[한화 Tech 김광진/이용욱]

2023.05.02 (화)
★ 데일리 뉴스 플로우

▶ 반도체

TSMC, AMD, MediaTek, Nvidia 및 Qualcomm을 포함한 공급업체로부터 3nm 칩 주문 계약을 획득했으며, 이들 업체는 모두 3nm 세대 장치의 납품을 연기할 예정
-link: https://bit.ly/3niDyqu

삼성전자·TSMC '2나노 반도체 전쟁' 스타트...2025년 양산…설계 인프라 채비. 양사 2나노 공정 GAA 적용. 트랜지스터 신기술 놓고 맞대결
-link: https://bit.ly/3Lpk2AB

中, 반도체 원산지 전수조사…韓 압박. 칩4 동맹 맞대응 본격화 관측
-link: https://bit.ly/3LmLY8n


▶ 2차전지

정부, 세계 최고 LFP 배터리 개발에 4년간 233억 원 투자
-link: https://bit.ly/42i1dq5

SKIET, 전기차 배터리 제조사 中 신왕다(SUNWODA)와 MOU. SKIET가 전기차용 배터리 분리막을 중국 전기차 배터리 제조사에 대량 공급하는 것은 이번이 처음. 신왕다는 현재 연간 40GWh의 배터리 생산능력을 보유하고 있으며 2025년 138GWh까지 증설할 계획
-link: https://bit.ly/41YGS9p

中 톈치리튬, 호주 리튬광산 업체 인수 실패. 에센셜 메탈 주주, 톈치리튬에 회사 매각 반대
-link: https://bit.ly/3Llptk3


채 널: https://news.1rj.ru/str/hanwhatech

[한화투자증권 2차전지 이용욱]

★ EV Tracker 46
- 자료링크 : https://bit.ly/3NtWflH


▶ 3월 전기차 판매량 증가율 소폭 둔화

- 2023년 3월 전세계 전기차 판매량: 187만 대(YoY +26%). 이 중 BEV 86만 대(yYoY +30%), PHEV 29만 대(YoY +41%)
- 지역별 BEV+PHEV 판매 증가율: 미국 41%, 중국 36%, 유럽 17%. 미국은 보조금 지급 효과로 높은 성장세 유지하고 있으나, 미국/중국/유럽 모두 전월대비 증가율 소폭 둔화
- 업체별 판매량: BYD가 21.5만 대로 1위, 2위 테슬라 (19.9만 대), 중국 CHANGAN이 3.7만 대로 3위
- 2023년 3월 전세계 EV향 배터리 출하량: 57GWh(YoY +37%). CATL 21.1GWh, LGES 9.1GWh, BYD 8.0GWh, 파나소닉 4.1GWh, CALB 3.0GWh. SK온 2.9GWh, 삼성SDI 2.8GWh. 국내 3사 (삼성SDI, LGES, SKon) 각각 전년동월대비 45%, 23%, 6% 성장
- 23년 3월 전세계 양극재 출하량: 12.3만 톤. LFP 5.4만 톤, NCM811 2.8만 톤, NCM622 1.4만 톤, NCM523 1.3만 톤, NCA 0.8만 톤

▶ 시사점

- 3월 전기차 판매량 증가율 미국/중국/유럽 모두 전월대비 소폭 둔화됐으나, BEV 증가율은 여전히 30%대의 성장률 유지
- 미국은 연초부터 가장 높은 성장률을 기록하고 있으며, IRA 규정에 따른 보조금 지급 대상 전기차 모델도 발표하여 지난 18일부터 적용
- 테슬라를 비롯하여 GM, Ford가 최대 수혜를 볼 것으로 예상되며, VW의 ID.4까지 뒤늦게 보조금 지급 대상 모델에 포함. VW의 ID.4에는 SKon의 배터리가 탑재되는 것으로 추정
- 위 OEM들의 전기차에는 대부분 국내 배터리가 탑재되고 있기에 국내 배터리 업체의 북미향 수요도 견조할 것으로 판단. 2차전지 업종 주가 상승세가 가팔랐지만, 전기차 판매량이 높은 성장률을 기록하며 펀더멘탈이 받쳐주고 있는 부분이 부담 일부 감소
- 한편, 메탈 가격 하락으로 양극재 업체들은 2~3분기 일시적 수익성 악화 우려도 지속. 연초 이후 양극재 업종의 주가 상승세가 가장 가팔랐으며 에코프로비엠, 포스코퓨처엠의 밸류 부담도 커진 상황
- 향후에는 1) 상반기 실적이 견조하며(셀업체), 2) 주가 상승폭이 더뎌 밸류에이션 매력도가 높으며(동박/전해액), 3) IRA 법안 발표에 따라 미국향 수혜가 큰 업종(전해액/분리막)이 상대적으로 업종 내 아웃퍼폼할 가능성높다고 판단


- 채널 : https://news.1rj.ru/str/hanwhatech


상기 내용은 컴플라이언스 승인을 필함

[한화 Tech 김광진/이용욱]

2023.05.03 (수)
★ 데일리 뉴스 플로우

▶ 반도체

삼성전자, 생성형 AI 자체 개발 나선다...직원업무효율 높이고 보안 유지.DX 부문은 챗GPT 사용 제한
-link: https://bit.ly/3LMisue

삼성전자, AMD 4나노 물량 TSMC서 뺐었다...삼성 4나노 3세대 공정에 위탁생산 전망…전력 효율성 'UP' 주문 몰린 TSMC 적기 생산 어려워
-link: https://bit.ly/42atWx6

TSMC 해외 주조 공장 견적이 대만보다 10-30% 더 높아...애리조나 공장에서 생산할 고급 칩의 견적은 대만의 해당 가격보다 20-30% 높은 것으로 추정
-link: https://bit.ly/3no2ihb

미디어텍, 2023년 전 세계 스마트폰 출하량 전망 하향 조정
14억대 > 11억대
-link: https://bit.ly/41W5109

엔비디아, DGX H100 AI 슈퍼컴퓨터 출하
-link: https://bit.ly/42gLur5

MS·메타 대규모 '오더컷'…서버용 반도체 반등 늦어지나. 마이크로소프트, 올 하반기 서버 주문량 25~30% 축소. 특히 서버용 CPU 사파이어 래피즈 주문 50~70% 감소
-link: https://bit.ly/3ALzPVN



▶ 2차전지

아바코, LG엔솔에 신형 배터리 장비 공급 '가시화' 롤프레스 장비 검증 완료
-link: https://bit.ly/41Yoopo

"테슬라보다 비싼데 잘 팔린다"…고급화 전략 통한 中전기차 '고급화 전략' 리샹만 질주. 지난달 2.5만대 판매…6배 늘어
-link: https://bit.ly/3p3vzOL


채 널: https://news.1rj.ru/str/hanwhatech

[한화투자증권 반도체 김광진]

★삼성전자 : NDR 후기
- 자료링크 : https://bit.ly/3AOrAbu

▶ NDR 후기
- 1) 감산 의지는 시장 예상보다 강력: 1Q23말부터 재고 수준이 충본히 높은 제품들을 중심으로 의미있는 수준의 웨이퍼 투입 축소를 진행중. 당사는 생산 리드타임을 감안할 때 감산을 통한 공급 축소 효과가 2Q23 말부터 점진적으로 나타나기 시작해 하반기 극대화될 것으로 판단. 3Q23까지 의미있는 수준의 감산이 진행된다고 가정할 경우 올해 연간 신규 생산은 전년대비 -8% 수준 역성장할 것으로 판단

- 2) 다소 더디나 수요 회복 구간 진입은 분명: 감산 공식화 이후 주요 고객사들의 Restocking 계획에 일부 변화가 감지되는 것으로 확인. 재고조정이 상대적으로 먼저 시작됐던 모바일, PC 고객들의 재고 건전화는 마무리 단계인 것으로 파악되며 Restocking 움직임 확인. 향후 서버 고객들로의 확산 기대. 또한 하반기 신규 서버용 CPU 출시 효과와 신규 플래그십 스마트폰 출시에 따른 컨탠츠 그로쓰 효과 기대

▶ 2Q23 흑자 기조 유지 전망
- 2Q23 예상실적은 매출액 62.2조원(-2% QoQ), 영업이익 0.17조원(-73% QoQ)으로 1Q23대비 역성장 이어지겠으나 흑자기조 유지될 전망
- 1Q23 실적 선방의 주요 요인이었던 MX부문의 기여도는 다소 감소하겠으나, DS부문이 적자폭 축소 전망. 출하량의 증가와 제한적 가격 하락에 기인한 수익성 개선에 근거
- 재고 레벨도 2Q23 정점을 지나 3Q23부터 본격적으로 감소 전망. 디램 완제품 기준 2Q23 18주 수준에서 3Q23 15주 4Q23 9주 수준으로 감소 전망

▶ 목표주가 82,000원 유지
- 투자의견과 목표주가 유지. 메모리 수요의 회복은 다소 더디지만 현 수준에서 추가 악화될 가능성은 희박
- 오히려 공급 축소를 통해 업황은 점진적 개선 구간에 진입할 가능성 높음. 매수 접근이 타당한 구간


- 채널 : https://news.1rj.ru/str/hanwhatech


상기 내용은 컴플라이언스 승인을 필함

- 삼성전자 디램 완제품 재고주수 1q23 대비 2q23 flat
- 3q23부터 감소. 4q23 9주 전망

[한화투자증권 2차전지 이용욱]

★ SK아이이테크놀로지 : IRA에 힘입어 점유율 확대 국면으로
- 자료링크 : https://bit.ly/3NDbkSl


▶ 1분기 분리막 사업부 흑자전환
- 동사의 1분기 실적은 매출액 1,430억 원, 영업적자 37억 원(LiBS 18억 원 흑자전환, 신사업 55억 원 적자)을 기록하며 컨센서스(80억 원 적자)를 상회
- 분리막 사업부가 기존 회사 가이던스보다 1분기 빠르게 흑자전환
- 출하량과 판가(원화 기준) 모두 전분기 대비 13%, 7% 하락한 것으로 추정되지만, 악성 재고 등의 일회성 비용 등이 제거됐고, 유럽 전력비가 하향 안정화되며 유틸리티 비용이 감소했기 때문

▶ 2분기 실적도 회사 가이던스 상회 전망: 전사 흑자전환
- 2분기 실적은 매출액 1,723억 원, 영업이익 41억 원(LiBS 91억 원 흑자전환, 신사업 50억 원 적자)으로 전사 흑자전환할 것으로 전망
- 2분기에 일부 분리막 라인이 정기보수에 들어가며 비용이 발생하기에 회사는 전사 흑자전환 시점을 3분기로 제시
- 그러나, 또한 출하량이 QoQ 20% 증가할 것이라고도 언급했기 때문에 출하량 증가에 따른 이익 레버리지 효과가 더 클 것으로 판단
- SKon 배터리가 탑재되는 VW의 ID.4도 미국 전기차 보조금 지급 대상에 포함되며, 동사 또한 안정적 가동률 상승예상

▶ 목표주가 10만 원으로 상향, 투자의견 Buy 유지
- 실적 추정치 변화는 없으나, EV/EBITDA를 25배(기존 20배)로 조정. IRA 규정으로 미국 내 점유율 확대 국면으로 들어섰기 때문
- 동사는 현재 캡티브 고객사 비중이 80%를 상회하나, IRA 이후 국내 및 유럽/일본 배터리사와 글로벌 OEM과도 공급 논의 진행 중
- 실적발표에 따르면, 2Q23~3Q23에 구체적인 사항을 시장과 공유할 것으로 기대. 향후 증설 물량의 80%도 공급 계약 기반으로 운영할 계획
- 그동안 가장 큰 리스크로 존재했던 중국 업체와의 경쟁 심화 우려가 완화된 점이 긍정적이다.


- 채널 : https://news.1rj.ru/str/hanwhatech

[한화투자증권 2차전지 이용욱]

★ 에코프로비엠 : 밸류에이션 부담은 시간이 해결해줄 것
- 자료링크 : https://bit.ly/41YF4NM


▶ 1분기 실적: 출하량은 예상치 하회했으나, 판가 상승 지속
- 동사의 1분기 실적은 매출액 2.0조 원, 영업이익 1,073억 원(OPM 5.3%)을 기록. 전월 대비 양극재 출하량은 1%, 판가(달러 기준)는 8% 증가
- CAM7(연 5.4만 톤) 가동이 시작됐지만, 전동공구 수요 감소로 예상대비 출하량 상승폭 작음
- 판가는 작년 4분기 메탈 가격 상승분을 반영하며 시장 기대치보다 크게 상승. 수산화리튬 수입가격이 4월부터 하락한 점을 감안하면 판가는 2, 3분기에 걸쳐 하락할 것으로 예상

▶ 2분기 영업이익 1,121억 원 전망
- 2분기 실적으로 매출액 2.1조 원, 영업이익 1,121억 원(OPM 5.3%)을 전망
- 출하량과 판가(달러 기준)는 각각 QoQ 7% 증가, 5% 감소할 것으로 추정
- 판가가 하락하며 판가-원가 스프레드가 감소하지만, 환율이 재차 상승하며 수익성은 1Q23과 비슷한 수준이 유지될 전망
- 한편, 2분기에도 출하량 증가 폭은 제한적이지만, 3분기에는 전동공구 수요 회복, CAM7 전라인 및 셧다운됐던 CAM4까지 본격 가동되며 출하량과 수익성이 큰 폭 증가할 것으로 전망

▶ 목표주가 31만 원으로 상향, 투자의견 Buy 유지
- 동사는 업스트림 확보 전략을 통해 IRA 내 핵심 광물 요건을 충분히 충족시킬 수 있음을 발표
- 최근 헝가리 공장까지 착공하며 동사의 중장기 캐파 확대 및 안정적 가동률 상승에 대한 우려를 불식시키고 있다.
- 메탈 가격 하락으로 2~3분기 당초 예상대비 수익성 부진 우려와 단기간 내 주가 급등으로 밸류에이션에 대한 부담은 존재
- 그러나 1) 가파른 성장률(양극재 출하량 23/24/25년 각각 YoY 57%/40%/ 40% 증가)이 예상되고, 2) 원소재의 수직계열화로 중장기 수익성이 개선될 여지가 있으며, 3) 하이니켈뿐 아니라 망간리치/LFP까지 개발하며 세그먼트를 넓히며 캐파가 확대될 여지가 높음
-단기 조정을 거칠 수는 있지만, 중장기 성장성에는 변함없음


- 채널 : https://news.1rj.ru/str/hanwhatech


상기 내용은 컴플라이언스 승인을 필함

[한화 Tech 김광진/이용욱]

2023.05.08 (월)
★ 데일리 뉴스 플로우

▶ 반도체

글로벌 반도체 소재 시장 2028년 120조 전망...글로벌 시장조사기관 루신텔 발표. 소비자 가전·통신·자동차 산업 성장에 수요 급증
-link: https://bit.ly/3M4ISHN

日, 2030년 반도체 매출액 140조 이상 포부. 반도체 생산능력 강화…TSMC·마이크론 등 투자 유치. 설계 기술 확보·미래 기술 연구
-link: https://bit.ly/3NMuLrC

삼성 “3나노 2세대 공정, 4나노 대비 속도 22% 개선”
-link: https://bit.ly/44G2wkH

TSMC, 반도체 매출 30% 장악..2021년 26%보다 4%p 상승. 7나노 이하 첨단공정 매출 확대
-link: https://bit.ly/3B0BE10



▶ 2차전지

美 전기차, IRA 보조금 싹쓸이해도 22개 중 17개 'K-배터리' 인플레이션 감축법(IRA) 세부 지침 초안 발표... 1차 보조금 지급 대상 차종 확정
-link: https://bit.ly/42xqzjP

美 전기차 시장 판 커졌다…판매량 66% 급증. EV 시장 규모 24만6624대…전년 比 66% 성장. IRA 시행 여파로 소비자 선택 폭↓ 주춤세 우려
-link: https://bit.ly/42f42bC

칠레, '국가 리튬 전략' 발표…소재 국유화 본격화. 올 하반기 국영기업 설립한 의회 상정 예정. 주요 공기업 중심으로 리튬 프로젝트 재편
-link: https://bit.ly/3HMZEsj

스텔란티스, 배터리 소재 공급망 강화...호주 '얼라이언스 니켈'과 공급 계약…지분 투자도. 황산니켈·황산코발트 조달…美 IRA 세금 공제 확보
-link: https://bit.ly/44DTJzr




채 널: https://news.1rj.ru/str/hanwhatech

[한화 Tech 김광진/이용욱]

2023.05.09 (화)
★ 데일리 뉴스 플로우

▶ 반도체

DIGITAIMES Research, 전 세계 서버 출하량 1분기에 두 자릿수 감소 기록한 후 2분기에 소폭 반등
-link: https://bit.ly/42Bwww5

Qualcomm, V2X(Vehicle to Everything) 통신전담 팹리스 반도체 회사 Autotalks 인수 최종 합의
-link: https://bit.ly/42hm6Ca

대만, 미중 갈등 이후 美 반도체 수입시장서 점유율 1위...4년새 점유율 순위 3계단 상승…베트남도 8위→5위 "美서 줄어든 중국 입지에 따른 반사이익"
-link: https://bit.ly/3NO5CNg

NAND 가격 급등으로 인해 파산 위험에 처한 메모리 공급업체...세계 3대 메모리 공급업체 최근 총 83억 달러의 손실 발생. WD, Kioxia 등 다른 공급업체의 손실까지 포함하면 100억 달러 초과
-link: https://bit.ly/44J891x


▶ 2차전지

中 CATL, IRA 간접 수혜 받는다...“K배터리 안심 금물”
-link: https://bit.ly/3M4RTR2

[단독] 현대차·LG엔솔, 이달 美배터리 공장 확정. LG엔솔 26일 이사회서 결정. 현대차그룹도 이달말 의결. 5~6조 투자 2025년 양산 목표. 양사협력 인도네시아 이어 미국으로
-link: https://bit.ly/3VIRlDy

현대차·SK온 美 배터리 합작공장, 소득 인센티브 '1,200억' 받는다. 바토우카운티개발청, 주정부 보조금 승인. 소득세 공제 혜택 9,200만 달러 예상
-link: https://bit.ly/3HPX1pN

LG화학, 구미 세계 최대 양극재 공장 합작법인 전환 속도. 中화유코발트 자회사 B&M에 LG-HY BCM 지분 49% 양도. 2025년 전기차 50만 대분 생산. 차세대 배터리 NCMA라인 구축. 美IRA 외국우려단체 규정이 변수
-link: https://bit.ly/41c6ZZb

BYD 베트남에서 아이패드에 이어 전기차 생산
-link: https://s.nikkei.com/3NMDme7

인니 GDP 5% 성장…배터리 소재 니켈이 '효자'. 니켈 최다 생산국 인니 정제련 과정 산업 육성...외국인 직접투자 20%↑
-link: https://bit.ly/3LRTAQG


채 널: https://news.1rj.ru/str/hanwhatech

[한화 Tech 김광진/이용욱]

2023.05.10 (수)
★ 데일리 뉴스 플로우

▶ 반도체

SK하이닉스 "10개월만에 HBM 신제품 개발…하반기 공급"
-link: https://bit.ly/42gWWUd

"2028년까지 강유전체 반도체 개발"…'초격차' 10년 로드맵 나왔다.PIM 구조 반도체를 2029년까지 개발... 과기정통부, 미래기술 민관 협의체도 구성
- link: https://bit.ly/41pLZOO

TSMC, 안정성과 수익성 유지 위해 올해 하반기 혹은 2024년 특정 주문 및 공정 가격 인상 검토 중
-link: https://bit.ly/3NQCANd

메모리 칩 시장은 서버와 PC어플리케이션이 회복을 주도하며 불황에서 벗어나는 중
-link: https://bit.ly/3HTsc3k


▶ 2차전지

가성비 中나트륨 배터리에…韓기업 '화들짝'. 中CATL "나트륨제품 쓰겠다". 리튬 가격의 80분의 1에 불과. 배터리 비용 30~40% 낮출듯. 싸구려 취급했던 LFP처럼 글로벌시장 잠식할까 우려. 국내업체 뒤늦게 개발 나서
-link: https://bit.ly/3nEM7wf

日 기반 중국계 배터리 엔비전(AESC) 2026년 생산력 20배(400GWh) 확대. 사장 요미우리신문 인터뷰 "최대 670만 대 EV 생산". 미국, 일본 등 6개국에 배터리 공장을 신설할 예정. 미국에서는 2개 공장을 신설하여 벤츠와 BMW에 공급
-link: https://bit.ly/3MaBKJT

[단독] SKIET, 캐나다 로비스트 영입...분리막 공장 짓나. PwC 컨설턴트, 캐나다 로비스트로 등록. 분리막 신공장 보조금 문제 논의
-link: https://bit.ly/41pKwIi

테슬라, 美텍사스에 리튬 정제시설 착공…"年100만대분 확보 기대" 中의존 탈피·수직계열화로 안정적 공급망 유지 의도...머스크 "리튬 확보 여부가 미래 전기차 발전의 관문"
-link: https://bit.ly/3HRFD3E


채 널: https://news.1rj.ru/str/hanwhatech

[한화 Tech 김광진/이용욱]

2023.05.11(목)
★ 데일리 뉴스 플로우

▶ 반도체

2분기 D램 가격 18% 추가 하락 전망...트렌드포스 "IT 수요 감소로 메모리 재고량 여전히 높아"
-link: https://bit.ly/3VQe0hn

韓·美, 중국 내 반도체 장비 반입 별도 기준 마련 논의...삼성·SK 공장 업그레이드 주목
-link: https://bit.ly/3LVmBKZ

TSMC, 4월 매출도 14.3%↓…수요 둔화로 '실적 악화' 현지 언론들 "TSMC 가동률 50% 이하 급락" 투자 감축 전망도 존재
-link: https://bit.ly/42KtBRL

TSMC 미국 공장, 물부족 문제 직면...2024년 4나노미터 공정 양산 앞두고 현지 물 상황 심각. 물 부족 문제에 직면할 수 있음 보도
-link: https://ift.tt/1RFhPfY

▶ 2차전지

LG 투자한 라이사이클, 글렌코어와 유럽 최대 폐배터리 재활용 시설 구축. 이탈리아에 허브 공동 건설…이르면 2026년 말 시운전. 최대 7만t 블랙매스·36GWh 리튬이온배터리 처리 가능. 글렌코어, 라이사이클 지분 투자 이어 협력 지속 확대
-link: https://bit.ly/3VRHA5Y

중국 SAIC 모터, 태국에서 2023년 배터리 생산
-link: https://s.nikkei.com/42IvNtc

SKIET 배터리 분리막 공장, 加 온타리오 3곳 압축...美·멕시코도 검토. 온타리오 로비스트 등록 서류서 세인트클레어·잉거솔·웰랜드 언급. 완성차·배터리 생산 거점과 멀지 않아. 미국 현지와 멕시코도 내부 검토
-link: https://bit.ly/3MiroYC

유럽 배터리 자존심 노스볼트, 캐나다 신공장 '만지작'. 피터 칼슨 CEO 등 퀘벡 로비스트 등록. 맥마스터빌·생-바실-르-그랑 지방 후보지로 부상
-link: https://bit.ly/44S3FWc

화유코발트 이어 CNGR까지 합작…포스코퓨처엠, 中 소재도 다변화
-link: https://bit.ly/42ttSJk


채 널: https://news.1rj.ru/str/hanwhatech

[한화 Tech 김광진/이용욱]

2023.05.12 (금)
★ 데일리 뉴스 플로우

▶ 반도체

Nvidia, TSMC에 AI CoWoS 패키징 추가 주문
- link: https://bit.ly/3LZUr1G

윈본드와 난야, PC 및 TV 부문의 수요 증가 전망...5월에서 6월 사이에 PC 고객들로부터 더 짧은 리드타임 주문을 받아 2분기 판매 실적을 올릴 것
- link: https://bit.ly/3BfV4iG

日 반도체연합 라피더스 히가시 회장 "1나노는 큰 도전…2·1.4나노 자신 있다"
- link: https://bit.ly/3NYKS5L

삼성전자, 이스라엘 반도체 행사 참가…3나노 파운드리 고객 확보
- link: https://bit.ly/3MjZqeP


▶ 2차전지

테슬라, 미국산 모델3 롱레인지에 LG 배터리 쓴다. 中난징공장서 받아 조립. 고성능·주행거리 길어 NCMA 낙점. IRA 시행 후 LG엔솔과 협력 확대
- link: https://bit.ly/3nTZ9G5

이동채 회장 구속… 주가 6.8% 폭락, 공매도 70% 급증. 잘나가다가 오너리스크에 휘청
미공개 정보로 11억 편취 판결. 증권가, 자회사도 '매도' 의견. "배터리 레드오션인데 과열됐다"
- link: https://bit.ly/42McQ8J

파나소닉, 차세대 '4680' 배터리 양산 또 연기...양산시기, 내년 4월~9월로. 로이터통신, "파나소닉, 4680 시제품 품질 맞추는데 애를 먹고 있는 듯". LG에너지솔루션, 올해말 4680 배터리 생산라인 구축...양산시기는 미정
- link: https://bit.ly/42uDB1J

현대차, 조지아 EV공장서 아이오닉6 생산한다. 서배너 지역 전시 행사서 현지 생산 예고
- link: https://bit.ly/3BC6ZYp

현대차, 인도에 3.2조 투자한다…배터리팩 공장 등 짓기로
- link: https://bit.ly/42Km9pS

[단독]현대차그룹, 하이브리드차 배터리 첫 자체 개발. 내년 신차 탑재…‘내재화’ 시동. 10Ah 하이니켈 리튬이온 배터리. 파우치 타입 용량·성능 고도화. 국내 소재·장비 생태계도 구축
- link: https://bit.ly/44Ty5aD



채널: https://news.1rj.ru/str/hanwhatech

[한화 Tech 김광진/이용욱]

2023.05.15 (월)
★ 데일리 뉴스 플로우

▶ 반도체

닛케이 “삼성전자, 日에 첨단 반도체 거점 신설…3000억원 이상 투자2025년 가동”...이미 요코하마에서 운영하고 있는 삼성 R&D 시설과는 별도로 설립
-link: https://bit.ly/3VZAqgl

이재용, 美서 머스크 만났다...삼성·테슬라 협력 강화 기대. 자율주행칩 공동 개발...차세대 산업 협력 강화 가능성
-link: https://bit.ly/3pyjqRX

삼성전자, 차세대 메모리 'CXL 2.0 D램' 개발…연내 양산. D램 영역 분할 사용하는 '메모리 풀링' 지원
-link: https://bit.ly/41E6M1f

TSMC, 28nm 미만 용량 해외 확장 준비...2024년 해외 28nm 이하 공정 생산 능력이 2020년의 몇 배가 될 것 대만 기술 심포지엄에서 발표
-link: https://bit.ly/3MpOvQN


▶ 2차전지

테슬라, 중국서 110만 대 리콜…회생 제동·가속 경고 알람 결함. 테슬라는 자동차 원격 업그레이드(OTA) 방식으로 리콜 대상 차량의 결함을 보완할 계획
-link: https://bit.ly/3Bm3OUu

유럽 최대 배터리 재활용 센터 '포르토베스메 허브' 설립 예정. 미국 Li-Cycle과 니켈 및 코발트 생산, 재활용 및 판매업체인 글렌코어가 배터리 재활용 허브 설립을 위한 협력 의사서 서명. 유럽 최대 규모 업체가 될 것으로 예상. 연간 최대 5만~7만 톤으로 배터리로 변환 시 최대 36GWh 폐배터리 처리 능력 가질 것으로 예상
-link: https://bit.ly/3I91ZxL

佛, 美IRA 맞설 녹색산업법 추진…"유럽산 전기차 보조금 지원". 탄소 발자국 수준 따라 전기차 보조금 차별 지원…"유럽에 유리". 마크롱 "비유럽 산업 활성화하는 데 프랑스 세금 쓰지 않을 것"
-link: https://bit.ly/44WqDvt

EVE에너지, 헝가리 진격…삼성SDI 위협. 데브레첸 공장 설립 발표 행사 개최. 약 4000억 포린트 투자…BMW향 46파이 배터리 양산
-link: https://bit.ly/44VDcqN

중국의 對유럽 투자, 배터리 프로젝트 건설로 중심 이동. 중국 유럽 배터리 프로젝트 투자 비중 57% 달해. 2008년 이후 처음으로 인수·합병 투자 추월. 유럽 친환경 산업 주요 플레이어 활동 전망
-link: https://bit.ly/3pEvWj2


채널: https://news.1rj.ru/str/hanwhatech

[한화 Tech 김광진/이용욱]

2023.05.16 (화)
★ 데일리 뉴스 플로우

▶ 반도체

인도, 반도체 키우기 나섰다...100억달러 보조금 지원. 카운터포인트, 印 반도체 시장 2026년 640억 달러 전망
-link: https://bit.ly/45688F8

인텔, TSMC 수장 만난다...펫 겔싱어, 대만 '인텔 비전' 참석차 출장길 지연설 휩싸인 3나노 제조 협력 속도내나
-link: https://bit.ly/3Wa34eO

애플, M3프로 맥북프로 준비…12코어 CPU 탑재"
-link: https://bit.ly/42NF5UK

2023년에 TSMC 3nm 용량의 90%를 차지할 Apple 장치
-link: https://bit.ly/3W33t2x


▶ 2차전지

롯데에너지머티리얼즈, 스페인 동박공장 투자액 9,000억원으로 늘린다. 기존 투자액 5,000억 원서 약 2배 증가. 현지 정부 증설 러브콜 결실…지원 약속
-link: https://bit.ly/42CVxaI

中 궈쉬안, 폭스바겐에 LFP ‘통합 셀’ 공급. 허페이 공장, 폭스바겐 해외 시장용 LFP 통합 셀 공급업체로 지정. 중국 시장과 동일한 설계·사양 채택, 폭스바겐 친환경 차량 적용
-link: https://bit.ly/3pHbnCA

'삐걱' LG엔솔·스텔란티스 합작공장... 윈저市 "정부가 지원 약속 지키지 않아". 딜킨스 윈저 시장, 스텔란티스 이어 연방 정부 비난. "비생산적 갈등, 수천 개 일자리 위협"
-link: https://bit.ly/41zHmSl

SK온, LG엔솔 이어 NCMA 배터리 공급 추진. 현대차 등 공급 목표…엘앤에프와 협력
-link: https://bit.ly/3pF8n9V


채널: https://news.1rj.ru/str/hanwhatech

[한화 Tech 김광진/이용욱]

2023.05.17 (수)
★ 데일리 뉴스 플로우

▶ 반도체

키옥시아·웨스턴디지털, 합병 추진 가속화...낸드 1위 삼성 '긴장'. 양사 합병 시, 삼성전자 점유율과 엇비슷...SK하이닉스 4위로 밀려나
-link: https://bit.ly/3pKzwrR

SEMI "2분기 반도체 시장 회복 신호 보일 것" IC 매출액·실리콘 출하량 1분기보다 증가 예상
-link: https://bit.ly/41He5oL

미디어텍, 플래그십 모바일 칩에 엔비디아 GPU 채택
-link: https://bit.ly/42Uha6g


▶ 2차전지

테슬라 4680 배터리 성능 떨어진다…삼성SDI 대안 되나. 모델Y 시험…4680셀 에너지밀도, 2170셀 대비 13%↓. 4680셀 양산 체제 구축 기대 모았으나 성능 개선 시급. 파나소닉도 일정 연기…삼성SDI, 新파트너 후보 급부상
-link: https://bit.ly/3Mvtm82

LG화학, 배터리 소재 2030년 매출 '21조→30조원' 상향조정. 양극재 캐파는 2023년 12만 톤에서 2028년 47만 톤까지 확대. 자회사 LG에너지솔루션 외 신규 글로벌 고객사 비중도 확대해 40% 수준까지 끌어 올릴 예정
-link: https://bit.ly/3OjMCXh

中 양극재업체 XTC, 프랑스에 JV 공장설립. XTC 51%, 오라노(프랑스) 49%의 지분비율로 설립되며, 전구체 합작기업은 XTC49%, 오라노 51%로 설립
-link: https://bit.ly/41K88rp



채널: https://news.1rj.ru/str/hanwhatech

[한화투자증권 Tech 김광진 / 이용욱]

안녕하세요. 금일 저희 Tech 하반기전망 자료 발간되었습니다.

★ 한화 Tech 하반기 전망
- 자료링크 : https://bit.ly/3BBXat6

[반도체]
▶ 하반기 공급 주도의 업턴 기대
- 업계 메모리 감산 효과는 3Q23부터 본격화 전망. 3Q23까지 -25% 수준 웨이퍼 투입 축소 기조 지속될 경우 올해 디램 생산 약 7% 감소
- 당사 시나리오대로 감산 강도 유지될 경우, 글로벌 디램 시장은 3Q23부터 공급 부족 구간 진입. 분기별 공급 초과도는 3Q23 -28% → 4Q23 -27% 전망(연간 수요 성장률 +7% 기준)
- 공급 축소는 수요자들의 Restocking 수요를 촉진. 재고 건전화가 먼저 진행된 모바일/PC에서 서버 고객으로의 확산 기대
- 하반기 수요는 약한 강도지만 상반기보다 개선될 것으로 기대. Set 수요보다는 가격 탄력성에 기인한 고용량화 및 Restocking 수요 기반
- 메모리 업계 재고는 2Q23을 기점으로 빠르게 감소 전망되며, 가격도 3Q23 하향 안정화 전망(디램 기준)

▶ 중국 제재 1년. 그 효과는?
- 미국의 중국 반도체 제재 이후 1년여 경과. 선단공정 제조장비 수출 제한 조치 이후 7개월 경과
- 지난 4Q22부터 중국의 반도체 장비 구매 감소 확인되나 제재의 영향으로 해석하기에는 부족
- 여전히 중국의 투자 의지는 강력. 중국은 단일 국가 기준 메모리 최대 소비국으로 반도체 자립 의지가 위축될 가능성은 매우 희박
- 현재 중국의 메모리 생산 내재화는 매우 미미(디램 1% 미만, 낸드 10%)해 자급률 향상을 위한 레거시 공정 투자도 유의미
- 레거시 중심의 투자가 지속된다면 최대 수혜국은 한국. 한국은 상대적으로 미국, 일본 대비 중국 불매에 비 적극적이기 때문
- 실제 중국 로컬업체들을 고객사로 보유한 국내 장비사들의 올해 실적 가이던스는 우수

▶ 투자의견
- 반도체 업종에 대한 비중확대 의견 유지. 수요 회복의 강도는 낮으나 공급 주도의 업턴 가능
- 대형주는 메모리 업황 회복 구간에서 이익 및 주가 상승 레버리지가 크게 발생하는 SK하이닉스를 상대적으로 선호
- 중소형주는 장비주 선호. 커버리지 종목 중 HPSP, 넥스틴 최선호. 유진테크, 피에스케이 차선호. 소재/부품 중에서는 원익QnC 선호


[2차전지]
▶ 하반기 수요와 모멘텀 여전히 양호
- 2023년 글로벌 전기차 판매량은 1,460만 대(yoy +35%) 전망. 미국 173만 대(yoy +73%), 유럽 338만 대(yoy +28%)
- 미국은 신차 + IRA 보조금으로 하반기 수요는 더 좋을 것. 유럽도 작년 반도체/부품 부족 완화되며 기저효과로 우려 대비 수요 양호
- 미국에서는 추가 배터리 증설 발표 필요. 양극재는 2027년 내 캐파는 충분하나 수주 모멘텀 기대

▶ IRA와 CRMA로 탈중국화 지속될까?
- 4월 발표된 IRA, 국내 소재 업체들에 긍정적 모멘텀으로 작용. 국내 고객사 내 절대적 M/S 확보한 양극재 업체에는 미국 투자 부담 완화. 반면, 중국 업체와 경쟁 치열한 분리막/전해액 업종은 고객사 내 M/S 확대 모멘텀 지속될 전망
- 한편, AMPC와 FEoC 불확실성 상존. 6~8월 구체화될 IRA 내용 확인 필요
- 3월 발표된 CRMA는 IRA 대비 메리트 부족. 보조금 지급과 중국 배터리에 대한 제재 필요. 아직 초안이라 향후 구체화될 내용 기대

▶ Risk Check
- 가파른 증설과 초기 CAPEX 부담으로 기업들의 자금조달 이어질 것. 차입 부담이 있는 업체들은 메자닌 활용 증가될 전망
- 중국 업체들의 미국 진출 제동 걸렸으나, 일부 업체는 미국 진출 승인. 중국 영향력 확대되기 전 국내 업체들의 미국 시장 선점 필요
- 주요 원자재 보유국들의 자원 무기화. 자원 보유국에 선제적인 투자 필요. 한편, “제2의 광산” 리사이클링 대두되는 시점

▶ 투자의견
- 2차전지 업종에 대한 비중확대 의견 유지. 높아진 주가가 부담이나 수요와 모멘텀 꺾이지 않는다면, 하반기 종목별 키 맞추기 전망
- 대형주는 IRA 모멘텀으로 중장기 실적 업사이드 높은 LG에너지솔루션 선호. 한편, AMPC 구체화 이후 하반기로 갈수록 중장기 캐파 업사이드 높은 삼성SDI에 주목
- 중소형주에서는 실적/수주/IRA 모멘텀 보유하고 있으며, 밸류에이션 매력도 높은 업체에 주목. 커버리지 내 엘앤에프/SKIET 최선호

- 채널 : https://news.1rj.ru/str/hanwhatech


상기 내용은 컴플라이언스 승인을 필함

[한화 Tech 김광진/이용욱]

2023.05.18 (목)
★ 데일리 뉴스 플로우

▶ 반도체

올 하반기 아이폰15 생산하는 애플. TSMC 3나노 파운드리 90% 계약...TSMC-삼성전자 격차 확대 우려 속 대형 고객사 삼성전자로 선회 전망도
-link: https://bit.ly/3MdnrD6

반도체 압박 받는 中, 시정부까지 나서 한국 기업 러브콜...한국 내 연구개발(R&D) 조직을 두거나 한국 반도체 기업을 인수하려는 중국 기업이 눈에 띄게 증가. 최근에는 중국 우시시정부까지 한국 반도체 확보에 나서
-link: https://bit.ly/3OkDGRv

Onsemi, SiC 용량에 20억 달러 투자, Fab Liter에서 Fab Right로 전환
-link: https://www.digitimes.com/news/a20230517VL201/automotive-ic-onsemi.html?chid=13

마이크론, 232단 NAND 기능을 갖춘 새로운 데이터 센터 SSD 출시
-link: https://www.digitimes.com/news/a20230516VL210/chips+components-data-center-micron-ssd.html


▶ 2차전지

중국 배터리 소재가 IRA와 CRMA를 피해 우회하면서 한국 에 대한 투자 지속
-link: https://www.digitimes.com/news/a20230517PD206/south-korea-china-battery-precursors.html?chid=13

기아 EV9 , 獨 '브랜드 서밋' 통해 유럽 시장 출사표...브랜드 중장기 전동화 전략 플랜S 지원. 유럽 전기차 시장 공략 본격화
-link: https://www.theguru.co.kr/mobile/article.html?no=53958

'LG엔솔 파트너' 올라일렉트릭 NMC 2170 양산 '눈 앞'기가팩토리서 NCM 2170 생산…연 5GWh. 에너지밀도 약 300Wh/kg…테슬라 차량 탑재 배터리보다 높아
-link: https://www.theguru.co.kr/mobile/article.html?no=53931

SK온, 中 딩성신소재 자회사와 알루미늄박 공급 계약.,.올 하반기부터 2027년까지 약 3만2400t 수급. 우싱알루미늄, 고객사 탄탄…LG엔솔·CATL도
-link: https://www.theguru.co.kr/mobile/article.html?no=53917



채널: https://news.1rj.ru/str/hanwhatech

[한화 Tech 김광진/이용욱]

2023.05.19 (금)
★ 데일리 뉴스 플로우

▶ 반도체

Micron, 일본 정부 지원 하에 5000억엔 규모의 EUV 투자 계획 중... 2025년부터 EUV 기술로 대만과 일본에서 1-gamma 노드 양산 시작 예정
-link: https://reut.rs/41TMEIu

일본 TEL '비밀병기' 하이브리드 식각기, 삼성 내 장비 지형도 바꾸나...TEL 새 장비에 美 램리서치 대응책 고심. 韓 ATPC은 TEL과 같은 방식으로 개발 중
-link: https://ift.tt/rRo9HPB

삼성, 12나노급 D램 양산 시작…생산성 20% 향상. 라인업 확대해 다양한 응용처 공급 예정
-link: https://bit.ly/3MDPHQD

SK하이닉스 자회사 솔리다임, 데이터센터용 SSD 신제품 출시...TLC 아닌 QLC 신제품 공개
-link: https://bit.ly/42Qcpe5


▶ 2차전지

엔켐, 中공장 3분기 가동…"2026년 전해액 생산능력 100만t" 年 4만t' 장쑤성 장가항 공장 건설 순항. 장가항 시설 외 조장 2공장 등도 증설중. 한국·미국·유럽 증설 투자도 공격적…수요 대비
-link: https://bit.ly/439vIio

LG에너지솔루션 美 미시간 공장 철골작업 완료...건설 작업 '착착'…오는 2025년 완공 목표 순항. 17억 달러 투자…생산능력 5GWh→25GWh
-link: https://bit.ly/3BG4bcK

노스볼트 내친 폭스바겐 파워코, 신규 亞 파트너 찾는다…삼성SDI·CATL '물망'...울프 COO "10년 동안 공장 3개 건설" '폭스바겐 배터리 공급사' LG엔솔·삼성SDI·SK온·CATL·궈시안 협력 전망
-link: https://bit.ly/3WwCKf7


채널: https://news.1rj.ru/str/hanwhatech

[한화 Tech 김광진/이용욱]

2023.05.22 (월)
★ 데일리 뉴스 플로우

▶ 반도체

"반도체 반등할 것" 무디스, 한국 신용등급 'Aa2' 유지
-link: https://bit.ly/3MhF5FG

삼성전자, SK하이닉스, 중국 양쯔메모리테크놀로지(YMTC) 등 낸드플래시 업체들 가격 인상 검토
-link: https://bit.ly/3BQwFAg

中당국 “美마이크론 보안문제 발견”…구매 중단 촉구. 中 인터넷안보심사판공실 마이크론 안보심사 결과 발표. “중국의 핵심 정보 인프라 공급망에 심각한 보안 위험”
-link: https://bit.ly/41YOWX1

삼성전자, 안드로이드용 3나노 반도체 2024년 대량 출하 확실해져...미국 반도체 장비 회사 어플라이드 머티어리얼즈(AMAT)는 삼성전자가 2024년부터 3나노 반도체를 대량생산할 것임을 시사
-link: https://bit.ly/3BJbOPs



▶ 2차전지

'0% 관세' 틈타 중국산 전구체가 국내시장 점령.. 뒤늦게 관세 부활했지만 탈중국화 쉽지 않네
-link: https://bit.ly/3BLT4yT

LG에너지솔루션, 북미 리튬광산 보유 호주기업 "그린테크놀로지메탈스"와 리튬 정광 공급 및 지분 투자 계약(약 7.89%)을 체결. 5년 동안 그린테크놀로지메탈스가 매년 생산하는 리튬 정광 총 생산량의 25%를 공급받을 예정. 그린테크놀로지메탈스는 북미 지역 내 총 4개의 리튬 광산을 소유 및 운영
-link: https://bit.ly/3BLAuXy

LFP 개발 정부 과제로 내세웠는데…中보다 성능 목표치 낮아. 2026년까지 세계 최고 성능 LFP 개발 계획. 에너지 밀도 200Wh/㎏로 높이겠다는 목표. 중국이 이미 개발한 차세대 LFP보다 낮은 수준. “국산화가 먼저…차세대 LFP는 시기상조”
-link: https://bit.ly/4379QnM

재규어랜드로버, '전동화 전환'에 5년간 25조 원 쏟아붓는다. 2030년까지 재규어 전 모델 전기차로만 판매. 국내 재규어 판매는 올 하반기부터 일시 중단. 디펜더 등 개별차종 독립 브랜드로 운영 계획
-link: https://bit.ly/3Wqb0Zj


채널: https://news.1rj.ru/str/hanwhatech

[한화 Tech 김광진/이용욱]

2023.05.23 (화)
★ 데일리 뉴스 플로우

▶ 반도체

TSMC의 상위 10대 고객 중 거의 대부분은 2025년에 상용화될 주조 공장의 2nm GAA-FET(Gate All-around Field-Effect Transistor) 공정 기술을 채택하고 2026년에 생산을 확대할 계획
-link: https://bit.ly/3q746fk

中 "'한국 반도체업체 중국 수출 자제' 미국 요구 결연히 반대" 마이크론 제재 따른 韓 대중국 수출확대를 美 저지할 가능성 견제, "유관국 정부·기업, 공급망 수호하길"…한국에 미국 요구 거부 당부
-link: https://bit.ly/420Rzaw

인텔, 반도체 패키징 유리 기판 도입 추진...“공정 미세화 한계 극복”
-link: https://bit.ly/45rxTzR

어플라이드 머티어리얼즈, 5조2천억원 투자…"보조금 기대" 세계 1위 반도체 장비회사도 美에 새 연구시설 짓기로
-link: https://bit.ly/3MP6RuF

Silicon Motion, NAND 플래시 가격이 3분기 이후에 하락예정
-link: https://bit.ly/3WyQdmA


▶ 2차전지

中 창안자동차, 올해 안에 배터리 생산 돌입. CATL 손잡고 배터리 합작사 설립
-link: https://bit.ly/3Ivhr7y

배터리 검사 7분서 2초로…3사, 3D CT장비 속속 도입. 배터리 화재사고 우려 커지며전극정렬단계 3D 검사 수요↑SFA·이노메트리 등 국내 장비외산보다 수초 내로 시간 단축
-link: https://bit.ly/3Othhl9

LG에 삼성까지 합쳐도...GM, 배터리 부족으로 2025년 전기차 생산 100만 대 목표 차질. 로이터 분석에 따르면 배터리 공장 생산량 확대가 늦어지면서 실제 전기차 생산량은 60만 대 이하가 될 것으로 예상
-link: https://bit.ly/42X70lH

BMW, 中 선양공장·R&D센터 2단계 확장 프로젝트 시동. 차세대 EV 생산 위해 1조 8,885억 원 투자. 中 EVE에너지, 핵심 파트너사 활약 기대
-link: https://bit.ly/42ZxPFR



채널: https://news.1rj.ru/str/hanwhatech

[한화 Tech 김광진/이용욱]

2023.05.24 (수)
★ 데일리 뉴스 플로우

▶ 반도체

日, 7월부터 대중 반도체 수출규제…中업계 "美보다 강력"노광장비·에칭장치 등 23개 첨단품목 수출 전면통제. 첨단반도체는 물론 범용반도체 생산까지 타격 전망. 中 "권익 보호 등 대응 취할 것"…WTO 제소 가능성
-link: https://bit.ly/45tQNWM

한국, 美에 "반도체보조금 받아도 中서 10%까지 증산 허용하라" 가드레일 규정안의 '실질적 확장·범용반도체' 기준 완화 요청. 반도체협회 "기밀요청 자제해야"…상무부, 연내 최종규정 발표
-link: https://bit.ly/3OCaiX5

인텔, 첨단 패키지 기술로 파운드리‧OSAT 시장 '도전' EMIB, 포베로스 등 차세대 패키지 기술 서비스
-link: https://bit.ly/3opQjQE

중국, 싱가포르산 반도체 장비 구매 8개월 만에 최고치
-link: https://bit.ly/3qdikeE


▶ 2차전지

에코프로비엠, 포항 양극재 공장 증설…캐나다 공장 신설도. 포항4캠퍼스 4732억원 투자..연 5만4000톤 추가 확보. 에코캠캐나다에 1562억원 출자..현지공장 신설 본격화
-link: https://naver.me/5cAYtTGr

[단독] 엘앤에프, 새만금에 전구체 공장 짓는다...새만금청과 이르면 내달 MOU. '배터리 소재' 양극재 핵심 원료. 8000억 투자…年 8만t 생산.소재 탈중국화로 美 IRA 대응. LG·SK도 새만금서 전구체 생산
-link: https://naver.me/5KO2aKU8

[단독] 현대차·LG엔솔, 6조 투입 북미 배터리공장 - 매일경제...양사가 50대50 합작해 설립. 전기차 23만대 탑재 물량
조지아주 서배너 2025년 완공. 기존 SK 합작공장과 삼각체제
-link: https://naver.me/IGGlW82l

[올댓차이나] 美, 중국과 연관 리튬전지 마이크로배스트에 2억$ 보조 취소
-link: https://naver.me/xuC385Pd

'LG·SK·CATL 파트너사' 中 동박업체, 유럽 진출...벨기에에 해외 첫 동박 생산기지 건설. 5억 유로 투자…연간 3만t 생산능력 확보
-link: https://naver.me/GEuxfEYw


채널: https://news.1rj.ru/str/hanwhatech