회색인간의 매크로 + 투자
AI 애플리케이션에 대한 수요에 관한 Salesforce와 다른 기업들의 다소 김빠진 코멘트 이후, 월스트리트 애널리스트들은 AI에 의문을 제기하기 시작했습니다. 골드만 삭스의 글로벌 주식 리서치 책임자인 짐 코벨로는 과거의 혁신으로 인해 저비용 솔루션이 고가의 옵션을 상당히 빠르게 대체할 수 있었다고 지적했습니다. 예를 들어, 1990년대 후반에는 이미 전자상거래가 오프라인 매장에 비해 비교할 수 없는 비용 이점을 제공한다는 것이 분명해졌습니다. 그러…
개인적으로 GPT4o 너무 잘 쓰고 있고 이미지 생성은 물론이고 음악 생성 suno AI라든지 영상 생성 kling AI라든지 기술 발전 속도 보면 정말 놀라울 정도임.
이걸 글로벌 투자자들 대부분 알고 있기에 와 진짜 큰 거 나오겠구나 그럼 생산성도 향상되고 애플 아이폰 탄생급 혁신적이고 획기적인 변화가 있겠지? 했던 건데,
아직 그럴 만한 서비스/디바이스 등이 나오지 않았기에 계속 AI 버블론이 대두되는 듯.
본인도 긴 시계열로 놓고 보면 분명 엄청난 AI 서비스가 나와 시장을 장악할 것이라 생각하지만 사실 이건 너무 뻔하고 나이브한 소리.
투자자들의 기대감은 작년 초부터 올 상반기까지 이미 범용인공지능을 기대하는 수준으로 올라와 있는데, 아직 그 기대를 충족할 "아웃풋"은 나오지 않은 상태.
근데 이런 조급함(?)을 또 욕하긴 그런 게, 어쨌든 이런 기대감으로 작년부터 올 상반기까지 크게 해먹었던 거 아닌가? 물론 실제 수익성이 뒷받침 되는 곳도 있었지만 안 그랬어도 기대감만으로 멀티플 리레이팅 받던 곳 많으니까..
이걸 글로벌 투자자들 대부분 알고 있기에 와 진짜 큰 거 나오겠구나 그럼 생산성도 향상되고 애플 아이폰 탄생급 혁신적이고 획기적인 변화가 있겠지? 했던 건데,
아직 그럴 만한 서비스/디바이스 등이 나오지 않았기에 계속 AI 버블론이 대두되는 듯.
본인도 긴 시계열로 놓고 보면 분명 엄청난 AI 서비스가 나와 시장을 장악할 것이라 생각하지만 사실 이건 너무 뻔하고 나이브한 소리.
투자자들의 기대감은 작년 초부터 올 상반기까지 이미 범용인공지능을 기대하는 수준으로 올라와 있는데, 아직 그 기대를 충족할 "아웃풋"은 나오지 않은 상태.
근데 이런 조급함(?)을 또 욕하긴 그런 게, 어쨌든 이런 기대감으로 작년부터 올 상반기까지 크게 해먹었던 거 아닌가? 물론 실제 수익성이 뒷받침 되는 곳도 있었지만 안 그랬어도 기대감만으로 멀티플 리레이팅 받던 곳 많으니까..
Forwarded from [인베스퀴즈]
#화장품 #의료기기
주도주 체인지의 서막? 혹은 단순 억까 타이밍? 일단 확실한건 스트릿 컨센이네 뭐네 확실히 피로감을 가지고 있는 것은 사실. 화장품 섹터는 현재 주도주 2년차로, 이번 2Q를 변곡점으로 볼 수 있는 관점도 무시 못하는 부분.
그렇다고 앞서 튀어나가는 확실한 주도주가 나온 것도 아닌, 실적/테마에 따라 혼재된 시장상황이 보여지는데. 이렇게 시장 폭락 후 주도주가 새로 탄생한다는 논리는 이번에도 성립될지. 화장품 섹터는 현재 단순 억까다 '따봉' 아니다 주도주가 바뀌는 것 같다 '하따봉' 설문조사 함 해보입씨다.
https://www.hankyung.com/article/2024081282175
주도주 체인지의 서막? 혹은 단순 억까 타이밍? 일단 확실한건 스트릿 컨센이네 뭐네 확실히 피로감을 가지고 있는 것은 사실. 화장품 섹터는 현재 주도주 2년차로, 이번 2Q를 변곡점으로 볼 수 있는 관점도 무시 못하는 부분.
그렇다고 앞서 튀어나가는 확실한 주도주가 나온 것도 아닌, 실적/테마에 따라 혼재된 시장상황이 보여지는데. 이렇게 시장 폭락 후 주도주가 새로 탄생한다는 논리는 이번에도 성립될지. 화장품 섹터는 현재 단순 억까다 '따봉' 아니다 주도주가 바뀌는 것 같다 '하따봉' 설문조사 함 해보입씨다.
전반적으로 화장품 섹터들의 흐름 자체가 각기 다르게 움직이고 있습니다. 물론 좋은 주목도 있겠습니다만 이게 뭐냐면 약간 좀 피로감이 좀 있어요. 피로감이 있는 상황이기 때문에 숫자만 놓고 본다면 좋은 주목 같은 경우는 계속 갈 수 있겠고,
특히나 3분기가 화장품 섹터들의 경우는 성수기다라고 봐야 하기 때문에 지금의 눌림을 이용해서 저가 매수한 전략은 나쁘지 않겠습니다만 일단 어느 정도 경기심체, 소비심리 이런 노이즈가 있기 때문에 약간 좀 피로감을 느끼는 단계다라고 보는 게 맞을 것 같습니다.
https://www.hankyung.com/article/2024081282175
한국경제
마녀공장 웃고 아이패밀리 울고…화장품주 운명은 [장 안의 화제]
마녀공장 웃고 아이패밀리 울고…화장품주 운명은 [장 안의 화제], 뉴스
모든 텔레그램에서 화장품 얘기가 나오는 것 보면 생각보다 빠르게 저가 매수세가 들어올 것 같기도? 그렇게 하락갭 금방 메꿔버리면 그냥 내가 먹을 그릇이 아니구나~ 할 예정.
경기 침체로 인한 억까도 해당 섹터 내 펀더멘털 훌륭한 몇몇 기업에 투자하는 투자자 입장에서 억울할 수 있을 것 같음. 경기 침체로 인한 소비 여력 축소되면 K-뷰티 강점 중 하나인 "저가" 포지셔닝의 매력도가 부각되기 때문.
다만 여기서 생각해봐야 할 점은
어쨌든 화장품은 "소비재"에 해당하는 섹터이고,
조선, 방산, 바이오, 전력기기 등 "상대적으로" 경기를 덜 타는 투자 대안 섹터가 널려 있는 시점에서 굳이 수많은 억까(?)와 노이즈가 산재하는 섹터에 투자해야 할 "상대적인" 매력도가 적다고 생각함.
경기 침체로 인한 억까도 해당 섹터 내 펀더멘털 훌륭한 몇몇 기업에 투자하는 투자자 입장에서 억울할 수 있을 것 같음. 경기 침체로 인한 소비 여력 축소되면 K-뷰티 강점 중 하나인 "저가" 포지셔닝의 매력도가 부각되기 때문.
다만 여기서 생각해봐야 할 점은
어쨌든 화장품은 "소비재"에 해당하는 섹터이고,
조선, 방산, 바이오, 전력기기 등 "상대적으로" 경기를 덜 타는 투자 대안 섹터가 널려 있는 시점에서 굳이 수많은 억까(?)와 노이즈가 산재하는 섹터에 투자해야 할 "상대적인" 매력도가 적다고 생각함.
Gromit 공부방
애널리스트분들 입장에서는 당연히 기가 차고 황당하실 것 같음 but 우리는 분석하는 사람이 아니라 투자자들이니까 냉정하게 봐야 함. 당분간 굳이 바텀 피싱 역베할 필요는 없어 보임.
앞서 언급했듯 본인이 화장품 섹터만 봐야 하는 화장품 섹터 애널리스트라든지 (그럴 일은 없겠지만) 화장품 섹터에만 투자해야 하는 운용역이 아니라면, 경기 침체 노이즈와 글로벌 산업 Peer의 주가가 유의미하게 꺾이는 시점에서 무수한 억까를 견뎌내며 어려운 투자를 해야 할 이유가 없다고 생각.
앞으로 예정된 여러 매크로 지표들이 순차적으로 발표되며 경기 침체 노이즈가 해결되고, 글로벌 Peer 주가도 유의미하게 돌아서고 하는 시점에 다시 진입해도 발끝은 아니더라도 최소한 무릎 내지 허벅지에서는 잡을 수 있지 않을까 싶음.
앞으로 예정된 여러 매크로 지표들이 순차적으로 발표되며 경기 침체 노이즈가 해결되고, 글로벌 Peer 주가도 유의미하게 돌아서고 하는 시점에 다시 진입해도 발끝은 아니더라도 최소한 무릎 내지 허벅지에서는 잡을 수 있지 않을까 싶음.
Forwarded from Buff
https://x.com/KamalaHQ/status/1823194536983556377
서로 열심히 디스 중
본디 혐오와 분노만큼 표팔이에 효과적인 수단이 없는데
이민자에 대한 혐오 vs. 부자들에 대한 혐오
가슴이 웅장해지는 GDP 1위 기축통화국의 2024 대선
서로 열심히 디스 중
본디 혐오와 분노만큼 표팔이에 효과적인 수단이 없는데
이민자에 대한 혐오 vs. 부자들에 대한 혐오
가슴이 웅장해지는 GDP 1위 기축통화국의 2024 대선
X (formerly Twitter)
Kamala HQ (@KamalaHQ) on X
Our statement on... whatever that was
고투메
#HYBE 순이익 : 210억 (예상치 : 695억) #SM 순이익 : 73억 (예상치 : 259억) #JYP 순이익 : 12억 (예상치 : 140억) #YG 순이익 : -19억 (예상치 : 46억) » 애널 컨센이 엉터리 VS 4사 전부 회사 문제 VS 둘다 문제
엔터 4사 실적 보고 갑자기 궁금해져서 SOOP 상위 BJ 별풍 수익 확인해봄
7월 기준 SOOP 별풍 상위 10위 BJ 전부 엑셀방 방송하는 BJ들인데 대략 1.8억 개 별풍 수금
1.8억 개 * 별풍 1개당 110원 * 파트너 BJ SOOP측 수수료 공제 비율 20% 차감 * 대략적인 방장 수익 쉐어 50% = 약 80억
7월 상위 10위 BJ 별풍 순수익만 대략 80억이니까 분기로 러프하게 환산하면 240억
SOOP에서 엑셀방 운영하는 BJ 상위 10명이 하이브보다 돈 잘 버네..
엔터도 결국 헤비 팬덤이 돈 벌어다주는 비즈니스인데(라이트팬 유입으로 인한 스트리밍 음원 수익도 있지 않냐고 주장하기엔 엔터 4사 실적이 이렇게 나오면 안되지 않나..), 그런 의미에서 엔터4사가 수익성을 위해 지향해야 할 방향은SOOP의 사업 구조 아닐까?
그나저나 엑셀방 처음 고안한 BJ가 대체 누구인지 모르겠지만 ㄹㅇ 천재인 듯
7월 기준 SOOP 별풍 상위 10위 BJ 전부 엑셀방 방송하는 BJ들인데 대략 1.8억 개 별풍 수금
1.8억 개 * 별풍 1개당 110원 * 파트너 BJ SOOP측 수수료 공제 비율 20% 차감 * 대략적인 방장 수익 쉐어 50% = 약 80억
7월 상위 10위 BJ 별풍 순수익만 대략 80억이니까 분기로 러프하게 환산하면 240억
SOOP에서 엑셀방 운영하는 BJ 상위 10명이 하이브보다 돈 잘 버네..
엔터도 결국 헤비 팬덤이 돈 벌어다주는 비즈니스인데(라이트팬 유입으로 인한 스트리밍 음원 수익도 있지 않냐고 주장하기엔 엔터 4사 실적이 이렇게 나오면 안되지 않나..), 그런 의미에서 엔터4사가 수익성을 위해 지향해야 할 방향은
그나저나 엑셀방 처음 고안한 BJ가 대체 누구인지 모르겠지만 ㄹㅇ 천재인 듯
Forwarded from [DAOL퀀트 김경훈] 탑다운 전략 (경훈 김)
실발 후 리비젼 현황_DAOL퀀트 김경훈.pdf
396.5 KB
# 실적발표 후 리비젼 현황 - 8/12 기준 🫡
[DAOL퀀트 김경훈] 탑다운 전략
실발 후 리비젼 현황_DAOL퀀트 김경훈.pdf
위원님 자료에서 서프율 20%, 리비전 10% 이상 된 것들 하이라이팅해보면 대충 조선, 방산, 전력 인프라, 게임 이런 쪽
Forwarded from [DAOL퀀트 김경훈] 탑다운 전략 (경훈 김)
# 물가, 오히려 높게 나와야 파월의 면이 선다! 🙈
상단차트는 과거에도 한번 소개드린 "CPI를 3개월 선행하는 농산물 가격" 추이입니다.
해당 차트의 최근 농산물 가격대로 앞으로 발표될 물가 (오늘 PPI, 내일 CPI) 역시 급격한 우하향 추이라면 금융환경이 "The bad has become real bad"가 된 현재, 파월의 선제적 대응 실패와 이에 따라 경기가 빠르게 식고있다는 인식 확산으로 좋을건 없다는 판단입니다.
말 그대로 이제는 역발상입니다.
물론 최근 발표된 고용은 급격히 둔화된 가운데 물가만 튄다면 "Stagflation"에 대한 우려가 재차 커질 개연성도 있겠으나, R의 공포 확산으로 글로벌 증시가 지난주 급락을 이미 경험한 현 상황에선 "파월의 data-dependent가 맞았구나"라는 중앙은행의 신뢰도 회복 차원, 더 나아가 2보 전진을 위한 1보 후퇴 개념의 증시 안정을 위해서라도 이러한 전개가 필요해 보입니다.
결과는 항상 열어봐야 아는 거겠지만, 7월 FOMC 회의 이후 세미나를 통해 소통드리고 있는 "파월이 선제적이지 못했다면, 저희라도 선제적 대응을 할 필요"가 있어 보입니다. 🫡
상단차트는 과거에도 한번 소개드린 "CPI를 3개월 선행하는 농산물 가격" 추이입니다.
해당 차트의 최근 농산물 가격대로 앞으로 발표될 물가 (오늘 PPI, 내일 CPI) 역시 급격한 우하향 추이라면 금융환경이 "The bad has become real bad"가 된 현재, 파월의 선제적 대응 실패와 이에 따라 경기가 빠르게 식고있다는 인식 확산으로 좋을건 없다는 판단입니다.
말 그대로 이제는 역발상입니다.
물론 최근 발표된 고용은 급격히 둔화된 가운데 물가만 튄다면 "Stagflation"에 대한 우려가 재차 커질 개연성도 있겠으나, R의 공포 확산으로 글로벌 증시가 지난주 급락을 이미 경험한 현 상황에선 "파월의 data-dependent가 맞았구나"라는 중앙은행의 신뢰도 회복 차원, 더 나아가 2보 전진을 위한 1보 후퇴 개념의 증시 안정을 위해서라도 이러한 전개가 필요해 보입니다.
결과는 항상 열어봐야 아는 거겠지만, 7월 FOMC 회의 이후 세미나를 통해 소통드리고 있는 "파월이 선제적이지 못했다면, 저희라도 선제적 대응을 할 필요"가 있어 보입니다. 🫡
▶ 국제금융센터, ｢러시아-우크라이나 전쟁 국면전환 가능성 점검｣ 요약 (24.08.13)
- 우크라이나의 러시아 본토 기습 공격: 우크라이나군이 러시아 본토 쿠르스크 지역을 기습 공격하여 지상전을 벌였으며, 이는 전쟁 발발 이후 가장 큰 규모의 공격임. 우크라이나군은 약 250㎢의 러시아 영토를 통제하게 되었으며, 민간인 피해와 피란민 수가 급증.
- 러시아의 반격: 러시아는 우크라이나군에 큰 손실을 입혔다고 주장하며, 키이우 인근을 공격하고 자포리자 원전에서 화재가 발생하는 등 강력히 반격 중. 양국 간의 교전은 점점 더 격화되고 있음.
- 우크라이나의 전략적 의도: 이번 공격은 러시아 병력을 분산시키고 향후 협상에서 유리한 위치를 점하기 위한 시도로 해석됨. 또한, 중동 사태로 서방의 관심이 다른 곳으로 쏠린 상황에서 우크라이나가 여전히 공격 능력을 보유하고 있음을 동맹국에 알리려는 의도도 있음.
- 전세 역전 가능성에 대한 회의적 평가: 주요 격전지인 동부 전선에 미치는 영향이 제한적이고, 러시아군의 강경 대응이 예상되는 만큼, 이번 공격이 전세를 뒤집을 가능성은 낮다고 평가됨. 오히려 우크라이나군이 추가적인 손실을 입을 위험이 있으며, 보급선 유지와 증원에도 어려움을 겪을 수 있음.
- 미국의 정치 상황과 우크라이나 지원: 미국 내 여론은 우크라이나 지원에 대해 점점 부정적으로 변하고 있으며, 트럼프가 재선될 경우 우크라이나에 대한 지원이 중단될 가능성 존재. 이는 우크라이나가 현재 공격을 감행한 배경이 될 수 있음.
- 지정학적 위험과 경제적 영향: 최근 전쟁의 격화와 중동 지역의 불안정이 겹쳐 글로벌 경제에 장기적인 하방 압력을 가할 수 있음. 러시아 경제는 서방의 제재에도 불구하고 예상보다 선방하고 있어 전쟁이 지속될 가능성 존재. 유럽 내 여론조사에 따르면, 많은 사람들이 전쟁이 앞으로도 몇 년간 지속될 것이라고 예상함.
- 우크라이나의 러시아 본토 기습 공격: 우크라이나군이 러시아 본토 쿠르스크 지역을 기습 공격하여 지상전을 벌였으며, 이는 전쟁 발발 이후 가장 큰 규모의 공격임. 우크라이나군은 약 250㎢의 러시아 영토를 통제하게 되었으며, 민간인 피해와 피란민 수가 급증.
- 러시아의 반격: 러시아는 우크라이나군에 큰 손실을 입혔다고 주장하며, 키이우 인근을 공격하고 자포리자 원전에서 화재가 발생하는 등 강력히 반격 중. 양국 간의 교전은 점점 더 격화되고 있음.
- 우크라이나의 전략적 의도: 이번 공격은 러시아 병력을 분산시키고 향후 협상에서 유리한 위치를 점하기 위한 시도로 해석됨. 또한, 중동 사태로 서방의 관심이 다른 곳으로 쏠린 상황에서 우크라이나가 여전히 공격 능력을 보유하고 있음을 동맹국에 알리려는 의도도 있음.
- 전세 역전 가능성에 대한 회의적 평가: 주요 격전지인 동부 전선에 미치는 영향이 제한적이고, 러시아군의 강경 대응이 예상되는 만큼, 이번 공격이 전세를 뒤집을 가능성은 낮다고 평가됨. 오히려 우크라이나군이 추가적인 손실을 입을 위험이 있으며, 보급선 유지와 증원에도 어려움을 겪을 수 있음.
- 미국의 정치 상황과 우크라이나 지원: 미국 내 여론은 우크라이나 지원에 대해 점점 부정적으로 변하고 있으며, 트럼프가 재선될 경우 우크라이나에 대한 지원이 중단될 가능성 존재. 이는 우크라이나가 현재 공격을 감행한 배경이 될 수 있음.
- 지정학적 위험과 경제적 영향: 최근 전쟁의 격화와 중동 지역의 불안정이 겹쳐 글로벌 경제에 장기적인 하방 압력을 가할 수 있음. 러시아 경제는 서방의 제재에도 불구하고 예상보다 선방하고 있어 전쟁이 지속될 가능성 존재. 유럽 내 여론조사에 따르면, 많은 사람들이 전쟁이 앞으로도 몇 년간 지속될 것이라고 예상함.
Forwarded from 투자의 빅 픽처를 위한 퍼즐 한 조각
암호화폐_비트코인_;_사이버펑크에서_월스트리트까지.pdf
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