#유럽방산
- 전체 커버리지 기업들 주가목표치 "평균" 25% 상향 📈
- 이것이 주도섹터가 아니면 무엇

같은 생각 유지

전력기기&원전(SMR) 멀티플 디레이팅에 따른 컨센 숏 섹터화 ing

DAX 그냥 다 오르는 중

유럽 방산 원툴로 머리채 잡고 신고가 보내는 그림이라기보단 그냥 글로발 에셋 얼로케이쎤의 일환이 아닐지,,

유럽 롱

이젠 스태그 내러티브인 건가

애틀랜타 연준은 1분기 GDP 예상치 -2.8%로 발표

지난주에는 -1.5%,
2주 전에는 +2.3%,
4주 전에는 +3.9%였음

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자꾸 이런 그림이라면 양회 셀온이 나오지 않을 수도 있지 않을까

트럼프 TSMC 의 아리조나 시설 설립 포함 $100B 투자 발표 현장에서의 기자회견에서 캐나다와 멕시코가 오늘 자정 이내에 딜을 해서 관세를 연기할 가능성이 없다고 잘라 말함. 시장은 이후 낙폭 확대 중.
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약장수 리포트 구매 안내 https://news.1rj.ru/str/yakjangsu/14598

호재는 무시되고 악재는 풀반영하는 장세

양회 셀온마저 나오지 않는다면 더 이상 의심할 게 없다 생각

중국/미국/유럽 주요 ETF YTD 퍼포먼스 추이

KWEB(중국 테크), CQQQ(중국 테크), QQQ(나스닥), MAGS(M7), FEZ(유로스톡스50) 순

오늘의 노동요

https://youtu.be/PYfhbYIxBxE?si=Jw9KdEMuf3Pt14fS

현재 거래대금 1위 #한화오션 52WH 재차 돌파

현지 조선소 수익성 숫자로 확인하기 전까지는(=현실 자각) 불꽃 랠리 즐겨보즈앜

지난 금요일 유럽 방산은 계속 좋은데 국장 방산은 조정 받길래 내가 뭔가 잘못 생각했나, 글로벌 머니쁠로우는 유럽 방산 롱 아시아 방산 숏인가 등등 여러 고민 + 일단 차트 깼으니 비중 줄였다가 오늘 다시 꽉꽉 채움. 그냥 금요일은 MSCI&선물 수급적으로 밀린 것으로 이해. 25F PER도 18배라 크게 부담스럽지도 않은 구간인 듯.

#한화에어로스페이스

#전력기기 2월 초고압 변압기 수출 잠정치 괜찮게 나왔음에도 불구하고 이 모양인 것 보면 결국 국내 @@ 수혜주는 미장 @@ 대장주/피어의 시세와 디커플링되기 어렵다는 결론에 도달. 당분간 롱은 굳이 볼 필요가 없는 섹터라 생각

미국 수급:
개인 매수: $10억달러 (순매수였지만 작은 금액, 백분위 41%)

헤지펀드: 미국 롱/숏(L/S) 순 레버리지는 전주 대비 7% 감소해 47%에 도달. 현재 47% 수준은 지난 1년 동안 하위 3%이지만, 지난 5년간 하위 31% 수준임. 그만큼 리스크를 많이 줄였다는 뜻

롱머니 (장기투자자): 여전히 양방향 움직임을 유지. 성장 관련 내러티브가 흔들릴 때, 경기 침체 가능성이 상승해야만 롱머니 커뮤니티에서 본격적인 방어적 순환매가 나타난다. 현재까지는 그런 흐름이 감지되지 않고 있으며, 오히려 흐름 측면에서 주목할 만한 것은 롱머니가 아날로그 반도체 종목을 매집하는 것으로, 이는 명확한 친(親) 경기적 거래다.

문제는 기계 매도 - 골드만도 그렇고, 모간스탠리도 향후 1주일 동안 거시적 시스템 전략 (macro systematic strategy)에서 약 800-900억 달러의 매도 압력이 나올 것으로 추정

이 금액이 일주일 동안 시장에 풀린다면, 시장이 이를 소화하는데 시간이 걸릴 가능성이 높음

가장 주목해야할 흐름은 롱머니가 경기 침체 대응 전략 (recessionary playbook)으로 전환하는지 여부. 즉, 거래가 횔씬 더 방어적으로 변하는지 관찰해야 함. 지금까지는 아직 그런 신호가 감지되지 않음

==> 이번 금요일 비농업 고용이 중요 (bad news = bad for market)