2023.02.06 16:49:21
기업명: 아세아시멘트(시가총액: 3,604억)
보고서명: 매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변경

**분기 실적 발표**
구분 : 연결

매출: 2,951억(예상치: 0억)
영업익: 371억(예상치: 0억)
순익: 259억(예상치: 0억)

** 최근 실적 추이 **
2022.4Q 2,951억 / 371억 / 259억
2022.3Q 2,698억 / 357억 / 174억
2022.2Q 2,783억 / 413억 / 237억
2022.1Q 1,968억 / 37억 / -36억
2021.4Q 2,854억 / 415억 / 299억

사유 : 판매단가 인상으로 인한 매출액 증가, 원재료 가격상승에 따른 영업이익 감소, 전년대비 비경상적 이익 감소에 의한 당기순이익 감소.

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20230206800927
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=183190

[하나증권 건설 김승준] 2/7
건설 Weekly-매매가 하락보다 더 큰 전세가 하락

▶️ 보고서 : bit.ly/3RI27bd

저번 주 특이사항은 오피스텔 분양 등이 있었는데, 대부분 초기청약 미달이었다는 것과, 서울 미분양분이 무순위 및 선착순 계약으로 오면서 조금은 해소되고 있다는 것입니다.
매매수급동향 5주 연속 반등하여 상승 중이며, 매매가도 주간단위로 하락 폭이 축소되었습니다. 다만, 전세가의 하락 폭이 매매가 하락 폭보다 쎄네요.
주가는 실적발표 후 주택주들이 다들 하락했고, 삼성엔지니어링만 상승했습니다. 실적분위기, 가이던스, 업황 종합적으로 한주 간 반영되었다고 정리되네요.
이번 주는 중소형사들의 실적 발표가 기다리고 있습니다(금호건설, 지누스, 한샘, 태영건설 등).

자세한 내용은 자료를 참고 부탁드립니다.

[위 문자는 컴플라이언스의 승인을 득하였음]

**하나증권 첨단소재
링크: https://news.1rj.ru/str/joinchat/AAAAAEecImKoJBorcHRPWQ

<2월 7일 뉴스 업데이트>
1. 건설사 회사채 발행 검토 중
  . GS건설 1,500억원, SK에코플랜트 1,000억원, 신세계건설 500억원, 현대건설 2천억원 회사채 발행 검토 중
  . 최근 HL D&I(한라)에서 500억원 회사채 수요예측 결과 140억원 주문, 나머지 400억원은 산업은행 인수
url: https://bit.ly/3jE7qvN

2. 대우건설, 울산 주상복합 시공권 포기
  . 울산 동구의 한 주상복합 개발 사업에 시공사로 참여했던 대우건설은 440억원 규모 대출 보증(후순위)을 자체 자금으로 상환하고, 시공권 포기 의사를 시행사 측에 통보
  . 미분양으로 인한 피해 규모가 훨씬 더 클 것이라고 판단해 리스크 관리 차원에서 손실을 감수하고 시공권을 포기했고, 손실액은 작년 회계에 이미 반영
  . 사업이 취소되면 시행사는 토지를 처분한 돈으로 우선순위에 따라 대출을 상환
  . 토지 매각이 지연되고 헐값에 팔리면, 금융사들도 손실
url: https://bit.ly/3RRucNz

<노후계획도시 정비 및 지원에 관한 특별법 발표>
. 적용대상: 노후계획도시(택지조성사업 조성 후 20년이상 경과한 100만m2 이상 택지)
. 추진체계: 기본방침 > 기본계획 > 특별정비구역
. 특별정비구역 특례: 1)안전진단 완화(공공성확보시 면제 가능), 2)토지용도 변경 및 용적률 상향, 3)입지규제최소구역 지정/리모델링 세대수 증가
. 각종 인허가 통합심의로 사업절차 단축
. 단일사업시행자, 총괄사업관리자 제도 도입
. 지자체 주도 이주대책 추진 및 정부 이주대책 지원
. 다양한 방식 적정 초과이익 환수 후 기반시설 재투자 활용
. 2월 발의 계획
URL: https://bit.ly/3RBj7zK

-> 1기신도시 도시재건축의 서막. 특별정비구역 지정이 핵심. 대규모 블록 단위 통합정비로 용적률/건폐율 등 규제와 안전진단 규제 완화 적용 등 각종 특례사항 부여. 지자체장이 특별구역 지정 원칙. 지자체장이 이주대책 세부계획 추진으로 구체적인 도시재생을 수립

2023.02.07 14:08:06
기업명: 금호건설(시가총액: 2,635억)
보고서명: 매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변경

**분기 실적 발표**
구분 : 연결

매출: 5,659억(예상치: 5,656억)
영업익: 49억(예상치: 207억)
순익: -22억(예상치: 131억)

** 최근 실적 추이 **
2022.4Q 5,659억 / 49억 / -22억
2022.3Q 5,213억 / 158억 / 71억
2022.2Q 5,491억 / 203억 / 122억
2022.1Q 4,121억 / 149억 / 57억
2021.4Q 5,931억 / 199억 / 389억

사유 : 매출원가 증가로 인한 영업이익 감소

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20230207800234
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=002990

2023.02.08 14:08:50
기업명: HL D&I(시가총액: 1,088억)
보고서명: 매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변경

**분기 실적 발표**
구분 : 연결

매출: 4,383억(예상치: 4,062억)
영업익: 314억(예상치: 67억)
순익: 20억(예상치: 0억)

** 최근 실적 추이 **
2022.4Q 4,383억 / 314억 / 20억
2022.3Q 3,572억 / -68억 / -97억
2022.2Q 3,774억 / 137억 / 62억
2022.1Q 2,992억 / 143억 / 266억
2021.4Q 4,426억 / 181억 / 177억

사유 : - 자재비, 외주비 상승 영향으로 수익성 감소 - 전기 중 종속회사 ㈜한라세라지오의 영업자산 매각하여 기저효과 발생

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20230208800360
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=014790

<2월 9일 뉴스 업데이트>
1. 특례보금자리론 흥행
  . 출시 1주일 만에 10조원을 상회, 전체 기금(39조6000억원)의 26.5%가 소진
  . 기존 대출 상환이 58.4%(6조1345억원), 신규주택 구입 33.4%(3조5010억원), 임차보증금 상환 8.2%(8653억원) 순
url: https://bit.ly/3HLlSKr

2. 갭투자 일부 지역 성행
  . 갭투자 매매거래 증가지역을 조회한 결과 경기 화성, 경기 평택, 수원 영통, 세종, 창원 성산, 인천 연수 등이 차례로 상위권에 랭크
  . 싸게 내놓은 급매물 중 상당수가 실거주 수요자보다는 투자자들에게 돌아간 것으로 해석
url: https://bit.ly/3Xg8G62

2023.02.09 15:47:26
기업명: 케이씨씨글라스(시가총액: 6,069억)
보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)

매출: 4,287억(예상치: 0억)
영업익: 246억(예상치: 0억)
순익: 322억(예상치: 0억)

** 최근 실적 추이 **
2022.4Q 4,287억 / 246억 / 322억
2022.3Q 3,791억 / 262억 / 110억
2022.2Q 3,412억 / 368억 / 262억
2022.1Q 2,948억 / 315억 / 242억
2021.4Q 3,183억 / 390억 / 324억

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20230209800577
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=344820

2023.02.09 16:10:09
기업명: 한샘(시가총액: 1조 1,814억)
보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)

매출: 4,969억(예상치: 5,189억)
영업익: -203억(예상치: 38억)
순익: -816억(예상치: -10억)

** 최근 실적 추이 **
2022.4Q 4,969억 / -203억 / -816억
2022.3Q 4,773억 / -136억 / -81억
2022.2Q 4,999억 / 22억 / 10억
2022.1Q 5,260억 / 100억 / 175억
2021.4Q 5,737억 / -62억 / -41억

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20230209800648
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=009240

<한샘 특이사항>
판관비 1회성 100억원 추가 반영(DT 컨설팅비용, 임원퇴직금, TV 판촉비등)
영업외 1회성 충당금 683억원(공정위 조사 중인 특판 공정거래 관련 충당)

2023.02.09 17:01:50
기업명: HDC현대산업개발(시가총액: 7,105억)
보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)

매출: 9,153억(예상치: 0억)
영업익: 743억(예상치: 0억)
순익: 297억(예상치: 0억)

** 최근 실적 추이 **
2022.4Q 9,153억 / 743억 / 297억
2022.3Q 7,378억 / 696억 / 289억
2022.2Q 9,595억 / 667억 / 672억
2022.1Q 6,857억 / -942억 / -756억
2021.4Q 9,975억 / -162억 / -379억

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20230209800887
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=294870

HDC현대산업개발 23년 가이던스
매출액: 3조 9,652억원(22년 3조 2,983억원)
수주: 2조 816억원

[하나증권 건설 김승준] 2/10
삼성엔지니어링 - 의심할 여지가 없는 주가 상승

▶️보고서: bit.ly/3YoNMTO
▶️투자포인트: 확장하는 먹거리
▶️올해 기대해야 하는 수주들: FEED to EPC와 중동 가스
▶️투자의견 BUY, 목표주가 40,000원 유지

삼성엔지니어링의 투자포인트는 명백하게 확장하는 먹거리입니다. 기존 중동만 쳐다보다가(경쟁입찰), 중동 외 지역에서 FEED to EPC라는 영업/수의 계약이 빛을 발한다는 거죠.
이틀 간 NDR을 다니면서 12조원에 대한 가이던스에 확신은 더욱 들었고, 24년도 그린EPC와 FEED to EPC로 중동에서의 발주가 줄어든다해도 11조원 이상은 할 수 있구나하는 생각이 들었습니다.
1분기에 알제리와 FEED에서 EPC로 전환되는 듀얼/트리플 경쟁 건이 대기중입니다.
다만 삼성엔지니어링은 수주 하나하나에 일희일비하기보다, 바뀐 회사의 체력과 역량이 수주 파이프라인을 유지 혹은 확장하는지를 확인하는게 핵심이라고 보고 있습니다

자세한 내용은 리포트 참고 부탁드리며, 파이프라인 또한 정리하였으니 참고 부탁드립니다.

[위 문자는 컴플라이언스의 승인을 득하였음]

**하나증권 첨단소재
링크: https://news.1rj.ru/str/joinchat/AAAAAEecImKoJBorcHRPWQ

한국부동산원 주간 아파트 동향

주간매매수급동향지수 72.1로 전주대비 0.9p 하락. 5주연속 상승 마감.

주간아파트매매가도 -0.49%로 전주대비 0.11%p 하락. 6주만에 다시 하락폭 확대

url: https://bit.ly/3x9gUCh

<2월 10일 뉴스 업데이트>
1. 부천홍대 민자철도 수주
  . 현대건설 컨소시엄 협상대상자로 선정
  . 2025년 착공, 2031년 개통 목표
url: https://bit.ly/3RLIDSY

2. 서울시, 도시건축 디자인 혁신 방안 발표
  . 민간 혁신 디자인 건축에는 특별건축구역을 통한 용적률 120% 상향, 건폐율 완화 등 파격 혜택
  . 성냥갑 아파트 퇴출 2.0 재시동, 초고층 설계기준 마련 등 공공성 및 디자인 강화
  . 노들섬 첫 적용
url: https://bit.ly/3DTRNHi

둔촌현대 공사비 3.3m3당 800만원으로 공사비 인상 통보. 2018년 400만원으로 책정뒤 2020년 착공 앞두고 한차례 인상한 아래 두번째 증액. 내년 10월 완공 예정

https://v.daum.net/v/20230209134037719

-> 분양가가 내려오기 어려운 이유

2023.02.10 15:06:24
기업명: 쌍용씨앤이(시가총액: 2조 8,922억)
보고서명: 매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변경

**분기 실적 발표**
구분 : 연결

매출: 6,277억(예상치: 5,807억)
영업익: 1,322억(예상치: 730억)
순익: 938억(예상치: 491억)

** 최근 실적 추이 **
2022.4Q 6,277억 / 1,322억 / 938억
2022.3Q 4,747억 / 361억 / 205억
2022.2Q 4,863억 / 520억 / 390억
2022.1Q 3,762억 / 4억 / -155억
2021.4Q 4,861억 / 681억 / 219억

사유 : 시멘트 판매단가 인상으로 인한 매출액은 증가하였으나, 유연탄 등 원자재 가격상승에 따른 영업이익 및 세전순이익, 당기순이익 감소

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20230210800498
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=003410

<2월 13일 뉴스 업데이트>
1. 1월 서울 아파트 거래량 7개월만에 1,000건 회복
url: https://bit.ly/3K32lYx

2. 작년 서울 재건축 공사비 3.3m2당 700만원 육박
. 작년 시공사를 선정한 전국 재개발·재건축 사업장 53곳과 리모델링 사업장 6곳을 대상, 3.3㎡당 평균 공사비는 606만5000원으로 2021년보다 16.9% 증가
. 서울 23개 정비사업장의 평균 공사비는 3.3㎡당 673만원
url: https://bit.ly/3HPp33M

[하나증권 건설 김승준] 2/14
건설 Weekly-재차 꺾인 수급과 매매가

▶ 보고서 URL : bit.ly/3Ijl6FW

저번주 특이사항은 한샘 실적이 쇼크난 날(목)에 매매수급동향지수도 5주연속 반등하다가 다시 하락전환해서, 주가가 크게 하락했다는 것입니다. 1월 바닥을 확인해가자고 말씀드렸는데, 바닥확인이 된다 싶었더니 다시 재차 내려가네요.
하지만, 1월 서울 매매거래량은 1,000건이 넘어섰는 것으로 보아, 대략 바닥 부근인 것으로 보입니다.
한주간 청약 발표는 없었고, 이번주에는 인천 주안, 청주, 수원에서 1순위 청약이 예정되어 있어 분위기를 확인해 볼 필요가 있습니다.
최근 수주 현황을 보면 세대당 3억원 이상으로 공사비가 책정되고 있습니다. 인플레이션이 오기 이전인 2020년까지만 하더라도 세대당 2억원 수주였는데요. 둔촌 현대의 경우는 3.3m2당 800만원으로 인상 통보했더군요(계약시점 3.3m2당 400만원). 공사비가 확연하게 늘었다는 것이 재차 확인이 되고 있습니다.
주요 뉴스로 대우건설 시공권 포기가 있었는데요. 울산 분양시장이 안좋은 건 이미 확인이 가능해서, 미분양 무서워서 포기했다는 것에는 무덤덤했습니다. 다만 깜짝 놀란 것은 아무리 계약상에 의무가 아니라고 해도 책임준공을 안하겠다고 해버리다니요. 리스크를 회피했다는 면에서 좋게 봐줄 수는 있으나, 계약에 신의성실을 지키지 못했다는 것은 장기적으로 시행사 수주 시 부정적 영향을 줄 거라고 봅니다.

자세한 내용은 자료를 참고 부탁드립니다.

[위 문자는 컴플라이언스의 승인을 득하였음]

**하나증권 첨단소재
링크: https://news.1rj.ru/str/joinchat/AAAAAEecImKoJBorcHRPWQ

**하나증권 건설
링크: https://news.1rj.ru/str/hanabuild