SE4 출시(예상)에도 불구, 상반기 아이폰 출하량은 YoY-6% 감소 전망

• 중국 시장 점유율 계속 하락
- 2024년 12월 중국 스마트폰 시장 출하량은 2023년과 비슷하나, iPhone은 약 10~12% 감소
- 2025년 하반기 양산 예정인 iPhone은 eSIM만 지원 예상. 중국 시장은 eSIM 스마트폰 보급률이 낮아 불리하게 작용할 가능성

• AI 서비스의 낮은 기여도
- Apple Intelligence가 iPhone 교체 주기를 자극하거나 서비스 매출에 기여했다는 증거 없음

• 2024년 아이폰 출하량은 약 2.2억 대, 2025년은 약 2.2-2.25억 대 추정(시장 컨센 2.4억 대)

*다올 최광식 위원님 자료 발췌 (25.01.12)

생각 1) 원래도 미국 국적 선사가 중국에 발주를 거의 내지 않다시피 하여 사실 큰 의미가 있는 이슈인지는 모르겠으나, 국장에 살만한 섹터가 별로 없어서 위원님 말씀대로 암튼 트럼프 묻어서 가즈아 지속할 수 있겠군

생각 2) 한화 그룹은 미국 해양방산 시장 진출하려 열심히 노력 중인데, 미국 스탠스가 “암튼 짱꿔랑 거래하지 마”라면 한화엔진은 사업에 영향 없으려나? 엔진이 아직 미국에 진출한 것은 아니지만 그냥 어느 계열사는 미중 분쟁 띰으로 수혜 보고, 어느 계열사는 중국에 엔진 팔며 수혜 보고 이게 맞는 그림인가 싶어서

#조선

#중국 청년들, 국민연금 탈퇴 러시 중

공산당도 탈퇴를 시켜주는데 도대체 우리는 왜 안 됨?
연기금 자금 운용 수준 보면, 내 돈은 그냥 내가 관리하고 싶다고 ㅋㅋ
https://www.bloomberg.com/news/features/2025-01-09/china-pension-boycott-poses-new-challenge-to-economy?utm_source=website&utm_medium=share&utm_campaign=copy

K. Oanh Ha: 가오는 프리랜서처럼 자발적으로 연금 기금을 납부하는 직업을 가진 친구들도 대부분 연금 기금에 납부하지 않는다고 말합니다. 그리고 중국 전역에 가오와 같은 수백만 명이 연금 플랜을 보이콧하고 있습니다.

Qianwei Zhang: 블룸버그가 중국 싱크탱크의 데이터를 바탕으로 계산한 바에 따르면 수천만 명의 중국 젊은 근로자가 중국 연금에 대한 납입을 중단했으며, 이는 이미 흔들리고 있는 연금 시스템에 추가적인 압박을 가하고 있습니다.

Gao Pengcheng: 부모님은 작년이나 재작년에 은퇴할 수 있었지만 정책 변경으로 인해 더 오래 일해야 하고 연금 기금에 더 많이 납부해야 합니다. 그리고 그 돈을 돌려받을 수 있을지조차 알 수 없습니다. 솔직히 말해서 그들이 그날이 올 때까지 충분히 오래 살 수 있을지도 의문입니다. 중국에는 13억 명의 인구가 있습니다. 모두가 늦은 나이에 은퇴하면 모두 합치면 그 부담은 엄청납니다. 국가가 경제를 살리기 위해 필요하다는 것은 이해하지만, 국가에는 좋은 정책일지 모르지만 우리 같은 일반인에게는 좋은 정책이 아닙니다.

https://www.bnnbloomberg.ca/investing/2025/01/07/why-millions-of-young-chinese-are-refusing-to-make-pension-payments/

https://www.g-enews.com/article/Global-Biz/2024/10/2024101612301121509a1f309431_1

쭝궈랑 꼬레아에서 연금은 폰지 취급 당하고 있는 와중 미국에서는 401k 밀리어네어란 말이 나오고..

한국 폰지 피해자들의 유일한 생존 방법은 성장하는 곳에 악착같이 매달리는 방법 뿐

https://www.youtube.com/watch?v=cQTo9O85Zro

https://www.youtube.com/watch?v=VFeRPM7Sm6c

https://www.youtube.com/watch?v=T6YVgEpRU6Q

개인적으로 너무 기대되는 그룹, K팝이다 아니다 왈가왈부가 많지만 그냥 노래만 좋으면 된 거 아닌가

아직도 그룹의 방향성을 못 잡고 양산형 똥퀄 곡만 뽑고 있는 제왚은 이런 거 보면서 스터디 좀 했으면 좋겠다는 생각이,, 아무리 엔터가 유사연애팔이 개돼지 비즈니스라 해도 곡의 퀄리티가 좋아야 헤비+라이트 팬덤 모두 잡으며 성공의 규모를 키운다는 건 BTS, 블랙핑크, 뉴진스, 라이즈, 키오프 등이 충분히 증명했다 생각

12월 고용 지표 확인 후 주요 IB는 올해 정책금리 전망을 아래와 같이 변경

- GS: 기존 3회에서 6월과 12월 2회 인하로 변경 (3월 철회)

- JPM: 6월과 9월 2회로 변경 (3월 철회)

- BofA: 인하 사이클 종료. 장기간 동결 가능성이 높고, 다음 스텝은 인하보다 인상일 가능성이 더 높다고 판단

- Barclays: 6월 1회로 변경 (3월 철회)

- RBC: 인하 사이클 종료 가능성 (3월 철회)

- CME FedWatch: 올해 인하 확률 2.7%에 불과

https://news.1rj.ru/str/hanabondview/13171

추운 1월로 인해 기록적인 LNG 수요

- (Bloomberg) 미국 35개 이상의주가 앞으로 이주동안 극심한 추위에 시달릴 것 + 계절적 평균 기온보다 훨씬 낮은 온도가 예상되어, 미국 중서부 지역 천연가스 수요 급증할 것.

- GS, LNG 수출로 인해 미국 가스 수요 사상최고치 기록, 공급/수요 발란스도 균형 유지가 되고 있으며, 유럽내 가스 저장 수요 증가에 천연가스의 랠리가 나올 것

스포티파이 한 번 써보면 다른 스트리밍 서비스로 절대 못 갈아탐. UX/UI 감성 뿐만 아니라 알잘딱깔센 추천 기능(라디오)이 독보적

1) 원자력과 천연가스를 모두 선호하는 트럼프 2.0(칼파인 인수 이후에도 석탄 비중은 0%), 2) 빅테크와 정부향 추가 수주 가능성, 3) 전력 수요 상승이 가파른 텍사스 지역 익스포져의 증가 등 긍정적 인수 시너지효과 고려할 때 중장기 주가 업사이드 유효하다고 판단.

SM, 신인 걸그룹 데뷔 프로모션 시작
- 12일 SM타운에서 신인 걸그룹 2월 데뷔 계획 발표
- 8인조, 그룹명은 하츠투하츠(Heats2Hearts)
- 1분기는 신인 그룹 데뷔시키기 가장 좋은 시기로 긍정적
- 팬덤 반응도 매우 긍정적으로 평가

실패한 적 없는 SM 여돌이라 기대가 되는