https://n.news.naver.com/mnews/article/421/0008111395

조선 세일즈 감사합니다

■ 트럼프 대통령 의회연설 주요 내용

1. 미국 내 더 많은 석유 시추 허용

2. 재정지출 축소 목표는 부채 감소. 재정균형 추진해 나갈 것

3. 의회의 감세법안 통과 요청. 영구적이고 전면적인 감세 필요

4. 미국에서 만들지 않는 제품에는 관세 부과

5. 상호 관세 부과 조치는 4/2 발효 예정. 철강과 알루미늄, 구리 25% 관세도 예정대로 부과

6. 반도체산업지원법(Chips Act)은 형편없는 지원사업. 이를 통한 반도체기업 지원 중단할 것. 재원은 정부부채 절감에 사용할 것

7. 한국이 미국에 부과하는 관세는 평균 4배 높음. 심지어 우리는 그들에게 군사적으로 지원 중

8. 관세는 어느정도 혼란을 불러올 수 있지만 그 정도는 제한적일 것(tariffs will lead to some disturbance, may cause a little disturbance)

9. 한국과 일본 등은 알래스카 사스관 사업참여 희망

10. 관세 부과 후에 인플레이션 대응해 나갈 것

11. 인플레이션 둔화를 위해서는 에너지 비용 축소가 필요

12. 미국산 자동차에 한해서 대출이자 세금 공제 예정. 미국 3대 자동차 업체는 미국 내 신규 공장 건설 계획 발표. 현대차도 인디애나주에 공장 설립을 약속

13. 의회에 국경보안 관련 세부내용 보완해 법안 제출

14. 국가안보를 위해 어떻게 해서든(one way or another) 그린란드 필요

15. 멕시코와 캐나다에 추가 대응 필요

16. 의회에 미사일방어체계 예산 편성 촉구

17. 상업용과 군용을 막론하고 조선업 부활시킬 것(resurrect commercial and military shipbuilding). 조선 기업에 인센티브 제공 예정. 선박제조 관련 조직도 신설할 것

18. 러시아-우크라이나 종전 협상은 현재 진행형. 젤렌스키는 협상테이블로 돌아올 준비가 되어있음. 평화를 위한 러시아의 의지는 확고. 우크라이나로부터 광물협정에 사인할 준비가 되어있다는 내용 회신. 이는 미국도 마찬가지

19. 파나마 운하를 되찾기 위해 노력 중

#엠앤씨솔루션 유의미한 거래대금이 터지진 않았는데 어쨌든 방산 신규주 베타플레이 픽까지 시세를 주긴 주는 시장

한화엔진 수주 공시

@ 수주 금액: 2,160억원
@ 발주: 아시아 지역 조선사
@ 납기: 2029년 6월
(시리즈 중 마지막 엔진 납기 기준)

납기가 인상적인데요.
마지막 엔진이 2029년 6월에 들어가고
1년 안에 배가 인도된다고 가정하면,
2030년 납기 완성선에 탑재되는
엔진이 발주된 것입니다.

한국 조선사 중에
2030년 납기
상선 슬롯을 오픈한 곳은 없습니다.

중국에서 2030년 납기 슬롯을
판매한 조선사는

1) 카타르 Q-max급 LNG 운반선으로 2031년까지 슬롯을 판매한 후동중화,
2) 양쯔장, NTS 등입니다.

공시 대상 수주 금액만 감안해도
2025년 3월 현재까지
누적 수주 금액은
8,452억원입니다.
지난해 수주 금액(16,490억원)의
51.3%를 3개월 만에
수주해 버립니다.
선박엔진 가치는 높아집니다.

중국 제재 띰으로 조선주가 리레이팅된 부분이 크다 생각하기 때문에 컨셉 싸움에서 불리한 종목이지 않나 싶음

중국 배 쓰면 안 되니까 한국 조선이 수혜를 볼 거야 근데 우리는 중국향 매출 비중이 크긴 해 그래도 사랑해줄 거지? → 사랑해줄 사람이 얼마나 있을지 아직 의문

물론 이건 내러티브 얘기고 숫자 보는 사람들한테는 매력적인 종목일 수 있을 듯. 근데 숫자 보는 사람들이면 애초에 지금 조선주 플레이 못하겠지만

비중 관리와 리스크 관리는 투자세상에서 핵심 중 핵심입니다.

많은 투자자분들이 오해하고 있는 사실이 하나 있는데.. 고수 분들이 여러분보다 더 자주, 수익을 내는 게 아닙니다.

그분들이 여러분과 다른 것은, 벌어야 할 때 압도적으로, 벌 줄 안다는 것입니다.

"수급은 재료에 우선한다"는 증시 격언 처럼.. 수급을 읽는 눈을 가지려 노력하시라는 것입니다.

"매수는 기술. 매도는 예술" 이라는 과거 글에서, 매수는 노력으로 어느정도 찾아갈 수 있지만, 매도는 어떤 노력으로도 알기 어렵다.. 라고 적어 드린적 있습니다. 추세의 형성보다 추세의 분산은 아주 어려운 이야기이고..

저도 답을 드릴수 있을만큼, 잘 알지 못합니다. 그래도 거래가 터지면서 음봉이 나오면, 일부라도 덜어주는걸 선호하는 편이고..

결국 투자는 누가 더 좋은 습관을 가지고 있느냐가 결정한다고 생각합니다.

처음부터 좋은 습관을 가진다는건, 아주 어려운 일입니다. 온갖 실수를 다 해나가면서, 점차 좋은 습관이 무엇인지 깨닫고 그걸 익혀 가는 길고 긴 과정이, 투자의 길이 아닐까 합니다.

" 모든 사람은, 시장에서 자기가 원하는 것을 가져간다."

저는 투자도, 인생도 확률게임이라고 생각 합니다.

술, 담배를 안하면 건강할 확률이 높다는 것이지.. 반드시 그런것은 아니잖아요?

그런데 확률을 믿고, 높은 확률쪽에서 움직이는게 현명하다고 생각합니다.

그래서 저는, 확률게임이라는 그 생각에 완전히 동의합니다. 그럼 이제, 이런 문제를 고민하셔야 합니다.

좋은 자리는 어떤 자리인가? 정말 그 생각이 맞는걸까? 생각과 다르게 갈때, 모든 경우를 다 잘 져줄수 있을까?

이 질문에 대한 분명한 답을 찾으셔야 합니다. 그리고 그 답을 지켜 나가셔야 합니다.

https://blog.naver.com/pillion21/223783733326

https://blog.naver.com/pillion21/223784971963

vs. 중국몽

차이나 테크, 괜찮습니까?

펀더멘털과 밸류에이션 평가

- 전인대에서 정부 차원에서 기술투자에 전력을 기울이는 예산 책정으로 차이나 테크가 힘이 붙었습니다.

- 올 들어 항생테크는 30% 주가 상승으로 단기과열 부담이 있지만 차익실현 물량을 잘 소화하고 있습니다. 실적과 밸류에이션도 좋습니다. 올해 IT 섹터의 이익전망치는 지난해보다 51% 증가하고

항생테크는 3년간 빠져왔기에 평균 밸류에이션보다 디스카운트 영역에 머물러 있습니다. 평균 수렴까지 20% 업사이드가 남았다고 볼수 있겠습니다.

t.me/jkc123

#HII trash of trash까지 움직이는 걸 보니 이번에는 진짜구나

마벨테크놀로지 Q4 FY25 실적 분석

◾️ 실적 요약
- 매출: $1.817B (YoY +27%, QoQ +20%) → 가이던스 상단 초과
- 데이터센터 매출: $1.366B (YoY +78%, QoQ +24%) → 전체 매출의 75% 차지
- 비즈니스별 성장:
- 데이터센터: +78% YoY
- 엔터프라이즈 네트워킹: -35% YoY, +14% QoQ
- 캐리어 인프라: -38% YoY, +25% QoQ
- 자동차/산업: +4% YoY, +3% QoQ
- 소비자 부문: -38% YoY, -8% QoQ

- GAAP 기준 주요 지표:
- 영업이익률: 12.9% (전년 동기 -2.3% → 큰 개선)
- EPS: $0.23 (전년 동기 -$0.45 → 흑자 전환)
- Non-GAAP 기준 주요 지표:
- 영업이익률: 33.7% (YoY -0.1%p, QoQ +4.0%p)
- EPS: $0.60 (YoY +30%, QoQ +40%)


◾️ 긍정적 포인트
1. AI 및 데이터센터 수요 폭증
- 데이터센터 매출이 전체의 75%를 차지하며 급성장.
- AI용 커스텀 실리콘(Arm CPU, AI XPU) 양산 시작.
- 800G PAM4 및 400ZR DCI 제품 수요 강함.
- 새로운 HBM 컴퓨트 아키텍처 및 CPO(Co-Packaged Optics) 발표.

2. 비용 절감 및 구조조정 효과
- GAAP 기준 영업이익률이 흑자로 전환됨.
- 구조조정(Restructuring) 비용이 감소하면서 비용 통제 성공.

3. Q1 가이던스(2026 회계연도) 긍정적
- 매출 가이던스: $1.875B (+62% YoY, +3% QoQ)
- Non-GAAP EPS 가이던스: $0.61 (시장 기대치 부합)

컨센 비트해도 그냥 시장이 이렇게 하기 싫어하는데 굳이 테크 해야 할 이유를 못 찾겠음

#MRVL