📝 Комментарии к идеям брокеров и сделкам инсайдеров от 30 сентября
🔷 Идея:
Финам: Полюс PLZL, покупка до октября 2025. Апсайд – 15,1%
♦️ Мнение:
Котировки золота уже включают и снижение ставки ФРС, и геополитическую напряженность. А котировки Полюса выросли еще быстрее. Чтобы рост стал вертикальным, нужен резкий и серьезный повод для спроса на золото. Это нет, значит и рост будет однозначным темпом.
🔷 Идея:
Велес Капитал: ФосАгро PHOR, покупка до сентября 2026. Апсайд – 13,4%
♦️ Мнение:
Вполне рабочая идея под развитие нового сезонного спроса в 2026, сокращение долга (как обещает руководство) и ослабление рубля. При условии, если не начнется резкий рост экспорта из Китая.
🔷 Идея:
SberCIB: Евромедцентр GEMC, покупка до апреля 2026. Апсайд – 43,6%
♦️ Мнение:
Расчет на возобновление дивидендов + выплату за пропущенные годы. Максимум, что сделают – выплатят за 2025. И то, мажоритарии получают часть прибыли другими путями, что компанию устраивает. Сильной надежды на возобновление нет. Идея очень рисковая, но потенциал возможен, если менеджмент исправится по дивидендам.
🔷 Идея:
БКС: ТМК TRMK, покупка до сентября 2026. Апсайд – 50%
♦️ Мнение:
Слишком оптимистично, так как нефтяники будут подстраиваться под конъюнктуру рынка. А прогноз Минэка говорит, что в 2026 добыча и экспорт увеличатся слабым однозначным темпом.
🔷 Идея:
Солид Брокер: Лукойл LKOH, покупка до марта 2026. Апсайд – 44,9%
♦️ Мнение:
Неделей ранее говорили про излишний оптимизм БКС с апсайдом 40% на горизонте года. Тут еще круче и еще менее реалистично. В марте нефтяники будут отчитываться за 2025, а на рынке нефти никаких улучшений. У Лукойла еще и баланс ухудшится. Чтобы идея сработала, нужно, например, окончание СВО ко 2 кварталу 2026 и рубль выше 110/$.
🔷 Идея:
Солид Брокер: Сбер SBER, покупка до марта 2026. Апсайд – 60,6%
♦️ Мнение:
Еще одна «дикая» идея от брокера. Да, по мере снижения ставки кредитование вырастет. Но не таким взрывным темпом. Чтобы котировкам так «отракетить», Сберу нужна оценка по P/E как у ВТБ. Иначе, на 65% дешевле текущей.
🔷 Идея:
Финам: Сегежа SGZH, покупка до октября 2025. Апсайд – 27,4%
♦️ Мнение:
Ну если ЦБ 24 октября снизит ставку на 2 п.п. или более, либо произойдет встреча Зеленского с Путиным, то апсайд возможен. Но понятно, что это из разряда нереального. Максимальный ожидаемый отскок в октябре – 7-10%.
🔷 Идея:
Альфа Инвестиции: ВсеИнструменты.ру VSEH, покупка до октября 2025. Апсайд – 15,7%
♦️ Мнение:
Еще одна идея под заседание ЦБ в октябре. Для реализации апсайда нужно, чтобы ЦБ «сработал» лучше ожиданий и снизил ставку хотя бы на 1,5 п.п. Но регулятор будет страховаться от инфляционных рисков повышения НДС и вообще может взять паузу в снижении. Так что идея сомнительная.
🔷 Идея:
Финам: Полюс PLZL, покупка до октября 2025. Апсайд – 15,1%
♦️ Мнение:
Котировки золота уже включают и снижение ставки ФРС, и геополитическую напряженность. А котировки Полюса выросли еще быстрее. Чтобы рост стал вертикальным, нужен резкий и серьезный повод для спроса на золото. Это нет, значит и рост будет однозначным темпом.
🔷 Идея:
Велес Капитал: ФосАгро PHOR, покупка до сентября 2026. Апсайд – 13,4%
♦️ Мнение:
Вполне рабочая идея под развитие нового сезонного спроса в 2026, сокращение долга (как обещает руководство) и ослабление рубля. При условии, если не начнется резкий рост экспорта из Китая.
🔷 Идея:
SberCIB: Евромедцентр GEMC, покупка до апреля 2026. Апсайд – 43,6%
♦️ Мнение:
Расчет на возобновление дивидендов + выплату за пропущенные годы. Максимум, что сделают – выплатят за 2025. И то, мажоритарии получают часть прибыли другими путями, что компанию устраивает. Сильной надежды на возобновление нет. Идея очень рисковая, но потенциал возможен, если менеджмент исправится по дивидендам.
🔷 Идея:
БКС: ТМК TRMK, покупка до сентября 2026. Апсайд – 50%
♦️ Мнение:
Слишком оптимистично, так как нефтяники будут подстраиваться под конъюнктуру рынка. А прогноз Минэка говорит, что в 2026 добыча и экспорт увеличатся слабым однозначным темпом.
🔷 Идея:
Солид Брокер: Лукойл LKOH, покупка до марта 2026. Апсайд – 44,9%
♦️ Мнение:
Неделей ранее говорили про излишний оптимизм БКС с апсайдом 40% на горизонте года. Тут еще круче и еще менее реалистично. В марте нефтяники будут отчитываться за 2025, а на рынке нефти никаких улучшений. У Лукойла еще и баланс ухудшится. Чтобы идея сработала, нужно, например, окончание СВО ко 2 кварталу 2026 и рубль выше 110/$.
🔷 Идея:
Солид Брокер: Сбер SBER, покупка до марта 2026. Апсайд – 60,6%
♦️ Мнение:
Еще одна «дикая» идея от брокера. Да, по мере снижения ставки кредитование вырастет. Но не таким взрывным темпом. Чтобы котировкам так «отракетить», Сберу нужна оценка по P/E как у ВТБ. Иначе, на 65% дешевле текущей.
🔷 Идея:
Финам: Сегежа SGZH, покупка до октября 2025. Апсайд – 27,4%
♦️ Мнение:
Ну если ЦБ 24 октября снизит ставку на 2 п.п. или более, либо произойдет встреча Зеленского с Путиным, то апсайд возможен. Но понятно, что это из разряда нереального. Максимальный ожидаемый отскок в октябре – 7-10%.
🔷 Идея:
Альфа Инвестиции: ВсеИнструменты.ру VSEH, покупка до октября 2025. Апсайд – 15,7%
♦️ Мнение:
Еще одна идея под заседание ЦБ в октябре. Для реализации апсайда нужно, чтобы ЦБ «сработал» лучше ожиданий и снизил ставку хотя бы на 1,5 п.п. Но регулятор будет страховаться от инфляционных рисков повышения НДС и вообще может взять паузу в снижении. Так что идея сомнительная.
👍17❤4🔥2
ВТБ: из банка мемов в банк идей
Аналитики Альфа-Банка возобновили покрытие ВТБ с таргетом 125 ₽ на 12 месяцев и рекомендацией «выше рынка». Потенциал роста к текущим ценам — 82%.
Ключевые факторы
✦ Допэмиссия на 84,7 млрд ₽ сняла краткосрочные риски.
✦ Смягчение ДКП и замедление роста активов создают базу для стабильных дивидендов.
✦ Прогноз ROE на 2025–2026 гг. — 18–22%.
По итогам 2025 г. дивиденд может составить 19,2 ₽ на акцию (~28% доходности). Выплаты прогнозируются на уровне 50% прибыли.
Дополнительный драйвер — возможная конвертация префов в обычку, что сохранит дивидендный поток для государства и усилит позиции банка на рынке.
Риски: макроэкономическая нестабильность, давление на маржу и капитал, регуляторные инициативы. Но при P/E = 2,2x и P/BV = 0,41x бумаги торгуются с дисконтом 45–50% к Сберу, что делает их привлекательными.
▪️ Идея Альфа Инвестиции
#идея #VTBR
Дивиденды | Сайт | Бот | Акции
Аналитики Альфа-Банка возобновили покрытие ВТБ с таргетом 125 ₽ на 12 месяцев и рекомендацией «выше рынка». Потенциал роста к текущим ценам — 82%.
Ключевые факторы
✦ Допэмиссия на 84,7 млрд ₽ сняла краткосрочные риски.
✦ Смягчение ДКП и замедление роста активов создают базу для стабильных дивидендов.
✦ Прогноз ROE на 2025–2026 гг. — 18–22%.
По итогам 2025 г. дивиденд может составить 19,2 ₽ на акцию (~28% доходности). Выплаты прогнозируются на уровне 50% прибыли.
Дополнительный драйвер — возможная конвертация префов в обычку, что сохранит дивидендный поток для государства и усилит позиции банка на рынке.
Риски: макроэкономическая нестабильность, давление на маржу и капитал, регуляторные инициативы. Но при P/E = 2,2x и P/BV = 0,41x бумаги торгуются с дисконтом 45–50% к Сберу, что делает их привлекательными.
#идея #VTBR
Дивиденды | Сайт | Бот | Акции
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍9😁8❤1
Т-Банк #T: прогноз по дивидендам на 12 месяцев
📊 Ключевые цифры
▸ Текущая див. доходность — 5.20%
▸ Прогноз на 12 мес — 6.65%
▸ Ближайшая отсечка — 06 Окт. 2025
💡 Комментарий Inside Era
Ожидаем роста дивидендов в ближайшие 12 месяцев за счет ускорения снижения ставки ЦБ, эффективно развиваемого комиссионного сегмента и консолидации Росбанка
#дивиденды #T
Дивиденды | Сайт | Бот | Акции
▸ Текущая див. доходность — 5.20%
▸ Прогноз на 12 мес — 6.65%
▸ Ближайшая отсечка — 06 Окт. 2025
Ожидаем роста дивидендов в ближайшие 12 месяцев за счет ускорения снижения ставки ЦБ, эффективно развиваемого комиссионного сегмента и консолидации Росбанка
#дивиденды #T
Дивиденды | Сайт | Бот | Акции
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍7❤3🔥2
Таттелеком: дивиденды скромные, апсайд щедрый
С начала 2025 года акции Таттелекома снизились на 18%, в сентябре — ещё на 8%. Для сравнения, индекс Мосбиржи упал на 7% и 8% соответственно.
Отчётность
✦ Выручка за I полугодие выросла на 5,3% — до 5,95 млрд ₽.
✦ Доходы от физлиц +10,8%, от юрлиц —0,3%.
✦ EBITDA снизилась на 10,3%, маржа — до 27,3%.
✦ Чистая прибыль — 1,02 млрд ₽ (–9% г/г).
Финансы и дивиденды
Компания не имеет долговой нагрузки, но дивидендная доходность остаётся низкой: выплаты по итогам 2024 г. — 0,03775 ₽ на акцию. Прогноз на 2025 г. — около 0,036–0,04 ₽.
Прогнозы
✦ EBITDA 2025–2026 гг. — ~3,1 млрд ₽.
✦ Справедливая стоимость снижена до 0,77 ₽/ао (ранее 0,97 ₽), но апсайд остаётся весомым — около 30%.
▪️ Идея АКБФ
#идея #TTLK
Дивиденды | Сайт | Бот | Акции
С начала 2025 года акции Таттелекома снизились на 18%, в сентябре — ещё на 8%. Для сравнения, индекс Мосбиржи упал на 7% и 8% соответственно.
Отчётность
✦ Выручка за I полугодие выросла на 5,3% — до 5,95 млрд ₽.
✦ Доходы от физлиц +10,8%, от юрлиц —0,3%.
✦ EBITDA снизилась на 10,3%, маржа — до 27,3%.
✦ Чистая прибыль — 1,02 млрд ₽ (–9% г/г).
Финансы и дивиденды
Компания не имеет долговой нагрузки, но дивидендная доходность остаётся низкой: выплаты по итогам 2024 г. — 0,03775 ₽ на акцию. Прогноз на 2025 г. — около 0,036–0,04 ₽.
Прогнозы
✦ EBITDA 2025–2026 гг. — ~3,1 млрд ₽.
✦ Справедливая стоимость снижена до 0,77 ₽/ао (ранее 0,97 ₽), но апсайд остаётся весомым — около 30%.
#идея #TTLK
Дивиденды | Сайт | Бот | Акции
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍7❤4🔥2
ВК снова в игре
Акции ВК стали лидерами торгов на Московской бирже. После пробоя поддержки в диапазоне 265–270 ₽ бумаги уверенно ушли вверх и вернулись к отметкам 280–290 ₽, что укрепило интерес спекулянтов и активных трейдеров.
Рост аудитории национального мессенджера MAX — уже 40 млн пользователей — становится ключевым фактором монетизации и укрепляет долгосрочные перспективы компании.
Исторически акции ВК отличаются высокой волатильностью и опережают рынок: при снижении падают быстрее, но и растут активнее. Сейчас бумаги вплотную подошли к долгосрочной поддержке, и её пробой может открыть дорогу к диапазону 350–370 ₽.
Мы (Риком-Траст) рекомендуем накапливать ВК среднесрочно. Ожидаем улучшения рентабельности во 2П25 и позитивного влияния снижения ключевой ставки, учитывая долговую нагрузку компании.
▪️ Идея Риком Траст
#идея #VKCO
Дивиденды | Сайт | Бот | Акции
Акции ВК стали лидерами торгов на Московской бирже. После пробоя поддержки в диапазоне 265–270 ₽ бумаги уверенно ушли вверх и вернулись к отметкам 280–290 ₽, что укрепило интерес спекулянтов и активных трейдеров.
Рост аудитории национального мессенджера MAX — уже 40 млн пользователей — становится ключевым фактором монетизации и укрепляет долгосрочные перспективы компании.
Исторически акции ВК отличаются высокой волатильностью и опережают рынок: при снижении падают быстрее, но и растут активнее. Сейчас бумаги вплотную подошли к долгосрочной поддержке, и её пробой может открыть дорогу к диапазону 350–370 ₽.
Мы (Риком-Траст) рекомендуем накапливать ВК среднесрочно. Ожидаем улучшения рентабельности во 2П25 и позитивного влияния снижения ключевой ставки, учитывая долговую нагрузку компании.
#идея #VKCO
Дивиденды | Сайт | Бот | Акции
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍9❤1🔥1
Газпром: даже у снеговика морковка оттаяла
Мы (финам) снижаем целевую цену акций Газпрома с 179,4 ₽ до 160,5 ₽, сохраняя рекомендацию «покупать». Потенциал роста остаётся значительным — около 38%. Корректировка связана с ухудшением рыночной конъюнктуры и неопределённостью по срокам возвращения дивидендов.
Несмотря на слабую внешнюю среду и приостановку транзита через Украину, компания удержала стабильные финансовые показатели благодаря отмене доп. НДПИ, росту поставок в Китай и индексации внутренних цен на газ. В ближайшие годы «Газпром» сделает ставку на внутренний рынок и газохимию (Усть-Луга, Амурский ГПЗ).
Перспективы экспорта также связаны с проектом «Сила Сибири — 2», который может увеличить поставки в Китай до 106 млрд кубометров в год, а также с развитием направлений в Азию и СНГ.
Мы (финам) по-прежнему видим потенциал переоценки бумаг и сохраняем позитивный взгляд на акции.
▪️ Идея Финам
#идея #GAZP
Дивиденды | Сайт | Бот | Акции
Мы (финам) снижаем целевую цену акций Газпрома с 179,4 ₽ до 160,5 ₽, сохраняя рекомендацию «покупать». Потенциал роста остаётся значительным — около 38%. Корректировка связана с ухудшением рыночной конъюнктуры и неопределённостью по срокам возвращения дивидендов.
Несмотря на слабую внешнюю среду и приостановку транзита через Украину, компания удержала стабильные финансовые показатели благодаря отмене доп. НДПИ, росту поставок в Китай и индексации внутренних цен на газ. В ближайшие годы «Газпром» сделает ставку на внутренний рынок и газохимию (Усть-Луга, Амурский ГПЗ).
Перспективы экспорта также связаны с проектом «Сила Сибири — 2», который может увеличить поставки в Китай до 106 млрд кубометров в год, а также с развитием направлений в Азию и СНГ.
Мы (финам) по-прежнему видим потенциал переоценки бумаг и сохраняем позитивный взгляд на акции.
#идея #GAZP
Дивиденды | Сайт | Бот | Акции
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍5🤝3❤1🔥1
Татнефть #TATN: прогноз по дивидендам на 12 месяцев
📊 Ключевые цифры
▸ Текущая див. доходность — 17.09%
▸ Прогноз на 12 мес — 8.91%
▸ Ближайшая отсечка — 14 Окт. 2025
💡 Комментарий Inside Era
Ожидаем снижения дивидендов в ближайшие 12 месяцев из-за укрепления рубля и сокращения цен на нефть
#дивиденды #TATN
Дивиденды | Сайт | Бот | Акции
▸ Текущая див. доходность — 17.09%
▸ Прогноз на 12 мес — 8.91%
▸ Ближайшая отсечка — 14 Окт. 2025
Ожидаем снижения дивидендов в ближайшие 12 месяцев из-за укрепления рубля и сокращения цен на нефть
#дивиденды #TATN
Дивиденды | Сайт | Бот | Акции
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Мосбиржа: много движа
Московская биржа показала сильные результаты за сентябрь, обновив рекорд по месячным оборотам — 162,7 трлн ₽ (+37% г/г, +13% м/м).
По сегментам
✦ Фондовый рынок — 6,1 трлн ₽ (+17% г/г);
✦ Срочный рынок — 14,1 трлн ₽ (+48% г/г);
✦ Денежный рынок — 124,5 трлн ₽ (+42% г/г).
Основной драйвер — взрывной рост оборотов на срочном рынке. При этом фондовый рынок немного просел: обороты акций составили 2,7 трлн ₽ (–10% м/м), что связано с высокой ставкой и осторожностью инвесторов к корпоративным прибылям.
В целом бизнес Мосбиржи остаётся устойчивым: рост во всех ключевых сегментах подтверждает сильную операционную форму.
Целевая цена — 245 ₽ за акцию, потенциал роста сохраняется.
▪️ Идея ПСБ
#идея #MOEX
Дивиденды | Сайт | Бот | Акции
Московская биржа показала сильные результаты за сентябрь, обновив рекорд по месячным оборотам — 162,7 трлн ₽ (+37% г/г, +13% м/м).
По сегментам
✦ Фондовый рынок — 6,1 трлн ₽ (+17% г/г);
✦ Срочный рынок — 14,1 трлн ₽ (+48% г/г);
✦ Денежный рынок — 124,5 трлн ₽ (+42% г/г).
Основной драйвер — взрывной рост оборотов на срочном рынке. При этом фондовый рынок немного просел: обороты акций составили 2,7 трлн ₽ (–10% м/м), что связано с высокой ставкой и осторожностью инвесторов к корпоративным прибылям.
В целом бизнес Мосбиржи остаётся устойчивым: рост во всех ключевых сегментах подтверждает сильную операционную форму.
Целевая цена — 245 ₽ за акцию, потенциал роста сохраняется.
#идея #MOEX
Дивиденды | Сайт | Бот | Акции
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍7❤1🔥1
Ozon: ваша посылка уже в пути
Целевая цена по акциям Ozon повышена на 6% — до 6700 ₽, рекомендация остаётся «позитивной». Компания продолжает демонстрировать рост и улучшение рентабельности, а редомициляция устранит неопределённость, связанную с зарубежной регистрацией.
По итогам 2024 г. и I полугодия 2025 г. Ozon показал устойчивый рост оборота и снижение долговой нагрузки. На конец 2024 г. чистые денежные средства составили 231 млрд ₽, а в основном бизнесе долг практически отсутствует.
Основные драйверы — развитие финтеха и рекламы, которые уже формируют значимую долю выручки (4,8% и 3,2% оборота соответственно). Финтех остаётся ключевым источником прибыли, обеспечив 81% EBITDA группы.
Прогноз на 2025 г.: рост GMV на 42%, EBITDA до 3,4% оборота. Снижение ключевой ставки и редомициляция станут дополнительными триггерами.
Мы (БКС) сохраняем позитивный взгляд на акции Ozon и видим потенциал дальнейшего роста.
▪️ Идея БКС
#идея #OZON
Дивиденды | Сайт | Бот | Акции
Целевая цена по акциям Ozon повышена на 6% — до 6700 ₽, рекомендация остаётся «позитивной». Компания продолжает демонстрировать рост и улучшение рентабельности, а редомициляция устранит неопределённость, связанную с зарубежной регистрацией.
По итогам 2024 г. и I полугодия 2025 г. Ozon показал устойчивый рост оборота и снижение долговой нагрузки. На конец 2024 г. чистые денежные средства составили 231 млрд ₽, а в основном бизнесе долг практически отсутствует.
Основные драйверы — развитие финтеха и рекламы, которые уже формируют значимую долю выручки (4,8% и 3,2% оборота соответственно). Финтех остаётся ключевым источником прибыли, обеспечив 81% EBITDA группы.
Прогноз на 2025 г.: рост GMV на 42%, EBITDA до 3,4% оборота. Снижение ключевой ставки и редомициляция станут дополнительными триггерами.
Мы (БКС) сохраняем позитивный взгляд на акции Ozon и видим потенциал дальнейшего роста.
#идея #OZON
Дивиденды | Сайт | Бот | Акции
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍4🤝3🔥1
📝 Комментарии к идеям брокеров и сделкам инсайдеров от 07 октября
🔷 Идея:
Альфа инвестиции: ВТБ VTBR, покупка до сентября 2026. Апсайд – 82%
♦️ Мнение:
Слишком оптимистичная идея. Допку провели, но остаются и другие риски: конвертация префов (может пройти тоже через допку) и слабая достаточность капитала. Потенциал роста есть и тоже двузначный, основан на дивидендах в 2026. Но гораздо скромнее.
🔷 Идея:
АКБФ: Таттелеком TTLK, покупка до октября 2026. Апсайд – 37,6%
♦️ Мнение:
Неоднозначная идея. Ради 7% див. доходности котировки так не будут расти. С другой, всегда хорошо отскакивают с рынком. Например, на смягчении ДКП. Поэтому рост слабым двузначным темпом возможен примерно до див. отсечки в мае 2026.
🔷 Идея:
Риком-Траст: VK VKCO, покупка до апреля 2026. Апсайд – 33%
♦️ Мнение:
С учетом IPO VK Tech и продолжения пиара Max котировки вполне могут вернуться к максимумам 2025. Главное, чтобы в текущем полугодии опять не начали набирать долгов под развитие проектов.
🔷 Идея:
Финам: Газпром GAZP, покупка до октября 2026. Апсайд – 39,7%
♦️ Мнение:
Сложно прогнозировать, ибо весь потенциал завязан на геополитическом позитиве. Будет продвижение в переговорах, достигнут перемирия – апсайд и реализуется, и даже выше заявленного. Пока что прогресса в урегулировании конфликта нет.
🔷 Идея:
ПСБ: Мосбиржа MOEX, покупка до мая 2026. Апсайд – 50,8%
♦️ Мнение:
Тоже слишком оптимистично. Нужно, чтобы к маю на фондовом рынке воцарилась эйфория. Тогда комиссионные компенсируют спад процентных доходов.
🔷 Идея:
Велес Капитал: Ozon OZON, покупка до октября 2026. Апсайд – 62%
♦️ Мнение:
Уже была похожая идея. Сложно прогнозировать из-за неопределенности с влиянием навеса в акциях после старта торгов. Скорее всего, из-за популярности физиков и вероятного объявления дивидендов, апсайд будет близок к прогнозному. Реализации поможет продолжающееся снижение ставки ЦБ.
#комментарии
🔷 Идея:
Альфа инвестиции: ВТБ VTBR, покупка до сентября 2026. Апсайд – 82%
♦️ Мнение:
Слишком оптимистичная идея. Допку провели, но остаются и другие риски: конвертация префов (может пройти тоже через допку) и слабая достаточность капитала. Потенциал роста есть и тоже двузначный, основан на дивидендах в 2026. Но гораздо скромнее.
🔷 Идея:
АКБФ: Таттелеком TTLK, покупка до октября 2026. Апсайд – 37,6%
♦️ Мнение:
Неоднозначная идея. Ради 7% див. доходности котировки так не будут расти. С другой, всегда хорошо отскакивают с рынком. Например, на смягчении ДКП. Поэтому рост слабым двузначным темпом возможен примерно до див. отсечки в мае 2026.
🔷 Идея:
Риком-Траст: VK VKCO, покупка до апреля 2026. Апсайд – 33%
♦️ Мнение:
С учетом IPO VK Tech и продолжения пиара Max котировки вполне могут вернуться к максимумам 2025. Главное, чтобы в текущем полугодии опять не начали набирать долгов под развитие проектов.
🔷 Идея:
Финам: Газпром GAZP, покупка до октября 2026. Апсайд – 39,7%
♦️ Мнение:
Сложно прогнозировать, ибо весь потенциал завязан на геополитическом позитиве. Будет продвижение в переговорах, достигнут перемирия – апсайд и реализуется, и даже выше заявленного. Пока что прогресса в урегулировании конфликта нет.
🔷 Идея:
ПСБ: Мосбиржа MOEX, покупка до мая 2026. Апсайд – 50,8%
♦️ Мнение:
Тоже слишком оптимистично. Нужно, чтобы к маю на фондовом рынке воцарилась эйфория. Тогда комиссионные компенсируют спад процентных доходов.
🔷 Идея:
Велес Капитал: Ozon OZON, покупка до октября 2026. Апсайд – 62%
♦️ Мнение:
Уже была похожая идея. Сложно прогнозировать из-за неопределенности с влиянием навеса в акциях после старта торгов. Скорее всего, из-за популярности физиков и вероятного объявления дивидендов, апсайд будет близок к прогнозному. Реализации поможет продолжающееся снижение ставки ЦБ.
#комментарии
👍14❤5🔥2
Мать и дитя: рождаем повышаемость
Мы (БКС) подтверждаем позитивный взгляд на акции «Мать и дитя» с целевой ценой 1700 ₽ и ожидаемой избыточной доходностью 17%. Компания остаётся одним из лидеров частной медицины в России, а покупка сети «Эксперт» станет драйвером ускоренного роста в 2025–2026 гг.
Холдинг активно расширяет сеть клиник и госпиталей, сохраняя низкую долговую нагрузку и высокую маржинальность. Консолидация «Эксперта» способна увеличить выручку на 29% в 2025 г. и ещё на 23% в 2026 г., а чистую прибыль — на 10–16%.
Компания стабильно выплачивает дивиденды — ожидаем доходность около 7% годовых при выплате 60% прибыли. Финансовое положение позволяет покрывать инвестиции и выплаты из собственного денежного потока.
Основные риски: возможное замедление экономики и снижение рождаемости, что может повлиять на спрос на платные медицинские услуги.
В целом, «Мать и дитя» остаётся устойчивым и растущим бизнесом с сильными финансовыми показателями.
▪️ Идея БКС
#идея #MDMG
Дивиденды | Сайт | Бот | Акции
Мы (БКС) подтверждаем позитивный взгляд на акции «Мать и дитя» с целевой ценой 1700 ₽ и ожидаемой избыточной доходностью 17%. Компания остаётся одним из лидеров частной медицины в России, а покупка сети «Эксперт» станет драйвером ускоренного роста в 2025–2026 гг.
Холдинг активно расширяет сеть клиник и госпиталей, сохраняя низкую долговую нагрузку и высокую маржинальность. Консолидация «Эксперта» способна увеличить выручку на 29% в 2025 г. и ещё на 23% в 2026 г., а чистую прибыль — на 10–16%.
Компания стабильно выплачивает дивиденды — ожидаем доходность около 7% годовых при выплате 60% прибыли. Финансовое положение позволяет покрывать инвестиции и выплаты из собственного денежного потока.
Основные риски: возможное замедление экономики и снижение рождаемости, что может повлиять на спрос на платные медицинские услуги.
В целом, «Мать и дитя» остаётся устойчивым и растущим бизнесом с сильными финансовыми показателями.
#идея #MDMG
Дивиденды | Сайт | Бот | Акции
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍8🔥3❤2
Астра: замедляемся, но не останавливаемся
Мы сохраняем «позитивный» взгляд на акции Астры, но снижаем целевую цену на 12 месяцев до 510 ₽. Замедление квартальной выручки и снижение EBITDA на 19% г/г объясняются сезонностью и осторожностью клиентов в IT-секторе.
Рост операционных расходов и себестоимости оказал давление на маржинальность. Менеджмент уже заявил о планах оптимизировать затраты, включая расходы на персонал. При этом компания сохраняет устойчивое положение и продолжает формировать отложенный спрос за счёт крупных корпоративных клиентов.
Восстановление высоких темпов роста возможно при расширении экосистемы продуктов и сервисов, а также успешных сделках M&A. Долгосрочные перспективы сохраняются: Астра остаётся ключевым игроком в импортозамещении ПО.
Основные риски — конкуренция, замедление цифровизации и возможное возвращение иностранных вендоров.
▪️ Идея БКС
#идея #ASTR
Дивиденды | Сайт | Бот | Акции
Мы сохраняем «позитивный» взгляд на акции Астры, но снижаем целевую цену на 12 месяцев до 510 ₽. Замедление квартальной выручки и снижение EBITDA на 19% г/г объясняются сезонностью и осторожностью клиентов в IT-секторе.
Рост операционных расходов и себестоимости оказал давление на маржинальность. Менеджмент уже заявил о планах оптимизировать затраты, включая расходы на персонал. При этом компания сохраняет устойчивое положение и продолжает формировать отложенный спрос за счёт крупных корпоративных клиентов.
Восстановление высоких темпов роста возможно при расширении экосистемы продуктов и сервисов, а также успешных сделках M&A. Долгосрочные перспективы сохраняются: Астра остаётся ключевым игроком в импортозамещении ПО.
Основные риски — конкуренция, замедление цифровизации и возможное возвращение иностранных вендоров.
#идея #ASTR
Дивиденды | Сайт | Бот | Акции
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🤝5❤3🔥2
Промомед: не забудь про таблетки
Мы подтверждаем «позитивный» взгляд на акции Промомеда с целевой ценой 820 ₽ на 12 месяцев. Компания сохраняет уверенные темпы роста: выручка за I полугодие 2025 года подскочила на 82% г/г, при этом план по итогам года — рост на 75% при EBITDA-марже выше 40%.
Прибыль пока растёт умеренно (+8% г/г), но во II полугодии ожидается улучшение за счёт сезонности и оптимизации расходов. Компания активно расширяет портфель — от онкологии и эндокринологии до иммунологии и ветеринарии.
Драйверы: Промомед получил 15 новых регистрационных удостоверений и готовится вывести новые препараты в 2025–2026 гг. Сокращение активности иностранных фармкомпаний открывает компании путь к увеличению доли рынка и расширению экспортного потенциала.
Риски: рост себестоимости и возможные изменения в госзакупках, однако курс на импортозамещение остаётся устойчивым.
▪️ Идея БКС
#идея #PRMD
Дивиденды | Сайт | Бот | Акции
Мы подтверждаем «позитивный» взгляд на акции Промомеда с целевой ценой 820 ₽ на 12 месяцев. Компания сохраняет уверенные темпы роста: выручка за I полугодие 2025 года подскочила на 82% г/г, при этом план по итогам года — рост на 75% при EBITDA-марже выше 40%.
Прибыль пока растёт умеренно (+8% г/г), но во II полугодии ожидается улучшение за счёт сезонности и оптимизации расходов. Компания активно расширяет портфель — от онкологии и эндокринологии до иммунологии и ветеринарии.
Драйверы: Промомед получил 15 новых регистрационных удостоверений и готовится вывести новые препараты в 2025–2026 гг. Сокращение активности иностранных фармкомпаний открывает компании путь к увеличению доли рынка и расширению экспортного потенциала.
Риски: рост себестоимости и возможные изменения в госзакупках, однако курс на импортозамещение остаётся устойчивым.
#идея #PRMD
Дивиденды | Сайт | Бот | Акции
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍9❤3🔥2
X5 Retail #X5: прогноз по дивидендам на 12 месяцев
📊 Ключевые цифры
▸ Текущая див. доходность — 26.49%
▸ Прогноз на 12 мес — 17.89%
▸ Ближайшая отсечка — 21 Нояб. 2025
💡 Комментарий Inside Era
Ожидаем снижения дивидендов в ближайшие 12 месяцев из-за замедления потребительской инфляции и крупной выплаты летом 2025
#дивиденды #X5
Дивиденды | Сайт | Бот | Акции
▸ Текущая див. доходность — 26.49%
▸ Прогноз на 12 мес — 17.89%
▸ Ближайшая отсечка — 21 Нояб. 2025
Ожидаем снижения дивидендов в ближайшие 12 месяцев из-за замедления потребительской инфляции и крупной выплаты летом 2025
#дивиденды #X5
Дивиденды | Сайт | Бот | Акции
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍8🤝4❤2🔥2💊1
МТС: яйцо — золото
Группа МТС продолжает реализовывать стратегию диверсификации, наращивая долю нетелеком-направлений — финтех, медиа, IT-сервисы. Несмотря на паузу в инвестиционной активности из-за высоких ставок, компания стабильно выполняет обязательства и сохраняет фокус на дивидендах.
В 2026 году МТС может рекомендовать выплату 35 ₽ на акцию, что соответствует дивдоходности выше 17%. Это делает бумаги привлекательными для долгосрочных инвесторов.
По прогнозам, в ближайшие три года выручка группы будет расти в среднем на 12% ежегодно, достигнув 1 трлн ₽ к 2027 году. Смягчение ДКП поможет увеличить прибыль и свободный денежный поток.
Потенциальные драйверы: IPO дочерних структур и продажа башенной инфраструктуры, что может улучшить оценку бизнеса.
Рекомендация — «покупать», целевая цена 289 ₽ за акцию.
▪️ Идея Велес Капитал
#идея #MTSS
Дивиденды | Сайт | Бот | Акции
Группа МТС продолжает реализовывать стратегию диверсификации, наращивая долю нетелеком-направлений — финтех, медиа, IT-сервисы. Несмотря на паузу в инвестиционной активности из-за высоких ставок, компания стабильно выполняет обязательства и сохраняет фокус на дивидендах.
В 2026 году МТС может рекомендовать выплату 35 ₽ на акцию, что соответствует дивдоходности выше 17%. Это делает бумаги привлекательными для долгосрочных инвесторов.
По прогнозам, в ближайшие три года выручка группы будет расти в среднем на 12% ежегодно, достигнув 1 трлн ₽ к 2027 году. Смягчение ДКП поможет увеличить прибыль и свободный денежный поток.
Потенциальные драйверы: IPO дочерних структур и продажа башенной инфраструктуры, что может улучшить оценку бизнеса.
Рекомендация — «покупать», целевая цена 289 ₽ за акцию.
#идея #MTSS
Дивиденды | Сайт | Бот | Акции
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🎉5👍2
Займер #ZAYM: прогноз по дивидендам на 12 месяцев
📊 Ключевые цифры
▸ Текущая див. доходность — 20.21%
▸ Прогноз на 12 мес — 12.38%
▸ Ближайшая отсечка — 15 Янв. 2026
💡 Комментарий Inside Era
Ожидаем снижения дивидендов в ближайшие 12 месяцев из-за ухудшения спроса на займы с высокими ставками, развития новых продуктов и трат на M&A-сделки
#дивиденды #ZAYM
Дивиденды | Сайт | Бот | Акции
▸ Текущая див. доходность — 20.21%
▸ Прогноз на 12 мес — 12.38%
▸ Ближайшая отсечка — 15 Янв. 2026
Ожидаем снижения дивидендов в ближайшие 12 месяцев из-за ухудшения спроса на займы с высокими ставками, развития новых продуктов и трат на M&A-сделки
#дивиденды #ZAYM
Дивиденды | Сайт | Бот | Акции
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
❤3👍3🔥3
Циан: искал жильё, нашёл апсайд
Акции Циана продолжают движение в восходящем канале, сохраняя чёткие уровни поддержки и сопротивления. При позиции в 6% и стоп-заявке 559,5 ₽ риск на портфель составляет всего 0,55%, а соотношение прибыль/риск — 2,08.
С фундаментальной точки зрения, Циан — крупнейшая российская платформа для поиска и аренды недвижимости, развивающая собственные аналитические и ипотечные сервисы.
Компания демонстрирует устойчивый рост: выручка за квартал увеличилась на 11%, а чистая прибыль — на впечатляющие 282%. Несмотря на небольшое снижение EBITDA за полугодие, эффективность бизнеса и улучшение маржинальности подтверждают успешную монетизацию и контроль над расходами.
Потенциал роста сохраняется, техническая картина остаётся позитивной.
▪️ Идея Финам
#идея #CIAN
Дивиденды | Сайт | Бот | Акции
Акции Циана продолжают движение в восходящем канале, сохраняя чёткие уровни поддержки и сопротивления. При позиции в 6% и стоп-заявке 559,5 ₽ риск на портфель составляет всего 0,55%, а соотношение прибыль/риск — 2,08.
С фундаментальной точки зрения, Циан — крупнейшая российская платформа для поиска и аренды недвижимости, развивающая собственные аналитические и ипотечные сервисы.
Компания демонстрирует устойчивый рост: выручка за квартал увеличилась на 11%, а чистая прибыль — на впечатляющие 282%. Несмотря на небольшое снижение EBITDA за полугодие, эффективность бизнеса и улучшение маржинальности подтверждают успешную монетизацию и контроль над расходами.
Потенциал роста сохраняется, техническая картина остаётся позитивной.
#идея #CIAN
Дивиденды | Сайт | Бот | Акции
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍7😁5❤1
Х5: акции добавлены в корзину
Аналитики «Цифра брокер» пересмотрели прогноз по дивидендам и целевой цене X5 Group. Новый диапазон дивидендов за 2025 год — 330–390 ₽ на акцию (ранее ожидалось 620–680 ₽). Причина — пересмотр планов компании по маржинальности и росту капвложений.
После редомициляции и обновления дивидендной политики X5 выплачивает дивиденды дважды в год, исходя из свободного денежного потока и коэффициента Net Debt/EBITDA в пределах 1,2–1,4x.
Несмотря на снижение прогнозов по выплатам, компания сохраняет статус одного из самых устойчивых ритейлеров: рост сети, сильный денежный поток и умеренная долговая нагрузка остаются базой для привлекательной оценки.
▪️ Идея Цифра Брокер
#идея #X5
Дивиденды | Сайт | Бот | Акции
Аналитики «Цифра брокер» пересмотрели прогноз по дивидендам и целевой цене X5 Group. Новый диапазон дивидендов за 2025 год — 330–390 ₽ на акцию (ранее ожидалось 620–680 ₽). Причина — пересмотр планов компании по маржинальности и росту капвложений.
После редомициляции и обновления дивидендной политики X5 выплачивает дивиденды дважды в год, исходя из свободного денежного потока и коэффициента Net Debt/EBITDA в пределах 1,2–1,4x.
Несмотря на снижение прогнозов по выплатам, компания сохраняет статус одного из самых устойчивых ритейлеров: рост сети, сильный денежный поток и умеренная долговая нагрузка остаются базой для привлекательной оценки.
#идея #X5
Дивиденды | Сайт | Бот | Акции
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍10🔥7😁2❤1
Распадская: дно — это тоже уровень поддержки
Акции «Распадской» с начала года снизились на 34%, отражая давление слабого рынка угля, крепкого рубля и замедления спроса в стройсекторе. Однако аналитики отмечают, что негатив уже во многом заложен в текущие котировки.
По итогам I полугодия 2025 г. выручка компании сократилась до 59,3 млрд ₽ (-34%), а EBITDA ушла в минус — -8,3 млрд ₽. Чистый убыток вырос до 16,6 млрд ₽. При этом себестоимость тонны концентрата осталась стабильной — $65, благодаря оптимизации расходов.
Добыча за 8 месяцев достигла 10,3 млн тонн, а прогноз по итогам года снижен с -2% до -9%. Тем не менее, отрасль получает поддержку от государства — отсрочки по НДПИ, субсидии на логистику и меры по финансовому оздоровлению компаний.
Прогноз EBITDA на 2026 г. — 29 млрд ₽, ожидается возврат к прибыли — 25 млрд ₽. Целевая цена снижена до 202,9 ₽, но потенциал роста остаётся — около 19%, рекомендация — «покупать».
▪️ Идея АКБФ
#идея #RASP
Дивиденды | Сайт | Бот | Акции
Акции «Распадской» с начала года снизились на 34%, отражая давление слабого рынка угля, крепкого рубля и замедления спроса в стройсекторе. Однако аналитики отмечают, что негатив уже во многом заложен в текущие котировки.
По итогам I полугодия 2025 г. выручка компании сократилась до 59,3 млрд ₽ (-34%), а EBITDA ушла в минус — -8,3 млрд ₽. Чистый убыток вырос до 16,6 млрд ₽. При этом себестоимость тонны концентрата осталась стабильной — $65, благодаря оптимизации расходов.
Добыча за 8 месяцев достигла 10,3 млн тонн, а прогноз по итогам года снижен с -2% до -9%. Тем не менее, отрасль получает поддержку от государства — отсрочки по НДПИ, субсидии на логистику и меры по финансовому оздоровлению компаний.
Прогноз EBITDA на 2026 г. — 29 млрд ₽, ожидается возврат к прибыли — 25 млрд ₽. Целевая цена снижена до 202,9 ₽, но потенциал роста остаётся — около 19%, рекомендация — «покупать».
#идея #RASP
Дивиденды | Сайт | Бот | Акции
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍4🔥2❤1👌1
Сбер за 400, пожалуйста
Сбербанк опубликовал операционные результаты по РПБУ за сентябрь, подтвердив устойчивость кредитной активности и рост прибыли.
Кредитный портфель юрлиц увеличился до 29,36 трлн рублей (+3,2% м/м, +5,8% с начала года), розничный — до 18,05 трлн рублей (+1,2% м/м, +3,1% с начала года). Чистые процентные доходы выросли на 25% год к году, достигнув 274 млрд рублей.
Чистая прибыль за месяц составила 150,3 млрд рублей (+6,9% г/г), а по итогам девяти месяцев — 1,27 трлн рублей (+6% г/г). Рентабельность капитала удерживается на уровне 22,4%.
Рост корпоративного кредитования, даже с учетом сезонности, указывает на устойчивый спрос и может стать аргументом для Банка России при сохранении паузы в снижении ставки.
Акции Сбера прибавляют 2,5%, торгуясь на уровне 289 рублей. Наш прогноз на 12 месяцев — 402 рубля.
▪️ Идея ВТБ
#идея #SBER
Дивиденды | Сайт | Бот | Акции
Сбербанк опубликовал операционные результаты по РПБУ за сентябрь, подтвердив устойчивость кредитной активности и рост прибыли.
Кредитный портфель юрлиц увеличился до 29,36 трлн рублей (+3,2% м/м, +5,8% с начала года), розничный — до 18,05 трлн рублей (+1,2% м/м, +3,1% с начала года). Чистые процентные доходы выросли на 25% год к году, достигнув 274 млрд рублей.
Чистая прибыль за месяц составила 150,3 млрд рублей (+6,9% г/г), а по итогам девяти месяцев — 1,27 трлн рублей (+6% г/г). Рентабельность капитала удерживается на уровне 22,4%.
Рост корпоративного кредитования, даже с учетом сезонности, указывает на устойчивый спрос и может стать аргументом для Банка России при сохранении паузы в снижении ставки.
Акции Сбера прибавляют 2,5%, торгуясь на уровне 289 рублей. Наш прогноз на 12 месяцев — 402 рубля.
#идея #SBER
Дивиденды | Сайт | Бот | Акции
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍8🔥3🤯2🤝1
📝 Комментарии к идеям брокеров и сделкам инсайдеров от 14 октября
🔷 Идея:
БКС: МД Медикал MDMG, покупка до октября 2026. Апсайд – 35,7%
♦️ Мнение:
Немного завышенный апсайд, поскольку в оценке нет дисконта. Не ожидается и двузначной див. доходности. Но на 15-20% вырасти может, поскольку отрасль остается стабильно растущей, раскрывается эффект неорганического расширения, налоговые ужесточения незначительные
🔷 Идея:
БКС: Астра ASTR, покупка до октября 2026. Апсайд – 84%
♦️ Мнение:
Снова слишком оптимистично, учитывая прогнозный 1% темп роста экономики в 2026. Смягчение ДКП положительно повлияет на отгрузки в 2026, поэтому апсайд в котировках реализуется. Но явно меньше указанного.
🔷 Идея:
БКС: Промомед PRMD, покупка до октября 2026. Апсайд – 122%
♦️ Мнение:
Без дисконта в оценке потенциал нереализуем. Котировки при всем текущем «жесткаче» на рынке толком не падали. Но драйверы роста есть и солидные – ведущие рыночные позиции и неэластичный спрос на уникальные препараты. На 30% апсайд точно хватит.
🔷 Идея:
Велес-Капитал: МТС MTSS, покупка до октября 2026. Апсайд – 43%
♦️ Мнение:
Идея может реализоваться, если в течение года успеют выпустить на IPO Юрент и МТС Ads, размещение соберет спрос и будет способствовать переоценке материнской компании.
🔷 Идея:
Финам: Циан CNRU, покупка до ноября 2025. Апсайд – 24,7%
♦️ Мнение:
Рабочая идея, но целиком зависит от решения менеджмента по дивидендам. Если CIAN PLC в октябре успевает переехать в РФ, то руководство сможет рекомендовать дивиденды в ноябре. Пока вероятность 70%, что все пойдет по этому плану.
🔷 Идея:
Цифра Брокер: Х5 Х5, покупка до октября 2026. Апсайд – 79,6%
♦️ Мнение:
Говорили ранее, нереалистично. Замедление потребительской инфляции сократит денежные потоки и увеличит заимствования для рефинанса и развития. Есть апсайд за счет дивидендов, если выплатят в долг. Но это +15-20%, но не 80%
🔷 Идея:
АКБФ: Распадская RASP, покупка до октября 2026. Апсайд – 24%
♦️ Мнение:
Несмотря на кризис в отрасли, считаем потенциал реализуемым. В основном, из-за IPO Евраз, может пройти в 2026. Котировки Распадской уже взлетали на редомициляции этой структуры в РФ. Во-вторых, в случае появления геополитического позитива отрастут вместе с рынком.
🔷 Идея:
ВТБ: Сбер SBER, покупка до октября 2026. Апсайд – 41%
♦️ Мнение:
Уже 3-я похожая идея по банку. Снова говорим, это нереалистичный апсайд. Банк оценивается справедливо, котировки недалеко от локальных максимумов. Будет рост по мере смягчения ДКП, но с текущим темпом снижения ставки мы увидим максимум 25% апсайд на горизонте года.
#комментарии
Дивиденды | Сайт | Бот | Акции
🔷 Идея:
БКС: МД Медикал MDMG, покупка до октября 2026. Апсайд – 35,7%
♦️ Мнение:
Немного завышенный апсайд, поскольку в оценке нет дисконта. Не ожидается и двузначной див. доходности. Но на 15-20% вырасти может, поскольку отрасль остается стабильно растущей, раскрывается эффект неорганического расширения, налоговые ужесточения незначительные
🔷 Идея:
БКС: Астра ASTR, покупка до октября 2026. Апсайд – 84%
♦️ Мнение:
Снова слишком оптимистично, учитывая прогнозный 1% темп роста экономики в 2026. Смягчение ДКП положительно повлияет на отгрузки в 2026, поэтому апсайд в котировках реализуется. Но явно меньше указанного.
🔷 Идея:
БКС: Промомед PRMD, покупка до октября 2026. Апсайд – 122%
♦️ Мнение:
Без дисконта в оценке потенциал нереализуем. Котировки при всем текущем «жесткаче» на рынке толком не падали. Но драйверы роста есть и солидные – ведущие рыночные позиции и неэластичный спрос на уникальные препараты. На 30% апсайд точно хватит.
🔷 Идея:
Велес-Капитал: МТС MTSS, покупка до октября 2026. Апсайд – 43%
♦️ Мнение:
Идея может реализоваться, если в течение года успеют выпустить на IPO Юрент и МТС Ads, размещение соберет спрос и будет способствовать переоценке материнской компании.
🔷 Идея:
Финам: Циан CNRU, покупка до ноября 2025. Апсайд – 24,7%
♦️ Мнение:
Рабочая идея, но целиком зависит от решения менеджмента по дивидендам. Если CIAN PLC в октябре успевает переехать в РФ, то руководство сможет рекомендовать дивиденды в ноябре. Пока вероятность 70%, что все пойдет по этому плану.
🔷 Идея:
Цифра Брокер: Х5 Х5, покупка до октября 2026. Апсайд – 79,6%
♦️ Мнение:
Говорили ранее, нереалистично. Замедление потребительской инфляции сократит денежные потоки и увеличит заимствования для рефинанса и развития. Есть апсайд за счет дивидендов, если выплатят в долг. Но это +15-20%, но не 80%
🔷 Идея:
АКБФ: Распадская RASP, покупка до октября 2026. Апсайд – 24%
♦️ Мнение:
Несмотря на кризис в отрасли, считаем потенциал реализуемым. В основном, из-за IPO Евраз, может пройти в 2026. Котировки Распадской уже взлетали на редомициляции этой структуры в РФ. Во-вторых, в случае появления геополитического позитива отрастут вместе с рынком.
🔷 Идея:
ВТБ: Сбер SBER, покупка до октября 2026. Апсайд – 41%
♦️ Мнение:
Уже 3-я похожая идея по банку. Снова говорим, это нереалистичный апсайд. Банк оценивается справедливо, котировки недалеко от локальных максимумов. Будет рост по мере смягчения ДКП, но с текущим темпом снижения ставки мы увидим максимум 25% апсайд на горизонте года.
#комментарии
Дивиденды | Сайт | Бот | Акции
👍22❤2🔥2🤨1