Т-технологии: рекордная прибыль и цель 4800 ₽
Банк показал мощные результаты за первое полугодие 2025: чистая прибыль выросла на +52.8% г/г, достигнув 80.2 млрд ₽. Во втором квартале рост ускорился до +66.5% кв/кв. Драйверы — высокие ставки ЦБ, интеграция активов Росбанка и рост клиентской базы до 51.4 млн человек (+16% г/г).
Ключевые показатели
✦ Чистый процентный доход: 238 млрд ₽ (+58% г/г);
✦ Кредитный портфель: 2.77 трлн ₽ (+9% с начала года);
✦ ROE: 28% (лучший в секторе);
✦ Дивиденды: ожидаются по итогам года.
Риски
Рост просроченной задолженности (NPL 90+ дней +18.3% с начала года), но резервы покрывают риски в 1.14 раза.
Прогноз
Целевая цена — 4800 ₽. Снижение ключевой ставки ЦБ в 2026 году станет дополнительным катализатором.
▪️ Идея КИТ Финанс
#идея #T
Эта идея на сайте
Больше инвест идей
Банк показал мощные результаты за первое полугодие 2025: чистая прибыль выросла на +52.8% г/г, достигнув 80.2 млрд ₽. Во втором квартале рост ускорился до +66.5% кв/кв. Драйверы — высокие ставки ЦБ, интеграция активов Росбанка и рост клиентской базы до 51.4 млн человек (+16% г/г).
Ключевые показатели
✦ Чистый процентный доход: 238 млрд ₽ (+58% г/г);
✦ Кредитный портфель: 2.77 трлн ₽ (+9% с начала года);
✦ ROE: 28% (лучший в секторе);
✦ Дивиденды: ожидаются по итогам года.
Риски
Рост просроченной задолженности (NPL 90+ дней +18.3% с начала года), но резервы покрывают риски в 1.14 раза.
Прогноз
Целевая цена — 4800 ₽. Снижение ключевой ставки ЦБ в 2026 году станет дополнительным катализатором.
#идея #T
Эта идея на сайте
Больше инвест идей
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍5🔥5❤1😱1
Астра: цель снижена до 493 ₽, но потенциал 23%
Компания представила слабый отчет за 2Q 2025: рост выручки замедлился до +13% г/г, что отражает давление жесткой денежно-кредитной политики на ИТ-сектор. Несмотря на это, «Астра» сохраняет лидерство на рынке отечественного ПО с долей 76% в сегменте ОС.
Ключевые моменты
✦ Целевая цена снижена с 612 ₽ до 493 ₽ из-за пересмотра моделей;
✦ Отложенный спрос со стороны клиентов начнет реализовываться только к концу 2026–2027 годов;
✦ Технически акции торгуются в диапазоне 365–417 ₽ — пробитие верхней границы откроет путь к 450 ₽.
Риски
Замедление темпов роста, геополитика и возможное сокращение господдержки.
Итог
Сохраняем рекомендацию «Покупать» с потенциалом роста 23% к цели 493 ₽.
▪️ Идея Финам
#идея #ASTR
Эта идея на сайте
Больше инвест идей
Компания представила слабый отчет за 2Q 2025: рост выручки замедлился до +13% г/г, что отражает давление жесткой денежно-кредитной политики на ИТ-сектор. Несмотря на это, «Астра» сохраняет лидерство на рынке отечественного ПО с долей 76% в сегменте ОС.
Ключевые моменты
✦ Целевая цена снижена с 612 ₽ до 493 ₽ из-за пересмотра моделей;
✦ Отложенный спрос со стороны клиентов начнет реализовываться только к концу 2026–2027 годов;
✦ Технически акции торгуются в диапазоне 365–417 ₽ — пробитие верхней границы откроет путь к 450 ₽.
Риски
Замедление темпов роста, геополитика и возможное сокращение господдержки.
Итог
Сохраняем рекомендацию «Покупать» с потенциалом роста 23% к цели 493 ₽.
#идея #ASTR
Эта идея на сайте
Больше инвест идей
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍9❤2🔥2🤔1😱1
Татнефть: новая цена на горизонте!
Мы (Т-инвестиции) пересмотрели прогноз по акциям Татнефти и снизили целевую стоимость до 800 ₽ за бумагу. Причина — слабая рыночная конъюнктура и давление на дивидендные выплаты.
По итогам первого полугодия компания показала выручку и EBITDA в пределах ожиданий, но чистая прибыль оказалась ниже прогноза. Финансовое положение остаётся устойчивым, масштабных инвестпроектов сейчас нет.
Стабильный курс рубля и неблагоприятная ситуация на нефтяном рынке будут ограничивать результаты и в 2025 году. При этом предполагается, что к концу года рубль ослабнет до 98 ₽/$.
▪️ Идея Т-инвестиции
#идея #TATN
Эта идея на сайте
Больше инвест идей
Мы (Т-инвестиции) пересмотрели прогноз по акциям Татнефти и снизили целевую стоимость до 800 ₽ за бумагу. Причина — слабая рыночная конъюнктура и давление на дивидендные выплаты.
По итогам первого полугодия компания показала выручку и EBITDA в пределах ожиданий, но чистая прибыль оказалась ниже прогноза. Финансовое положение остаётся устойчивым, масштабных инвестпроектов сейчас нет.
Стабильный курс рубля и неблагоприятная ситуация на нефтяном рынке будут ограничивать результаты и в 2025 году. При этом предполагается, что к концу года рубль ослабнет до 98 ₽/$.
#идея #TATN
Эта идея на сайте
Больше инвест идей
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍6🔥4💊2❤1😱1👌1
ЛУКОЙЛ: потенциал роста до +119%!
С начала недели акции ЛУКОЙЛа просели на 0,2%, оставаясь вблизи рынка. При этом в августе бумаги выросли на 8,8%, заметно опередив индекс Мосбиржи.
За I полугодие компания показала выручку 3,6 трлн ₽ (–17% г/г), EBITDA — 606,2 млрд ₽ (–38,4%), чистую прибыль — 288,6 млрд ₽ (–51,2%). Снижение связано с ценами на нефть, сильным рублём и разовым фактором — направлением 654 млрд ₽ на buyback.
За полугодие выкуплено 105 млн акций (15% капитала), из которых 76 млн будут погашены, остальные пойдут на программу мотивации. Оферта для нерезидентов пока не учтена в справедливой цене из-за неопределённости регуляторных решений.
Развитие проектов в Ираке (Эриду, Западная Курна-2) компенсирует снижение активности в Европе. Компания сохраняет отрицательный чистый долг (–143 млрд ₽) и планирует дивиденды около 1 069 ₽/ао.
Справедливая цена повышена до 14 000 ₽/ао, потенциал роста — +119%, рекомендация — покупать.
▪️ Идея АКБФ
#идея #LKOH
Эта идея на сайте
Больше инвест идей
С начала недели акции ЛУКОЙЛа просели на 0,2%, оставаясь вблизи рынка. При этом в августе бумаги выросли на 8,8%, заметно опередив индекс Мосбиржи.
За I полугодие компания показала выручку 3,6 трлн ₽ (–17% г/г), EBITDA — 606,2 млрд ₽ (–38,4%), чистую прибыль — 288,6 млрд ₽ (–51,2%). Снижение связано с ценами на нефть, сильным рублём и разовым фактором — направлением 654 млрд ₽ на buyback.
За полугодие выкуплено 105 млн акций (15% капитала), из которых 76 млн будут погашены, остальные пойдут на программу мотивации. Оферта для нерезидентов пока не учтена в справедливой цене из-за неопределённости регуляторных решений.
Развитие проектов в Ираке (Эриду, Западная Курна-2) компенсирует снижение активности в Европе. Компания сохраняет отрицательный чистый долг (–143 млрд ₽) и планирует дивиденды около 1 069 ₽/ао.
Справедливая цена повышена до 14 000 ₽/ао, потенциал роста — +119%, рекомендация — покупать.
#идея #LKOH
Эта идея на сайте
Больше инвест идей
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
😁21🔥9👍3🌚3🥱2🤷♀1
Полюс: золото растёт, себестоимость догоняет
Главное за I полугодие 2025
✦ Выручка — $3688 млн (+35% г/г)
✦ EBITDA — $2676 млн (+32%)
✦ Чистая прибыль — $1444 млн (+20%)
✦ FCF — $1864 млн (+68%)
✦ Чистый долг/EBITDA — 1,0х (1,1х на конец 2024)
Выручка выросла благодаря цене реализации золота ($3102/унц., +43%). Объёмы добычи и продаж снизились на 5–11% из-за планового сокращения на Олимпиаде. Себестоимость увеличилась: TCC $653/унц. (+54%), AISC $1255/унц. (+65%).
Прогноз компании на 2025: добыча 2,5–2,6 млн унций (уровень сохранится до 2027), капзатраты $2,2–2,5 млрд из-за строительства Сухого Лога. Совет директоров рекомендовал дивиденды 70,85 ₽/акц. (≈3% доходности).
Аналитики отмечают устойчивые финпоказатели при росте затрат и видят драйвером будущего роста сохранение высоких цен на золото. Целевая цена — 2480 ₽.
▪️ Идея Альфа Инвестиции
#идея #PLZL
Эта идея на сайте
Больше инвест идей
Главное за I полугодие 2025
✦ Выручка — $3688 млн (+35% г/г)
✦ EBITDA — $2676 млн (+32%)
✦ Чистая прибыль — $1444 млн (+20%)
✦ FCF — $1864 млн (+68%)
✦ Чистый долг/EBITDA — 1,0х (1,1х на конец 2024)
Выручка выросла благодаря цене реализации золота ($3102/унц., +43%). Объёмы добычи и продаж снизились на 5–11% из-за планового сокращения на Олимпиаде. Себестоимость увеличилась: TCC $653/унц. (+54%), AISC $1255/унц. (+65%).
Прогноз компании на 2025: добыча 2,5–2,6 млн унций (уровень сохранится до 2027), капзатраты $2,2–2,5 млрд из-за строительства Сухого Лога. Совет директоров рекомендовал дивиденды 70,85 ₽/акц. (≈3% доходности).
Аналитики отмечают устойчивые финпоказатели при росте затрат и видят драйвером будущего роста сохранение высоких цен на золото. Целевая цена — 2480 ₽.
#идея #PLZL
Эта идея на сайте
Больше инвест идей
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍6🔥4❤2🥱1
МосБиржа #MOEX: прогноз по дивидендам на 12 месяцев
📊 Ключевые цифры
▸ Текущая див. доходность — 14.80%
▸ Прогноз на 12 мес — 9.09%
▸ Ближайшая отсечка — 10 июля 2026
💡 Комментарий Inside Era
Ожидаем снижения дивидендов в ближайшие 12 месяцев из-за замедления роста процентных доходов, оттока части клиентских остатков
#дивиденды #MOEX
🔎 Больше прогнозов по дивидендам
▸ Текущая див. доходность — 14.80%
▸ Прогноз на 12 мес — 9.09%
▸ Ближайшая отсечка — 10 июля 2026
Ожидаем снижения дивидендов в ближайшие 12 месяцев из-за замедления роста процентных доходов, оттока части клиентских остатков
#дивиденды #MOEX
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍7🔥3❤1🐳1
Финансовый #MOEX
Сектор — Финансовый
Сделка — Продажа
Инсайдер — ООО «ММВБ-Финанс»
Количество акций — -72 427
Цена — 186,35
Сумма — 13.50 млн. руб.
Дата — 26.08.2025
#инсайд
Больше сделок инсайдеров на сайте
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
😱5😎2🎉1
ФСК-Россети: сигнал к росту или ложный манёвр?
✦ Покупка акций ФСК-Россети по цене до 0,07355 ₽.
✦ Срок удержания: 2–4 недели.
✦ Цель — 0,084 ₽ за акцию.
✦ Ожидаемая доходность — до +14%.
Техническая картина
После роста в августе бумаги вошли в фазу консолидации, сформировав фигуру «Треугольник». В классическом техническом анализе такая модель часто указывает на продолжение текущего тренда. Поскольку формация возникла в рамках восходящего движения, сохраняется вероятность пробоя вверх.
Дополнительный аргумент — котировки удерживаются выше 200-дневной скользящей средней, которая выступает индикатором долгосрочного тренда.
Риски
Для ограничения возможных убытков рекомендуется выставить стоп-приказ ниже 0,070 ₽.
▪️ Идея Альфа Инвестиции
#идея #FEES
Эта идея на сайте
Больше инвест идей
✦ Покупка акций ФСК-Россети по цене до 0,07355 ₽.
✦ Срок удержания: 2–4 недели.
✦ Цель — 0,084 ₽ за акцию.
✦ Ожидаемая доходность — до +14%.
Техническая картина
После роста в августе бумаги вошли в фазу консолидации, сформировав фигуру «Треугольник». В классическом техническом анализе такая модель часто указывает на продолжение текущего тренда. Поскольку формация возникла в рамках восходящего движения, сохраняется вероятность пробоя вверх.
Дополнительный аргумент — котировки удерживаются выше 200-дневной скользящей средней, которая выступает индикатором долгосрочного тренда.
Риски
Для ограничения возможных убытков рекомендуется выставить стоп-приказ ниже 0,070 ₽.
#идея #FEES
Эта идея на сайте
Больше инвест идей
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍5❤4🤔2🔥1🥱1
НЛМК #NLMK: прогноз по дивидендам на 12 месяцев
📊 Ключевые цифры
▸ Текущая див. доходность — 0.00%
▸ Прогноз на 12 мес — 4.21%
▸ Ближайшая отсечка — 03 июня 2026
💡 Комментарий Inside Era
Ожидаем возобновления дивидендов в ближайшие 12 месяцев благодаря снижению ключевой ставки и вероятному ослаблению рубля. Это увеличит рентабельность экспортной деятельности
#дивиденды #NLMK
🔎 Больше прогнозов по дивидендам
▸ Текущая див. доходность — 0.00%
▸ Прогноз на 12 мес — 4.21%
▸ Ближайшая отсечка — 03 июня 2026
Ожидаем возобновления дивидендов в ближайшие 12 месяцев благодаря снижению ключевой ставки и вероятному ослаблению рубля. Это увеличит рентабельность экспортной деятельности
#дивиденды #NLMK
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍10🔥3❤1
НоваБев: на подъёме к премиуму
✦ Покупка акций «НоваБев Групп» (BELU) по цене 447 ₽.
✦ Целевая цена — 575 ₽.
✦ Горизонт — 8 месяцев.
✦ Потенциальная доходность — +29% (43% годовых).
Основные драйверы
✦ По итогам 1П2025: выручка +20%, EBITDA +22%, чистая прибыль +4%.
✦ Активный рост премиум-сегмента, который станет ключевым направлением стратегии.
✦ Сеть «ВинЛаб» увеличила число магазинов до 2129 (+18%), трафик +12%, средний чек +9,7%.
✦ Сильный денежный поток (+206% г/г) за счёт оптимизации оборотного капитала.
Потенциальные катализаторы
✦ Возможное IPO «ВинЛаб» в 2026 году.
✦ Дивиденды: 20 ₽ на акцию (≈4,5% доходности).
✦ Текущие уровни выглядят интересными для среднесрочных инвестиций.
▪️ Идея Риком-Траст
#идея #BELU
Эта идея на сайте
Больше инвест идей
✦ Покупка акций «НоваБев Групп» (BELU) по цене 447 ₽.
✦ Целевая цена — 575 ₽.
✦ Горизонт — 8 месяцев.
✦ Потенциальная доходность — +29% (43% годовых).
Основные драйверы
✦ По итогам 1П2025: выручка +20%, EBITDA +22%, чистая прибыль +4%.
✦ Активный рост премиум-сегмента, который станет ключевым направлением стратегии.
✦ Сеть «ВинЛаб» увеличила число магазинов до 2129 (+18%), трафик +12%, средний чек +9,7%.
✦ Сильный денежный поток (+206% г/г) за счёт оптимизации оборотного капитала.
Потенциальные катализаторы
✦ Возможное IPO «ВинЛаб» в 2026 году.
✦ Дивиденды: 20 ₽ на акцию (≈4,5% доходности).
✦ Текущие уровни выглядят интересными для среднесрочных инвестиций.
#идея #BELU
Эта идея на сайте
Больше инвест идей
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍13🔥2❤1🤔1😱1
Инарктика: ставка на рекордный улов
Текущая цена акций «Инарктики» держится на уровне сильной поддержки. При стоп-заявке на 550 ₽ риск на портфель составляет всего 0,3%, а соотношение прибыль/риск выглядит привлекательным — 6 к 1.
Фундаментально компания демонстрирует уверенный рост. «Инарктика» специализируется на аквакультуре, производстве и продаже лосося и форели.
По итогам сезона зарыбления в морские садки выпущено 10,7 млн мальков — это на 40% больше, чем годом ранее, и абсолютный рекорд для российской отрасли. Особенно показательно, что число мальков с собственных заводов выросло на 84%.
▪️ Идея Финам
#идея #AQUA
Эта идея на сайте
Больше инвест идей
Текущая цена акций «Инарктики» держится на уровне сильной поддержки. При стоп-заявке на 550 ₽ риск на портфель составляет всего 0,3%, а соотношение прибыль/риск выглядит привлекательным — 6 к 1.
Фундаментально компания демонстрирует уверенный рост. «Инарктика» специализируется на аквакультуре, производстве и продаже лосося и форели.
По итогам сезона зарыбления в морские садки выпущено 10,7 млн мальков — это на 40% больше, чем годом ранее, и абсолютный рекорд для российской отрасли. Особенно показательно, что число мальков с собственных заводов выросло на 84%.
#идея #AQUA
Эта идея на сайте
Больше инвест идей
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍11🔥3❤1😱1
Аренадата: IT-актив с потенциалом +73%
После слабого отчёта акции компании просели, но аналитики Альфа-Банка считают, что в течение года они могут вырасти до 182 ₽ — это +73% к текущим уровням.
Ключевые факты
Аренадата — второй игрок на рынке систем управления данными в РФ. В портфеле 15 решений, флагман — аналитическая СУБД Arenadata DB.
✦ Рынок СУБД в России к 2031 году может достичь 140 млрд ₽ (+15% в год).
✦ За 2021–2024 гг. бизнес вырос почти в 4 раза. Прогноз на 2024–2028 гг. — +38% выручки в год, свыше 20 млрд ₽ к 2028-му.
✦ Рентабельность OIBDA в 2025–2028 гг. ожидается на уровне 36%. У компании низкая капиталоёмкость и сильный денежный запас.
Риски
✦ Невысокая ликвидность акций.
✦ Возможное размытие долей инвесторов при конвертации привилегированных бумаг (≈–11%).
По мультипликатору EV/OIBDA бумаги торгуются выше медианы российских IT-компаний, но остаётся потенциал сближения с международными аналогами.
▪️ Идея Альфа Инвестиции
#идея #DATA
Эта идея на сайте
Больше инвест идей
После слабого отчёта акции компании просели, но аналитики Альфа-Банка считают, что в течение года они могут вырасти до 182 ₽ — это +73% к текущим уровням.
Ключевые факты
Аренадата — второй игрок на рынке систем управления данными в РФ. В портфеле 15 решений, флагман — аналитическая СУБД Arenadata DB.
✦ Рынок СУБД в России к 2031 году может достичь 140 млрд ₽ (+15% в год).
✦ За 2021–2024 гг. бизнес вырос почти в 4 раза. Прогноз на 2024–2028 гг. — +38% выручки в год, свыше 20 млрд ₽ к 2028-му.
✦ Рентабельность OIBDA в 2025–2028 гг. ожидается на уровне 36%. У компании низкая капиталоёмкость и сильный денежный запас.
Риски
✦ Невысокая ликвидность акций.
✦ Возможное размытие долей инвесторов при конвертации привилегированных бумаг (≈–11%).
По мультипликатору EV/OIBDA бумаги торгуются выше медианы российских IT-компаний, но остаётся потенциал сближения с международными аналогами.
#идея #DATA
Эта идея на сайте
Больше инвест идей
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍8😱3❤2🔥1😴1
Промомед #PRMD
Сектор — Здравоохранение
Сделка — Покупка
Инсайдер — ООО «ПРОМОМЕД ДМ»
Количество акций — 50 000
Цена — 434,45
Сумма — 21.72 млн. руб.
Дата — 09.09.2025
Количество акций — 28 000
Цена — 438,6
Сумма — 12.28 млн. руб.
Дата — 08.09.2025
#инсайд
Больше сделок инсайдеров на сайте
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
😁4❤1
Ozon готовит редомициляцию: что ждёт инвесторов
Ozon подал документы для регистрации в качестве Международной компании ПАО на территории специального административного района острова Октябрьский (Калининградская область).
Завершение процедуры ожидается в октябре 2025 года. Перед регистрацией торги на Московской бирже будут временно приостановлены, а возобновятся до конца года.
После редомициляции бумаги Ozon станут доступны не только квалифицированным, но и всем инвесторам. Это может стать фактором роста котировок.
Компания ранее отчиталась о сильных результатах за II квартал 2025 года: чистая прибыль достигнута за счёт операционного роста и оптимизации расходов. Прогноз скорр. EBITDA повышён до 100–120 млрд руб. при росте оборота около 40% г/г. Денежная позиция (460,5 млрд руб.) значительно превышает долговую нагрузку.
Ozon сохраняет устойчивые перспективы.
▪️ Идея ПСБ
#идея #OZON
Эта идея на сайте
Больше инвест идей
Ozon подал документы для регистрации в качестве Международной компании ПАО на территории специального административного района острова Октябрьский (Калининградская область).
Завершение процедуры ожидается в октябре 2025 года. Перед регистрацией торги на Московской бирже будут временно приостановлены, а возобновятся до конца года.
После редомициляции бумаги Ozon станут доступны не только квалифицированным, но и всем инвесторам. Это может стать фактором роста котировок.
Компания ранее отчиталась о сильных результатах за II квартал 2025 года: чистая прибыль достигнута за счёт операционного роста и оптимизации расходов. Прогноз скорр. EBITDA повышён до 100–120 млрд руб. при росте оборота около 40% г/г. Денежная позиция (460,5 млрд руб.) значительно превышает долговую нагрузку.
Ozon сохраняет устойчивые перспективы.
#идея #OZON
Эта идея на сайте
Больше инвест идей
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍10🔥3❤1🥱1
Магнит: рост сети, падение прибыли и дивидендные ожидания
Финансовые итоги 2024 года
✦ Выручка: +19,6% г/г, 3,04 трлн руб.
✦ Онлайн-оборот: 100,6 млрд руб. (x2 г/г)
✦ EBITDA: 171,9 млрд руб., маржа 5,6%
✦ Чистая прибыль: –24,4% г/г, 50 млрд руб.
✦ Чистый долг: 252,8 млрд руб. (1,5x EBITDA)
Операционные результаты
Магнит открыл 2349 магазинов, закрыв часть и обеспечив чистый прирост в +2008 точек. Общая сеть достигла 31 483 магазинов. Рост LFL-продаж в «магазинах у дома» поддержал увеличение оборота.
Рентабельность и расходы
Валовая прибыль выросла на 18,6%, но маржа сократилась до 22,5% из-за промоактивности, логистики и потерь. Капзатраты удвоились до 160,5 млрд руб.
Сделка с «Азбукой вкуса»
Планируется покупка за 30–35 млрд руб. В сделку войдут 170 магазинов, фабрики-кухни и РЦ.
Дивиденды и акции
Компания не объявила выплаты, что привело к падению котировок на 6,2%. По прогнозам, дивиденды могут превысить 600 руб., что способно поддержать восстановление бумаг.
Таргет Альфа-Банка на 12 мес.: 6550 руб.
▪️ Идея Альфа Инвестиции
#идея #MGNT
Эта идея на сайте
Больше инвест идей
Финансовые итоги 2024 года
✦ Выручка: +19,6% г/г, 3,04 трлн руб.
✦ Онлайн-оборот: 100,6 млрд руб. (x2 г/г)
✦ EBITDA: 171,9 млрд руб., маржа 5,6%
✦ Чистая прибыль: –24,4% г/г, 50 млрд руб.
✦ Чистый долг: 252,8 млрд руб. (1,5x EBITDA)
Операционные результаты
Магнит открыл 2349 магазинов, закрыв часть и обеспечив чистый прирост в +2008 точек. Общая сеть достигла 31 483 магазинов. Рост LFL-продаж в «магазинах у дома» поддержал увеличение оборота.
Рентабельность и расходы
Валовая прибыль выросла на 18,6%, но маржа сократилась до 22,5% из-за промоактивности, логистики и потерь. Капзатраты удвоились до 160,5 млрд руб.
Сделка с «Азбукой вкуса»
Планируется покупка за 30–35 млрд руб. В сделку войдут 170 магазинов, фабрики-кухни и РЦ.
Дивиденды и акции
Компания не объявила выплаты, что привело к падению котировок на 6,2%. По прогнозам, дивиденды могут превысить 600 руб., что способно поддержать восстановление бумаг.
Таргет Альфа-Банка на 12 мес.: 6550 руб.
#идея #MGNT
Эта идея на сайте
Больше инвест идей
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
😁8👍5❤2🔥2🥱2
Novabev Group: алкогольный рынок набирает обороты
По итогам I полугодия 2025 года компания показала рост ключевых показателей:
✦ Отгрузки: +5% г/г, до 7,2 млн декалитров (из них собственная продукция +6%).
✦ Выручка: +22,7% г/г.
✦ EBITDA: +22% г/г, маржа 13,1% (против 13,2% годом ранее).
✦ Чистая прибыль: +4,1% г/г.
Операционный денежный поток достиг рекордных 8,7 млрд руб. (+3x г/г).
Финансовая нагрузка выросла из-за дивидендов и buyback, но показатель Net Debt/EBITDA = 1,9x остаётся комфортным. Средняя ставка по кредитам — 18,1%; ожидаемое снижение ключевой ставки снизит давление процентных расходов.
По мультипликаторам и DCF, справедливая цена акций оценивается в районе 816 руб., что выше текущих котировок. Это указывает на возможную недооценку компании рынком.
▪️ Идея Цифра Брокер
#идея #BELU
Эта идея на сайте
Больше инвест идей
По итогам I полугодия 2025 года компания показала рост ключевых показателей:
✦ Отгрузки: +5% г/г, до 7,2 млн декалитров (из них собственная продукция +6%).
✦ Выручка: +22,7% г/г.
✦ EBITDA: +22% г/г, маржа 13,1% (против 13,2% годом ранее).
✦ Чистая прибыль: +4,1% г/г.
Операционный денежный поток достиг рекордных 8,7 млрд руб. (+3x г/г).
Финансовая нагрузка выросла из-за дивидендов и buyback, но показатель Net Debt/EBITDA = 1,9x остаётся комфортным. Средняя ставка по кредитам — 18,1%; ожидаемое снижение ключевой ставки снизит давление процентных расходов.
По мультипликаторам и DCF, справедливая цена акций оценивается в районе 816 руб., что выше текущих котировок. Это указывает на возможную недооценку компании рынком.
#идея #BELU
Эта идея на сайте
Больше инвест идей
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍8❤4🔥1😁1😴1
Полюс #PLZL: прогноз по дивидендам на 12 месяцев
📊 Ключевые цифры
▸ Текущая див. доходность — 8.64%
▸ Прогноз на 12 мес — 8.73%
▸ Ближайшая отсечка — 13 октября 2025
💡 Комментарий Inside Era
Ожидаем сохранения дивидендов в ближайшие 12 месяцев из-за уменьшения содержания золота на основном месторождении, сильного роста капзатрат на запуск новых рудников и повышения НДПИ на производство золота. Весь этот негатив будет перекрыт ослаблением рубля и высокими ценами на золото. За счет чего дивиденды останутся на прежнем уровне.
#дивиденды #PLZL
🔎 Больше прогнозов по дивидендам
▸ Текущая див. доходность — 8.64%
▸ Прогноз на 12 мес — 8.73%
▸ Ближайшая отсечка — 13 октября 2025
Ожидаем сохранения дивидендов в ближайшие 12 месяцев из-за уменьшения содержания золота на основном месторождении, сильного роста капзатрат на запуск новых рудников и повышения НДПИ на производство золота. Весь этот негатив будет перекрыт ослаблением рубля и высокими ценами на золото. За счет чего дивиденды останутся на прежнем уровне.
#дивиденды #PLZL
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍16🔥3❤1😁1
Ozon: рост без развода инвесторов
Ozon остаётся одним из ключевых игроков в российской e-commerce и демонстрирует устойчивый рост.
По прогнозам, за 5 лет оборот площадки может увеличиться более чем втрое, а показатель EBITDA вырасти в 10 раз. Поддержку обеспечат среднегодовой рост рынка на уровне 23%, повышение эффективности и развитие финтех-направления.
✦ Важным драйвером станет предстоящая редомициляция, которая снимет ряд ограничений для инвесторов.
✦ Дополнительный плюс — снижение ключевой ставки, что уменьшает ставки дисконтирования и повышает привлекательность бизнеса.
Обновлённая целевая цена: 6 822 руб. за бумагу. Рекомендация остаётся «Покупать».
▪️ Идея Велес Капитал
#идея #OZON
Эта идея на сайте
Больше инвест идей
Ozon остаётся одним из ключевых игроков в российской e-commerce и демонстрирует устойчивый рост.
По прогнозам, за 5 лет оборот площадки может увеличиться более чем втрое, а показатель EBITDA вырасти в 10 раз. Поддержку обеспечат среднегодовой рост рынка на уровне 23%, повышение эффективности и развитие финтех-направления.
✦ Важным драйвером станет предстоящая редомициляция, которая снимет ряд ограничений для инвесторов.
✦ Дополнительный плюс — снижение ключевой ставки, что уменьшает ставки дисконтирования и повышает привлекательность бизнеса.
Обновлённая целевая цена: 6 822 руб. за бумагу. Рекомендация остаётся «Покупать».
#идея #OZON
Эта идея на сайте
Больше инвест идей
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍6🔥6❤1🥱1
Роснефть #ROSN: прогноз по дивидендам на 12 месяцев
📊 Ключевые цифры
▸ Текущая див. доходность — 11.48%
▸ Прогноз на 12 мес — 5.78%
▸ Ближайшая отсечка — 15 января 2026
💡 Комментарий Inside Era
Ожидаем снижения дивидендов в ближайшие 12 месяцев из-за укрепления рубля и сокращения цен на нефть
#дивиденды #ROSN
🔎 Больше прогнозов по дивидендам
▸ Текущая див. доходность — 11.48%
▸ Прогноз на 12 мес — 5.78%
▸ Ближайшая отсечка — 15 января 2026
Ожидаем снижения дивидендов в ближайшие 12 месяцев из-за укрепления рубля и сокращения цен на нефть
#дивиденды #ROSN
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍8🤨5🔥2❤1🕊1
ЕвроТранс: дивиденды против долговой нагрузки
ЕвроТранс активно трансформируется, расширяя бизнес от традиционных АЗС к многофункциональным комплексам с электрозаправками (ЭЗС).
В 2024 году выручка сегмента ЭЗС выросла втрое, однако менеджмент может переоценивать перспективы этого направления: рынок уже достаточно насыщен, а рост электротранспорта в России остаётся ограниченным.
Мы (БКС) закладываем более сдержанные темпы развития и снижаем 12-месячный таргет по акциям на 14% — с 220 до 190 руб.
При этом компания остаётся одной из самых дивидендных историй на рынке: коэффициент выплат сохраняется на уровне 79%, ожидаемая дивдоходность остаётся высокой, мультипликатор P/E ~4,2x.
✦ Основной риск — рост долговой нагрузки из-за масштабной инвестиционной программы (ЭЗС, газовый проект и др.).
Итог: сохраняем «Позитивный» взгляд на акции благодаря дивидендам и привлекательной оценке, несмотря на корректировку таргета.
▪️ Идея БКС
#идея #EUTR
Эта идея на сайте
Больше инвест идей
ЕвроТранс активно трансформируется, расширяя бизнес от традиционных АЗС к многофункциональным комплексам с электрозаправками (ЭЗС).
В 2024 году выручка сегмента ЭЗС выросла втрое, однако менеджмент может переоценивать перспективы этого направления: рынок уже достаточно насыщен, а рост электротранспорта в России остаётся ограниченным.
Мы (БКС) закладываем более сдержанные темпы развития и снижаем 12-месячный таргет по акциям на 14% — с 220 до 190 руб.
При этом компания остаётся одной из самых дивидендных историй на рынке: коэффициент выплат сохраняется на уровне 79%, ожидаемая дивдоходность остаётся высокой, мультипликатор P/E ~4,2x.
✦ Основной риск — рост долговой нагрузки из-за масштабной инвестиционной программы (ЭЗС, газовый проект и др.).
Итог: сохраняем «Позитивный» взгляд на акции благодаря дивидендам и привлекательной оценке, несмотря на корректировку таргета.
#идея #EUTR
Эта идея на сайте
Больше инвест идей
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
❤4👍4🥱2👻2
🧑💻Дорогие подписчики, собрали для вас подборку полезных каналов этой недели.👍
Увлеченный Финансист – на простых примерах рассказываю, как работает экономика, и объясняю, как управлять деньгами, инвестировать и расти в доходе, не обедая дошиками 💵
🔹Профит Будет. Бесплатное обучение – Первый обучающий канал, ставший легендой Телеграм.
С нуля обучают инвестированию грамотно.
Настоятельно рекомендую подписаться, таких каналов больше нет!
Инвест Доход – канал для тех, кто хочет иметь пассивный доход! Собираю шаг за шагом дивидендный портфель, рассчитанный на стабильность и реальный результат. Стратегия долгосрочного дивидендного инвестирования. Финансовые новости Российских компаний.
Подписывайтесь на канал чтобы быть в курсе последних новостей в мире инвестиций!
Inside Era – оперативно выкладываем инвест идеи от всех топовых брокеров и УК. Доходность 95%.
Призрак экономики – что там, в экономике, на самом деле, под ширмой пропаганды и лживой статистики. Есть ли в России экономический рост? Какова настоящая инфляция? Почему до сих пор доллар не 120 р., а биткойн не $150 тыс.? Хотите знать? Подписывайтесь!
Санкции: погорячились – Новостной канал о том как санкции против РФ влияют на мировую экономику.
@Bizntechnology – Новости и аналитические материалы о новых трендах в IT, инновационных стартапах, а также советы по применению технологий в бизнесе.
✅При поддержке FINADMINS
Увлеченный Финансист – на простых примерах рассказываю, как работает экономика, и объясняю, как управлять деньгами, инвестировать и расти в доходе, не обедая дошиками 💵
🔹Профит Будет. Бесплатное обучение – Первый обучающий канал, ставший легендой Телеграм.
С нуля обучают инвестированию грамотно.
Настоятельно рекомендую подписаться, таких каналов больше нет!
Инвест Доход – канал для тех, кто хочет иметь пассивный доход! Собираю шаг за шагом дивидендный портфель, рассчитанный на стабильность и реальный результат. Стратегия долгосрочного дивидендного инвестирования. Финансовые новости Российских компаний.
Подписывайтесь на канал чтобы быть в курсе последних новостей в мире инвестиций!
Inside Era – оперативно выкладываем инвест идеи от всех топовых брокеров и УК. Доходность 95%.
Призрак экономики – что там, в экономике, на самом деле, под ширмой пропаганды и лживой статистики. Есть ли в России экономический рост? Какова настоящая инфляция? Почему до сих пор доллар не 120 р., а биткойн не $150 тыс.? Хотите знать? Подписывайтесь!
Санкции: погорячились – Новостной канал о том как санкции против РФ влияют на мировую экономику.
@Bizntechnology – Новости и аналитические материалы о новых трендах в IT, инновационных стартапах, а также советы по применению технологий в бизнесе.
✅При поддержке FINADMINS
❤3😁2