Gromit 공부방
중국_250228_KB.pdf
3월 양회 이후 재정정책 실망으로 변동성 확대 시 IT/Tech로 매수 대응
3월 양회 이후 재정정책 기대에 못 미칠 가능성이 커 증시 변동성 확대될 수 있음. 1월 지방정부 양회에서도 소극적인 재정정책 기조가 확인됐고, 중앙정부 양회에서도 협의 재정적자율은 4% 수준이지만 시장이 기대하는 광의 재정적자율(9.2%)에는 미치지 못할 가능성.
올해 중국 시장에서는 저가소비와 AI 밸류체인이 선호되고, 프리미엄 소비, 경기민감업종, 은행, 부동산은 비선호될 가능성이 큼. 중국은 ‘구경제 → 신경제’ 전환을 본격화하며 신경제 기업의 시가총액 비중이 빠르게 확대될 전망. AI 밸류체인 관련 기업에 정책적 지원이 집중될 것으로 예상.
중국증시는 미국처럼 IT/Tech 중심으로 대표 지수 구조가 변화할 가능성 높음. 올해는 AI 밸류체인 비중이 높은 항셍테크지수, 과창판, 창업판이 유망하지만, 1월 이후 급등한 만큼 멀티플 부담이 낮은 지수 중심으로 접근해야 함. 특히 항셍테크지수는 AI 인프라 투자 집행 시 가장 빠르게 수혜를 받을 가능성이 높아, 양회 실망감으로 변동성이 확대될 경우 매수 대응 필요.
#중국
3월 양회 이후 재정정책 기대에 못 미칠 가능성이 커 증시 변동성 확대될 수 있음. 1월 지방정부 양회에서도 소극적인 재정정책 기조가 확인됐고, 중앙정부 양회에서도 협의 재정적자율은 4% 수준이지만 시장이 기대하는 광의 재정적자율(9.2%)에는 미치지 못할 가능성.
올해 중국 시장에서는 저가소비와 AI 밸류체인이 선호되고, 프리미엄 소비, 경기민감업종, 은행, 부동산은 비선호될 가능성이 큼. 중국은 ‘구경제 → 신경제’ 전환을 본격화하며 신경제 기업의 시가총액 비중이 빠르게 확대될 전망. AI 밸류체인 관련 기업에 정책적 지원이 집중될 것으로 예상.
중국증시는 미국처럼 IT/Tech 중심으로 대표 지수 구조가 변화할 가능성 높음. 올해는 AI 밸류체인 비중이 높은 항셍테크지수, 과창판, 창업판이 유망하지만, 1월 이후 급등한 만큼 멀티플 부담이 낮은 지수 중심으로 접근해야 함. 특히 항셍테크지수는 AI 인프라 투자 집행 시 가장 빠르게 수혜를 받을 가능성이 높아, 양회 실망감으로 변동성이 확대될 경우 매수 대응 필요.
#중국
Gromit 공부방
전략_250228_하나.pdf
‒ 국내 증시는 3/31일 공매도가 재개될 예정. 앞서 언급한 달러 강세 진정과 공매도 재개가 결합될 경우 국내 증시 내 외국인의 영향력은 커질 것으로 판단.
‒ 2021년 5월 초 공매도 금지 해제 이후 외국인 순매수 기업들의 1개월 후 평균 주가 수익률은 7.1%, 3개월 후 8.6%로, 외국인 순매도 기업들의 1 개월 후 평균 주가 수익률인 4.2%, 3개월 후 1.5%보다 높았음.
‒ 공매도 재개 이후 외국인이 순매수 했던 기업들의 특징을 보면(순매도 기업들과 비교),① 공매도 금지 기간 중 외국인 보유 비율 축소 폭이 상대 적으로 컸고, ② PBR이나 PER이 상대적으로 낮았고, ③ ROE가 상대적으로 높고, ④ 순이익 추정치가 상향 조정된 기업들.
‒ 국내 증시에서는 외국인 보유 비율 축소된 기업 중 ① PBR: 삼성전자, POSCO홀딩스, LG화학, LG생활건강 등 ② ROE 상승: SK이노베이션, HD현대미포, 엔씨소프트, 금호석유 등 ③ 순이익 추정치 상향 조정: NAVER, HMM, 리노공업, JYP 등이 여기에 해당.
‒ 2021년 5월 초 공매도 금지 해제 이후 외국인 순매수 기업들의 1개월 후 평균 주가 수익률은 7.1%, 3개월 후 8.6%로, 외국인 순매도 기업들의 1 개월 후 평균 주가 수익률인 4.2%, 3개월 후 1.5%보다 높았음.
‒ 공매도 재개 이후 외국인이 순매수 했던 기업들의 특징을 보면(순매도 기업들과 비교),① 공매도 금지 기간 중 외국인 보유 비율 축소 폭이 상대 적으로 컸고, ② PBR이나 PER이 상대적으로 낮았고, ③ ROE가 상대적으로 높고, ④ 순이익 추정치가 상향 조정된 기업들.
‒ 국내 증시에서는 외국인 보유 비율 축소된 기업 중 ① PBR: 삼성전자, POSCO홀딩스, LG화학, LG생활건강 등 ② ROE 상승: SK이노베이션, HD현대미포, 엔씨소프트, 금호석유 등 ③ 순이익 추정치 상향 조정: NAVER, HMM, 리노공업, JYP 등이 여기에 해당.
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① PBR: 삼성전자, POSCO홀딩스, LG화학, LG생활건강 등 ② ROE 상승: SK이노베이션, HD현대미포, 엔씨소프트, 금호석유 등 ③ 순이익 추정치 상향 조정: NAVER, HMM, 리노공업, JYP
단순 종목명만 보면 가슴이 옹졸해지지만,
지금처럼 1) 미장/코인 시원하게 꺾이며 (투기성)센티 박살, 2) 기존 주도주 로봇 사망 & 조선/방산 슬로우한 국면, 3) 일 단위로 순환매 + 윗꼬리 장세에서는 위에 언급된 류의 종목들이 워킹할 수도 있겠다는 생각이 듦. 특히 BM 매니저들 입장에서는 1~2월 초까지 대 딸깍 장세 속에서 EZ하게 아웃퍼폼해오다 최근 머리 뜨거워지는 국면에 맞이했을 것으로 생각..
당분간 퀄리티/방어주/래거드 등 상대적으로 신규 진입 부담 없는 종목들에서 유의미한 대금 동반한 시세들이 나온다면 일회성 시세라 폄하하며 시세에 저항하려 하기보단 머니무브 변화에 대해 일부 수긍할 필요가 있겠다는 생각.
#생각
지금처럼 1) 미장/코인 시원하게 꺾이며 (투기성)센티 박살, 2) 기존 주도주 로봇 사망 & 조선/방산 슬로우한 국면, 3) 일 단위로 순환매 + 윗꼬리 장세에서는 위에 언급된 류의 종목들이 워킹할 수도 있겠다는 생각이 듦. 특히 BM 매니저들 입장에서는 1~2월 초까지 대 딸깍 장세 속에서 EZ하게 아웃퍼폼해오다 최근 머리 뜨거워지는 국면에 맞이했을 것으로 생각..
당분간 퀄리티/방어주/래거드 등 상대적으로 신규 진입 부담 없는 종목들에서 유의미한 대금 동반한 시세들이 나온다면 일회성 시세라 폄하하며 시세에 저항하려 하기보단 머니무브 변화에 대해 일부 수긍할 필요가 있겠다는 생각.
#생각
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전략_250226_미래.pdf
‒ 3월 31일 공매도 재개 예정, 이는 외국인 수급에 긍정적인 요인으로 작용할 가능성 큼.
‒ 과거 공매도 금지는 외국인 자금 이탈의 원인 중 하나였으며, 공매도 재개 후 외국인의 국내 증시 영향력이 더 커질 전망.
‒ 다만, 펀더멘탈 대비 주가 상승이 과도한 종목들은 유의해야 하지만 시장 전체에 미치는 영향은 제한적일 것으로 판단.
‒ 공매도 잔고 정상화에 68개월이 걸릴 것으로 예상, 이를 고려한 일평균 공매도 증가 규모는 코스피 320억~440억 원, 코스닥 160억~230억 원 수준으로, 전체 거래대금 대비 부담스러운 수준 아님.
‒ 과거 공매도 재개 후에는 외국인 거래대금 비중이 상승하는 경향 보였음. 연초 이후 외국인은 코스피에서 2.4조 원 순매도 중이나, 국내 증시 내 주요 업종의 외국인 순매수 여력은 90% 이상 남아 있어 향후 수급 개선 가능성 존재.
#공매도
‒ 과거 공매도 금지는 외국인 자금 이탈의 원인 중 하나였으며, 공매도 재개 후 외국인의 국내 증시 영향력이 더 커질 전망.
‒ 다만, 펀더멘탈 대비 주가 상승이 과도한 종목들은 유의해야 하지만 시장 전체에 미치는 영향은 제한적일 것으로 판단.
‒ 공매도 잔고 정상화에 68개월이 걸릴 것으로 예상, 이를 고려한 일평균 공매도 증가 규모는 코스피 320억~440억 원, 코스닥 160억~230억 원 수준으로, 전체 거래대금 대비 부담스러운 수준 아님.
‒ 과거 공매도 재개 후에는 외국인 거래대금 비중이 상승하는 경향 보였음. 연초 이후 외국인은 코스피에서 2.4조 원 순매도 중이나, 국내 증시 내 주요 업종의 외국인 순매수 여력은 90% 이상 남아 있어 향후 수급 개선 가능성 존재.
#공매도
Gromit 공부방
전략_250226_미래.pdf
‒ 전력기기 주가는 2010년 이후 주도주 랠리의 고점 수준까지 상승했지만, 조선·방산 업종은 여전히 상승 여력이 남아 있음. 밸류에이션이 부담될 수 있으나, 실적 측면에서 국내 시장에서 대체할 만한 업종이 많지 않음. 4분기 실적과 올해 실적 전망도 긍정적.
‒ 공매도 재개를 앞두고 조선, 방산, 전력기기 업종의 변동성 확대 우려가 있지만, 과거 사례를 보면 펀더멘탈이 개선되는 국면에서는 공매도 재개가 주가 하락을 유발할 가능성 크지 않음.
‒ 2020년~2021년 공매도 금지 기간 동안 2차전지 업종이 급등한 후 공매도 재개 시 단기 조정이 있었지만, 이후 외국인 수급 개선으로 주가가 회복됨. 이는 공매도보다 펀더멘탈이 더 중요한 요소임을 시사.
#공매도
‒ 공매도 재개를 앞두고 조선, 방산, 전력기기 업종의 변동성 확대 우려가 있지만, 과거 사례를 보면 펀더멘탈이 개선되는 국면에서는 공매도 재개가 주가 하락을 유발할 가능성 크지 않음.
‒ 2020년~2021년 공매도 금지 기간 동안 2차전지 업종이 급등한 후 공매도 재개 시 단기 조정이 있었지만, 이후 외국인 수급 개선으로 주가가 회복됨. 이는 공매도보다 펀더멘탈이 더 중요한 요소임을 시사.
#공매도
Forwarded from 우주방산AI로봇 아카이브
전력 주식의 AI 열풍이 핵에서 일반 천연가스로 이동
규제 불확실성으로 인해 AI 열풍을 타고 있는 전력주들의 범위가 확대될 수 있음
https://www.wsj.com/business/energy-oil/ai-fever-in-power-stocks-moves-from-nuclear-to-plain-natural-gas-a77af88b
규제 불확실성으로 인해 AI 열풍을 타고 있는 전력주들의 범위가 확대될 수 있음
핵심 포인트
NRG 에너지의 주가는 신규 가스 발전소 건설과 데이터 센터에 전력 공급 계획을 발표한 후 11%나 급등해, 핵에너지 기업보다 우수한 성과를 기록했습니다.
원자력 발전소와 데이터 센터 간 거래에 대한 규제 감독으로 인해 투자자들은 신속하게 새로운 가스 발전소를 건설할 수 있는 회사에 관심을 가지게 되었습니다.
데이터 센터 고객은 새로운 천연가스 발전소나 수직 통합 유틸리티와 같은 규제 불확실성이 적은 계약을 선호할 수 있습니다.
https://www.wsj.com/business/energy-oil/ai-fever-in-power-stocks-moves-from-nuclear-to-plain-natural-gas-a77af88b
The Wall Street Journal
AI Fever in Power Stocks Moves From Nuclear to Plain Natural Gas
Regulatory uncertainty could widen the scope of power stocks riding the AI wave.
Forwarded from 인터넷/게임 업데이트
#크래프톤 #Game
[심즈 4의 유저수 체크 = 인생시뮬레이션 게임을 즐기는 유저수 = 인조이의 시장]
심즈 4는 23년 4월 기준 7,000만 전세계 사용자를 기록한 게임. 무료화 이후 1,600만 사용자가 늘어날 정도로 파워풀함.
24년 10월 기준 지난 1년간 1500만명이 늘어났으니 8,500만명의 사용자가 나온 게임. (시장은 충분히 크다.)
그리고 EA에서 심즈 5는 만들 계획이 없고 심즈4를 계속 서비스할 것이라고 확정함. 심즈 5로 기대받았던 신작 Project RENE은 별도 게임이라고 확인 됨. (링크)
> 경쟁작은 없다.
a studio of Electronic Arts Inc. (NASDAQ:EA) shares today that The Sims™ 4, the latest iteration of the popular life simulation game and the most widely played game in the 23-year history of The Sims franchise, now reaches more than 70 million players around the world.
Following The Sims 4 base game becoming available to all new players to download for free in October 2022, more than 16 million new players have downloaded the game to date and average weekly users has increased 53-percent. (링크) / 230418
The Sims 4 Reveals Impressive Number of New Players Added Over the Last Year (링크) / 241030
The Sims 4 has received more than 15 million new players over the span of the past 12 months. Since publisher EA's decision to take The Sims 4 down the free-to-play route in 2022, the life simulator's playerbase has grown by leaps and bounds and is showing no signs of stopping.
심즈4 / 인생시뮬레이션게임
플랫폼 : PC/콘솔
개발사 : 맥시스
퍼블리셔 : EA
출시일 : 14/09/02
인조이 / 인생시뮬레이션(SIMS like)
플랫폼 : PC/콘솔
개발사/퍼블리셔 : 크래프톤
최초공개 : 지스타2023(23/11/16 ~ 19)
게임즈컴2024 : 24/08/21 ~ 25
얼리엑세스 : 25/03/28
[심즈 4의 유저수 체크 = 인생시뮬레이션 게임을 즐기는 유저수 = 인조이의 시장]
심즈 4는 23년 4월 기준 7,000만 전세계 사용자를 기록한 게임. 무료화 이후 1,600만 사용자가 늘어날 정도로 파워풀함.
24년 10월 기준 지난 1년간 1500만명이 늘어났으니 8,500만명의 사용자가 나온 게임. (시장은 충분히 크다.)
그리고 EA에서 심즈 5는 만들 계획이 없고 심즈4를 계속 서비스할 것이라고 확정함. 심즈 5로 기대받았던 신작 Project RENE은 별도 게임이라고 확인 됨. (링크)
> 경쟁작은 없다.
a studio of Electronic Arts Inc. (NASDAQ:EA) shares today that The Sims™ 4, the latest iteration of the popular life simulation game and the most widely played game in the 23-year history of The Sims franchise, now reaches more than 70 million players around the world.
Following The Sims 4 base game becoming available to all new players to download for free in October 2022, more than 16 million new players have downloaded the game to date and average weekly users has increased 53-percent. (링크) / 230418
The Sims 4 Reveals Impressive Number of New Players Added Over the Last Year (링크) / 241030
The Sims 4 has received more than 15 million new players over the span of the past 12 months. Since publisher EA's decision to take The Sims 4 down the free-to-play route in 2022, the life simulator's playerbase has grown by leaps and bounds and is showing no signs of stopping.
심즈4 / 인생시뮬레이션게임
플랫폼 : PC/콘솔
개발사 : 맥시스
퍼블리셔 : EA
출시일 : 14/09/02
인조이 / 인생시뮬레이션(SIMS like)
플랫폼 : PC/콘솔
개발사/퍼블리셔 : 크래프톤
최초공개 : 지스타2023(23/11/16 ~ 19)
게임즈컴2024 : 24/08/21 ~ 25
얼리엑세스 : 25/03/28
Game Rant
What to Expect From The Sims' Project Rene in 2025
News about The Sims' Project Rene has been scarce on the ground, but 2025 may bring more news, milestones, and playtests from EA and Maxis.