<1월 3일 뉴스 업데이트>
1. 폴란드 신공항 사업, 인천국제공항 공동사업자 침여 추진
. 폴란드 CPK(신공항사)와 공동으로 조인트벤처(JV)를 설립하는 방안을 추진 중
. 인국공, 4월 이사회로부터 최종 투자 승인 계획
. 폴란드 신공항 사업은 총 사업비가 74억달러에 달하는 대형사업
url: https://bit.ly/3WBGbjE
2. GS건설 신년사
. 현금유동성 확보
. 미분양 및 입주리스크 최소화
. 국내외 SOC 철저 준비
. 핵심 신사업에 대한 투자는 더욱 확대
url: https://bit.ly/3GvlLCj
3. 삼성물산 신년사
. 신사업 성과 가시화
. 탄소중립 목표 기반 탄소감축기술 개발 확대
url: https://bit.ly/3i9aE9S
4. 코오롱글로벌 신년사
. 주택편중 사업구조 다변화, 중장기적 안정적 포트폴리오 목표
url: https://bit.ly/3GcnewS
5. 한샘/리바트 제품가격 인상
. 한샘 2일부터 부엌·수납 일부 모델의 도어, 패널 등의 가격을 평균 2.7% 인상
. 리바트, 가정용 가구 브랜드의 소파, 침대, 의자 등의 오프라인 매장 가격을 약 5% 인상
url: https://bit.ly/3vvzCTS
7. 강남3구/용산 제외 규제지역 해제 예상
. 강남3구/용산외 규제지역 대부분 해제 전망
. 분양가상한제 대상 지역도 축소 예정
url: https://bit.ly/3G7yOcR
1. 폴란드 신공항 사업, 인천국제공항 공동사업자 침여 추진
. 폴란드 CPK(신공항사)와 공동으로 조인트벤처(JV)를 설립하는 방안을 추진 중
. 인국공, 4월 이사회로부터 최종 투자 승인 계획
. 폴란드 신공항 사업은 총 사업비가 74억달러에 달하는 대형사업
url: https://bit.ly/3WBGbjE
2. GS건설 신년사
. 현금유동성 확보
. 미분양 및 입주리스크 최소화
. 국내외 SOC 철저 준비
. 핵심 신사업에 대한 투자는 더욱 확대
url: https://bit.ly/3GvlLCj
3. 삼성물산 신년사
. 신사업 성과 가시화
. 탄소중립 목표 기반 탄소감축기술 개발 확대
url: https://bit.ly/3i9aE9S
4. 코오롱글로벌 신년사
. 주택편중 사업구조 다변화, 중장기적 안정적 포트폴리오 목표
url: https://bit.ly/3GcnewS
5. 한샘/리바트 제품가격 인상
. 한샘 2일부터 부엌·수납 일부 모델의 도어, 패널 등의 가격을 평균 2.7% 인상
. 리바트, 가정용 가구 브랜드의 소파, 침대, 의자 등의 오프라인 매장 가격을 약 5% 인상
url: https://bit.ly/3vvzCTS
7. 강남3구/용산 제외 규제지역 해제 예상
. 강남3구/용산외 규제지역 대부분 해제 전망
. 분양가상한제 대상 지역도 축소 예정
url: https://bit.ly/3G7yOcR
대한경제
폴란드 신공항 사업에 인천국제공항공사 공동사업자 참여 추진
정부, 해외 인프라 시장 강조 공공기관 중심 팀코리아 결성[대한경제=권해석 기자]인천국제공항공사가 폴란드 신공항 건설사업에 폴란드 정부와 공동사업자로 참여하는 방안이 추진된다. 20∼30년간 운영한 다음 소유권을 해외 정부에 넘기는 기존의 민관협력사업(PPP)과 달 ...
[하나증권 건설 김승준] 1/4
건설(Neutral): 금리 인하를 기다리며
▶️ 보고서: https://bit.ly/3CklCAe
▶️ Initiation, 투자의견 중립(Neutral), TOP PICK 삼성엔지니어링
▶️ 주택, 금리 인하까지 피하자
▶️ 해외 기대감, 네옴은 줄이고 O&G 높이고
주택은 금리인하가 나오기 전에는 힘들다입니다. 주택 업황은 매우 좋지 않고, 이는 건설사(특히 주택) 매출액 감소에 영향을 크게 미칩니다.
부동산 가격 하락 → 청약 수요 감소 → 미분양 증가 → 건설투자 감소 → 착공 감소(건설사의 Q 감소)로 이어지죠.
다만, 금리가 인하만 된다면 상황은 달라질 수 있습니다. 역사적으로 금리가 인하된 이후 미분양이 감소했기 때문이죠(09년, 13~16년, 19년).
금리 인하 → 유동성 증가, 요구수익률 하락 → 주택 실수요 및 투자수요 증가 → 매매가격 상승 → 미분양 감소라는 논리입니다.
미분양이 일정수준 이하로 감소가 되면, 건설 투자가 재개되고 착공이 증가하는 모습을 매번 보여왔습니다. 즉, 금리인하가 반등의 첫 트리거입니다.
2023년은 버티기의 해입니다. 현금유동성이 괜찮은지가 중요한데, 다행히도 대형건설사들의 단기 유동성은 괜찮습니다.
해외는 사우디 기가프로젝트(네옴 등)에서 매년 30억달러 수주를 기대해봅니다. 여기에 O&G 수주가 더해지면 기대 이상의 해외수주가 되는 거죠.
O&G는 코로나로 밀렸던 투자들이 재개되고 있어 수주를 기대해볼만 합니다(UAE 가스, 사우디 석유화학, 쿠웨이트 석유화학).
주택이 안좋으니 대안으로 플랜트를 사자!라는 논리보다는, 해외 발주 업황이 정말 괜찮습니다. 정부(특히 국토부)도 노젓기에 동참도 하고요.
탑픽은 삼엔입니다만, 주택이 안되니 플랜트를 사자가 아닙니다. 삼엔 자체적으로 구조적 변화가 나타나고 있습니다. 여기에 업황까지 좋은 것이지요.
투자포인트는 입찰 Pool의 확대입니다. 기존 입찰 수주에 Feed to EPC 방식이 더해져서 Pool이 확대되었습니다. 예전처럼 목표를 채우기 위해 닥치는대로 수주하지 않는다는 의미입니다.
올해 3만원 이상 갈 수 있다고 판단합니다.
[위 문자는 컴플라이언스의 승인을 득하였음]
**하나증권 건설 텔레그램
링크: https://news.1rj.ru/str/hanabuild
건설(Neutral): 금리 인하를 기다리며
▶️ 보고서: https://bit.ly/3CklCAe
▶️ Initiation, 투자의견 중립(Neutral), TOP PICK 삼성엔지니어링
▶️ 주택, 금리 인하까지 피하자
▶️ 해외 기대감, 네옴은 줄이고 O&G 높이고
주택은 금리인하가 나오기 전에는 힘들다입니다. 주택 업황은 매우 좋지 않고, 이는 건설사(특히 주택) 매출액 감소에 영향을 크게 미칩니다.
부동산 가격 하락 → 청약 수요 감소 → 미분양 증가 → 건설투자 감소 → 착공 감소(건설사의 Q 감소)로 이어지죠.
다만, 금리가 인하만 된다면 상황은 달라질 수 있습니다. 역사적으로 금리가 인하된 이후 미분양이 감소했기 때문이죠(09년, 13~16년, 19년).
금리 인하 → 유동성 증가, 요구수익률 하락 → 주택 실수요 및 투자수요 증가 → 매매가격 상승 → 미분양 감소라는 논리입니다.
미분양이 일정수준 이하로 감소가 되면, 건설 투자가 재개되고 착공이 증가하는 모습을 매번 보여왔습니다. 즉, 금리인하가 반등의 첫 트리거입니다.
2023년은 버티기의 해입니다. 현금유동성이 괜찮은지가 중요한데, 다행히도 대형건설사들의 단기 유동성은 괜찮습니다.
해외는 사우디 기가프로젝트(네옴 등)에서 매년 30억달러 수주를 기대해봅니다. 여기에 O&G 수주가 더해지면 기대 이상의 해외수주가 되는 거죠.
O&G는 코로나로 밀렸던 투자들이 재개되고 있어 수주를 기대해볼만 합니다(UAE 가스, 사우디 석유화학, 쿠웨이트 석유화학).
주택이 안좋으니 대안으로 플랜트를 사자!라는 논리보다는, 해외 발주 업황이 정말 괜찮습니다. 정부(특히 국토부)도 노젓기에 동참도 하고요.
탑픽은 삼엔입니다만, 주택이 안되니 플랜트를 사자가 아닙니다. 삼엔 자체적으로 구조적 변화가 나타나고 있습니다. 여기에 업황까지 좋은 것이지요.
투자포인트는 입찰 Pool의 확대입니다. 기존 입찰 수주에 Feed to EPC 방식이 더해져서 Pool이 확대되었습니다. 예전처럼 목표를 채우기 위해 닥치는대로 수주하지 않는다는 의미입니다.
올해 3만원 이상 갈 수 있다고 판단합니다.
[위 문자는 컴플라이언스의 승인을 득하였음]
**하나증권 건설 텔레그램
링크: https://news.1rj.ru/str/hanabuild
Telegram
하나증권 건설 김승준
의미있는, 코멘트 있는 내용을 전달할수 있도록 노력하겠습니다
[하나증권 건설 김승준] 1/4
건설(Neutral): 국토부 2023년 추진계획 중 부동산 정책 함의
▶보고서: bit.ly/3Qaxz12
▶국토부 2023년 추진계획 중 부동산 정책 정리
▶규제지역 해제 효과: LTV, 재당첨, 도시정비 조합원 양도 등
▶정책 함의: 무주택도, 1주택도, 다주택자도 청약해라
1/3 정책:
1)규제지역 해제(강남3구, 용산 제외), 2)민간택지 분양가 상한제 지역 해제(강남3구, 용산 제외), 3)1주택자 청약자 기존주택 청약의무 폐지, 4)HUG 중도금대출 분양가 기준 및 한도 폐지, 5)전매제한 축소, 6)수도권 분상제 및 공공재개발 일반분양 실거주 의무 폐지, 7)무순위 청약 유주택자 허용 등
투기과열지구 및 조정지역 해제의 효과: 1)LTV, 2)재당첨제한, 3)도시정비 조합원 양도 제한, 4)1세대1주택 비과세 거주 요건, 5)청약 재당첨제한, 6)청약 당첨 거주의무 등
정책들은 미분양 저감에 초점이 맞춰져 있습니다. 무부택자도, 1주택자도, 다주택자도 청약하라는 말입니다.
LTV 70%만큼 중도금 대출(중도금은 DSR 제외 대상) 받고, 거주 안해도 되니 세를 놓거나 반년에서 1년뒤에 분양권 매매(양도세 기본세율)도 되구요. 1주택자도 기주택 처분의무도 없고, 무순위 청약은 주택이 있어도 청약이 됩니다(거주의무는 12월에 해제).
규제지역 해제에 따라 재당첨제한도 없고, 2채이상 사서 10년장기 매입임대해도 됩니다. 심지어 분양물은 취득세도 감면해줍니다. 종부세도 2주택자는 기본세율이고, 다주택자는 매입임대하면 합산배제입니다.
재고주택 매매를 위한 혜택은 LTV정도?이나 DSR이 있어 별로고요. 도시정비 조합원 매입정도는 가능하겠네요(양도 가능).
[위 문자는 컴플라이언스의 승인을 득하였음]
**하나증권 소재산업재 텔레그램
https://news.1rj.ru/str/joinchat/R5wiYmLh1nl43aOC
건설(Neutral): 국토부 2023년 추진계획 중 부동산 정책 함의
▶보고서: bit.ly/3Qaxz12
▶국토부 2023년 추진계획 중 부동산 정책 정리
▶규제지역 해제 효과: LTV, 재당첨, 도시정비 조합원 양도 등
▶정책 함의: 무주택도, 1주택도, 다주택자도 청약해라
1/3 정책:
1)규제지역 해제(강남3구, 용산 제외), 2)민간택지 분양가 상한제 지역 해제(강남3구, 용산 제외), 3)1주택자 청약자 기존주택 청약의무 폐지, 4)HUG 중도금대출 분양가 기준 및 한도 폐지, 5)전매제한 축소, 6)수도권 분상제 및 공공재개발 일반분양 실거주 의무 폐지, 7)무순위 청약 유주택자 허용 등
투기과열지구 및 조정지역 해제의 효과: 1)LTV, 2)재당첨제한, 3)도시정비 조합원 양도 제한, 4)1세대1주택 비과세 거주 요건, 5)청약 재당첨제한, 6)청약 당첨 거주의무 등
정책들은 미분양 저감에 초점이 맞춰져 있습니다. 무부택자도, 1주택자도, 다주택자도 청약하라는 말입니다.
LTV 70%만큼 중도금 대출(중도금은 DSR 제외 대상) 받고, 거주 안해도 되니 세를 놓거나 반년에서 1년뒤에 분양권 매매(양도세 기본세율)도 되구요. 1주택자도 기주택 처분의무도 없고, 무순위 청약은 주택이 있어도 청약이 됩니다(거주의무는 12월에 해제).
규제지역 해제에 따라 재당첨제한도 없고, 2채이상 사서 10년장기 매입임대해도 됩니다. 심지어 분양물은 취득세도 감면해줍니다. 종부세도 2주택자는 기본세율이고, 다주택자는 매입임대하면 합산배제입니다.
재고주택 매매를 위한 혜택은 LTV정도?이나 DSR이 있어 별로고요. 도시정비 조합원 매입정도는 가능하겠네요(양도 가능).
[위 문자는 컴플라이언스의 승인을 득하였음]
**하나증권 소재산업재 텔레그램
https://news.1rj.ru/str/joinchat/R5wiYmLh1nl43aOC
<1월 4일 뉴스 업데이트>
1. 현대건설 신년사
. 조직문화, 체질개선
. 안전과 품질 강화
url: https://bit.ly/3QdtJEf
2. 22년 해외건설 수주 310억달러
. 3년 연속 300억달러 돌파
. 삼성물산 53.8억달러, 삼성엔지니어링 39.8억달러, 현대엔지니어링 34억달러, 현대건설 27억달러, 롯데건설 17.7억달러
url: https://bit.ly/3GDGHYI
3. 대우건설 신년사
. 부채비율 100%까지 최대주주 배당 안받음
. 유동성 리스크 관리, 안정적 사업포트폴리오 운영 필요
. 신사업 발굴 위한 사전준비 필요
. 자금력이 풍부한 산유국은 인프라 확충, 베트남 같은 성장세가 두드러진 신흥국에서도 건설시장이 점진적으로 정상화 중
url: https://bit.ly/3vygDbi
url: https://bit.ly/3GBNq5u
4. 지하철 9호선 4단계 착공
. 현재 9호선 종점역인 중앙보훈병원역에서부터 5호선 환승역을 거쳐 고덕강일 1지구
. 28년 개통 목표
url: https://bit.ly/3WADZsJ
5. 한샘, 리바트 담합의혹 검찰 조사 착수
. 신축 아파트에 들어가는 '특판가구' 입찰에 담합한 것으로 의심
. 담합에 참여한 가구 회사의 자진 신고
url: https://bit.ly/3CkSvwt
1. 현대건설 신년사
. 조직문화, 체질개선
. 안전과 품질 강화
url: https://bit.ly/3QdtJEf
2. 22년 해외건설 수주 310억달러
. 3년 연속 300억달러 돌파
. 삼성물산 53.8억달러, 삼성엔지니어링 39.8억달러, 현대엔지니어링 34억달러, 현대건설 27억달러, 롯데건설 17.7억달러
url: https://bit.ly/3GDGHYI
3. 대우건설 신년사
. 부채비율 100%까지 최대주주 배당 안받음
. 유동성 리스크 관리, 안정적 사업포트폴리오 운영 필요
. 신사업 발굴 위한 사전준비 필요
. 자금력이 풍부한 산유국은 인프라 확충, 베트남 같은 성장세가 두드러진 신흥국에서도 건설시장이 점진적으로 정상화 중
url: https://bit.ly/3vygDbi
url: https://bit.ly/3GBNq5u
4. 지하철 9호선 4단계 착공
. 현재 9호선 종점역인 중앙보훈병원역에서부터 5호선 환승역을 거쳐 고덕강일 1지구
. 28년 개통 목표
url: https://bit.ly/3WADZsJ
5. 한샘, 리바트 담합의혹 검찰 조사 착수
. 신축 아파트에 들어가는 '특판가구' 입찰에 담합한 것으로 의심
. 담합에 참여한 가구 회사의 자진 신고
url: https://bit.ly/3CkSvwt
대한경제
[신년사] 윤영준 현대건설 사장“미래를 선도하는 글로벌 건설 리더”
윤영준 현대건설 사장.[대한경제=황윤태 기자]현대건설은 급변하는 경영환경에 대응하고 미래를 선도하는 회사로 도약하기 위해 올해 경영방침을 △지속가능한 성장 △인류의 꿈과 상상력 실현 △투명하고 공정한 조직 문화로 선정했다. 윤영준 현대건설 사장은 올해 3대 경영방침과 ...
<아이에스동서 공시 업데이트>
TMC(타운마이닝컴퍼니) 2,275억원에 100% 인수
url: https://bit.ly/3GD23Wa
-> 폐배터리 리사이클링업체로 2022년 매출액 약 1,000억원, OPM20%가 넘는 회사입니다. 기존에 SPC를 통해서 보유하고 있었는데, 아이에스동서 100% 자회사로 매입했습니다. 1분기부터 연결실적으로 편입됩니다. SPC 지분 60%를 250억원에 매입했었습니다. 그래서 상반기에 SPC 청산에 따른 배당이익이 예상됩니다(사실 평가이익 같은 거).
TMC은 성일하이텍과 유사한 업체입니다(성일하이텍 시총 1.2조원, 2022년 매출액 2,400억원, Opm20% 이상). 최소 시총 3천억은 받을수 있지 않나라고 보고요. 아이에스동서 자회사 인선이엔티, 신규 중간처리 자회사(화성 부지 매입), 그리고 최종처리 TMC로 수직계열을 완성하는 그림입니다.
아이에스동서 현재 시총 8천억원. 23년 순이익 2천억 컨센입니다
TMC(타운마이닝컴퍼니) 2,275억원에 100% 인수
url: https://bit.ly/3GD23Wa
-> 폐배터리 리사이클링업체로 2022년 매출액 약 1,000억원, OPM20%가 넘는 회사입니다. 기존에 SPC를 통해서 보유하고 있었는데, 아이에스동서 100% 자회사로 매입했습니다. 1분기부터 연결실적으로 편입됩니다. SPC 지분 60%를 250억원에 매입했었습니다. 그래서 상반기에 SPC 청산에 따른 배당이익이 예상됩니다(사실 평가이익 같은 거).
TMC은 성일하이텍과 유사한 업체입니다(성일하이텍 시총 1.2조원, 2022년 매출액 2,400억원, Opm20% 이상). 최소 시총 3천억은 받을수 있지 않나라고 보고요. 아이에스동서 자회사 인선이엔티, 신규 중간처리 자회사(화성 부지 매입), 그리고 최종처리 TMC로 수직계열을 완성하는 그림입니다.
아이에스동서 현재 시총 8천억원. 23년 순이익 2천억 컨센입니다
<1월 5일 뉴스 업데이트>
1. 시멘트 전기료 부담
. 1월 1일부터 전기요금을 kwh당 13.1원 인상, 시멘트 톤당 7,600원 수준의 추가적인 원가 부담 예상
. 전기요금 인상으로 개별 업체들이 추가 부담해야 하는 비용이 90억~100억원 수준
. t당 최대 1만6000원 수준의 판매가격 인상이 필요하다는 게 업계 추산
url: https://bit.ly/3X2p9uS
2. 리츠 경쟁력 강화 방안
. 신모델 개발 지원(헬스케어리츠 등)
. cp발행 허용
. 리츠 자산 중 부동산 인정 범위 확대
. 자산관리회사(AMC) 설립 시 예비인가 절차 폐지
url: https://bit.ly/3WNh0KX
3. 국토부장관, 빚내서 집사라는 의미가 아니라는 해명
. 제한된 정책수단을 써보지도 못한 채 시장 상황에 모두 휩쓸려 국가 경제 전체가 피해를 입는 상황을 방지
. 정부는 청약시장부터 밑단을 쌓아나가는 것. 실물(주택 공급)을 주고, 앞에서 전반적인 추세를 견인
url: https://bit.ly/3X8lDzk
1. 시멘트 전기료 부담
. 1월 1일부터 전기요금을 kwh당 13.1원 인상, 시멘트 톤당 7,600원 수준의 추가적인 원가 부담 예상
. 전기요금 인상으로 개별 업체들이 추가 부담해야 하는 비용이 90억~100억원 수준
. t당 최대 1만6000원 수준의 판매가격 인상이 필요하다는 게 업계 추산
url: https://bit.ly/3X2p9uS
2. 리츠 경쟁력 강화 방안
. 신모델 개발 지원(헬스케어리츠 등)
. cp발행 허용
. 리츠 자산 중 부동산 인정 범위 확대
. 자산관리회사(AMC) 설립 시 예비인가 절차 폐지
url: https://bit.ly/3WNh0KX
3. 국토부장관, 빚내서 집사라는 의미가 아니라는 해명
. 제한된 정책수단을 써보지도 못한 채 시장 상황에 모두 휩쓸려 국가 경제 전체가 피해를 입는 상황을 방지
. 정부는 청약시장부터 밑단을 쌓아나가는 것. 실물(주택 공급)을 주고, 앞에서 전반적인 추세를 견인
url: https://bit.ly/3X8lDzk
매일경제
"전기료 부담에 고사 위기" 가격인상 나선 시멘트업계 - 매일경제
작년 34% 올린데 이어올해도 추가 인상 예고
<금호건설 주가 급등>
. 두바이 10년 1경원 투자 소식에 금호건설 상한가
. 관계: 금호건설이 과거 두바이 공항 사업에 참여한 이력이 있음
url: https://bit.ly/3QijEWX
-> 금호건설은 두바이에서 사업 얘기 나오고 있는게 없습니다. 그리고 만약 도시개발 진행된다고 해도 과거 두바이 개발때랑 다르게 중동애들도 잘 짓습니다. 그리고 돈 조달은 어디서 하려는지..펀더에 영향을 줄 수 없는 재료는 조심해야합니다.
. 두바이 10년 1경원 투자 소식에 금호건설 상한가
. 관계: 금호건설이 과거 두바이 공항 사업에 참여한 이력이 있음
url: https://bit.ly/3QijEWX
-> 금호건설은 두바이에서 사업 얘기 나오고 있는게 없습니다. 그리고 만약 도시개발 진행된다고 해도 과거 두바이 개발때랑 다르게 중동애들도 잘 짓습니다. 그리고 돈 조달은 어디서 하려는지..펀더에 영향을 줄 수 없는 재료는 조심해야합니다.
Naver
'세계 3대 도시로' 두바이, 10년동안 1경원 쏟아붓는다
아랍에미리트(UAE) 두바이가 ‘세계 3대 도시’ 도약을 위해 10년 동안 1경원이 넘는 천문학적인 투자를 집행하기로 했다. 친환경 산업을 육성하고 글로벌 유니콘(기업 가치가 10억달러 이상인 스타트업)을 30개 배
<1월 6일 뉴스 업데이트>
1. 7.6조원 자푸라 가스전 2, 입찰 준비 중
. 사업비 60억달러 이상
. 2025년까지 1단계 사업을 완료하고 2027년부터 2단계 사업에 돌입한다는 계획
. 삼성ENG, 현대건설, DL이앤씨 등 참여 예상
url: https://bit.ly/3Imqfxw
2. 롯데, 메리츠증권과 1.5조원 펀드 조성
. 메리츠증권과 1.5조원 규모로 펀드를 조성하는 데 합의
. 롯데물산·롯데호텔·롯데정밀화학 등 그룹 주요 계열사들이 약 6,000억원을 후순위 채권자로 책임지고, 메리츠증권은 나머지 9,000억원을 선순위로 출자하는 방안
. 조성된 펀드 자금을 활용해 롯데건설이 보증한 자산유동화기업어음(ABCP)의 만기가 도래하면 이를 사들이는 방식
url: https://bit.ly/3X5CNgM
3. 오만, 그린수소 프로젝트를 위한 부지 입찰 시작
. 오만 두쿰 2개 블록 1Q23, Thumrait 지역 4개 블록 23년말 입찰 결과 예상
. ADNEC(아부다비), BP(영국), Fortescue(호주), 한전, 포스코, 삼성엔지니어링(한국), 쉘(네덜란드), 토탈(프랑스) 입찰 참여
url: https://bit.ly/3VJj8lT
1. 7.6조원 자푸라 가스전 2, 입찰 준비 중
. 사업비 60억달러 이상
. 2025년까지 1단계 사업을 완료하고 2027년부터 2단계 사업에 돌입한다는 계획
. 삼성ENG, 현대건설, DL이앤씨 등 참여 예상
url: https://bit.ly/3Imqfxw
2. 롯데, 메리츠증권과 1.5조원 펀드 조성
. 메리츠증권과 1.5조원 규모로 펀드를 조성하는 데 합의
. 롯데물산·롯데호텔·롯데정밀화학 등 그룹 주요 계열사들이 약 6,000억원을 후순위 채권자로 책임지고, 메리츠증권은 나머지 9,000억원을 선순위로 출자하는 방안
. 조성된 펀드 자금을 활용해 롯데건설이 보증한 자산유동화기업어음(ABCP)의 만기가 도래하면 이를 사들이는 방식
url: https://bit.ly/3X5CNgM
3. 오만, 그린수소 프로젝트를 위한 부지 입찰 시작
. 오만 두쿰 2개 블록 1Q23, Thumrait 지역 4개 블록 23년말 입찰 결과 예상
. ADNEC(아부다비), BP(영국), Fortescue(호주), 한전, 포스코, 삼성엔지니어링(한국), 쉘(네덜란드), 토탈(프랑스) 입찰 참여
url: https://bit.ly/3VJj8lT
www.theguru.co.kr
아람코, '7.6조' 자푸라 가스전 2단계 사업 시동…현대건설·삼성ENG·DL 물망
[더구루=홍성환 기자] 사우디아라비아 국영 석유회사 아람코가 약 7조6000억원 규모 자푸라 가스전 2단계 사업에 시동을 걸었다. 국내 많은 대형 건설사가 사업 참여에 도전할 것이란 관측이 나온다. 5일 관련 업계에 따르면 아람코는 자푸라 가스전 2단계 사업 주요 패키지의 입찰을 준비 중이다. 총 사업비는 60억 달러(약 7조6400억원) 이상으로 추산된다
[하나증권 건설 김승준] 1/9
건설(Neutral)-11월 지표 분석: 서울이 다가 아니다
▶보고서: bit.ly/3Z8WjL8
▶11월 주택 지표: 빠른 미분양 증가
▶11월 시멘트 지표: 착공 면적의 감소
▶11월 인테리어 지표: 가구 판매 감소
주택 지표는 매우 좋지 않습니다. 미분양이 빠르게 증가하고 있는 것이 주목해야합니다. 분양하는 대부분 미분양이 발생하고 있다는 의미이며, 그만큼 분양을 바라보는 청약자의 마음이 냉담하다는 말입니다.
12월 청약결과를 보더라도, 서울과 경기, 창원을 제외하면 미달이 크게 발생하고 있습니다. 이에 따라 착공이 감소하는 현상은 당연하며, 미분양이 감소하는 시그널이 보이기 전까지 착공이 반등하기란 어렵습니다.
이런 분위기를 이유로 정부가 청약 시장 활성화(=미분양 저감)을 위한 정책을 작년 12월, 올해 연초에 풀었습니다.
근데 애시당초 지방광역시와 기타지방은 9월부터 규제지역 해제가 되었지만, 이후에도 미분양이 대거 발생하고 있는 상황이죠.
시장은 둔촌주공의 계약 결과에 관심을 두고 있지만, 주택 시장은 서울만 있는 게 아닙니다(사실, 서울마저도!를 확인하기위해서긴 하지요)
[위 문자는 컴플라이언스의 승인을 득하였음]
**하나증권 첨단소재
링크: https://news.1rj.ru/str/joinchat/AAAAAEecImKoJBorcHRPWQ
건설(Neutral)-11월 지표 분석: 서울이 다가 아니다
▶보고서: bit.ly/3Z8WjL8
▶11월 주택 지표: 빠른 미분양 증가
▶11월 시멘트 지표: 착공 면적의 감소
▶11월 인테리어 지표: 가구 판매 감소
주택 지표는 매우 좋지 않습니다. 미분양이 빠르게 증가하고 있는 것이 주목해야합니다. 분양하는 대부분 미분양이 발생하고 있다는 의미이며, 그만큼 분양을 바라보는 청약자의 마음이 냉담하다는 말입니다.
12월 청약결과를 보더라도, 서울과 경기, 창원을 제외하면 미달이 크게 발생하고 있습니다. 이에 따라 착공이 감소하는 현상은 당연하며, 미분양이 감소하는 시그널이 보이기 전까지 착공이 반등하기란 어렵습니다.
이런 분위기를 이유로 정부가 청약 시장 활성화(=미분양 저감)을 위한 정책을 작년 12월, 올해 연초에 풀었습니다.
근데 애시당초 지방광역시와 기타지방은 9월부터 규제지역 해제가 되었지만, 이후에도 미분양이 대거 발생하고 있는 상황이죠.
시장은 둔촌주공의 계약 결과에 관심을 두고 있지만, 주택 시장은 서울만 있는 게 아닙니다(사실, 서울마저도!를 확인하기위해서긴 하지요)
[위 문자는 컴플라이언스의 승인을 득하였음]
**하나증권 첨단소재
링크: https://news.1rj.ru/str/joinchat/AAAAAEecImKoJBorcHRPWQ
<1월 9일 뉴스업데이트>
1. 알제리 pdhpp 수주 임박
. STEP, 2월 PDHPP 수주 결과 계획
. 작년 7월 4개사 입찰제출 완료
url: https://bit.ly/3VTV3sn
-> 삼성엔지니어링이 알제리 pdfpp가 수주파이프라인에 있긴 함. 동일 프로젝트인지는 모르겠으나, 기대케함
2. 카타르 라스라판 1월 중 수주결과
. 삼성ENG 패키지1, 테크니몽 패키지2 수주 예정
url: https://bit.ly/3vObXyc
-> 작년 12월에 공시가 나왔고(금액, 발주처는 안나왔지만), 4분기 수주로 잡힐 것으로 예상
1. 알제리 pdhpp 수주 임박
. STEP, 2월 PDHPP 수주 결과 계획
. 작년 7월 4개사 입찰제출 완료
url: https://bit.ly/3VTV3sn
-> 삼성엔지니어링이 알제리 pdfpp가 수주파이프라인에 있긴 함. 동일 프로젝트인지는 모르겠으나, 기대케함
2. 카타르 라스라판 1월 중 수주결과
. 삼성ENG 패키지1, 테크니몽 패키지2 수주 예정
url: https://bit.ly/3vObXyc
-> 작년 12월에 공시가 나왔고(금액, 발주처는 안나왔지만), 4분기 수주로 잡힐 것으로 예상
MEED
Algeria chemicals contract award due in February | MEED
The project will have a capacity of 550,000 tonnes a year of polymer-grade polypropylene
<주요 건설사 실적발표>
현대건설: 19일 오후 2시
GS건설: 30일 오후 4시
대우건설: 31일 10시
삼성엔지니어링: 31일 2시
DL이앤씨: 3일 4시
현대건설: 19일 오후 2시
GS건설: 30일 오후 4시
대우건설: 31일 10시
삼성엔지니어링: 31일 2시
DL이앤씨: 3일 4시
<1월 10일 뉴스 업데이트>
1. 요르단 자르카 정유 시공사 선정
. 테크니몽/이토츄/시노펙 수주
. 총 30억달러
. TR/삼성엔지니어링 실주
url: https://bit.ly/3CC9mey
-> 삼성엔지니어링 파이프라인 중 요르단 정유(10억달러)는 안된걸로 보이네요. 카타르 라스라판(1.6조원)은 22년 4분기로 인식 예정이고, 알제리 pdhpp는 1분기 중 결과가 나올 예정입니다
2. GS이니마, 아부다비 수처리 수주 예정
. 이니마, Shuweihat 4 로이스트
. 1월말 시공사 선정 예정
url: https://bit.ly/3IJKBke
3. 현대엔지니어링, 호주 희토류 정제 플랜트 착수
. 올해 중반 feed 마무리, 내년하반기 사업 완료 계획
. 희토류·지르코늄·네오디뮴·하프늄 등의 광물을 분말·금속의 형태로 생산하는 플랜트를 건설
url: https://bit.ly/3GPxxbW
1. 요르단 자르카 정유 시공사 선정
. 테크니몽/이토츄/시노펙 수주
. 총 30억달러
. TR/삼성엔지니어링 실주
url: https://bit.ly/3CC9mey
-> 삼성엔지니어링 파이프라인 중 요르단 정유(10억달러)는 안된걸로 보이네요. 카타르 라스라판(1.6조원)은 22년 4분기로 인식 예정이고, 알제리 pdhpp는 1분기 중 결과가 나올 예정입니다
2. GS이니마, 아부다비 수처리 수주 예정
. 이니마, Shuweihat 4 로이스트
. 1월말 시공사 선정 예정
url: https://bit.ly/3IJKBke
3. 현대엔지니어링, 호주 희토류 정제 플랜트 착수
. 올해 중반 feed 마무리, 내년하반기 사업 완료 계획
. 희토류·지르코늄·네오디뮴·하프늄 등의 광물을 분말·금속의 형태로 생산하는 플랜트를 건설
url: https://bit.ly/3GPxxbW
MEED
Jordan signs $3bn Zarqa refinery expansion deal | MEED
A consortium of Tecnimont, Itochu Corporation and Sinopec Engineering has won the estimated $3bn contract
<1월 11일 뉴스 업데이트>
1. 평촌 센텀퍼스트 1순위 청약 0.22대1
. 총 2,886가구 아파트
. 3.3m2당 3,200만원으로 1,150개구 모집에 257명 지원
. DL이앤씨, 코오롱글로벌 시공
url: https://bit.ly/3QtlVOQ
2. 사우디 SATORP AMIRAL 석유화학 3월 시공사선정 예정
. lowest bidder list
pkg1 1.4b$: 현대건설
pkg2 1.9b$: l&t
pkg3 0.8b$: technip
pkg4 0.6b$: 현대건설
url: https://bit.ly/3CEpfRP
3. 사우디 5번째 기가프로젝트로 디리야 공개
. 네옴, 홍해, 키디야, 로쉰에 이은 5번째 기가프로젝트
. 총사업비 200억달러로 박물관과 타운하우스, 커뮤니티센터, 리조트, 병원, 쇼핑센터 등 대규모 단지를 건설할 계획
url: https://bit.ly/3wcJ2UR
-> 한미글로벌이 지난해 7월 디리야 개발사업관리(27년까지 440억원) 용역을 수주한바 있죠. 그때 이미 총사업비 200억 달러(한화 약 26조원)을 들여 고급 빌라와 타운하우스, 커뮤니티센터, 리조트, 병원, 쇼핑센터 등을 짓는다고 했는데. 포장지를 바꾼 재료의 효과는? 지난 7월 기사: https://bit.ly/3ixg0vS
사실 없던게 생겨난게 아니라, PIF 국부펀드가 관리하겠다는 얘기가 아니었을지.. 로이터 url: https://reut.rs/3iB2Gq2
1. 평촌 센텀퍼스트 1순위 청약 0.22대1
. 총 2,886가구 아파트
. 3.3m2당 3,200만원으로 1,150개구 모집에 257명 지원
. DL이앤씨, 코오롱글로벌 시공
url: https://bit.ly/3QtlVOQ
2. 사우디 SATORP AMIRAL 석유화학 3월 시공사선정 예정
. lowest bidder list
pkg1 1.4b$: 현대건설
pkg2 1.9b$: l&t
pkg3 0.8b$: technip
pkg4 0.6b$: 현대건설
url: https://bit.ly/3CEpfRP
3. 사우디 5번째 기가프로젝트로 디리야 공개
. 네옴, 홍해, 키디야, 로쉰에 이은 5번째 기가프로젝트
. 총사업비 200억달러로 박물관과 타운하우스, 커뮤니티센터, 리조트, 병원, 쇼핑센터 등 대규모 단지를 건설할 계획
url: https://bit.ly/3wcJ2UR
-> 한미글로벌이 지난해 7월 디리야 개발사업관리(27년까지 440억원) 용역을 수주한바 있죠. 그때 이미 총사업비 200억 달러(한화 약 26조원)을 들여 고급 빌라와 타운하우스, 커뮤니티센터, 리조트, 병원, 쇼핑센터 등을 짓는다고 했는데. 포장지를 바꾼 재료의 효과는? 지난 7월 기사: https://bit.ly/3ixg0vS
사실 없던게 생겨난게 아니라, PIF 국부펀드가 관리하겠다는 얘기가 아니었을지.. 로이터 url: https://reut.rs/3iB2Gq2
뉴스핌
高분양가가 또 발목...평촌 센텀퍼스트 1순위 청약 0.22대1
[서울=뉴스핌] 이동훈 기자 = '1·3 대책' 발표 후 첫 수도권 인기지역 브랜드 대단지 아파트 청약에서 '참패'에 가까운 성적이 나왔다.10일 한국부동산원 청약홈에 따르면 이날 실시된 경기도 안양시 호계동 '평촌 센텀퍼스트' 1순위 청약 결과
삼성물산, 공기 연장 요청
. 공사기간 2개월 연장 내용 공문 접수
. 코로나19 장기화·화물연대 파업·감리자 교체 등으로 인해 공사 진행에 어려움이 있음을 조합에 통보
URL: https://bit.ly/3IFgURv
-> 특히 작년 공사 중단 사례가 꽤 있었죠. 자재수급 이슈, 안전 이슈, 파업 이슈.
통상 공기를 못지키면 지체보상금(입주지연보상금)을 내죠.
공기 연장에 원만한 합의가 있으면 하는 바람이지만, 세상에 공짜가 어디있습니까. 입주일 다 맞춰났을텐데
공기 연장 리스크도 확인해야 하는 상황입니다
. 공사기간 2개월 연장 내용 공문 접수
. 코로나19 장기화·화물연대 파업·감리자 교체 등으로 인해 공사 진행에 어려움이 있음을 조합에 통보
URL: https://bit.ly/3IFgURv
-> 특히 작년 공사 중단 사례가 꽤 있었죠. 자재수급 이슈, 안전 이슈, 파업 이슈.
통상 공기를 못지키면 지체보상금(입주지연보상금)을 내죠.
공기 연장에 원만한 합의가 있으면 하는 바람이지만, 세상에 공짜가 어디있습니까. 입주일 다 맞춰났을텐데
공기 연장 리스크도 확인해야 하는 상황입니다
NewsTomato
삼성물산, 반포 래미안 원베일리 공기 연장 요청
서울 서초구 주요 재건축단지로 꼽히는 ‘반포 래미안 원베일리(신반포3차·경남 통합재건축)’를 놓고 공사비 증액 갈등이 커질 전망입니다. 공사기간 연장으로 공사비 증액이 불가피한 까닭입니다. 건설업계에 따르면 삼성물산은 최근 래미안 원베일리 조합에 ‘공사기간 2개월 연장 요청’을 담은 공문을 전달한 것으로 확인됐습니다. 이에 따라 당초 8월로 예정된 래미안원베일리 재건축 단지의 입주는 10월로 두달 가량 늦춰질 예정입니다. 현재 삼성물산은 지난해 이어졌던…
[하나증권 건설 김승준] 1/12
건설(Neutral)-중소형 건설사 유동성 리스크 분석
▶보고서: bit.ly/3GWM6KM
▶유동성 분석: 적은 PF 리스크, 초점은 단기 차입금
▶단기 유동성: 일부 차입금 리스크
▶PF: 시장의 우려보다 리스크 적음
중소형 건설사들은 유동성 문제가 있는가를 확인해봤습니다. 생각보다 PF는 양호했지만, 일부 건설사들의 단기 차입금 상환 문제가 보였습니다.
PF는 일부 회사 단기 미착공PF가 있지만, 전반적으로는 거의 없었고 분양률도 양호(90% 상회)합니다. 책임준공확약으로 미분양 발생시 나타날 현금 리스크가 크지 않습니다.
작년 청약현황을 보더라도 건설사별로 1~2개 현장 미분양이 있어, 충분히 보유 현금으로 소화 가능한 수준입니다.
다만, 단기로 차입금이 너무 많은 건설사의 경우 만기 도래시 롤오버 및 유동성 확보 문제가 발생할 수 있습니다. 회사별 대응 방안을 추가적으로 확인할 필요가 있습니다.
회사별 유동성 상황은 본문 차트를 참고 부탁드립니다.
[위 문자는 컴플라이언스의 승인을 득하였음]
**하나증권 첨단소재
링크: https://news.1rj.ru/str/joinchat/AAAAAEecImKoJBorcHRPWQ
건설(Neutral)-중소형 건설사 유동성 리스크 분석
▶보고서: bit.ly/3GWM6KM
▶유동성 분석: 적은 PF 리스크, 초점은 단기 차입금
▶단기 유동성: 일부 차입금 리스크
▶PF: 시장의 우려보다 리스크 적음
중소형 건설사들은 유동성 문제가 있는가를 확인해봤습니다. 생각보다 PF는 양호했지만, 일부 건설사들의 단기 차입금 상환 문제가 보였습니다.
PF는 일부 회사 단기 미착공PF가 있지만, 전반적으로는 거의 없었고 분양률도 양호(90% 상회)합니다. 책임준공확약으로 미분양 발생시 나타날 현금 리스크가 크지 않습니다.
작년 청약현황을 보더라도 건설사별로 1~2개 현장 미분양이 있어, 충분히 보유 현금으로 소화 가능한 수준입니다.
다만, 단기로 차입금이 너무 많은 건설사의 경우 만기 도래시 롤오버 및 유동성 확보 문제가 발생할 수 있습니다. 회사별 대응 방안을 추가적으로 확인할 필요가 있습니다.
회사별 유동성 상황은 본문 차트를 참고 부탁드립니다.
[위 문자는 컴플라이언스의 승인을 득하였음]
**하나증권 첨단소재
링크: https://news.1rj.ru/str/joinchat/AAAAAEecImKoJBorcHRPWQ
<1월 12일 뉴스 업데이트>
1. DL이앤씨/대림 홈플러스 PFV 유증
. 대림과 DL이앤씨는 인천인하·대전문화·전주완산 홈플러스 매장 인수(21년 8월 결정)를 위해 설립한 PFV(프로젝트금융투자회사)에 유상증자(각 456억원, 285억원, 161억원)를 결정
. 금융권 대출 및 후순위 사모대출 유동화로 자금조달했으나, 금리상승이 따른 이자부담으로 자체적 자금 투입을 통한 추가이자비용 부담 목적
. 해당 점포들은 중도해지가 불가능한 장기 임대차 계약이 맺어진 점포로, 디벨로퍼를 추구하는 DL그룹이 임대차 계약 기간이 끝난 후 주거시설 개발에 나설 예정
url: https://bit.ly/3X5ypyC
1. DL이앤씨/대림 홈플러스 PFV 유증
. 대림과 DL이앤씨는 인천인하·대전문화·전주완산 홈플러스 매장 인수(21년 8월 결정)를 위해 설립한 PFV(프로젝트금융투자회사)에 유상증자(각 456억원, 285억원, 161억원)를 결정
. 금융권 대출 및 후순위 사모대출 유동화로 자금조달했으나, 금리상승이 따른 이자부담으로 자체적 자금 투입을 통한 추가이자비용 부담 목적
. 해당 점포들은 중도해지가 불가능한 장기 임대차 계약이 맺어진 점포로, 디벨로퍼를 추구하는 DL그룹이 임대차 계약 기간이 끝난 후 주거시설 개발에 나설 예정
url: https://bit.ly/3X5ypyC
미디어펜
DL그룹, '홈플러스 점포' PFV에 유상증자 실시
[미디어펜=이동은 기자]고금리 장기화에 부동산 프로젝트파이낸싱(PF) 자금시장 경색 등의 영향으로 DL그룹이 인수한 홈플러스 점포들의 유동화증권 차환 재무부담이 늘어나면서 DL그룹
<1월 13일 뉴스 업데이트>
1. 둔촌주공 hug보증으로 대출 상환
. 둔촌주공 조합이 지난해 말 신청한 7500억원 규모의 사업비 보증이 이날 승인
. 이에 따라 오는 19일 만기인 7231억원의 PF 자산유동화기업어음(PF-ABCP)을 상환
. 최소한 준공 전까지는 분양 100%가 가능하다고 평가된 결과
url: https://bit.ly/3vYvXOG
2. GTX-B, 대우건설 컨소 선정
. 내년 착공, 2030년 개통 목표
. 대우건설을 주관사로 포스코건설, 현대건설, DL이앤씨, 롯데건설 등과 도화엔지니어링, 유신, 신한은행 등이 참여
. 사업비 3.8조원, 40년간 운영
url: https://bit.ly/3vXt14P
3. ADNOC, 하일앤가샤 사전작업 딜 체결
. 사전작업 서비스(상세설계, 사전 조달)를 3개 회사씩 구성된 2개 컨소시엄(각 오프쇼어, 온쇼어)과 계약 체결
. 사이펨/NPCC/CPECC 컨소가 오프쇼어
. 테크닙/삼성엔지니어링/테크니몽 컨소가 온쇼어
url: https://bit.ly/3w0PSwg
-> 설계와 일부 사전조달이 시작되니까, 하일앤가샤 수주시 빠르게 실적기여를 기대하게 합니다.
1. 둔촌주공 hug보증으로 대출 상환
. 둔촌주공 조합이 지난해 말 신청한 7500억원 규모의 사업비 보증이 이날 승인
. 이에 따라 오는 19일 만기인 7231억원의 PF 자산유동화기업어음(PF-ABCP)을 상환
. 최소한 준공 전까지는 분양 100%가 가능하다고 평가된 결과
url: https://bit.ly/3vYvXOG
2. GTX-B, 대우건설 컨소 선정
. 내년 착공, 2030년 개통 목표
. 대우건설을 주관사로 포스코건설, 현대건설, DL이앤씨, 롯데건설 등과 도화엔지니어링, 유신, 신한은행 등이 참여
. 사업비 3.8조원, 40년간 운영
url: https://bit.ly/3vXt14P
3. ADNOC, 하일앤가샤 사전작업 딜 체결
. 사전작업 서비스(상세설계, 사전 조달)를 3개 회사씩 구성된 2개 컨소시엄(각 오프쇼어, 온쇼어)과 계약 체결
. 사이펨/NPCC/CPECC 컨소가 오프쇼어
. 테크닙/삼성엔지니어링/테크니몽 컨소가 온쇼어
url: https://bit.ly/3w0PSwg
-> 설계와 일부 사전조달이 시작되니까, 하일앤가샤 수주시 빠르게 실적기여를 기대하게 합니다.
Naver
"둔촌주공, 초기 계약률 리스크 해소"…HUG 보증으로 대출 상환
서울 강동구 둔촌주공(올림픽파크 포레온) 재건축 조합의 7200억원 규모의 프로젝트파이낸싱(PF) 사업비 상환이 가능해지면서 초기 계약률에 따른 리스크가 해소됐다. 12일 주택도시보증공사(HUG)에 따르면 둔촌주공
공기 연장 뉴스가 계속 올라오고 있네요
. 상반기 원자재 수급문제와 하반기 파업이슈로 공기 지연 사례 발생
. 강남 수서역세권 A3 신희타 1월 -> 6월
. KTX오송역 대광로제비앙, 양산 천년가더힐 3개월 연기 등
. 대한건설협회, 화물연대 파업에 따른 타격 현장 902곳으로 파악.
. 운송 거부기간은 16일이었지만, 레미콘 공급 정상화까지 7일 더 소요
. 파업 이후 한파로 콘크리트 타설 애로사항도 존재
URL: https://bit.ly/3XcKz95
. 상반기 원자재 수급문제와 하반기 파업이슈로 공기 지연 사례 발생
. 강남 수서역세권 A3 신희타 1월 -> 6월
. KTX오송역 대광로제비앙, 양산 천년가더힐 3개월 연기 등
. 대한건설협회, 화물연대 파업에 따른 타격 현장 902곳으로 파악.
. 운송 거부기간은 16일이었지만, 레미콘 공급 정상화까지 7일 더 소요
. 파업 이후 한파로 콘크리트 타설 애로사항도 존재
URL: https://bit.ly/3XcKz95
언론사 뷰
입주·개교 지연… 화물연대 파업 여파는 컸다
올해 1월 입주 예정이었던 서울 강남구 수서역세권 A3 신혼희망타운 입주가 6월로 연기됐다. 이 단지는 LH(한국토지주택공사)가 서울 강남권에 처음 공급한 신혼희망타운으로, 597가구가 이달 말 입주할 예정이었다. 그러나 작년 상반기 우크라이나 사태로 인한 원자재 수급 문제로 올해 3월로 입주 예정일을 미룬 데 이어 하반기엔 화물연대 총파업으로 공사가 멈추