Татнефть #TATN: прогноз по дивидендам на 12 месяцев
📊 Ключевые цифры
▸ Текущая див. доходность — 17.09%
▸ Прогноз на 12 мес — 8.91%
▸ Ближайшая отсечка — 14 Окт. 2025
💡 Комментарий Inside Era
Ожидаем снижения дивидендов в ближайшие 12 месяцев из-за укрепления рубля и сокращения цен на нефть
#дивиденды #TATN
Дивиденды | Сайт | Бот | Акции
▸ Текущая див. доходность — 17.09%
▸ Прогноз на 12 мес — 8.91%
▸ Ближайшая отсечка — 14 Окт. 2025
Ожидаем снижения дивидендов в ближайшие 12 месяцев из-за укрепления рубля и сокращения цен на нефть
#дивиденды #TATN
Дивиденды | Сайт | Бот | Акции
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Мосбиржа: много движа
Московская биржа показала сильные результаты за сентябрь, обновив рекорд по месячным оборотам — 162,7 трлн ₽ (+37% г/г, +13% м/м).
По сегментам
✦ Фондовый рынок — 6,1 трлн ₽ (+17% г/г);
✦ Срочный рынок — 14,1 трлн ₽ (+48% г/г);
✦ Денежный рынок — 124,5 трлн ₽ (+42% г/г).
Основной драйвер — взрывной рост оборотов на срочном рынке. При этом фондовый рынок немного просел: обороты акций составили 2,7 трлн ₽ (–10% м/м), что связано с высокой ставкой и осторожностью инвесторов к корпоративным прибылям.
В целом бизнес Мосбиржи остаётся устойчивым: рост во всех ключевых сегментах подтверждает сильную операционную форму.
Целевая цена — 245 ₽ за акцию, потенциал роста сохраняется.
▪️ Идея ПСБ
#идея #MOEX
Дивиденды | Сайт | Бот | Акции
Московская биржа показала сильные результаты за сентябрь, обновив рекорд по месячным оборотам — 162,7 трлн ₽ (+37% г/г, +13% м/м).
По сегментам
✦ Фондовый рынок — 6,1 трлн ₽ (+17% г/г);
✦ Срочный рынок — 14,1 трлн ₽ (+48% г/г);
✦ Денежный рынок — 124,5 трлн ₽ (+42% г/г).
Основной драйвер — взрывной рост оборотов на срочном рынке. При этом фондовый рынок немного просел: обороты акций составили 2,7 трлн ₽ (–10% м/м), что связано с высокой ставкой и осторожностью инвесторов к корпоративным прибылям.
В целом бизнес Мосбиржи остаётся устойчивым: рост во всех ключевых сегментах подтверждает сильную операционную форму.
Целевая цена — 245 ₽ за акцию, потенциал роста сохраняется.
#идея #MOEX
Дивиденды | Сайт | Бот | Акции
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍7❤1🔥1
Ozon: ваша посылка уже в пути
Целевая цена по акциям Ozon повышена на 6% — до 6700 ₽, рекомендация остаётся «позитивной». Компания продолжает демонстрировать рост и улучшение рентабельности, а редомициляция устранит неопределённость, связанную с зарубежной регистрацией.
По итогам 2024 г. и I полугодия 2025 г. Ozon показал устойчивый рост оборота и снижение долговой нагрузки. На конец 2024 г. чистые денежные средства составили 231 млрд ₽, а в основном бизнесе долг практически отсутствует.
Основные драйверы — развитие финтеха и рекламы, которые уже формируют значимую долю выручки (4,8% и 3,2% оборота соответственно). Финтех остаётся ключевым источником прибыли, обеспечив 81% EBITDA группы.
Прогноз на 2025 г.: рост GMV на 42%, EBITDA до 3,4% оборота. Снижение ключевой ставки и редомициляция станут дополнительными триггерами.
Мы (БКС) сохраняем позитивный взгляд на акции Ozon и видим потенциал дальнейшего роста.
▪️ Идея БКС
#идея #OZON
Дивиденды | Сайт | Бот | Акции
Целевая цена по акциям Ozon повышена на 6% — до 6700 ₽, рекомендация остаётся «позитивной». Компания продолжает демонстрировать рост и улучшение рентабельности, а редомициляция устранит неопределённость, связанную с зарубежной регистрацией.
По итогам 2024 г. и I полугодия 2025 г. Ozon показал устойчивый рост оборота и снижение долговой нагрузки. На конец 2024 г. чистые денежные средства составили 231 млрд ₽, а в основном бизнесе долг практически отсутствует.
Основные драйверы — развитие финтеха и рекламы, которые уже формируют значимую долю выручки (4,8% и 3,2% оборота соответственно). Финтех остаётся ключевым источником прибыли, обеспечив 81% EBITDA группы.
Прогноз на 2025 г.: рост GMV на 42%, EBITDA до 3,4% оборота. Снижение ключевой ставки и редомициляция станут дополнительными триггерами.
Мы (БКС) сохраняем позитивный взгляд на акции Ozon и видим потенциал дальнейшего роста.
#идея #OZON
Дивиденды | Сайт | Бот | Акции
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍4🤝3🔥1
📝 Комментарии к идеям брокеров и сделкам инсайдеров от 07 октября
🔷 Идея:
Альфа инвестиции: ВТБ VTBR, покупка до сентября 2026. Апсайд – 82%
♦️ Мнение:
Слишком оптимистичная идея. Допку провели, но остаются и другие риски: конвертация префов (может пройти тоже через допку) и слабая достаточность капитала. Потенциал роста есть и тоже двузначный, основан на дивидендах в 2026. Но гораздо скромнее.
🔷 Идея:
АКБФ: Таттелеком TTLK, покупка до октября 2026. Апсайд – 37,6%
♦️ Мнение:
Неоднозначная идея. Ради 7% див. доходности котировки так не будут расти. С другой, всегда хорошо отскакивают с рынком. Например, на смягчении ДКП. Поэтому рост слабым двузначным темпом возможен примерно до див. отсечки в мае 2026.
🔷 Идея:
Риком-Траст: VK VKCO, покупка до апреля 2026. Апсайд – 33%
♦️ Мнение:
С учетом IPO VK Tech и продолжения пиара Max котировки вполне могут вернуться к максимумам 2025. Главное, чтобы в текущем полугодии опять не начали набирать долгов под развитие проектов.
🔷 Идея:
Финам: Газпром GAZP, покупка до октября 2026. Апсайд – 39,7%
♦️ Мнение:
Сложно прогнозировать, ибо весь потенциал завязан на геополитическом позитиве. Будет продвижение в переговорах, достигнут перемирия – апсайд и реализуется, и даже выше заявленного. Пока что прогресса в урегулировании конфликта нет.
🔷 Идея:
ПСБ: Мосбиржа MOEX, покупка до мая 2026. Апсайд – 50,8%
♦️ Мнение:
Тоже слишком оптимистично. Нужно, чтобы к маю на фондовом рынке воцарилась эйфория. Тогда комиссионные компенсируют спад процентных доходов.
🔷 Идея:
Велес Капитал: Ozon OZON, покупка до октября 2026. Апсайд – 62%
♦️ Мнение:
Уже была похожая идея. Сложно прогнозировать из-за неопределенности с влиянием навеса в акциях после старта торгов. Скорее всего, из-за популярности физиков и вероятного объявления дивидендов, апсайд будет близок к прогнозному. Реализации поможет продолжающееся снижение ставки ЦБ.
#комментарии
🔷 Идея:
Альфа инвестиции: ВТБ VTBR, покупка до сентября 2026. Апсайд – 82%
♦️ Мнение:
Слишком оптимистичная идея. Допку провели, но остаются и другие риски: конвертация префов (может пройти тоже через допку) и слабая достаточность капитала. Потенциал роста есть и тоже двузначный, основан на дивидендах в 2026. Но гораздо скромнее.
🔷 Идея:
АКБФ: Таттелеком TTLK, покупка до октября 2026. Апсайд – 37,6%
♦️ Мнение:
Неоднозначная идея. Ради 7% див. доходности котировки так не будут расти. С другой, всегда хорошо отскакивают с рынком. Например, на смягчении ДКП. Поэтому рост слабым двузначным темпом возможен примерно до див. отсечки в мае 2026.
🔷 Идея:
Риком-Траст: VK VKCO, покупка до апреля 2026. Апсайд – 33%
♦️ Мнение:
С учетом IPO VK Tech и продолжения пиара Max котировки вполне могут вернуться к максимумам 2025. Главное, чтобы в текущем полугодии опять не начали набирать долгов под развитие проектов.
🔷 Идея:
Финам: Газпром GAZP, покупка до октября 2026. Апсайд – 39,7%
♦️ Мнение:
Сложно прогнозировать, ибо весь потенциал завязан на геополитическом позитиве. Будет продвижение в переговорах, достигнут перемирия – апсайд и реализуется, и даже выше заявленного. Пока что прогресса в урегулировании конфликта нет.
🔷 Идея:
ПСБ: Мосбиржа MOEX, покупка до мая 2026. Апсайд – 50,8%
♦️ Мнение:
Тоже слишком оптимистично. Нужно, чтобы к маю на фондовом рынке воцарилась эйфория. Тогда комиссионные компенсируют спад процентных доходов.
🔷 Идея:
Велес Капитал: Ozon OZON, покупка до октября 2026. Апсайд – 62%
♦️ Мнение:
Уже была похожая идея. Сложно прогнозировать из-за неопределенности с влиянием навеса в акциях после старта торгов. Скорее всего, из-за популярности физиков и вероятного объявления дивидендов, апсайд будет близок к прогнозному. Реализации поможет продолжающееся снижение ставки ЦБ.
#комментарии
👍14❤5🔥2
Мать и дитя: рождаем повышаемость
Мы (БКС) подтверждаем позитивный взгляд на акции «Мать и дитя» с целевой ценой 1700 ₽ и ожидаемой избыточной доходностью 17%. Компания остаётся одним из лидеров частной медицины в России, а покупка сети «Эксперт» станет драйвером ускоренного роста в 2025–2026 гг.
Холдинг активно расширяет сеть клиник и госпиталей, сохраняя низкую долговую нагрузку и высокую маржинальность. Консолидация «Эксперта» способна увеличить выручку на 29% в 2025 г. и ещё на 23% в 2026 г., а чистую прибыль — на 10–16%.
Компания стабильно выплачивает дивиденды — ожидаем доходность около 7% годовых при выплате 60% прибыли. Финансовое положение позволяет покрывать инвестиции и выплаты из собственного денежного потока.
Основные риски: возможное замедление экономики и снижение рождаемости, что может повлиять на спрос на платные медицинские услуги.
В целом, «Мать и дитя» остаётся устойчивым и растущим бизнесом с сильными финансовыми показателями.
▪️ Идея БКС
#идея #MDMG
Дивиденды | Сайт | Бот | Акции
Мы (БКС) подтверждаем позитивный взгляд на акции «Мать и дитя» с целевой ценой 1700 ₽ и ожидаемой избыточной доходностью 17%. Компания остаётся одним из лидеров частной медицины в России, а покупка сети «Эксперт» станет драйвером ускоренного роста в 2025–2026 гг.
Холдинг активно расширяет сеть клиник и госпиталей, сохраняя низкую долговую нагрузку и высокую маржинальность. Консолидация «Эксперта» способна увеличить выручку на 29% в 2025 г. и ещё на 23% в 2026 г., а чистую прибыль — на 10–16%.
Компания стабильно выплачивает дивиденды — ожидаем доходность около 7% годовых при выплате 60% прибыли. Финансовое положение позволяет покрывать инвестиции и выплаты из собственного денежного потока.
Основные риски: возможное замедление экономики и снижение рождаемости, что может повлиять на спрос на платные медицинские услуги.
В целом, «Мать и дитя» остаётся устойчивым и растущим бизнесом с сильными финансовыми показателями.
#идея #MDMG
Дивиденды | Сайт | Бот | Акции
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍8🔥3❤2
Астра: замедляемся, но не останавливаемся
Мы сохраняем «позитивный» взгляд на акции Астры, но снижаем целевую цену на 12 месяцев до 510 ₽. Замедление квартальной выручки и снижение EBITDA на 19% г/г объясняются сезонностью и осторожностью клиентов в IT-секторе.
Рост операционных расходов и себестоимости оказал давление на маржинальность. Менеджмент уже заявил о планах оптимизировать затраты, включая расходы на персонал. При этом компания сохраняет устойчивое положение и продолжает формировать отложенный спрос за счёт крупных корпоративных клиентов.
Восстановление высоких темпов роста возможно при расширении экосистемы продуктов и сервисов, а также успешных сделках M&A. Долгосрочные перспективы сохраняются: Астра остаётся ключевым игроком в импортозамещении ПО.
Основные риски — конкуренция, замедление цифровизации и возможное возвращение иностранных вендоров.
▪️ Идея БКС
#идея #ASTR
Дивиденды | Сайт | Бот | Акции
Мы сохраняем «позитивный» взгляд на акции Астры, но снижаем целевую цену на 12 месяцев до 510 ₽. Замедление квартальной выручки и снижение EBITDA на 19% г/г объясняются сезонностью и осторожностью клиентов в IT-секторе.
Рост операционных расходов и себестоимости оказал давление на маржинальность. Менеджмент уже заявил о планах оптимизировать затраты, включая расходы на персонал. При этом компания сохраняет устойчивое положение и продолжает формировать отложенный спрос за счёт крупных корпоративных клиентов.
Восстановление высоких темпов роста возможно при расширении экосистемы продуктов и сервисов, а также успешных сделках M&A. Долгосрочные перспективы сохраняются: Астра остаётся ключевым игроком в импортозамещении ПО.
Основные риски — конкуренция, замедление цифровизации и возможное возвращение иностранных вендоров.
#идея #ASTR
Дивиденды | Сайт | Бот | Акции
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🤝5❤3🔥2
Промомед: не забудь про таблетки
Мы подтверждаем «позитивный» взгляд на акции Промомеда с целевой ценой 820 ₽ на 12 месяцев. Компания сохраняет уверенные темпы роста: выручка за I полугодие 2025 года подскочила на 82% г/г, при этом план по итогам года — рост на 75% при EBITDA-марже выше 40%.
Прибыль пока растёт умеренно (+8% г/г), но во II полугодии ожидается улучшение за счёт сезонности и оптимизации расходов. Компания активно расширяет портфель — от онкологии и эндокринологии до иммунологии и ветеринарии.
Драйверы: Промомед получил 15 новых регистрационных удостоверений и готовится вывести новые препараты в 2025–2026 гг. Сокращение активности иностранных фармкомпаний открывает компании путь к увеличению доли рынка и расширению экспортного потенциала.
Риски: рост себестоимости и возможные изменения в госзакупках, однако курс на импортозамещение остаётся устойчивым.
▪️ Идея БКС
#идея #PRMD
Дивиденды | Сайт | Бот | Акции
Мы подтверждаем «позитивный» взгляд на акции Промомеда с целевой ценой 820 ₽ на 12 месяцев. Компания сохраняет уверенные темпы роста: выручка за I полугодие 2025 года подскочила на 82% г/г, при этом план по итогам года — рост на 75% при EBITDA-марже выше 40%.
Прибыль пока растёт умеренно (+8% г/г), но во II полугодии ожидается улучшение за счёт сезонности и оптимизации расходов. Компания активно расширяет портфель — от онкологии и эндокринологии до иммунологии и ветеринарии.
Драйверы: Промомед получил 15 новых регистрационных удостоверений и готовится вывести новые препараты в 2025–2026 гг. Сокращение активности иностранных фармкомпаний открывает компании путь к увеличению доли рынка и расширению экспортного потенциала.
Риски: рост себестоимости и возможные изменения в госзакупках, однако курс на импортозамещение остаётся устойчивым.
#идея #PRMD
Дивиденды | Сайт | Бот | Акции
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍9❤3🔥2
X5 Retail #X5: прогноз по дивидендам на 12 месяцев
📊 Ключевые цифры
▸ Текущая див. доходность — 26.49%
▸ Прогноз на 12 мес — 17.89%
▸ Ближайшая отсечка — 21 Нояб. 2025
💡 Комментарий Inside Era
Ожидаем снижения дивидендов в ближайшие 12 месяцев из-за замедления потребительской инфляции и крупной выплаты летом 2025
#дивиденды #X5
Дивиденды | Сайт | Бот | Акции
▸ Текущая див. доходность — 26.49%
▸ Прогноз на 12 мес — 17.89%
▸ Ближайшая отсечка — 21 Нояб. 2025
Ожидаем снижения дивидендов в ближайшие 12 месяцев из-за замедления потребительской инфляции и крупной выплаты летом 2025
#дивиденды #X5
Дивиденды | Сайт | Бот | Акции
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍8🤝4❤2🔥2💊1
МТС: яйцо — золото
Группа МТС продолжает реализовывать стратегию диверсификации, наращивая долю нетелеком-направлений — финтех, медиа, IT-сервисы. Несмотря на паузу в инвестиционной активности из-за высоких ставок, компания стабильно выполняет обязательства и сохраняет фокус на дивидендах.
В 2026 году МТС может рекомендовать выплату 35 ₽ на акцию, что соответствует дивдоходности выше 17%. Это делает бумаги привлекательными для долгосрочных инвесторов.
По прогнозам, в ближайшие три года выручка группы будет расти в среднем на 12% ежегодно, достигнув 1 трлн ₽ к 2027 году. Смягчение ДКП поможет увеличить прибыль и свободный денежный поток.
Потенциальные драйверы: IPO дочерних структур и продажа башенной инфраструктуры, что может улучшить оценку бизнеса.
Рекомендация — «покупать», целевая цена 289 ₽ за акцию.
▪️ Идея Велес Капитал
#идея #MTSS
Дивиденды | Сайт | Бот | Акции
Группа МТС продолжает реализовывать стратегию диверсификации, наращивая долю нетелеком-направлений — финтех, медиа, IT-сервисы. Несмотря на паузу в инвестиционной активности из-за высоких ставок, компания стабильно выполняет обязательства и сохраняет фокус на дивидендах.
В 2026 году МТС может рекомендовать выплату 35 ₽ на акцию, что соответствует дивдоходности выше 17%. Это делает бумаги привлекательными для долгосрочных инвесторов.
По прогнозам, в ближайшие три года выручка группы будет расти в среднем на 12% ежегодно, достигнув 1 трлн ₽ к 2027 году. Смягчение ДКП поможет увеличить прибыль и свободный денежный поток.
Потенциальные драйверы: IPO дочерних структур и продажа башенной инфраструктуры, что может улучшить оценку бизнеса.
Рекомендация — «покупать», целевая цена 289 ₽ за акцию.
#идея #MTSS
Дивиденды | Сайт | Бот | Акции
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🎉5👍2
Займер #ZAYM: прогноз по дивидендам на 12 месяцев
📊 Ключевые цифры
▸ Текущая див. доходность — 20.21%
▸ Прогноз на 12 мес — 12.38%
▸ Ближайшая отсечка — 15 Янв. 2026
💡 Комментарий Inside Era
Ожидаем снижения дивидендов в ближайшие 12 месяцев из-за ухудшения спроса на займы с высокими ставками, развития новых продуктов и трат на M&A-сделки
#дивиденды #ZAYM
Дивиденды | Сайт | Бот | Акции
▸ Текущая див. доходность — 20.21%
▸ Прогноз на 12 мес — 12.38%
▸ Ближайшая отсечка — 15 Янв. 2026
Ожидаем снижения дивидендов в ближайшие 12 месяцев из-за ухудшения спроса на займы с высокими ставками, развития новых продуктов и трат на M&A-сделки
#дивиденды #ZAYM
Дивиденды | Сайт | Бот | Акции
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
❤3👍3🔥3
Циан: искал жильё, нашёл апсайд
Акции Циана продолжают движение в восходящем канале, сохраняя чёткие уровни поддержки и сопротивления. При позиции в 6% и стоп-заявке 559,5 ₽ риск на портфель составляет всего 0,55%, а соотношение прибыль/риск — 2,08.
С фундаментальной точки зрения, Циан — крупнейшая российская платформа для поиска и аренды недвижимости, развивающая собственные аналитические и ипотечные сервисы.
Компания демонстрирует устойчивый рост: выручка за квартал увеличилась на 11%, а чистая прибыль — на впечатляющие 282%. Несмотря на небольшое снижение EBITDA за полугодие, эффективность бизнеса и улучшение маржинальности подтверждают успешную монетизацию и контроль над расходами.
Потенциал роста сохраняется, техническая картина остаётся позитивной.
▪️ Идея Финам
#идея #CIAN
Дивиденды | Сайт | Бот | Акции
Акции Циана продолжают движение в восходящем канале, сохраняя чёткие уровни поддержки и сопротивления. При позиции в 6% и стоп-заявке 559,5 ₽ риск на портфель составляет всего 0,55%, а соотношение прибыль/риск — 2,08.
С фундаментальной точки зрения, Циан — крупнейшая российская платформа для поиска и аренды недвижимости, развивающая собственные аналитические и ипотечные сервисы.
Компания демонстрирует устойчивый рост: выручка за квартал увеличилась на 11%, а чистая прибыль — на впечатляющие 282%. Несмотря на небольшое снижение EBITDA за полугодие, эффективность бизнеса и улучшение маржинальности подтверждают успешную монетизацию и контроль над расходами.
Потенциал роста сохраняется, техническая картина остаётся позитивной.
#идея #CIAN
Дивиденды | Сайт | Бот | Акции
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍7😁5❤1
Х5: акции добавлены в корзину
Аналитики «Цифра брокер» пересмотрели прогноз по дивидендам и целевой цене X5 Group. Новый диапазон дивидендов за 2025 год — 330–390 ₽ на акцию (ранее ожидалось 620–680 ₽). Причина — пересмотр планов компании по маржинальности и росту капвложений.
После редомициляции и обновления дивидендной политики X5 выплачивает дивиденды дважды в год, исходя из свободного денежного потока и коэффициента Net Debt/EBITDA в пределах 1,2–1,4x.
Несмотря на снижение прогнозов по выплатам, компания сохраняет статус одного из самых устойчивых ритейлеров: рост сети, сильный денежный поток и умеренная долговая нагрузка остаются базой для привлекательной оценки.
▪️ Идея Цифра Брокер
#идея #X5
Дивиденды | Сайт | Бот | Акции
Аналитики «Цифра брокер» пересмотрели прогноз по дивидендам и целевой цене X5 Group. Новый диапазон дивидендов за 2025 год — 330–390 ₽ на акцию (ранее ожидалось 620–680 ₽). Причина — пересмотр планов компании по маржинальности и росту капвложений.
После редомициляции и обновления дивидендной политики X5 выплачивает дивиденды дважды в год, исходя из свободного денежного потока и коэффициента Net Debt/EBITDA в пределах 1,2–1,4x.
Несмотря на снижение прогнозов по выплатам, компания сохраняет статус одного из самых устойчивых ритейлеров: рост сети, сильный денежный поток и умеренная долговая нагрузка остаются базой для привлекательной оценки.
#идея #X5
Дивиденды | Сайт | Бот | Акции
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍10🔥7😁2❤1
Распадская: дно — это тоже уровень поддержки
Акции «Распадской» с начала года снизились на 34%, отражая давление слабого рынка угля, крепкого рубля и замедления спроса в стройсекторе. Однако аналитики отмечают, что негатив уже во многом заложен в текущие котировки.
По итогам I полугодия 2025 г. выручка компании сократилась до 59,3 млрд ₽ (-34%), а EBITDA ушла в минус — -8,3 млрд ₽. Чистый убыток вырос до 16,6 млрд ₽. При этом себестоимость тонны концентрата осталась стабильной — $65, благодаря оптимизации расходов.
Добыча за 8 месяцев достигла 10,3 млн тонн, а прогноз по итогам года снижен с -2% до -9%. Тем не менее, отрасль получает поддержку от государства — отсрочки по НДПИ, субсидии на логистику и меры по финансовому оздоровлению компаний.
Прогноз EBITDA на 2026 г. — 29 млрд ₽, ожидается возврат к прибыли — 25 млрд ₽. Целевая цена снижена до 202,9 ₽, но потенциал роста остаётся — около 19%, рекомендация — «покупать».
▪️ Идея АКБФ
#идея #RASP
Дивиденды | Сайт | Бот | Акции
Акции «Распадской» с начала года снизились на 34%, отражая давление слабого рынка угля, крепкого рубля и замедления спроса в стройсекторе. Однако аналитики отмечают, что негатив уже во многом заложен в текущие котировки.
По итогам I полугодия 2025 г. выручка компании сократилась до 59,3 млрд ₽ (-34%), а EBITDA ушла в минус — -8,3 млрд ₽. Чистый убыток вырос до 16,6 млрд ₽. При этом себестоимость тонны концентрата осталась стабильной — $65, благодаря оптимизации расходов.
Добыча за 8 месяцев достигла 10,3 млн тонн, а прогноз по итогам года снижен с -2% до -9%. Тем не менее, отрасль получает поддержку от государства — отсрочки по НДПИ, субсидии на логистику и меры по финансовому оздоровлению компаний.
Прогноз EBITDA на 2026 г. — 29 млрд ₽, ожидается возврат к прибыли — 25 млрд ₽. Целевая цена снижена до 202,9 ₽, но потенциал роста остаётся — около 19%, рекомендация — «покупать».
#идея #RASP
Дивиденды | Сайт | Бот | Акции
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍4🔥2❤1👌1
Сбер за 400, пожалуйста
Сбербанк опубликовал операционные результаты по РПБУ за сентябрь, подтвердив устойчивость кредитной активности и рост прибыли.
Кредитный портфель юрлиц увеличился до 29,36 трлн рублей (+3,2% м/м, +5,8% с начала года), розничный — до 18,05 трлн рублей (+1,2% м/м, +3,1% с начала года). Чистые процентные доходы выросли на 25% год к году, достигнув 274 млрд рублей.
Чистая прибыль за месяц составила 150,3 млрд рублей (+6,9% г/г), а по итогам девяти месяцев — 1,27 трлн рублей (+6% г/г). Рентабельность капитала удерживается на уровне 22,4%.
Рост корпоративного кредитования, даже с учетом сезонности, указывает на устойчивый спрос и может стать аргументом для Банка России при сохранении паузы в снижении ставки.
Акции Сбера прибавляют 2,5%, торгуясь на уровне 289 рублей. Наш прогноз на 12 месяцев — 402 рубля.
▪️ Идея ВТБ
#идея #SBER
Дивиденды | Сайт | Бот | Акции
Сбербанк опубликовал операционные результаты по РПБУ за сентябрь, подтвердив устойчивость кредитной активности и рост прибыли.
Кредитный портфель юрлиц увеличился до 29,36 трлн рублей (+3,2% м/м, +5,8% с начала года), розничный — до 18,05 трлн рублей (+1,2% м/м, +3,1% с начала года). Чистые процентные доходы выросли на 25% год к году, достигнув 274 млрд рублей.
Чистая прибыль за месяц составила 150,3 млрд рублей (+6,9% г/г), а по итогам девяти месяцев — 1,27 трлн рублей (+6% г/г). Рентабельность капитала удерживается на уровне 22,4%.
Рост корпоративного кредитования, даже с учетом сезонности, указывает на устойчивый спрос и может стать аргументом для Банка России при сохранении паузы в снижении ставки.
Акции Сбера прибавляют 2,5%, торгуясь на уровне 289 рублей. Наш прогноз на 12 месяцев — 402 рубля.
#идея #SBER
Дивиденды | Сайт | Бот | Акции
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍8🔥3🤯2🤝1
📝 Комментарии к идеям брокеров и сделкам инсайдеров от 14 октября
🔷 Идея:
БКС: МД Медикал MDMG, покупка до октября 2026. Апсайд – 35,7%
♦️ Мнение:
Немного завышенный апсайд, поскольку в оценке нет дисконта. Не ожидается и двузначной див. доходности. Но на 15-20% вырасти может, поскольку отрасль остается стабильно растущей, раскрывается эффект неорганического расширения, налоговые ужесточения незначительные
🔷 Идея:
БКС: Астра ASTR, покупка до октября 2026. Апсайд – 84%
♦️ Мнение:
Снова слишком оптимистично, учитывая прогнозный 1% темп роста экономики в 2026. Смягчение ДКП положительно повлияет на отгрузки в 2026, поэтому апсайд в котировках реализуется. Но явно меньше указанного.
🔷 Идея:
БКС: Промомед PRMD, покупка до октября 2026. Апсайд – 122%
♦️ Мнение:
Без дисконта в оценке потенциал нереализуем. Котировки при всем текущем «жесткаче» на рынке толком не падали. Но драйверы роста есть и солидные – ведущие рыночные позиции и неэластичный спрос на уникальные препараты. На 30% апсайд точно хватит.
🔷 Идея:
Велес-Капитал: МТС MTSS, покупка до октября 2026. Апсайд – 43%
♦️ Мнение:
Идея может реализоваться, если в течение года успеют выпустить на IPO Юрент и МТС Ads, размещение соберет спрос и будет способствовать переоценке материнской компании.
🔷 Идея:
Финам: Циан CNRU, покупка до ноября 2025. Апсайд – 24,7%
♦️ Мнение:
Рабочая идея, но целиком зависит от решения менеджмента по дивидендам. Если CIAN PLC в октябре успевает переехать в РФ, то руководство сможет рекомендовать дивиденды в ноябре. Пока вероятность 70%, что все пойдет по этому плану.
🔷 Идея:
Цифра Брокер: Х5 Х5, покупка до октября 2026. Апсайд – 79,6%
♦️ Мнение:
Говорили ранее, нереалистично. Замедление потребительской инфляции сократит денежные потоки и увеличит заимствования для рефинанса и развития. Есть апсайд за счет дивидендов, если выплатят в долг. Но это +15-20%, но не 80%
🔷 Идея:
АКБФ: Распадская RASP, покупка до октября 2026. Апсайд – 24%
♦️ Мнение:
Несмотря на кризис в отрасли, считаем потенциал реализуемым. В основном, из-за IPO Евраз, может пройти в 2026. Котировки Распадской уже взлетали на редомициляции этой структуры в РФ. Во-вторых, в случае появления геополитического позитива отрастут вместе с рынком.
🔷 Идея:
ВТБ: Сбер SBER, покупка до октября 2026. Апсайд – 41%
♦️ Мнение:
Уже 3-я похожая идея по банку. Снова говорим, это нереалистичный апсайд. Банк оценивается справедливо, котировки недалеко от локальных максимумов. Будет рост по мере смягчения ДКП, но с текущим темпом снижения ставки мы увидим максимум 25% апсайд на горизонте года.
#комментарии
Дивиденды | Сайт | Бот | Акции
🔷 Идея:
БКС: МД Медикал MDMG, покупка до октября 2026. Апсайд – 35,7%
♦️ Мнение:
Немного завышенный апсайд, поскольку в оценке нет дисконта. Не ожидается и двузначной див. доходности. Но на 15-20% вырасти может, поскольку отрасль остается стабильно растущей, раскрывается эффект неорганического расширения, налоговые ужесточения незначительные
🔷 Идея:
БКС: Астра ASTR, покупка до октября 2026. Апсайд – 84%
♦️ Мнение:
Снова слишком оптимистично, учитывая прогнозный 1% темп роста экономики в 2026. Смягчение ДКП положительно повлияет на отгрузки в 2026, поэтому апсайд в котировках реализуется. Но явно меньше указанного.
🔷 Идея:
БКС: Промомед PRMD, покупка до октября 2026. Апсайд – 122%
♦️ Мнение:
Без дисконта в оценке потенциал нереализуем. Котировки при всем текущем «жесткаче» на рынке толком не падали. Но драйверы роста есть и солидные – ведущие рыночные позиции и неэластичный спрос на уникальные препараты. На 30% апсайд точно хватит.
🔷 Идея:
Велес-Капитал: МТС MTSS, покупка до октября 2026. Апсайд – 43%
♦️ Мнение:
Идея может реализоваться, если в течение года успеют выпустить на IPO Юрент и МТС Ads, размещение соберет спрос и будет способствовать переоценке материнской компании.
🔷 Идея:
Финам: Циан CNRU, покупка до ноября 2025. Апсайд – 24,7%
♦️ Мнение:
Рабочая идея, но целиком зависит от решения менеджмента по дивидендам. Если CIAN PLC в октябре успевает переехать в РФ, то руководство сможет рекомендовать дивиденды в ноябре. Пока вероятность 70%, что все пойдет по этому плану.
🔷 Идея:
Цифра Брокер: Х5 Х5, покупка до октября 2026. Апсайд – 79,6%
♦️ Мнение:
Говорили ранее, нереалистично. Замедление потребительской инфляции сократит денежные потоки и увеличит заимствования для рефинанса и развития. Есть апсайд за счет дивидендов, если выплатят в долг. Но это +15-20%, но не 80%
🔷 Идея:
АКБФ: Распадская RASP, покупка до октября 2026. Апсайд – 24%
♦️ Мнение:
Несмотря на кризис в отрасли, считаем потенциал реализуемым. В основном, из-за IPO Евраз, может пройти в 2026. Котировки Распадской уже взлетали на редомициляции этой структуры в РФ. Во-вторых, в случае появления геополитического позитива отрастут вместе с рынком.
🔷 Идея:
ВТБ: Сбер SBER, покупка до октября 2026. Апсайд – 41%
♦️ Мнение:
Уже 3-я похожая идея по банку. Снова говорим, это нереалистичный апсайд. Банк оценивается справедливо, котировки недалеко от локальных максимумов. Будет рост по мере смягчения ДКП, но с текущим темпом снижения ставки мы увидим максимум 25% апсайд на горизонте года.
#комментарии
Дивиденды | Сайт | Бот | Акции
👍22❤2🔥2🤨1
Совкомбанк — банк противоречий
Техническая картина остаётся слабой
Акции банка продолжают движение в нисходящем тренде, не сумев преодолеть линию сопротивления. При позиции 6% и стоп-заявке 13,982 рубля риск на портфель составляет 1,09%, соотношение прибыль/риск — 0,86.
Фундаментально Совкомбанк остаётся одним из крупнейших частных игроков в России, активно развивая розничное кредитование и экосистему сервисов.
Однако результаты за период выглядят неоднозначно: доходы от основной деятельности выросли на 45%, комиссионные — на 25%, но чистая прибыль снизилась на 55%. Давление оказывают рост резервов, снижение процентной маржи и повышение налоговой нагрузки.
Текущие уровни могут сигнализировать о консолидации, но для смены тренда банку потребуется стабилизация маржи и замедление роста резервов.
▪️ Идея Финам
#идея #SVCB
Дивиденды | Сайт | Бот | Акции
Техническая картина остаётся слабой
Акции банка продолжают движение в нисходящем тренде, не сумев преодолеть линию сопротивления. При позиции 6% и стоп-заявке 13,982 рубля риск на портфель составляет 1,09%, соотношение прибыль/риск — 0,86.
Фундаментально Совкомбанк остаётся одним из крупнейших частных игроков в России, активно развивая розничное кредитование и экосистему сервисов.
Однако результаты за период выглядят неоднозначно: доходы от основной деятельности выросли на 45%, комиссионные — на 25%, но чистая прибыль снизилась на 55%. Давление оказывают рост резервов, снижение процентной маржи и повышение налоговой нагрузки.
Текущие уровни могут сигнализировать о консолидации, но для смены тренда банку потребуется стабилизация маржи и замедление роста резервов.
#идея #SVCB
Дивиденды | Сайт | Бот | Акции
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍12🤷♂2❤1🔥1💊1
Мосэнерго: свет в конце туннеля
Акции «Мосэнерго» с начала года потеряли около 20%, но потенциал восстановления остаётся высоким — целевая цена 2,65 руб., апсайд 42%, рекомендация «покупать».
Компания сыграет ключевую роль в ликвидации энергодефицита Москвы: к 2030 году построит два новых энергоблока по 250 МВт на ТЭЦ-25 и ТЭЦ-26. Среднегодовые инвестиции оцениваются в 40–50 млрд руб., что поддержит рост генерации.
По прогнозу, EBITDA в 2025 г. достигнет 42,3 млрд руб., чистая прибыль — 15 млрд руб. Компания сохраняет стабильную дивидендную политику: ожидаемые выплаты за 2025 год — около 0,19 руб. на акцию. Минэнерго подтвердило, что не планирует ограничивать дивпотоки энергокомпаний, что позитивно для рынка.
▪️ Идея Альфа Инвестиции
#идея #MSNG
Дивиденды | Сайт | Бот | Акции
Акции «Мосэнерго» с начала года потеряли около 20%, но потенциал восстановления остаётся высоким — целевая цена 2,65 руб., апсайд 42%, рекомендация «покупать».
Компания сыграет ключевую роль в ликвидации энергодефицита Москвы: к 2030 году построит два новых энергоблока по 250 МВт на ТЭЦ-25 и ТЭЦ-26. Среднегодовые инвестиции оцениваются в 40–50 млрд руб., что поддержит рост генерации.
По прогнозу, EBITDA в 2025 г. достигнет 42,3 млрд руб., чистая прибыль — 15 млрд руб. Компания сохраняет стабильную дивидендную политику: ожидаемые выплаты за 2025 год — около 0,19 руб. на акцию. Минэнерго подтвердило, что не планирует ограничивать дивпотоки энергокомпаний, что позитивно для рынка.
#идея #MSNG
Дивиденды | Сайт | Бот | Акции
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🤝7❤2🔥1😁1
ГМК Норникель: флаг на рост
После недавнего импульсного роста на графике акций ГМК Норникель сформировался технический паттерн «Флаг», указывающий на возможное продолжение восходящего движения. Аналитики видят возможность открытия спекулятивной позиции «лонг».
✦ Покупка: по цене не выше 133 руб.
✦ Цель: 150 руб.
✦ Срок: 2–4 недели
✦ Потенциал роста: до 12,75%.
Паттерн «Флаг» состоит из импульса («флагшток») и консолидации («флаг»). Сейчас цена движется в узком диапазоне — типичное поведение перед возможным прорывом вверх. Рост объёмов на подходе к верхней границе указывает на усиление интереса инвесторов.
Для ограничения убытков рекомендуется стоп-приказ ниже 124,30 руб.
▪️ Идея Альфа Инвестиции
#идея #GMKN
Дивиденды | Сайт | Бот | Акции
После недавнего импульсного роста на графике акций ГМК Норникель сформировался технический паттерн «Флаг», указывающий на возможное продолжение восходящего движения. Аналитики видят возможность открытия спекулятивной позиции «лонг».
✦ Покупка: по цене не выше 133 руб.
✦ Цель: 150 руб.
✦ Срок: 2–4 недели
✦ Потенциал роста: до 12,75%.
Паттерн «Флаг» состоит из импульса («флагшток») и консолидации («флаг»). Сейчас цена движется в узком диапазоне — типичное поведение перед возможным прорывом вверх. Рост объёмов на подходе к верхней границе указывает на усиление интереса инвесторов.
Для ограничения убытков рекомендуется стоп-приказ ниже 124,30 руб.
#идея #GMKN
Дивиденды | Сайт | Бот | Акции
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍11🤝4🔥1
Самолет: зона турбулентности почти пройдена
Аналитики подтвердили рекомендацию «Покупать» по акциям ГК Самолет и повысили целевую цену до 3100 руб. Потенциал роста сохраняется на фоне ожиданий снижения ключевой ставки и стабилизации спроса на жильё.
Текущие макроусловия всё ещё непростые: высокая ставка давит на ипотеку и расходы застройщиков, но прогнозируемое снижение до 16% к концу года может облегчить долговую нагрузку и поддержать продажи.
Самолет остаётся одним из сильнейших игроков сектора — с устойчивым денежным потоком, активной земельной базой и масштабными проектами. После затяжной турбулентности рынок видит первые сигналы восстановления.
▪️ Идея Синара Инвестбанк
#идея #SMLT
Дивиденды | Сайт | Бот | Акции
Аналитики подтвердили рекомендацию «Покупать» по акциям ГК Самолет и повысили целевую цену до 3100 руб. Потенциал роста сохраняется на фоне ожиданий снижения ключевой ставки и стабилизации спроса на жильё.
Текущие макроусловия всё ещё непростые: высокая ставка давит на ипотеку и расходы застройщиков, но прогнозируемое снижение до 16% к концу года может облегчить долговую нагрузку и поддержать продажи.
Самолет остаётся одним из сильнейших игроков сектора — с устойчивым денежным потоком, активной земельной базой и масштабными проектами. После затяжной турбулентности рынок видит первые сигналы восстановления.
#идея #SMLT
Дивиденды | Сайт | Бот | Акции
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
😁7👍1🌚1
ЛСР: всем построиться — апсайд уже заложен в проект
Обновленный прогноз по акциям Группы ЛСР сохраняет рейтинг «Покупать» и новую целевую цену 1200 руб. Апсайд по бумагам остаётся значительным, особенно с учётом постепенного смягчения денежно-кредитной политики.
Снижение ключевой ставки до 16% к концу года может частично снизить долговую нагрузку и поддержать спрос на жильё. ЛСР выгодно отличается от конкурентов умеренным уровнем долга и низкими мультипликаторами — P/E 2025П на уровне 3,5 и EV/EBITDA 2,8.
На этом фоне бумаги компании выглядят устойчиво даже при умеренном росте ставок. Потенциал для инвесторов — около 31%.
▪️ Идея Синара Инвестбанк
#идея #LSRG
Дивиденды | Сайт | Бот | Акции
Обновленный прогноз по акциям Группы ЛСР сохраняет рейтинг «Покупать» и новую целевую цену 1200 руб. Апсайд по бумагам остаётся значительным, особенно с учётом постепенного смягчения денежно-кредитной политики.
Снижение ключевой ставки до 16% к концу года может частично снизить долговую нагрузку и поддержать спрос на жильё. ЛСР выгодно отличается от конкурентов умеренным уровнем долга и низкими мультипликаторами — P/E 2025П на уровне 3,5 и EV/EBITDA 2,8.
На этом фоне бумаги компании выглядят устойчиво даже при умеренном росте ставок. Потенциал для инвесторов — около 31%.
#идея #LSRG
Дивиденды | Сайт | Бот | Акции
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍5❤1🔥1😁1😐1
Юнипро: на эти два рубля и живу
БКС сохранят «Позитивный» взгляд на акции Юнипро и повышаем целевую цену до 2,3 руб. за акцию. Несмотря на снижение прибыли на 4% после окончания платежей по ДПМ Березовской ГРЭС, результаты оказались лучше ожиданий, что позволило пересмотреть прогнозы на 2025 год.
Компания остаётся фундаментально сильным активом с денежной позицией около 92 млрд руб., однако неопределённость с инвестпрограммой (возможные 327 млрд руб. до 2031 г.) создаёт риски для свободного денежного потока.
Рост тарифов на газ и мощность, а также модернизация ТЭС могут поддержать выручку и прибыльность. Тем не менее, возобновления дивидендов пока не ожидается — компания остаётся под внешним управлением.
▪️ Идея БКС
#идея #UPRO
Дивиденды | Сайт | Бот | Акции
БКС сохранят «Позитивный» взгляд на акции Юнипро и повышаем целевую цену до 2,3 руб. за акцию. Несмотря на снижение прибыли на 4% после окончания платежей по ДПМ Березовской ГРЭС, результаты оказались лучше ожиданий, что позволило пересмотреть прогнозы на 2025 год.
Компания остаётся фундаментально сильным активом с денежной позицией около 92 млрд руб., однако неопределённость с инвестпрограммой (возможные 327 млрд руб. до 2031 г.) создаёт риски для свободного денежного потока.
Рост тарифов на газ и мощность, а также модернизация ТЭС могут поддержать выручку и прибыльность. Тем не менее, возобновления дивидендов пока не ожидается — компания остаётся под внешним управлением.
#идея #UPRO
Дивиденды | Сайт | Бот | Акции
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
😁5👍4❤2🔥1