Лукойл: красному нечего краснеть
С 2017 года количество акций Лукойла в обращении снизилось на 15%, что повышает показатели на акцию и усиливает выгоды для акционеров.
Компания также выделяется щедрой программой мотивации сотрудников: в I полугодии её расходы составили 4% от капитализации. В дальнейшем ожидается нормализация этого уровня до ~1% в год.
Важно, что такие выплаты не снижают операционный денежный поток. В результате дивиденды на акцию могут вырасти примерно на 12%, так как распределение будет идти на меньшее количество бумаг.
Аналитики положительно оценивают активный buyback и погашение акций. Обновлённая целевая цена — 9 000 ₽.
▪️ Идея СОЛИД
#идея #LKOH
Дивиденды | Сайт | Бот | Акции
С 2017 года количество акций Лукойла в обращении снизилось на 15%, что повышает показатели на акцию и усиливает выгоды для акционеров.
Компания также выделяется щедрой программой мотивации сотрудников: в I полугодии её расходы составили 4% от капитализации. В дальнейшем ожидается нормализация этого уровня до ~1% в год.
Важно, что такие выплаты не снижают операционный денежный поток. В результате дивиденды на акцию могут вырасти примерно на 12%, так как распределение будет идти на меньшее количество бумаг.
Аналитики положительно оценивают активный buyback и погашение акций. Обновлённая целевая цена — 9 000 ₽.
#идея #LKOH
Дивиденды | Сайт | Бот | Акции
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍11❤3🔥3🤔2
Сбербанк: прёт как танк!
Во II квартале 2025 г. Сбер отчитался в рамках ожиданий, но есть два ключевых момента:
1️⃣ Стоимость риска выросла до 1,7% (выше годового прогноза 1,5%), но менеджмент считает, что это пик, и во II полугодии показатель снизится. Прогноз по 2025 г. в 1,5% выглядит достижимым.
2️⃣ Комиссионные доходы: падение на 7% во II кв. и рост лишь на 1,2% за полугодие. Причина — «инвестиции в лояльность», но во второй половине года эффект должен сгладиться. Цель по росту на 7–10% компания сохраняет.
Сбер также пересмотрел прогнозы по кредитованию: юрлица +7–9%, физлица — около нуля.
Новая целевая цена — 468 ₽ на оба типа акций. Апсайд 60%, дивдоходность на 2025 г. — 12,5% (дивиденд 37,8 ₽/акц.). Рекомендация: «покупать».
▪️ Идея СОЛИД
#идея #SBER
Дивиденды | Сайт | Бот | Акции
Во II квартале 2025 г. Сбер отчитался в рамках ожиданий, но есть два ключевых момента:
1️⃣ Стоимость риска выросла до 1,7% (выше годового прогноза 1,5%), но менеджмент считает, что это пик, и во II полугодии показатель снизится. Прогноз по 2025 г. в 1,5% выглядит достижимым.
2️⃣ Комиссионные доходы: падение на 7% во II кв. и рост лишь на 1,2% за полугодие. Причина — «инвестиции в лояльность», но во второй половине года эффект должен сгладиться. Цель по росту на 7–10% компания сохраняет.
Сбер также пересмотрел прогнозы по кредитованию: юрлица +7–9%, физлица — около нуля.
Новая целевая цена — 468 ₽ на оба типа акций. Апсайд 60%, дивдоходность на 2025 г. — 12,5% (дивиденд 37,8 ₽/акц.). Рекомендация: «покупать».
#идея #SBER
Дивиденды | Сайт | Бот | Акции
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍8❤3🤪2🔥1
Ставрополь ЭС П #STSBP: прогноз по дивидендам на 12 месяцев
📊 Ключевые цифры
▸ Текущая див. доходность — 10.11%
▸ Прогноз на 12 мес — 6.51%
▸ Ближайшая отсечка — 08 Июля 2026
💡 Комментарий Inside Era
Ожидаем снижения дивидендов в ближайшие 12 месяцев в связи с тем, что контроль перешел к государству и может начаться выплата на обычку.
#дивиденды #STSBP
Дивиденды | Сайт | Бот | Акции
▸ Текущая див. доходность — 10.11%
▸ Прогноз на 12 мес — 6.51%
▸ Ближайшая отсечка — 08 Июля 2026
Ожидаем снижения дивидендов в ближайшие 12 месяцев в связи с тем, что контроль перешел к государству и может начаться выплата на обычку.
#дивиденды #STSBP
Дивиденды | Сайт | Бот | Акции
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍6❤1🔥1
Сегежа Групп: бумага стерпит, акции вырастут
Стоп: 1,274 ₽
Соотношение прибыль/риск: 3,62
Техника
Акции консолидируются в боковом канале: у нижней границы формируются сигналы на отскок. При заданных параметрах риск на портфель — всего 0,52%.
Фундамент
Сегежа — вертикально интегрированный лесопромышленный холдинг. Финансовые результаты остаются слабыми:
✦ выручка –9%;
✦ операционный убыток: –10,3 млрд ₽;
✦ чистый убыток вырос в 2,3 раза;
✦ долговая нагрузка всё ещё высокая (NetDebt/OIBDA = 22x).
Однако допэмиссия сократила долг втрое, а текущая цена акций уже учитывает негативные сценарии, создавая потенциал для восстановления.
▪️ Идея Финам
#идея #SGZH
Дивиденды | Сайт | Бот | Акции
Стоп: 1,274 ₽
Соотношение прибыль/риск: 3,62
Техника
Акции консолидируются в боковом канале: у нижней границы формируются сигналы на отскок. При заданных параметрах риск на портфель — всего 0,52%.
Фундамент
Сегежа — вертикально интегрированный лесопромышленный холдинг. Финансовые результаты остаются слабыми:
✦ выручка –9%;
✦ операционный убыток: –10,3 млрд ₽;
✦ чистый убыток вырос в 2,3 раза;
✦ долговая нагрузка всё ещё высокая (NetDebt/OIBDA = 22x).
Однако допэмиссия сократила долг втрое, а текущая цена акций уже учитывает негативные сценарии, создавая потенциал для восстановления.
#идея #SGZH
Дивиденды | Сайт | Бот | Акции
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍4🔥2🥴2
ВсеИнструменты: подбираем со дна пинцетом
Акции ВИ.ру после выхода на биржу уже трижды формировали свечной паттерн «Пинцет на дне». Ранее этот сигнал чётко указывал на разворот нисходящего тренда и последующий рост котировок.
«Пинцет» — это разворотная комбинация свечей, где несколько минимумов совпадают в одной точке, сигнализируя об истощении продавцов и возможном усилении спроса. Однако он не гарантирует рост, а лишь повышает вероятность смены тренда.
При открытии спекулятивной позиции важно контролировать риск: защитный стоп стоит разместить ниже 67,45 ₽. Если цена удержится выше — сигнал в силе, если нет — убытки будут ограничены.
▪️ Идея Альфа Инвестиции
#идея #VSEH
Дивиденды | Сайт | Бот | Акции
Акции ВИ.ру после выхода на биржу уже трижды формировали свечной паттерн «Пинцет на дне». Ранее этот сигнал чётко указывал на разворот нисходящего тренда и последующий рост котировок.
«Пинцет» — это разворотная комбинация свечей, где несколько минимумов совпадают в одной точке, сигнализируя об истощении продавцов и возможном усилении спроса. Однако он не гарантирует рост, а лишь повышает вероятность смены тренда.
При открытии спекулятивной позиции важно контролировать риск: защитный стоп стоит разместить ниже 67,45 ₽. Если цена удержится выше — сигнал в силе, если нет — убытки будут ограничены.
#идея #VSEH
Дивиденды | Сайт | Бот | Акции
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍5❤1🔥1
📝 Комментарии к идеям брокеров и сделкам инсайдеров от 30 сентября
🔷 Идея:
Финам: Полюс PLZL, покупка до октября 2025. Апсайд – 15,1%
♦️ Мнение:
Котировки золота уже включают и снижение ставки ФРС, и геополитическую напряженность. А котировки Полюса выросли еще быстрее. Чтобы рост стал вертикальным, нужен резкий и серьезный повод для спроса на золото. Это нет, значит и рост будет однозначным темпом.
🔷 Идея:
Велес Капитал: ФосАгро PHOR, покупка до сентября 2026. Апсайд – 13,4%
♦️ Мнение:
Вполне рабочая идея под развитие нового сезонного спроса в 2026, сокращение долга (как обещает руководство) и ослабление рубля. При условии, если не начнется резкий рост экспорта из Китая.
🔷 Идея:
SberCIB: Евромедцентр GEMC, покупка до апреля 2026. Апсайд – 43,6%
♦️ Мнение:
Расчет на возобновление дивидендов + выплату за пропущенные годы. Максимум, что сделают – выплатят за 2025. И то, мажоритарии получают часть прибыли другими путями, что компанию устраивает. Сильной надежды на возобновление нет. Идея очень рисковая, но потенциал возможен, если менеджмент исправится по дивидендам.
🔷 Идея:
БКС: ТМК TRMK, покупка до сентября 2026. Апсайд – 50%
♦️ Мнение:
Слишком оптимистично, так как нефтяники будут подстраиваться под конъюнктуру рынка. А прогноз Минэка говорит, что в 2026 добыча и экспорт увеличатся слабым однозначным темпом.
🔷 Идея:
Солид Брокер: Лукойл LKOH, покупка до марта 2026. Апсайд – 44,9%
♦️ Мнение:
Неделей ранее говорили про излишний оптимизм БКС с апсайдом 40% на горизонте года. Тут еще круче и еще менее реалистично. В марте нефтяники будут отчитываться за 2025, а на рынке нефти никаких улучшений. У Лукойла еще и баланс ухудшится. Чтобы идея сработала, нужно, например, окончание СВО ко 2 кварталу 2026 и рубль выше 110/$.
🔷 Идея:
Солид Брокер: Сбер SBER, покупка до марта 2026. Апсайд – 60,6%
♦️ Мнение:
Еще одна «дикая» идея от брокера. Да, по мере снижения ставки кредитование вырастет. Но не таким взрывным темпом. Чтобы котировкам так «отракетить», Сберу нужна оценка по P/E как у ВТБ. Иначе, на 65% дешевле текущей.
🔷 Идея:
Финам: Сегежа SGZH, покупка до октября 2025. Апсайд – 27,4%
♦️ Мнение:
Ну если ЦБ 24 октября снизит ставку на 2 п.п. или более, либо произойдет встреча Зеленского с Путиным, то апсайд возможен. Но понятно, что это из разряда нереального. Максимальный ожидаемый отскок в октябре – 7-10%.
🔷 Идея:
Альфа Инвестиции: ВсеИнструменты.ру VSEH, покупка до октября 2025. Апсайд – 15,7%
♦️ Мнение:
Еще одна идея под заседание ЦБ в октябре. Для реализации апсайда нужно, чтобы ЦБ «сработал» лучше ожиданий и снизил ставку хотя бы на 1,5 п.п. Но регулятор будет страховаться от инфляционных рисков повышения НДС и вообще может взять паузу в снижении. Так что идея сомнительная.
🔷 Идея:
Финам: Полюс PLZL, покупка до октября 2025. Апсайд – 15,1%
♦️ Мнение:
Котировки золота уже включают и снижение ставки ФРС, и геополитическую напряженность. А котировки Полюса выросли еще быстрее. Чтобы рост стал вертикальным, нужен резкий и серьезный повод для спроса на золото. Это нет, значит и рост будет однозначным темпом.
🔷 Идея:
Велес Капитал: ФосАгро PHOR, покупка до сентября 2026. Апсайд – 13,4%
♦️ Мнение:
Вполне рабочая идея под развитие нового сезонного спроса в 2026, сокращение долга (как обещает руководство) и ослабление рубля. При условии, если не начнется резкий рост экспорта из Китая.
🔷 Идея:
SberCIB: Евромедцентр GEMC, покупка до апреля 2026. Апсайд – 43,6%
♦️ Мнение:
Расчет на возобновление дивидендов + выплату за пропущенные годы. Максимум, что сделают – выплатят за 2025. И то, мажоритарии получают часть прибыли другими путями, что компанию устраивает. Сильной надежды на возобновление нет. Идея очень рисковая, но потенциал возможен, если менеджмент исправится по дивидендам.
🔷 Идея:
БКС: ТМК TRMK, покупка до сентября 2026. Апсайд – 50%
♦️ Мнение:
Слишком оптимистично, так как нефтяники будут подстраиваться под конъюнктуру рынка. А прогноз Минэка говорит, что в 2026 добыча и экспорт увеличатся слабым однозначным темпом.
🔷 Идея:
Солид Брокер: Лукойл LKOH, покупка до марта 2026. Апсайд – 44,9%
♦️ Мнение:
Неделей ранее говорили про излишний оптимизм БКС с апсайдом 40% на горизонте года. Тут еще круче и еще менее реалистично. В марте нефтяники будут отчитываться за 2025, а на рынке нефти никаких улучшений. У Лукойла еще и баланс ухудшится. Чтобы идея сработала, нужно, например, окончание СВО ко 2 кварталу 2026 и рубль выше 110/$.
🔷 Идея:
Солид Брокер: Сбер SBER, покупка до марта 2026. Апсайд – 60,6%
♦️ Мнение:
Еще одна «дикая» идея от брокера. Да, по мере снижения ставки кредитование вырастет. Но не таким взрывным темпом. Чтобы котировкам так «отракетить», Сберу нужна оценка по P/E как у ВТБ. Иначе, на 65% дешевле текущей.
🔷 Идея:
Финам: Сегежа SGZH, покупка до октября 2025. Апсайд – 27,4%
♦️ Мнение:
Ну если ЦБ 24 октября снизит ставку на 2 п.п. или более, либо произойдет встреча Зеленского с Путиным, то апсайд возможен. Но понятно, что это из разряда нереального. Максимальный ожидаемый отскок в октябре – 7-10%.
🔷 Идея:
Альфа Инвестиции: ВсеИнструменты.ру VSEH, покупка до октября 2025. Апсайд – 15,7%
♦️ Мнение:
Еще одна идея под заседание ЦБ в октябре. Для реализации апсайда нужно, чтобы ЦБ «сработал» лучше ожиданий и снизил ставку хотя бы на 1,5 п.п. Но регулятор будет страховаться от инфляционных рисков повышения НДС и вообще может взять паузу в снижении. Так что идея сомнительная.
👍17❤4🔥2
ВТБ: из банка мемов в банк идей
Аналитики Альфа-Банка возобновили покрытие ВТБ с таргетом 125 ₽ на 12 месяцев и рекомендацией «выше рынка». Потенциал роста к текущим ценам — 82%.
Ключевые факторы
✦ Допэмиссия на 84,7 млрд ₽ сняла краткосрочные риски.
✦ Смягчение ДКП и замедление роста активов создают базу для стабильных дивидендов.
✦ Прогноз ROE на 2025–2026 гг. — 18–22%.
По итогам 2025 г. дивиденд может составить 19,2 ₽ на акцию (~28% доходности). Выплаты прогнозируются на уровне 50% прибыли.
Дополнительный драйвер — возможная конвертация префов в обычку, что сохранит дивидендный поток для государства и усилит позиции банка на рынке.
Риски: макроэкономическая нестабильность, давление на маржу и капитал, регуляторные инициативы. Но при P/E = 2,2x и P/BV = 0,41x бумаги торгуются с дисконтом 45–50% к Сберу, что делает их привлекательными.
▪️ Идея Альфа Инвестиции
#идея #VTBR
Дивиденды | Сайт | Бот | Акции
Аналитики Альфа-Банка возобновили покрытие ВТБ с таргетом 125 ₽ на 12 месяцев и рекомендацией «выше рынка». Потенциал роста к текущим ценам — 82%.
Ключевые факторы
✦ Допэмиссия на 84,7 млрд ₽ сняла краткосрочные риски.
✦ Смягчение ДКП и замедление роста активов создают базу для стабильных дивидендов.
✦ Прогноз ROE на 2025–2026 гг. — 18–22%.
По итогам 2025 г. дивиденд может составить 19,2 ₽ на акцию (~28% доходности). Выплаты прогнозируются на уровне 50% прибыли.
Дополнительный драйвер — возможная конвертация префов в обычку, что сохранит дивидендный поток для государства и усилит позиции банка на рынке.
Риски: макроэкономическая нестабильность, давление на маржу и капитал, регуляторные инициативы. Но при P/E = 2,2x и P/BV = 0,41x бумаги торгуются с дисконтом 45–50% к Сберу, что делает их привлекательными.
#идея #VTBR
Дивиденды | Сайт | Бот | Акции
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍9😁8❤1
Т-Банк #T: прогноз по дивидендам на 12 месяцев
📊 Ключевые цифры
▸ Текущая див. доходность — 5.20%
▸ Прогноз на 12 мес — 6.65%
▸ Ближайшая отсечка — 06 Окт. 2025
💡 Комментарий Inside Era
Ожидаем роста дивидендов в ближайшие 12 месяцев за счет ускорения снижения ставки ЦБ, эффективно развиваемого комиссионного сегмента и консолидации Росбанка
#дивиденды #T
Дивиденды | Сайт | Бот | Акции
▸ Текущая див. доходность — 5.20%
▸ Прогноз на 12 мес — 6.65%
▸ Ближайшая отсечка — 06 Окт. 2025
Ожидаем роста дивидендов в ближайшие 12 месяцев за счет ускорения снижения ставки ЦБ, эффективно развиваемого комиссионного сегмента и консолидации Росбанка
#дивиденды #T
Дивиденды | Сайт | Бот | Акции
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍7❤3🔥2
Таттелеком: дивиденды скромные, апсайд щедрый
С начала 2025 года акции Таттелекома снизились на 18%, в сентябре — ещё на 8%. Для сравнения, индекс Мосбиржи упал на 7% и 8% соответственно.
Отчётность
✦ Выручка за I полугодие выросла на 5,3% — до 5,95 млрд ₽.
✦ Доходы от физлиц +10,8%, от юрлиц —0,3%.
✦ EBITDA снизилась на 10,3%, маржа — до 27,3%.
✦ Чистая прибыль — 1,02 млрд ₽ (–9% г/г).
Финансы и дивиденды
Компания не имеет долговой нагрузки, но дивидендная доходность остаётся низкой: выплаты по итогам 2024 г. — 0,03775 ₽ на акцию. Прогноз на 2025 г. — около 0,036–0,04 ₽.
Прогнозы
✦ EBITDA 2025–2026 гг. — ~3,1 млрд ₽.
✦ Справедливая стоимость снижена до 0,77 ₽/ао (ранее 0,97 ₽), но апсайд остаётся весомым — около 30%.
▪️ Идея АКБФ
#идея #TTLK
Дивиденды | Сайт | Бот | Акции
С начала 2025 года акции Таттелекома снизились на 18%, в сентябре — ещё на 8%. Для сравнения, индекс Мосбиржи упал на 7% и 8% соответственно.
Отчётность
✦ Выручка за I полугодие выросла на 5,3% — до 5,95 млрд ₽.
✦ Доходы от физлиц +10,8%, от юрлиц —0,3%.
✦ EBITDA снизилась на 10,3%, маржа — до 27,3%.
✦ Чистая прибыль — 1,02 млрд ₽ (–9% г/г).
Финансы и дивиденды
Компания не имеет долговой нагрузки, но дивидендная доходность остаётся низкой: выплаты по итогам 2024 г. — 0,03775 ₽ на акцию. Прогноз на 2025 г. — около 0,036–0,04 ₽.
Прогнозы
✦ EBITDA 2025–2026 гг. — ~3,1 млрд ₽.
✦ Справедливая стоимость снижена до 0,77 ₽/ао (ранее 0,97 ₽), но апсайд остаётся весомым — около 30%.
#идея #TTLK
Дивиденды | Сайт | Бот | Акции
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍7❤4🔥2
ВК снова в игре
Акции ВК стали лидерами торгов на Московской бирже. После пробоя поддержки в диапазоне 265–270 ₽ бумаги уверенно ушли вверх и вернулись к отметкам 280–290 ₽, что укрепило интерес спекулянтов и активных трейдеров.
Рост аудитории национального мессенджера MAX — уже 40 млн пользователей — становится ключевым фактором монетизации и укрепляет долгосрочные перспективы компании.
Исторически акции ВК отличаются высокой волатильностью и опережают рынок: при снижении падают быстрее, но и растут активнее. Сейчас бумаги вплотную подошли к долгосрочной поддержке, и её пробой может открыть дорогу к диапазону 350–370 ₽.
Мы (Риком-Траст) рекомендуем накапливать ВК среднесрочно. Ожидаем улучшения рентабельности во 2П25 и позитивного влияния снижения ключевой ставки, учитывая долговую нагрузку компании.
▪️ Идея Риком Траст
#идея #VKCO
Дивиденды | Сайт | Бот | Акции
Акции ВК стали лидерами торгов на Московской бирже. После пробоя поддержки в диапазоне 265–270 ₽ бумаги уверенно ушли вверх и вернулись к отметкам 280–290 ₽, что укрепило интерес спекулянтов и активных трейдеров.
Рост аудитории национального мессенджера MAX — уже 40 млн пользователей — становится ключевым фактором монетизации и укрепляет долгосрочные перспективы компании.
Исторически акции ВК отличаются высокой волатильностью и опережают рынок: при снижении падают быстрее, но и растут активнее. Сейчас бумаги вплотную подошли к долгосрочной поддержке, и её пробой может открыть дорогу к диапазону 350–370 ₽.
Мы (Риком-Траст) рекомендуем накапливать ВК среднесрочно. Ожидаем улучшения рентабельности во 2П25 и позитивного влияния снижения ключевой ставки, учитывая долговую нагрузку компании.
#идея #VKCO
Дивиденды | Сайт | Бот | Акции
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍9❤1🔥1
Газпром: даже у снеговика морковка оттаяла
Мы (финам) снижаем целевую цену акций Газпрома с 179,4 ₽ до 160,5 ₽, сохраняя рекомендацию «покупать». Потенциал роста остаётся значительным — около 38%. Корректировка связана с ухудшением рыночной конъюнктуры и неопределённостью по срокам возвращения дивидендов.
Несмотря на слабую внешнюю среду и приостановку транзита через Украину, компания удержала стабильные финансовые показатели благодаря отмене доп. НДПИ, росту поставок в Китай и индексации внутренних цен на газ. В ближайшие годы «Газпром» сделает ставку на внутренний рынок и газохимию (Усть-Луга, Амурский ГПЗ).
Перспективы экспорта также связаны с проектом «Сила Сибири — 2», который может увеличить поставки в Китай до 106 млрд кубометров в год, а также с развитием направлений в Азию и СНГ.
Мы (финам) по-прежнему видим потенциал переоценки бумаг и сохраняем позитивный взгляд на акции.
▪️ Идея Финам
#идея #GAZP
Дивиденды | Сайт | Бот | Акции
Мы (финам) снижаем целевую цену акций Газпрома с 179,4 ₽ до 160,5 ₽, сохраняя рекомендацию «покупать». Потенциал роста остаётся значительным — около 38%. Корректировка связана с ухудшением рыночной конъюнктуры и неопределённостью по срокам возвращения дивидендов.
Несмотря на слабую внешнюю среду и приостановку транзита через Украину, компания удержала стабильные финансовые показатели благодаря отмене доп. НДПИ, росту поставок в Китай и индексации внутренних цен на газ. В ближайшие годы «Газпром» сделает ставку на внутренний рынок и газохимию (Усть-Луга, Амурский ГПЗ).
Перспективы экспорта также связаны с проектом «Сила Сибири — 2», который может увеличить поставки в Китай до 106 млрд кубометров в год, а также с развитием направлений в Азию и СНГ.
Мы (финам) по-прежнему видим потенциал переоценки бумаг и сохраняем позитивный взгляд на акции.
#идея #GAZP
Дивиденды | Сайт | Бот | Акции
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍5🤝3❤1🔥1
Татнефть #TATN: прогноз по дивидендам на 12 месяцев
📊 Ключевые цифры
▸ Текущая див. доходность — 17.09%
▸ Прогноз на 12 мес — 8.91%
▸ Ближайшая отсечка — 14 Окт. 2025
💡 Комментарий Inside Era
Ожидаем снижения дивидендов в ближайшие 12 месяцев из-за укрепления рубля и сокращения цен на нефть
#дивиденды #TATN
Дивиденды | Сайт | Бот | Акции
▸ Текущая див. доходность — 17.09%
▸ Прогноз на 12 мес — 8.91%
▸ Ближайшая отсечка — 14 Окт. 2025
Ожидаем снижения дивидендов в ближайшие 12 месяцев из-за укрепления рубля и сокращения цен на нефть
#дивиденды #TATN
Дивиденды | Сайт | Бот | Акции
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Мосбиржа: много движа
Московская биржа показала сильные результаты за сентябрь, обновив рекорд по месячным оборотам — 162,7 трлн ₽ (+37% г/г, +13% м/м).
По сегментам
✦ Фондовый рынок — 6,1 трлн ₽ (+17% г/г);
✦ Срочный рынок — 14,1 трлн ₽ (+48% г/г);
✦ Денежный рынок — 124,5 трлн ₽ (+42% г/г).
Основной драйвер — взрывной рост оборотов на срочном рынке. При этом фондовый рынок немного просел: обороты акций составили 2,7 трлн ₽ (–10% м/м), что связано с высокой ставкой и осторожностью инвесторов к корпоративным прибылям.
В целом бизнес Мосбиржи остаётся устойчивым: рост во всех ключевых сегментах подтверждает сильную операционную форму.
Целевая цена — 245 ₽ за акцию, потенциал роста сохраняется.
▪️ Идея ПСБ
#идея #MOEX
Дивиденды | Сайт | Бот | Акции
Московская биржа показала сильные результаты за сентябрь, обновив рекорд по месячным оборотам — 162,7 трлн ₽ (+37% г/г, +13% м/м).
По сегментам
✦ Фондовый рынок — 6,1 трлн ₽ (+17% г/г);
✦ Срочный рынок — 14,1 трлн ₽ (+48% г/г);
✦ Денежный рынок — 124,5 трлн ₽ (+42% г/г).
Основной драйвер — взрывной рост оборотов на срочном рынке. При этом фондовый рынок немного просел: обороты акций составили 2,7 трлн ₽ (–10% м/м), что связано с высокой ставкой и осторожностью инвесторов к корпоративным прибылям.
В целом бизнес Мосбиржи остаётся устойчивым: рост во всех ключевых сегментах подтверждает сильную операционную форму.
Целевая цена — 245 ₽ за акцию, потенциал роста сохраняется.
#идея #MOEX
Дивиденды | Сайт | Бот | Акции
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍7❤1🔥1
Ozon: ваша посылка уже в пути
Целевая цена по акциям Ozon повышена на 6% — до 6700 ₽, рекомендация остаётся «позитивной». Компания продолжает демонстрировать рост и улучшение рентабельности, а редомициляция устранит неопределённость, связанную с зарубежной регистрацией.
По итогам 2024 г. и I полугодия 2025 г. Ozon показал устойчивый рост оборота и снижение долговой нагрузки. На конец 2024 г. чистые денежные средства составили 231 млрд ₽, а в основном бизнесе долг практически отсутствует.
Основные драйверы — развитие финтеха и рекламы, которые уже формируют значимую долю выручки (4,8% и 3,2% оборота соответственно). Финтех остаётся ключевым источником прибыли, обеспечив 81% EBITDA группы.
Прогноз на 2025 г.: рост GMV на 42%, EBITDA до 3,4% оборота. Снижение ключевой ставки и редомициляция станут дополнительными триггерами.
Мы (БКС) сохраняем позитивный взгляд на акции Ozon и видим потенциал дальнейшего роста.
▪️ Идея БКС
#идея #OZON
Дивиденды | Сайт | Бот | Акции
Целевая цена по акциям Ozon повышена на 6% — до 6700 ₽, рекомендация остаётся «позитивной». Компания продолжает демонстрировать рост и улучшение рентабельности, а редомициляция устранит неопределённость, связанную с зарубежной регистрацией.
По итогам 2024 г. и I полугодия 2025 г. Ozon показал устойчивый рост оборота и снижение долговой нагрузки. На конец 2024 г. чистые денежные средства составили 231 млрд ₽, а в основном бизнесе долг практически отсутствует.
Основные драйверы — развитие финтеха и рекламы, которые уже формируют значимую долю выручки (4,8% и 3,2% оборота соответственно). Финтех остаётся ключевым источником прибыли, обеспечив 81% EBITDA группы.
Прогноз на 2025 г.: рост GMV на 42%, EBITDA до 3,4% оборота. Снижение ключевой ставки и редомициляция станут дополнительными триггерами.
Мы (БКС) сохраняем позитивный взгляд на акции Ozon и видим потенциал дальнейшего роста.
#идея #OZON
Дивиденды | Сайт | Бот | Акции
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍4🤝3🔥1
📝 Комментарии к идеям брокеров и сделкам инсайдеров от 07 октября
🔷 Идея:
Альфа инвестиции: ВТБ VTBR, покупка до сентября 2026. Апсайд – 82%
♦️ Мнение:
Слишком оптимистичная идея. Допку провели, но остаются и другие риски: конвертация префов (может пройти тоже через допку) и слабая достаточность капитала. Потенциал роста есть и тоже двузначный, основан на дивидендах в 2026. Но гораздо скромнее.
🔷 Идея:
АКБФ: Таттелеком TTLK, покупка до октября 2026. Апсайд – 37,6%
♦️ Мнение:
Неоднозначная идея. Ради 7% див. доходности котировки так не будут расти. С другой, всегда хорошо отскакивают с рынком. Например, на смягчении ДКП. Поэтому рост слабым двузначным темпом возможен примерно до див. отсечки в мае 2026.
🔷 Идея:
Риком-Траст: VK VKCO, покупка до апреля 2026. Апсайд – 33%
♦️ Мнение:
С учетом IPO VK Tech и продолжения пиара Max котировки вполне могут вернуться к максимумам 2025. Главное, чтобы в текущем полугодии опять не начали набирать долгов под развитие проектов.
🔷 Идея:
Финам: Газпром GAZP, покупка до октября 2026. Апсайд – 39,7%
♦️ Мнение:
Сложно прогнозировать, ибо весь потенциал завязан на геополитическом позитиве. Будет продвижение в переговорах, достигнут перемирия – апсайд и реализуется, и даже выше заявленного. Пока что прогресса в урегулировании конфликта нет.
🔷 Идея:
ПСБ: Мосбиржа MOEX, покупка до мая 2026. Апсайд – 50,8%
♦️ Мнение:
Тоже слишком оптимистично. Нужно, чтобы к маю на фондовом рынке воцарилась эйфория. Тогда комиссионные компенсируют спад процентных доходов.
🔷 Идея:
Велес Капитал: Ozon OZON, покупка до октября 2026. Апсайд – 62%
♦️ Мнение:
Уже была похожая идея. Сложно прогнозировать из-за неопределенности с влиянием навеса в акциях после старта торгов. Скорее всего, из-за популярности физиков и вероятного объявления дивидендов, апсайд будет близок к прогнозному. Реализации поможет продолжающееся снижение ставки ЦБ.
#комментарии
🔷 Идея:
Альфа инвестиции: ВТБ VTBR, покупка до сентября 2026. Апсайд – 82%
♦️ Мнение:
Слишком оптимистичная идея. Допку провели, но остаются и другие риски: конвертация префов (может пройти тоже через допку) и слабая достаточность капитала. Потенциал роста есть и тоже двузначный, основан на дивидендах в 2026. Но гораздо скромнее.
🔷 Идея:
АКБФ: Таттелеком TTLK, покупка до октября 2026. Апсайд – 37,6%
♦️ Мнение:
Неоднозначная идея. Ради 7% див. доходности котировки так не будут расти. С другой, всегда хорошо отскакивают с рынком. Например, на смягчении ДКП. Поэтому рост слабым двузначным темпом возможен примерно до див. отсечки в мае 2026.
🔷 Идея:
Риком-Траст: VK VKCO, покупка до апреля 2026. Апсайд – 33%
♦️ Мнение:
С учетом IPO VK Tech и продолжения пиара Max котировки вполне могут вернуться к максимумам 2025. Главное, чтобы в текущем полугодии опять не начали набирать долгов под развитие проектов.
🔷 Идея:
Финам: Газпром GAZP, покупка до октября 2026. Апсайд – 39,7%
♦️ Мнение:
Сложно прогнозировать, ибо весь потенциал завязан на геополитическом позитиве. Будет продвижение в переговорах, достигнут перемирия – апсайд и реализуется, и даже выше заявленного. Пока что прогресса в урегулировании конфликта нет.
🔷 Идея:
ПСБ: Мосбиржа MOEX, покупка до мая 2026. Апсайд – 50,8%
♦️ Мнение:
Тоже слишком оптимистично. Нужно, чтобы к маю на фондовом рынке воцарилась эйфория. Тогда комиссионные компенсируют спад процентных доходов.
🔷 Идея:
Велес Капитал: Ozon OZON, покупка до октября 2026. Апсайд – 62%
♦️ Мнение:
Уже была похожая идея. Сложно прогнозировать из-за неопределенности с влиянием навеса в акциях после старта торгов. Скорее всего, из-за популярности физиков и вероятного объявления дивидендов, апсайд будет близок к прогнозному. Реализации поможет продолжающееся снижение ставки ЦБ.
#комментарии
👍14❤5🔥2
Мать и дитя: рождаем повышаемость
Мы (БКС) подтверждаем позитивный взгляд на акции «Мать и дитя» с целевой ценой 1700 ₽ и ожидаемой избыточной доходностью 17%. Компания остаётся одним из лидеров частной медицины в России, а покупка сети «Эксперт» станет драйвером ускоренного роста в 2025–2026 гг.
Холдинг активно расширяет сеть клиник и госпиталей, сохраняя низкую долговую нагрузку и высокую маржинальность. Консолидация «Эксперта» способна увеличить выручку на 29% в 2025 г. и ещё на 23% в 2026 г., а чистую прибыль — на 10–16%.
Компания стабильно выплачивает дивиденды — ожидаем доходность около 7% годовых при выплате 60% прибыли. Финансовое положение позволяет покрывать инвестиции и выплаты из собственного денежного потока.
Основные риски: возможное замедление экономики и снижение рождаемости, что может повлиять на спрос на платные медицинские услуги.
В целом, «Мать и дитя» остаётся устойчивым и растущим бизнесом с сильными финансовыми показателями.
▪️ Идея БКС
#идея #MDMG
Дивиденды | Сайт | Бот | Акции
Мы (БКС) подтверждаем позитивный взгляд на акции «Мать и дитя» с целевой ценой 1700 ₽ и ожидаемой избыточной доходностью 17%. Компания остаётся одним из лидеров частной медицины в России, а покупка сети «Эксперт» станет драйвером ускоренного роста в 2025–2026 гг.
Холдинг активно расширяет сеть клиник и госпиталей, сохраняя низкую долговую нагрузку и высокую маржинальность. Консолидация «Эксперта» способна увеличить выручку на 29% в 2025 г. и ещё на 23% в 2026 г., а чистую прибыль — на 10–16%.
Компания стабильно выплачивает дивиденды — ожидаем доходность около 7% годовых при выплате 60% прибыли. Финансовое положение позволяет покрывать инвестиции и выплаты из собственного денежного потока.
Основные риски: возможное замедление экономики и снижение рождаемости, что может повлиять на спрос на платные медицинские услуги.
В целом, «Мать и дитя» остаётся устойчивым и растущим бизнесом с сильными финансовыми показателями.
#идея #MDMG
Дивиденды | Сайт | Бот | Акции
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍8🔥3❤2
Астра: замедляемся, но не останавливаемся
Мы сохраняем «позитивный» взгляд на акции Астры, но снижаем целевую цену на 12 месяцев до 510 ₽. Замедление квартальной выручки и снижение EBITDA на 19% г/г объясняются сезонностью и осторожностью клиентов в IT-секторе.
Рост операционных расходов и себестоимости оказал давление на маржинальность. Менеджмент уже заявил о планах оптимизировать затраты, включая расходы на персонал. При этом компания сохраняет устойчивое положение и продолжает формировать отложенный спрос за счёт крупных корпоративных клиентов.
Восстановление высоких темпов роста возможно при расширении экосистемы продуктов и сервисов, а также успешных сделках M&A. Долгосрочные перспективы сохраняются: Астра остаётся ключевым игроком в импортозамещении ПО.
Основные риски — конкуренция, замедление цифровизации и возможное возвращение иностранных вендоров.
▪️ Идея БКС
#идея #ASTR
Дивиденды | Сайт | Бот | Акции
Мы сохраняем «позитивный» взгляд на акции Астры, но снижаем целевую цену на 12 месяцев до 510 ₽. Замедление квартальной выручки и снижение EBITDA на 19% г/г объясняются сезонностью и осторожностью клиентов в IT-секторе.
Рост операционных расходов и себестоимости оказал давление на маржинальность. Менеджмент уже заявил о планах оптимизировать затраты, включая расходы на персонал. При этом компания сохраняет устойчивое положение и продолжает формировать отложенный спрос за счёт крупных корпоративных клиентов.
Восстановление высоких темпов роста возможно при расширении экосистемы продуктов и сервисов, а также успешных сделках M&A. Долгосрочные перспективы сохраняются: Астра остаётся ключевым игроком в импортозамещении ПО.
Основные риски — конкуренция, замедление цифровизации и возможное возвращение иностранных вендоров.
#идея #ASTR
Дивиденды | Сайт | Бот | Акции
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🤝5❤3🔥2
Промомед: не забудь про таблетки
Мы подтверждаем «позитивный» взгляд на акции Промомеда с целевой ценой 820 ₽ на 12 месяцев. Компания сохраняет уверенные темпы роста: выручка за I полугодие 2025 года подскочила на 82% г/г, при этом план по итогам года — рост на 75% при EBITDA-марже выше 40%.
Прибыль пока растёт умеренно (+8% г/г), но во II полугодии ожидается улучшение за счёт сезонности и оптимизации расходов. Компания активно расширяет портфель — от онкологии и эндокринологии до иммунологии и ветеринарии.
Драйверы: Промомед получил 15 новых регистрационных удостоверений и готовится вывести новые препараты в 2025–2026 гг. Сокращение активности иностранных фармкомпаний открывает компании путь к увеличению доли рынка и расширению экспортного потенциала.
Риски: рост себестоимости и возможные изменения в госзакупках, однако курс на импортозамещение остаётся устойчивым.
▪️ Идея БКС
#идея #PRMD
Дивиденды | Сайт | Бот | Акции
Мы подтверждаем «позитивный» взгляд на акции Промомеда с целевой ценой 820 ₽ на 12 месяцев. Компания сохраняет уверенные темпы роста: выручка за I полугодие 2025 года подскочила на 82% г/г, при этом план по итогам года — рост на 75% при EBITDA-марже выше 40%.
Прибыль пока растёт умеренно (+8% г/г), но во II полугодии ожидается улучшение за счёт сезонности и оптимизации расходов. Компания активно расширяет портфель — от онкологии и эндокринологии до иммунологии и ветеринарии.
Драйверы: Промомед получил 15 новых регистрационных удостоверений и готовится вывести новые препараты в 2025–2026 гг. Сокращение активности иностранных фармкомпаний открывает компании путь к увеличению доли рынка и расширению экспортного потенциала.
Риски: рост себестоимости и возможные изменения в госзакупках, однако курс на импортозамещение остаётся устойчивым.
#идея #PRMD
Дивиденды | Сайт | Бот | Акции
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍9❤3🔥2
X5 Retail #X5: прогноз по дивидендам на 12 месяцев
📊 Ключевые цифры
▸ Текущая див. доходность — 26.49%
▸ Прогноз на 12 мес — 17.89%
▸ Ближайшая отсечка — 21 Нояб. 2025
💡 Комментарий Inside Era
Ожидаем снижения дивидендов в ближайшие 12 месяцев из-за замедления потребительской инфляции и крупной выплаты летом 2025
#дивиденды #X5
Дивиденды | Сайт | Бот | Акции
▸ Текущая див. доходность — 26.49%
▸ Прогноз на 12 мес — 17.89%
▸ Ближайшая отсечка — 21 Нояб. 2025
Ожидаем снижения дивидендов в ближайшие 12 месяцев из-за замедления потребительской инфляции и крупной выплаты летом 2025
#дивиденды #X5
Дивиденды | Сайт | Бот | Акции
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍8🤝4❤2🔥2💊1
МТС: яйцо — золото
Группа МТС продолжает реализовывать стратегию диверсификации, наращивая долю нетелеком-направлений — финтех, медиа, IT-сервисы. Несмотря на паузу в инвестиционной активности из-за высоких ставок, компания стабильно выполняет обязательства и сохраняет фокус на дивидендах.
В 2026 году МТС может рекомендовать выплату 35 ₽ на акцию, что соответствует дивдоходности выше 17%. Это делает бумаги привлекательными для долгосрочных инвесторов.
По прогнозам, в ближайшие три года выручка группы будет расти в среднем на 12% ежегодно, достигнув 1 трлн ₽ к 2027 году. Смягчение ДКП поможет увеличить прибыль и свободный денежный поток.
Потенциальные драйверы: IPO дочерних структур и продажа башенной инфраструктуры, что может улучшить оценку бизнеса.
Рекомендация — «покупать», целевая цена 289 ₽ за акцию.
▪️ Идея Велес Капитал
#идея #MTSS
Дивиденды | Сайт | Бот | Акции
Группа МТС продолжает реализовывать стратегию диверсификации, наращивая долю нетелеком-направлений — финтех, медиа, IT-сервисы. Несмотря на паузу в инвестиционной активности из-за высоких ставок, компания стабильно выполняет обязательства и сохраняет фокус на дивидендах.
В 2026 году МТС может рекомендовать выплату 35 ₽ на акцию, что соответствует дивдоходности выше 17%. Это делает бумаги привлекательными для долгосрочных инвесторов.
По прогнозам, в ближайшие три года выручка группы будет расти в среднем на 12% ежегодно, достигнув 1 трлн ₽ к 2027 году. Смягчение ДКП поможет увеличить прибыль и свободный денежный поток.
Потенциальные драйверы: IPO дочерних структур и продажа башенной инфраструктуры, что может улучшить оценку бизнеса.
Рекомендация — «покупать», целевая цена 289 ₽ за акцию.
#идея #MTSS
Дивиденды | Сайт | Бот | Акции
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🎉5👍2
Займер #ZAYM: прогноз по дивидендам на 12 месяцев
📊 Ключевые цифры
▸ Текущая див. доходность — 20.21%
▸ Прогноз на 12 мес — 12.38%
▸ Ближайшая отсечка — 15 Янв. 2026
💡 Комментарий Inside Era
Ожидаем снижения дивидендов в ближайшие 12 месяцев из-за ухудшения спроса на займы с высокими ставками, развития новых продуктов и трат на M&A-сделки
#дивиденды #ZAYM
Дивиденды | Сайт | Бот | Акции
▸ Текущая див. доходность — 20.21%
▸ Прогноз на 12 мес — 12.38%
▸ Ближайшая отсечка — 15 Янв. 2026
Ожидаем снижения дивидендов в ближайшие 12 месяцев из-за ухудшения спроса на займы с высокими ставками, развития новых продуктов и трат на M&A-сделки
#дивиденды #ZAYM
Дивиденды | Сайт | Бот | Акции
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
❤3👍3🔥3