Gromit 공부방
마소메타 어닝서프와 한국 관세협상 타결에 묻혔지만 트럼프 구리도 타코 시전, 그저 JOAT
트럼프 TACO로 구리가 터지면서 센티에 충분히 악영향을 줄만한 이슈였음에도 불구, 양전하는 모습을 보여주는 오늘의 #풍산
방산으로 더 해먹고 싶은 수급들이 많나봄(=긍정적)
익일 10시 컨콜 예정
방산으로 더 해먹고 싶은 수급들이 많나봄(=긍정적)
익일 10시 컨콜 예정
Forwarded from 올바른
마이크로소프트 2Q25 AI CAPEX & 수요
(1) 데이터센터 수요가 공급을 계속 앞지르고 있음, 이번 분기에 추가 데이터센터 용량을 가동했지만, 수요가 공급을 여전히 초과하는 중
"Revenue from Azure AI services was generally in line with expectations. And while we brought additional data center capacity online this quarter, demand remains higher than supply"
(2) 업계에서는 최초의 기가와트급 및 수 기가와트급 데이터센터 구축에 대한 논의가 활발. 지난 12개월 동안만 해도 2기가와트 이상의 신규 용량을 구축했으며, 다른 어떤 경쟁사보다 빠르게 자체 데이터센터를 확장하고 있음.
"There’s a lot of talk in the industry about building the first gigawatt and multi-gigawatt data centers. We stood up more than two gigawatts of new capacity over the past twelve months alone, and we continue to scale our own data centers faster than any other competitor."
(1) 데이터센터 수요가 공급을 계속 앞지르고 있음, 이번 분기에 추가 데이터센터 용량을 가동했지만, 수요가 공급을 여전히 초과하는 중
"Revenue from Azure AI services was generally in line with expectations. And while we brought additional data center capacity online this quarter, demand remains higher than supply"
(2) 업계에서는 최초의 기가와트급 및 수 기가와트급 데이터센터 구축에 대한 논의가 활발. 지난 12개월 동안만 해도 2기가와트 이상의 신규 용량을 구축했으며, 다른 어떤 경쟁사보다 빠르게 자체 데이터센터를 확장하고 있음.
"There’s a lot of talk in the industry about building the first gigawatt and multi-gigawatt data centers. We stood up more than two gigawatts of new capacity over the past twelve months alone, and we continue to scale our own data centers faster than any other competitor."
Forwarded from 올바른
메타 2Q25 AI CAPEX & 수요
(1) 지난 몇 달 동안 AI 시스템이 스스로 개선되는 모습을 엿보기 시작. 지금은 개선 속도가 느리지만 부인할 수 없는 사실. 모든 면에서 인간의 지능을 능가하는 AI로 정의되는 초지능의 개발이 이제 가시권에 들어온 것. Meta의 비전은 모든 사람에게 개인용 초지능을 제공하여 사람들이 자신의 삶에서 가치 있는 것을 향해 초지능을 사용할 수 있도록 하는 것
"Over the last few months, we've begun to see glimpses of our AI systems improving themselves. The improvement is slow for now, but undeniable. Developing superintelligence — which we define as AI that surpasses human intelligence in every way — now seems within sight. Meta's vision is to bring personal superintelligence to everyone, so that people can direct it toward what they value in their own lives."
(2) 초지능에 대해: 모든 것에 대해 매우 공격적으로 추진할 것
"We're just gonna push very aggressively on all of that. But but at some level, yeah, is this is they're sort of a bet in the trajectory that we're seeing, and those are the signals that we're seeing. We're just trying to read it"
(3) 우리는 현재 AI 노력과 비즈니스 운영의 요구를 충족하기 위해 추가 용량을 온라인화할 기회를 공격적으로 추구하고 있기 때문에 2026년에도 비슷한 수준의 CAPEX 증가를 예상하고 있음
"we currently expect another year of similarly significant CapEx $ growth in 2026, as we continue aggressively pursuing opportunities to bring additional capacity online to meet the needs of our AI efforts & business operations"
(3) AI CAPEX ROI에 대해: 우리는 분명 수익화의 초기화에 있으며, 생성형AI 작업이 올해나 내년에 의미 있는 매출성장 동력이 될 거라 기대하지 않음. 그러나 일반적으로 생성형AI가 열어줄 수익화 기회에 대해 매우 낙관적으로 보고 있음
"...we are clearly much, much earlier on the return curve & we don't expect that the Gen AI work is going to be a meaningful driver of revenue this year or next year. But we remain generally very optimistic about the monetization opportunities that Gen AI will open up...."
(1) 지난 몇 달 동안 AI 시스템이 스스로 개선되는 모습을 엿보기 시작. 지금은 개선 속도가 느리지만 부인할 수 없는 사실. 모든 면에서 인간의 지능을 능가하는 AI로 정의되는 초지능의 개발이 이제 가시권에 들어온 것. Meta의 비전은 모든 사람에게 개인용 초지능을 제공하여 사람들이 자신의 삶에서 가치 있는 것을 향해 초지능을 사용할 수 있도록 하는 것
"Over the last few months, we've begun to see glimpses of our AI systems improving themselves. The improvement is slow for now, but undeniable. Developing superintelligence — which we define as AI that surpasses human intelligence in every way — now seems within sight. Meta's vision is to bring personal superintelligence to everyone, so that people can direct it toward what they value in their own lives."
(2) 초지능에 대해: 모든 것에 대해 매우 공격적으로 추진할 것
"We're just gonna push very aggressively on all of that. But but at some level, yeah, is this is they're sort of a bet in the trajectory that we're seeing, and those are the signals that we're seeing. We're just trying to read it"
(3) 우리는 현재 AI 노력과 비즈니스 운영의 요구를 충족하기 위해 추가 용량을 온라인화할 기회를 공격적으로 추구하고 있기 때문에 2026년에도 비슷한 수준의 CAPEX 증가를 예상하고 있음
"we currently expect another year of similarly significant CapEx $ growth in 2026, as we continue aggressively pursuing opportunities to bring additional capacity online to meet the needs of our AI efforts & business operations"
(3) AI CAPEX ROI에 대해: 우리는 분명 수익화의 초기화에 있으며, 생성형AI 작업이 올해나 내년에 의미 있는 매출성장 동력이 될 거라 기대하지 않음. 그러나 일반적으로 생성형AI가 열어줄 수익화 기회에 대해 매우 낙관적으로 보고 있음
"...we are clearly much, much earlier on the return curve & we don't expect that the Gen AI work is going to be a meaningful driver of revenue this year or next year. But we remain generally very optimistic about the monetization opportunities that Gen AI will open up...."
Forwarded from 호그니엘
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
Forwarded from 🇺🇸 미국주식 퍼스트콜(FirstCall)
롤스로이스(Rolls-Royce Holdings plc) 2025년 상반기 실적 발표
매출: 90억 5,700만 파운드 (전년 동기 대비 +13% 성장)
기본 영업이익: 17억 3,300만 파운드 (전년 동기 대비 +50% 증가)
영업이익률: 19.1% (전년 동기 14.0% → +5.1%p 개선)
자유현금흐름: 16억 2,000만 파운드 (전년 동기 대비 +37% 증가)
사업부문별 실적
1. 민간항공(Civil Aerospace) - 핵심 성장 동력
매출: 47억 8,600만 파운드 (+17% 성장)
영업이익: 11억 9,300만 파운드
영업이익률: 24.9% (전년 동기 18.0% → +6.9%p 개선)
주요 성과:
엔진 서비스 매출 33억 파운드 (+19% 증가)
Shop visit 696건 (전년 624건)
대형엔진 비행시간 2019년 대비 109% 수준으로 회복
상업적 최적화 및 계약조건 개선 효과
2. 국방(Defence) - 안정적 수익원
매출: 22억 2,300만 파운드 (전년 동기와 유사)
영업이익: 3억 4,200만 파운드
영업이익률: 15.4%
수주잔고: 188억 파운드 (약 4년치 매출 규모)
주요 신규계약: UK MoD Typhoon, US Air Force 등
3. 전력시스템(Power Systems) - 급성장 부문
매출: 20억 4,200만 파운드 (+20% 성장)
영업이익: 3억 1,300만 파운드 (+89% 증가)
영업이익률: 15.3% (전년 동기 10.3% → +5.0%p 개선)
주요 성장동력:
데이터센터용 발전기 수요 급증
배터리 에너지저장장치(BESS) 사업 확장
정부용 전력 시스템 수요 증가
4대 전략 축
포트폴리오 선택 및 파트너십: ČEZ SMR 투자, 터키 MRO 파트너십
부가가치 사업 강화: 계약조건 재협상, 엔진 내구성 개선
효율화 및 단순화: 업계 선도적 운영효율성 달성
저탄소 및 디지털: SMR 프로젝트, AI/클라우드 엔진 관리 도입
미래 성장동력
소형모듈원자로(SMR): 영국 정부 독점 공급사 선정
데이터센터용 발전기: 글로벌 수요 급증 대응
AI 및 디지털 기술: 엔진 모니터링 및 예측 정비
2025년 연간 가이던스 (상향 조정)
기본 영업이익: 31억~32억 파운드 (기존 27억~29억 파운드에서 상향)
자유현금흐름: 30억~31억 파운드
2028년 중기 목표
기본 영업이익: 36억~39억 파운드
영업이익률: 15%~17%
자유현금흐름: 42억~45억 파운드
자본수익률: 18%~21%
사업부문별 중기 목표 이익률
민간항공: 18%~20%
국방: 14%~16%
전력시스템: 14%~16%
https://www.rolls-royce.com/~/media/Files/R/Rolls-Royce/documents/investors/rr-plc-holdings-2025-half-year-results-press-release.pdf
매출: 90억 5,700만 파운드 (전년 동기 대비 +13% 성장)
기본 영업이익: 17억 3,300만 파운드 (전년 동기 대비 +50% 증가)
영업이익률: 19.1% (전년 동기 14.0% → +5.1%p 개선)
자유현금흐름: 16억 2,000만 파운드 (전년 동기 대비 +37% 증가)
사업부문별 실적
1. 민간항공(Civil Aerospace) - 핵심 성장 동력
매출: 47억 8,600만 파운드 (+17% 성장)
영업이익: 11억 9,300만 파운드
영업이익률: 24.9% (전년 동기 18.0% → +6.9%p 개선)
주요 성과:
엔진 서비스 매출 33억 파운드 (+19% 증가)
Shop visit 696건 (전년 624건)
대형엔진 비행시간 2019년 대비 109% 수준으로 회복
상업적 최적화 및 계약조건 개선 효과
2. 국방(Defence) - 안정적 수익원
매출: 22억 2,300만 파운드 (전년 동기와 유사)
영업이익: 3억 4,200만 파운드
영업이익률: 15.4%
수주잔고: 188억 파운드 (약 4년치 매출 규모)
주요 신규계약: UK MoD Typhoon, US Air Force 등
3. 전력시스템(Power Systems) - 급성장 부문
매출: 20억 4,200만 파운드 (+20% 성장)
영업이익: 3억 1,300만 파운드 (+89% 증가)
영업이익률: 15.3% (전년 동기 10.3% → +5.0%p 개선)
주요 성장동력:
데이터센터용 발전기 수요 급증
배터리 에너지저장장치(BESS) 사업 확장
정부용 전력 시스템 수요 증가
4대 전략 축
포트폴리오 선택 및 파트너십: ČEZ SMR 투자, 터키 MRO 파트너십
부가가치 사업 강화: 계약조건 재협상, 엔진 내구성 개선
효율화 및 단순화: 업계 선도적 운영효율성 달성
저탄소 및 디지털: SMR 프로젝트, AI/클라우드 엔진 관리 도입
미래 성장동력
소형모듈원자로(SMR): 영국 정부 독점 공급사 선정
데이터센터용 발전기: 글로벌 수요 급증 대응
AI 및 디지털 기술: 엔진 모니터링 및 예측 정비
2025년 연간 가이던스 (상향 조정)
기본 영업이익: 31억~32억 파운드 (기존 27억~29억 파운드에서 상향)
자유현금흐름: 30억~31억 파운드
2028년 중기 목표
기본 영업이익: 36억~39억 파운드
영업이익률: 15%~17%
자유현금흐름: 42억~45억 파운드
자본수익률: 18%~21%
사업부문별 중기 목표 이익률
민간항공: 18%~20%
국방: 14%~16%
전력시스템: 14%~16%
https://www.rolls-royce.com/~/media/Files/R/Rolls-Royce/documents/investors/rr-plc-holdings-2025-half-year-results-press-release.pdf
Gromit 공부방
RBLX_2Q25.pdf
Roblox 2Q25 실적 및 가이던스 요약
✅ 2Q25 실적 요약
‒ GAAP EPS: ‒$0.41 (컨센서스 대비 ‒$0.05 miss)
‒ Bookings: $1.44B (+50.8% YoY, 컨센서스 대비 +$170M beat)
‒ Revenue: $1,080.7M (+21% YoY / +21% YoY CC 기준)
‒ DAUs(일간 활성 사용자): 1.118억명 (+41% YoY)
‒ Engagement Hours: 274억 시간 (+58% YoY)
‒ 월간 유니크 결제자 수: 2,340만명 (+42% YoY)
‒ Booking per Monthly Unique Payer: $20.48
‒ ABPDAU(DAU당 평균 bookings): $12.86 (+7% YoY)
✅ 3Q25 가이던스
‒ Revenue: $1,110M~$1,160M (전제: 유료 이용자의 추정 평균 수명 변화 없음)
‒ Bookings: $1,590M~$1,640M (vs 컨센서스 $1.40B)
‒ Net Loss: ‒$396M ~ ‒$366M
‒ Adjusted EBITDA: ‒$58M ~ ‒$28M (이연매출 및 이연매출원가 순증분 $408M 제외)
‒ 운영활동 현금흐름: +$415M ~ +$445M
‒ CAPEX: ‒$85M
‒ Free Cash Flow: +$330M ~ +$360M
✅ 2025년 연간 가이던스 (업데이트)
‒ Revenue: $4,390M ~ $4,490M (전제: 유료 이용자 평균 수명 변경 없음)
‒ Bookings: $5,870M ~ $5,970M (vs 컨센서스 $5.59B)
‒ Net Loss: ‒$1,261M ~ ‒$1,201M
‒ Adjusted EBITDA: ‒$5M ~ +$55M (이연매출 및 이연매출원가 순증분 $1,285M 제외)
‒ 운영활동 현금흐름: +$1,335M ~ +$1,395M
‒ CAPEX: ‒$310M
‒ Free Cash Flow: +$1,025M ~ +$1,085M
💡 핵심 요약:
» Roblox는 2Q25에서 Booking 성장이 51%에 달하며 강한 모멘텀을 보였고, DAU와 Engagement 모두 고성장 유지.
» 반면 적자는 지속되며 GAAP 기준 EPS는 부진.
» 3Q와 FY25 가이던스 모두 Booking 기준으로 Street 기대치를 상회.
» 현금흐름과 FCF 측면에선 강한 개선 지속.
#RBLX
‒ GAAP EPS: ‒$0.41 (컨센서스 대비 ‒$0.05 miss)
‒ Bookings: $1.44B (+50.8% YoY, 컨센서스 대비 +$170M beat)
‒ Revenue: $1,080.7M (+21% YoY / +21% YoY CC 기준)
‒ DAUs(일간 활성 사용자): 1.118억명 (+41% YoY)
‒ Engagement Hours: 274억 시간 (+58% YoY)
‒ 월간 유니크 결제자 수: 2,340만명 (+42% YoY)
‒ Booking per Monthly Unique Payer: $20.48
‒ ABPDAU(DAU당 평균 bookings): $12.86 (+7% YoY)
‒ Revenue: $1,110M~$1,160M (전제: 유료 이용자의 추정 평균 수명 변화 없음)
‒ Bookings: $1,590M~$1,640M (vs 컨센서스 $1.40B)
‒ Net Loss: ‒$396M ~ ‒$366M
‒ Adjusted EBITDA: ‒$58M ~ ‒$28M (이연매출 및 이연매출원가 순증분 $408M 제외)
‒ 운영활동 현금흐름: +$415M ~ +$445M
‒ CAPEX: ‒$85M
‒ Free Cash Flow: +$330M ~ +$360M
‒ Revenue: $4,390M ~ $4,490M (전제: 유료 이용자 평균 수명 변경 없음)
‒ Bookings: $5,870M ~ $5,970M (vs 컨센서스 $5.59B)
‒ Net Loss: ‒$1,261M ~ ‒$1,201M
‒ Adjusted EBITDA: ‒$5M ~ +$55M (이연매출 및 이연매출원가 순증분 $1,285M 제외)
‒ 운영활동 현금흐름: +$1,335M ~ +$1,395M
‒ CAPEX: ‒$310M
‒ Free Cash Flow: +$1,025M ~ +$1,085M
» Roblox는 2Q25에서 Booking 성장이 51%에 달하며 강한 모멘텀을 보였고, DAU와 Engagement 모두 고성장 유지.
» 반면 적자는 지속되며 GAAP 기준 EPS는 부진.
» 3Q와 FY25 가이던스 모두 Booking 기준으로 Street 기대치를 상회.
» 현금흐름과 FCF 측면에선 강한 개선 지속.
#RBLX
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Huntington Ingalls Industries ($HII) 2Q25 실적 요약
✅ 2Q25 실적 요약
‒ GAAP EPS: $3.86 (vs 컨센서스 $3.29, beat / 전년 $4.38 대비 감소)
‒ Revenue: $3.1B (+3.5% YoY, vs 컨센서스 $2.93B, beat)
‒ Free Cash Flow: $730M (vs 전년 동기 ‒$99M, 큰 폭 반등)
‒ New Contract Awards: $11.9B
‒ Funded Backlog: $56.9B (사상 최고치, Virginia급 및 Columbia급 잠수함 등 포함)
‒ Segment Operating Margin: 5.6% (vs 2Q24 6.8%, YoY 감소)
✅ CEO 코멘트 (Chris Kastner)
‒ "2분기 실적은 예상과 부합했으며, 2025년 운영 안정화를 위한 전략적 이니셔티브가 순항 중"
‒ "인력과 공급망 안정화를 위한 선별적 투자가 조선 산업 전반의 기반 강화에 기여 중"
✅ FY25 가이던스 (유지)
‒ Shipbuilding Revenue: $8.9B ~ $9.1B
‒ Segment Margins: 5.5% ~ 6.5%
‒ Free Cash Flow: 최대 $600M
✅ 기타 주요 발표 사항
‒ C3 AI와 전략적 제휴 체결
» AI 기반 툴 도입으로 조선소 생산성 개선 및 공정 효율화 추진 계획 발표
#HII
‒ GAAP EPS: $3.86 (vs 컨센서스 $3.29, beat / 전년 $4.38 대비 감소)
‒ Revenue: $3.1B (+3.5% YoY, vs 컨센서스 $2.93B, beat)
‒ Free Cash Flow: $730M (vs 전년 동기 ‒$99M, 큰 폭 반등)
‒ New Contract Awards: $11.9B
‒ Funded Backlog: $56.9B (사상 최고치, Virginia급 및 Columbia급 잠수함 등 포함)
‒ Segment Operating Margin: 5.6% (vs 2Q24 6.8%, YoY 감소)
‒ "2분기 실적은 예상과 부합했으며, 2025년 운영 안정화를 위한 전략적 이니셔티브가 순항 중"
‒ "인력과 공급망 안정화를 위한 선별적 투자가 조선 산업 전반의 기반 강화에 기여 중"
‒ Shipbuilding Revenue: $8.9B ~ $9.1B
‒ Segment Margins: 5.5% ~ 6.5%
‒ Free Cash Flow: 최대 $600M
‒ C3 AI와 전략적 제휴 체결
» AI 기반 툴 도입으로 조선소 생산성 개선 및 공정 효율화 추진 계획 발표
#HII
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Gromit 공부방
전에 지인들과 나눴던 대화, 전자에게 +1% 상승은 폭등, +2% 상승은 VI, +3% 상승은 상한가, 그 이상은 전산 오류 그런 의미에서 오늘 찬집 빠지고 전자 VI 걸린 모습은 의미 있는 무브먼트라고 생각함. 뭐 이러고 당장 내일 다시 찬집 꽉 차고 전닉 빠지면 본인만의 망상이었던 걸로
오를 이유가 없다 생각되던 Trash들이 유의미한 시세를 보여주며 바닥을 다지고 가는 그런 구간이었던 것 같음