Что думаете по ЗПИФу ФПР?

🔈 ВТБ Капитал предсказал бум IPO на российском рынке.

🎤 Из заявлений компаний на ПМЭФ о планах выйти на IPO (необязательно будут реализованы):

✔️ Банк "Открытие" (15-20% от капитала) - 2022 г.
✔️ Сибур - возможно 2022 г.
✔️ МТС - 2022 г.
✔️ "Медси", "Степь", "Биннофарм групп" - вероятно 2021, но не в ближайшие 3 мес.
✔️ Nordgold (группа Мордашова) - 2021, подана заявка на листинг в Лондоне и на Мосбирже.
✔️ Сеть магазинов Familia - 2022 г.
✔️ СПб биржа - конец 2021 г. или 2022 г.

⛔️ Деятельность брокера QBF приостановлена.

🏛 Центробанк вчера принял решение запретить ООО «КьюБиЭф» (инвестиционная компания QBF) сроком до 29.11.2021 г. совершение финансовых операций и заключение новых договоров о брокерском обслуживании.

👮‍♀️ Ранее в офисах компании в Москва-сити и нескольких регионах прошли обыски в связи с жалобами клиентов на сложности с выводом средств и подозрениями в создании финансовой пирамиды.

Если не учитывать вчерашнюю заявку (50% свободного остатка на счет пошло в Marqeta), то сегодня распределяю остаток следующим образом:

50% IPO Monday com
25% IPO Lifestance Health
25% IPO Zeta

Освободившиеся в среду средства от IPO Marqeta вероятно пойдут в IPO TaskUs.

На всякий случай напомню, что сегодня дедлайн по IPO TaskUs. Освободившийся кеш от IPO Marqeta (там кстати, открылись +20%, аллокация 3-6%) сразу отправил работать в новой заявке. Напряженная неделька может позитивно сказаться на котировках фонда.

QBF опубликовали комментарии ситуации с приостановкой операций ЦБ https://qbfin.ru/news/company/informatsionnoe-pismo-klientam-ooo-ik-kyubief. Если кто-то будет получать выводы с QBF просьба сообщить, пока все выглядит хуже ожиданий. QBF переводит стрелки на ЦБ, нет серверов нет возможности вернуть деньги.

В тинькофф появились Pre-Ipo с минималкой 150к$🤦🏼 и комиссией 3% за вход и 20% с прибыли. Если они будут развивать это направление в сторону снижения минималки и цен покупки, то UT и подобные компании очень скоро окажутся без клиентов на Pre-IPO.

Сегодня нужно до 16.00 принять решение по участию в IPO WalkMe Ltd (WKME). Завтра в 16.00 дедлайн по заявкам в IPO Verve Therapeutics (VERV) и в 20.00 по заявкам в IPO Cyteir Therapeutics (CYT).

Пока определился только с WalkMe. Подаю заявку на 25% от остатков на счете. P/S 15 даже по меркам технолонических компаний совсем не дешево. Переподписка средняя. Из-за этих факторов умеренная заявка.

Какие заявки у вас?

Подал заявки на участие в IPO Verve Therapeutics (VERV) и в 20.00 и IPO Cyteir Therapeutics (CYT), на треть свободных остатков для каждого размещения. Нулевые биотехи с инвестиционным горизонтом, превышающим период локапа. Как и в случае с IPO WalkMe участвую умеренной заявкой. Аллокация будет небольшой.

Какие заявки у вас?

Сегодня был один из самых интересных эфиров с СЕО ФФ Тимуром Турловым по квартальной отчетности https://youtu.be/tEw05h1fMHU Поймал себя на мысли, что уже чуть ли не каждый день вижу интервью с Турловым. Вот уж кто действительно заинтересован в росте капитализации.

Что планируете делать с акциями ФФ, которые пробили исторические хаи?

Кому лень смотреть эфир, можете прочитать конспект Тимофея Мартынова:

"Тимур Турлов (в списке Forbes): как Freedom Holding вырос в 20 раз за 3,5 года (короткий конспект)

👉Заработанные в 2020 денежные потоки ФФ направит на улучшение надежности и кредитного качества, чтобы вести бизнес с более крупными компаниями.
👉Публичный статус Freedom Holding, несмотря на допрасходы, отлично помогает имиджу и репутации, с тобой охотнее работают приличные люди.
👉Юристы не рекомендуют нам делать финансовых прогнозов
👉Презентации к отчетам будем стараться делать

👉Купили Церих из-за клиентской базы в 1 очередь. Ближайшие пару лет никого покупать не будем из российских брокеров.
👉Доля доходов от IPO в выручке Freedom падает, основная доля доходов от рыночного бизнеса
👉IPO в 2020 стали меньше участвовать, т.к. из-за хайпа и огромного спроса, аллокация упала до 1-2% от заявки.
👉С участия в IPO компания зарабатывала чистый 1% от объема участия.
👉Прошли глубокую проверку от ЦБ и прошли достойно. Кстати ЦБ читает смартлаб😁.

👉Для брокера рынок ЕС наиболее перспективен, он быстро растет и там нет сильных конкурентов.
👉В 2020 году пришло 25 тыс. немецких клиентов, их доля составила 10%
👉Брокерская комиссия может быть существенно выше за счет консультационного обслуживания
👉Тинькофф и госбанки сделали большое дело в популяризации фондового рынка
👉Казахстан удобен с точки зрения налогов. На Казахстане недорого можно отрабатывать какие-то эксперименты, потом внедрять их в России.

👉Сумма клиентских средств на балансе $1,16 млрд не отражает деньги клиентов, которые находятся в активах.
👉Купили американского брокера PremEx не столько для заработка прибыли, сколько с целью экономить на издержках.
👉Доход «Trading Securities» это маркетмейкинг плюс участие в размещениях. Спекулятивно позиции не держим, портфель почистили от таких позиций. Акции на балансе стараемся не держать.
👉Российская компания ООО «Фридом Финанс» пока не имеет QI, но дело ближайших 2 месяцев. (Надо, чтобы платить налог 10% с американских дивидендов)."

Сегодня нужно определяться с участием сразу в 3 IPO: IPO Sprinklr (CXM), Doximity (DOCS) и Confluent (CFLT). День провожу в переезде в Питер, поэтому коротко о главном. Ожидаемая аллокация плюс минус у всех одинаковая (до 10%). Фоварит недели Doximity (DOCS) - моя заявка на 60% свободных остатков, в остальные иду равной долей по 20%.

Какие заявки у вас?

Сегодня нужно принять решение сразу по 5 IPO😮.
Подаю следующие заявки: IPO S 55%, XMTR 15%, LZ 15%, EVCM 15%.

Закрыл почти все сделки после локапа. Сегодня зафиксировал 10% позиции в ФПР. Сейчас фонд составляет около 7% совокупного портфеля, в июле буду уменьшать до стратегических 5%. Фонд ожидаемо вырос за ростом СЧА, спред снизился до 5%. Если сезон IPO будет продолжаться в том же духе, то случайные пассажиры будут возвращаться в фонд и нас ждем премия вместо дисконта.

А как вы распределили заявки?

Подвожу итоги июня, приятно удивлен доходностью IPO-портфеля. Мы ждали и дождались. На днях опубликую в основном канале @smfanton. Как думаете сколько прирост за месяц?

​​📣 Публичные инвестиции за июнь принесли прибыль 3304,1$ или 4,6%

👨‍💻 Подробную таблицу с цифрами и отчет за месяц можно прочитать на блоге.
Июнь запомнится оттепелью на рынке первичных размещений, IPO-портфель вывел весь публичный портфель в хороший плюс.

👨‍👩‍👦 В июне перебрались с семьей из Анапы в Санкт-Петербург, где накопилось много дел. Я уже рассказывал, что продал недвижимость (деньги теперь работают на фондовом рынке) и теперь мы фактически можем жить в аналогичном арендованном жилье в любой точке России за счет инвестиций капитала, полученного при продаже квартиры. Сейчас упаковываем вещи для переезда. В Питере также планирую сделать полный чекап организма, возраст христа уже все-таки. Кто уже проходил комплексные обследования организма, поделитесь своим опытом в личке, буду благодарен.

🧑‍💻 Провел в июне ребалансировку портфеля, добавил несколько новых позиций в портфель. На этой неделе планирую сделать запуск закрытого клуба ленивых инвесторов, в котором будет аналитика, мои сделки и много чего еще. Кому интересно поучаствовать в клубе, пишите в лс.

P.S. С подробной статистикой и основными новостями месяца можно ознакомиться в обзоре на блоге. А как прошел июнь у ваших инвестиций?

QBF все..

ЦБ РФ аннулировал лицензии инвесткомпании QBF. Сработал самый негативный сценарий. Это может придавать ускорения для коррекции акций ФФ, которые сегодня пикируют на 8%+ вслед за широким рынком.

https://www.interfax.ru/business/777044

📣 Открываю набор в Клуб Ленивых инвесторов!

❓ Что такое клуб Ленивых инвесторов? Это целая инфраструктура для ленивых инвесторов, с подробностями можно ознакомиться на сайте клуба Linvestor.ru. Перечислю основные функции клуба:

🔺 Оперативные уведомления о моих сделках. В клубе я буду делиться информацией о своих сделках с обоснованием инвестиционных решений. Ежемесячно будут проводиться брифинги по портфелю и перспективам рынка. Регулярно будем делать разбор перспективных компаний.

🔺 Общение в закрытом чате. В сообществе есть чат, где в любой момент можно обсудить волнующую тему и задать вопросы другим участникам клуба. Вы попадете в окружение практикующих инвесторов.

🔺 Мини-уроки. В клубе участники будут проходить практические мини-уроки по внедрению полезных финансовых привычек и навыков, необходимых для ускорения роста вашего капитала. Это не будет заменять обучение на Курсе Ленивого инвестора, которое к слову участники клуба получают с большой скидкой. Речь будет идти про замену прошивок и настройку инвесторского мышления.

📝 Условия участия. Клуб работает в формате ежемесячной подписки. Поскольку мы только стартуем, сейчас открыт набор для двухсот участников, для которых действует самая выгодная цена подписки. Причем при автопродлении она фиксируется за участником навсегда. На данный момент существует 2 варианта участия: на 3 и 12 месяцев. Поскольку мы занимаемся долгосрочными инвестициями, то участие в клубе менее 3 месяцев просто нецелесообразно.

👨‍💻 Стоимость пакета на 3 месяца 4470₽ (1490₽\мес), стоимость годовой подписки 14 280₽ (1190 ₽/мес). Стоимость актуальна для первых 200 участников, затем будет ощутимо повышаться. Успевайте зафиксировать наилучшую цену навсегда. Как обычно, в течение 14 дней действует гарантия возврата оплаты. Вступить в клуб можно на сайте linvestor.ru. Если остались вопросы - пишите @leninvestor.

После недельного перерыва у нас сразу 3 IPO. Сегодня дедлайн на подачу заявок на участие в IPO Rapid Micro Biosystems (RPID) и IPO Sight Sciences (SGHT), завтра дедлайн по IPO - Blend Labs (BLND). BLND выделяется на фоне двух медицинских компаний, но выглядит очень дорого (P/S >30), поэтому подаю умеренные заявки.

Свободные остатки распределил следующим образом по заявкам:
RPID 15% аллокация до 5%
SGHT 25% аллокация до 5%
BLND 30% аллокация до 10%

Какими заявками участвуете?

Не мудрствуя лукаво отправляю заявки в доступные 3 IPO на неделе равными долям от свободного остатка. Коррекция на рынке не благоприятствует первичным размещениям, поэтому заявку в завтрашнее IPO BASE пока не подаю.

А какие у вас заявки?

Сегодня поддаюсь в IPO - Cytek Biosciences (CTKB) all in от всего, что освободилось на счете от заявок, сделанных в понедельник.

Участвуете?