✔️MSCI 2025 August Review, 국내 증시 편출입 종목

UAE SALT 프로젝트 상업입찰 기한 연장(8/6 -> 8/15)

. China National Chemical Engineering Company / China Chengda Engineering Company / China Tianchen Engineering Corporation
. Samsung E&A (South Korea)

https://www.meed.com/contractors-get-more-time-to-submit-prices-for-project-salt

-> 2파전으로 바뀌었네요

여천NCC가 공동 대주주인 DL그룹의 추가 자금 지원 결단으로 당장의 부도 위기를 모면했다. 최근까지 “워크아웃 외엔 답이 없다”며 지원을 거부하던 DL그룹이 입장을 바꿔 한화그룹과 함께 총 3000억원을 긴급 투입하기로 하면서 경영 위기 국면이 일단락됐다.

DL그룹은 11일 오전 긴급 이사회를 열고 DL케미칼을 통해 여천NCC에 1500억원을 증자 또는 대여하는 방안을 의결했다. 한화 역시 같은 규모의 자금을 이미 집행하기로 방침을 정한 상태다. 이날 오후 YNCC 이사회도 열릴 예정이다.

https://www.dt.co.kr/article/12010341?ref=naver

2025.08.11 15:33:56
기업명: 한샘(시가총액: 1조 649억)
보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)

매출액 : 4,594억(예상치 : 4,668억/ -2%)
영업익 : 23억(예상치 : 82억/ -72%)
순이익 : 322억(예상치 : 69억+/ 367%)

**최근 실적 추이**
2025.2Q 4,594억/ 23억/ 322억
2025.1Q 4,434억/ 64억/ 96억
2024.4Q 4,904억/ 39억/ -40억
2024.3Q 4,541억/ 73억/ 930억
2024.2Q 4,780억/ 71억/ 135억

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250811800484
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=009240

한샘(009240)이 1호 매장인 한샘디자인파크 방배점을 390억원에 매각했습니다.

https://www.newstomato.com/ReadNews.aspx?no=1262159&inflow=N

-> 영업외 매각차익 추정

[하나증권 건설 김승준] 8/12
건설 Weekly - 주택주 여전히 단기적 관망

▶리포트: https://bit.ly/45jjq9C

한 주간 수도권의 주요 지역 매매가 상승폭이 다시 확대됐죠. 대출 제한은 걸렸으나 전반적으로 공급(특히 입주)가 부족하다는 시장의 우려가 반영된 것으로 해석합니다. 다만 6/27 대책은 맛보기고, 여전히 가능한 수요억제책은 많이 남아있습니다. 과열 시 또 나올 수 있죠. 한 주간의 단기적 반등을 주택주 투자포인트로 삼기에는 여전히 넘어야할 산이 많습니다. 단기적으로 주택주 관망 의견 유지합니다.

. 전주 건설업 코스피 대비 3.8%p 상회(기관 매수, 외인 매도)
. 주간APT매매수급동향 +0.10p(1주, 93.6)
. 주간APT매매가(연속): 전국 +0.01%(10주), 수도권 +0.05%(24주), 서울 +0.14%(29주), 지방 -0.03%(62주)
. 주간APT전세가(연속): 전국 +0.01%(9주), 수도권 +0.02%(25주), 서울 +0.05%(26주), 지방 +0.01%(1주)
. 1주간 청약결과: 8건(대전, 전북전주/정읍, 충북청주, 강원춘천, 경남창원, 서울동대문). 서울 제외 청약 부진. 그 흥하던 청주조차 미달
. 이번주 1순위 청약 예정: 3건(경남김해, 부산, 충북충주)

자세한 내용은 자료를 참고 부탁드립니다.

[위 문자는 컴플라이언스의 승인을 득하였음]

**하나증권 첨단소재
링크: https://news.1rj.ru/str/joinchat/AAAAAEecImKoJBorcHRPWQ

**하나증권 건설
링크: https://news.1rj.ru/str/hanabuild

DL이앤씨는 11일 전국 80여개 현장의 공사를 일시중단하고 안전점검에 들어갔다고 밝혔다. DL이앤씨 관계자는 "지난 주말 사이에 현장 작업을 중단했고 CSO의 승인을 받은 곳은 다시 재개하고 있다"고 설명했다. 또 각 현장의 안전 작업 대책을 수립하는 중이다.

https://news.mt.co.kr/mtview.php?no=2025081117544752725

2025.08.12 11:36:07
기업명: 금호건설(시가총액: 1,417억)
보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)

매출액 : 5,312억(예상치 : 4,551억+/ 17%)
영업익 : 162억(예상치 : 35억/ +363%)
순이익 : 102억(예상치 : 9억+/ 1033%)

**최근 실적 추이**
2025.2Q 5,312억/ 162억/ 102억
2025.1Q 4,680억/ 57억/ 8억
2024.4Q 5,215억/ 55억/ 13억
2024.3Q 3,871억/ -1,574억/ -1,898억
2024.2Q 5,112억/ -314억/ -382억

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250812800146
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=002990

[하나증권 건설 김승준] 8/13
삼성E&A - 사야하는 이유(1): 계열사 물량

▶보고서: https://buly.kr/8IwNqVS
▶계열사 물량 수주 증가: 삼성전자 P4/P5/테일러2(?), 삼성바이오로직스 6공장
▶시장 컨센서스에 반영되지 않은 계열사 물량: 추정치 상향의 여지
▶투자의견 Buy 유지, 목표주가 39,000원으로 상향, TOP PICK 유지

1. 삼성 계열사 물량(P4, P5, 테일러2, 삼바 6공장)으로 비화공 수주가 증가할 수 있다.
2. P4 수주 재개에도 아직 시장 추정치(비화공 매출액, 비화공 수주)에는 반영되지 않았다.
3. 수주 소식 혹은 실적발표 때마다 비화공의 매출액 추정치가 상향될 여지가 크다.
4. 2021년 밸류 PER 14배를 줬는데, 이때가 1년 팹1곳 전략으로 P3, P4, P5, 테일러1이 매년 하나씩 추가되던 시기로, 올해부터 P4, P5, 테일러2 등의 수주 재개 그림과 같다.
5. 현재 PER 밸류에이션은 역사적 밴드 하단 수준으로, 최근 주가 올랐어도 여전히 싸다.
 
자세한 내용은 보고서 참고 부탁드립니다.

[위 문자는 컴플라이언스의 승인을 득하였음]

**하나증권 첨단소재
링크: https://news.1rj.ru/str/joinchat/AAAAAEecImKoJBorcHRPWQ

"건설현장은 하도급과 재하도급이 (산업재해) 원인"이라면서 "하도급이 반복돼 실제 공사비가 줄어들고 원래 공사비의 절반 가까운 수준으로 떨어지니 안전조치를 할 수가 없다"고 지적했다.

이 대통령은 "반복적인 하도급은 구조적인 문제로 몇 차례 얘기한다고 쉽게 바뀌지 않겠지만 계속 방치할 수는 없는 일"이라면서 "필요하면 관련 법을 개정해서라도 후진적인 '산재 공화국'을 반드시 벗어나도록 해야겠다"고 덧붙였다.

이 대통령은 "비용을 아끼기 위해서 누군가의 목숨을 빼앗는다고 하는 것은 미필적 고의에 의한 살인"이라면서 "목숨보다 돈을 더 귀하게 여기는 잘못된 풍토가 산업재해의 근본적 원인으로 비용을 아끼기 위해 안전조치를 안 하는 것은 바보짓이라는 생각이 들 정도로 손해가 되게 할 것"이라고 말했다.


https://naver.me/xZjOxDyV

정부가 서울 목동과 성수동 등 수도권 도심 역세권에 노후 공공청사, 유휴 부지를 활용해 공공주택 1만5천호를 추가 공급한다. 기존 2035년까지 계획된 2만호와 합해서 전국에 3만5천호 이상을 공급할 계획이다.

https://naver.me/FpPMX8Hh

고용부는 13일 이 같은 내용이 담긴 '중대재해 근절을 위한 추진 상황 및 향후 계획'을 발표했다.

산업안전보건법(산안법)을 개정해 안전·보건 조치 위반에 대한 과태료 부과 방안을 마련하고 법 위반으로 다수·반복 사망사고가 발생한 기업과 관련해 과징금 제도를 도입할 계획이다.

또 현행 건설사 영업정지·입찰 제한 요청 대상은 '동시 2명 이상 사망'인데, 이를 '연간 다수 사망'으로 확대한다.

영업정지 요청을 했는데도 해당 건설사에서 사망사고가 또 발생하면 등록말소를 요청할 수 있는 규정도 신설된다.

아울러 고용부는 건설업 외 산재사망사고를 인·허가 취소 등의 사유로 반영할 수 있는 업종을 법제처와 함께 발굴할 방침이다.

또 중대재해가 반복되는 사업장의 공공입찰 참가를 강력하게 제한하는 방안에 대해 관계부처와 협의할 예정이다.

https://n.news.naver.com/mnews/article/003/0013419512

2025.08.13 16:28:40
기업명: 한일현대시멘트(시가총액: 3,796억)
보고서명: 반기보고서 (2025.06)

잠정실적 : N

매출액 : 1,325억(예상치 : 0억)
영업익 : 234억(예상치 : 0억)
순이익 : 154억(예상치 : 0억)

**최근 실적 추이**
2025.2Q 1,325억/ 234억/ 154억
2025.1Q 1,011억/ 109억/ 79억
2024.4Q 1,438억/ 144억/ 93억
2024.3Q 1,144억/ 258억/ 198억
2024.2Q 1,459억/ 332억/ 232억

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250813001357

2025.08.13 16:30:54
기업명: 한일시멘트(시가총액: 1조 3,845억)
보고서명: 반기보고서 (2025.06)

잠정실적 : N

매출액 : 4,076억(예상치 : 3,723억/ +9%)
영업익 : 474억(예상치 : 640억/ -26%)
순이익 : 240억(예상치 : 450억/ -47%)

**최근 실적 추이**
2025.2Q 4,076억/ 474억/ 240억
2025.1Q 2,982억/ 170억/ 106억
2024.4Q 4,425억/ 356억/ 158억
2024.3Q 3,894억/ 733억/ 542억
2024.2Q 4,981억/ 1,070억/ 739억

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250813001372

우선 주택시장 활성화를 위해 84개 인구감소지역에서 주택을 1채 더 구입하면 양도소득세·종합부동산세·재산세 등에서 1주택 혜택을 그대로 부여하는 세컨드홈 특례 대상에 인구감소관심지역 9곳을 추가한다.

추가되는 지역은 강원 강릉시·동해시·속초시·인제군, 전북 익산시, 경북 경주시·김천시, 경남 사천시·통영시다.

비수도권 인구감소지역에서는 세컨드홈 주택 가액 제한도 완화한다. 양도세·종부세·재산세 혜택 대상 주택은 공시가격 4억원에서 9억원으로, 취득세 혜택은 취득가액 3억원에서 12억원으로 확대된다.

지방 주택 수요를 늘리기 위해 인구감소지역 임대주택에 대한 세제 지원도 강화한다. 매입형 아파트 10년 민간 임대를 1년간 한시 복원하고 해당 임대주택은 양도세 중과 대상에서 제외한다.

https://naver.me/xim5jyxq

2025.08.14 15:23:04
기업명: 아세아시멘트(시가총액: 5,109억)
보고서명: 반기보고서 (2025.06)

잠정실적 : N

매출액 : 2,843억(예상치 : 2,617억/ +9%)
영업익 : 405억(예상치 : 361억/ +12%)
순이익 : 235억(예상치 : 240억/ -2%)

**최근 실적 추이**
2025.2Q 2,843억/ 405억/ 235억
2025.1Q 2,205억/ 100억/ 11억
2024.4Q 2,950억/ 228억/ 107억
2024.3Q 2,460억/ 284억/ 166억
2024.2Q 3,065억/ 569억/ 358억

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250814002170

[하나증권 건설 김승준] 8/18
삼성E&A - 사야하는 이유(2): 가스와 파생 수주, 그리고 중동 화학

▶보고서: http://bit.ly/3HbzW3N
▶대가스시대, 그로부터 파생되는 수주들: 가스, 암모니아, 메탄올, NGL + CCS
▶중동은 화학을 원한다: 대기중인 화학 프로젝트들
▶투자의견 Buy, 목표주가 39,000원, TOP PICK 유지

0. 비화공뿐 아니라 화공에서도 수주가 매우 풍부하다(가스/화학).
1. 가스 투자가 미국, 중동을 중심으로 활발하게 진행 중이다.
2. 화공 수주 배경에는 가스와 그에 파생되는 메탄올, 암모니아, NLG이 있다.
3. 올해 하반기부터 내년까지 이러한 수주가 대기 중이다.
4. 특이사항은 메탄올, 암모니아 발주에 CCS가 들어간다는 것이다.
5. 앞으로의 수주에 CCS에 대한 기술력과 레퍼런스는 기본 요소가 될 수 있다. 
6. 관련하여 삼성E&A는 기술투자(카본클린, 스반테)를 하고 있으며, 앞으로도 1,500억원을 신사업에 지속적으로 투자할 계획이다.
7. 중동은 화학투자를 하고 싶어 한다(사우디 LTC프로그램 등).
8. 사우디 LTC 프로그램은 2030년까지 10~11개 크래커를 국내외로 지어, 400만배럴/일 원유를 화학제품으로 전환하는 것을 목표로 한다.
9. 현재 목표의 45% 달성(국내 샤힌, 사우디 Amiral)했으며, 자국내에서 추가 건설을 준비 중(Sasref부터 시작)이다.
10. 관련하여 삼성E&A는 Sasref의 FEED를 수주했으며, 발주처는 EPC 입찰 시작을 준비 중이다.
11. 사우디외에 UAE도 화학 발주가 나오고 있으며, 삼성E&A는 PVC 프로젝트, 생분해플라스틱 프로젝트 입찰에 각각 참여중이다(2025~2026년 수주 결과).
12. 비화공 물량 증가를 통한 성장에 이어, 화공도 수주가 뒷받침되면서 2028년까지 매출액 증가가 확정적임에도 밸류에이션은 역사적 하단 밴드수준이다.
 
자세한 내용은 보고서 참고 부탁드립니다.
비화공에 관련한 자료는 8/13에 발간한 [삼성E&A -사야하는 이유(1): 계열사 물량]를 참고 부탁드립니다(https://news.1rj.ru/str/hanabuild/2779)

[위 문자는 컴플라이언스의 승인을 득하였음]

**하나증권 첨단소재
링크: https://news.1rj.ru/str/joinchat/AAAAAEecImKoJBorcHRPWQ

카타르 블루암모니아/비료 프로젝트

25년 7월 ITB
26.01.15 기술입찰 마감
2Q26 FID
3Q26 수주결과 예상

. Tecnimont (Italy) / Larsen & Toubro Energy Hydrocarbon (India)
. Hyundai Engineering & Construction Company (South Korea) / CTCI (Taiwan) / Toyo (Japan)
. Samsung E&A (South Korea) / Thyssenkrupp Industrial Solutions (Germany) / Consolidated Contractors Company (Greece/Lebanon)
. Saipem (Italy)

https://www.meed.com/qatarenergy-issues-tender-for-urea-facility-expansion

-> 블루암모니아/비료 프로젝트 발주가 계속 나타나고 있네요

업계에 따르면 삼성전자는 당초 평택캠퍼스 P5를 총 4층 규모로 지을 계획이었으나, 현재로서는 3층으로 줄이는 방안을 검토하고 있다. 4층짜리 팹을 건설해본 경험이 없는 상황에서 평택캠퍼스 투자 속도도 전반적으로 느려지고 있어 무리하게 4층으로 추진할 필요가 없다고 판단한 것으로 보인다.

반도체 업계 한 관계자는 "당장 오는 10월부터 사전 준비에 돌입해 내년 초 본격적인 착공에 나서겠다는 계획"이라고 말했다.

삼성전자의 향후 투자 계획에 포함된 여타 현장 공사에 대비하려는 의도도 보인다. 삼성전자는 용인 이동·남사읍에 360조원을 들여 약 778만㎡(약 235만평) 규모의 첨단 시스템반도체 국가산단을 조성하고 있다. 앞선 관계자는 "용인 시스템반도체 국가산업단지도 당장 내년 착공을 앞두고 있어, P5에만 시간을 과도하게 투입하기 어려울 것"이라고 설명했다.

https://dealsite.co.kr/articles/146607